Alibaba : La valeur du jour à Wall Street - ALIBABA : vers une entrée en Bourse tonitruante
Le 19 septembre 2014 à 17:30
Partager
Alibaba s'apprête à bondir de plus de 30% lors de ses premiers pas en Bourse. Le titre devrait ouvrir à plus de 90 dollars selon les dernières indications, à comparer avec un prix d'introduction fixé jeudi soir à 68 dollars par action. Ce chiffre correspond au haut de la fourchette retenue de 66 à 68 dollars. La fourchette avait été initialement fixée à 60 dollars-66 dollars avant d'être relevée en raison de l'engouement des investisseurs pour cette opération.
320 millions de titres du géant chinois du commerce électronique ont été cédés sur le marché, dont 123 millions de nouveaux et 197 millions vendus par ses actionnaires actuels. Yahoo, actionnaire hauteur de 22,4%, va en céder 121,7 millions, ce qui lui rapportera 8,3 milliards de dollars.
Cette IPO permettra à Alibaba de lever 21,8 milliards de dollars (16,9 milliards d'euros), ce qui constituera l'une des plus importantes introductions en Bourse de l'histoire. Avant lui les banques chinoises, Agricultural Bank of China et Industrial and Commercial Bank of China, avaient levé respectivement 22,1 milliards de dollars et 22 milliards de dollars.
Alibaba fera cependant mieux qu'elles en cas de l'exercice de l'option de surallocation, ce qui est anticipé était donné la forte demande que cette opération a suscitée. Alibaba lèverait alors environ 25 milliards de dollars
Sur la base de prix d'introduction, Alibaba affiche ainsi une capitalisation boursière de 168 milliards de dollars. Selon S&P Capital IQ, le groupe chinois devient la 36ème plus importante capitalisation mondiale. S'il surclasse les géants américains du e-commerce, notamment Amazon.com (150 milliards de dollars), sa capitalisation est cependant inférieure à celle de Google (400 milliards) et de Facebook (200 milliards).
Alibaba Group Holding Limited est la 1ère place de marché chinoise en ligne. Le groupe propose une plate-forme informatique permettant aux particuliers et aux professionnels d'effectuer leurs transactions d'achat et de vente de biens et de services. L'activité s'organise autour de 3 pôles :
- exploitation de plates-formes de commerce en ligne : détention de sites Internet (Alibaba.com, Taobao.com, Tmall.com, Juhuasuan.com, Aliexpress.com, 1688.com, etc.) ;
- prestations de paiement en ligne : prestations assurées au travers de la plate-forme Alipay.com ;
- autres : développement de portails de comparaison des prix, d'interfaces et d'applications d'Internet, de plateformes de gestion dématérialisée des infrastructures informatiques, etc.