Sword : 2017 Financial Interim Report 31/08 (available only in French)

(1) Données extraites du compte de résultat consolidé établi conformément aux normes IFRS.

(2) Chiffre d'affaires à périmètre constant et à taux de change constant (Prière de se référer à la Note 1.9 ci-après).

(3) Pour toute modification du périmètre durant l'année 2016, prière de se référer à la note 6 des états financiers consolidés au 31 Décembre 2016.

(4) Ajustement du chiffre d'affaires obtenu en faisant l'hypothèse que les modifications de périmètre, induites tant par des acquisitions de sociétés que par des cessions, ont pris effet au 1er janvier 2016 (ouverture de la période comparative).

(5) Ajustement du chiffre d'affaires obtenu en convertissant en euro le chiffre d'affaires généré au cours du 1er semestre 2016 par les filiales établies en dehors de la zone euro sur base des taux de change moyens en vigueur au 1er semestre 2017.

La répartition du chiffre d'affaires et de l'EBITDA par division est la suivante :

Le backlog (Voir aussi la Note 1.9 ci-après) au 30/06/2017 est de 24,1 mois.

La position cash nette (définie comme « trésorerie et équivalents de trésorerie » diminués des « dettes financières ») à fin Juin est de 19,3 M€.

Ce chiffre est impacté principalement par les dividendes, les investissements et la hausse du besoin en fonds de roulement entraînée par l'augmentation du volume de nos contrats.

Le 14 janvier 2017, le Groupe a renforcé sa participation dans Eurogenia S.A. passant de 41% de détention dans le capital à 100% pour un montant de 833 milliers de CHF (équivalent à 774 milliers d'euros).

En avril 2017, le Groupe a renforcé sa participation dans Apak Group Ltd et Active Risk Group Ltd pour un montant de 2 559 milliers d'euros et 980 milliers d'euros respectivement.

SWORD développe des lignes de produits on demand dans les secteurs de la Gestion des Risques et Compliance (SWORD Active Risk et SWORD Achiever) et de l'Asset finance (SWORD Apak).

• Produits leaders sur leur Marché,

• Modèle ASP (AFS) ou licences (GRC),

• Centre de support et R&D dans les pays anglo-saxons,

• Cohérence des gammes de produits,

• Fortes synergies commerciales,

• Acquisitions dans des domaines d'activités connexes.

  Et également dans les secteurs, de la propriété intellectuelle (SWORD Intellect), de la santé (SWORD Orizon), de l'éditique (SWORD Kami), de l'analyse prédictive (SWORD Insight).

  CONSEIL ET SERVICES IT

  SWORD s'engage majoritairement au forfait et s'appuie sur un réseau de centres de compétences (business units) dans des domaines spécialisés : Systèmes d'Information Géographique, ECM/GED, moteurs de recherche d'entreprise, marketing digital, CRM, portails et réseaux sociaux d'entreprises, Data et Business Intelligence, développement Web et Mobile, infrastructure et cloud, Cyber sécurité, performance et optimisation des applications, éditique, propriété intellectuelle.

  Technologies à forte valeur ajoutée. Auprès de clients ciblés :

• soit par l'importance des projets (UE, ONU),

• soit par la « crucialité » des projets (santé, …). Et si opportunités d'acquisitions :

• Critère clé, outre les prérequis précédents : importance et stabilité du backlog.

Ce point est développé dans l'annexe aux comptes consolidées ci-après en note 27.

Les facteurs de risques n'ont pas évolué sur le semestre. Ils sont décrits dans le rapport financier 2016 des pages 27 et suivantes.

Le groupe confirme son objectif annuel supérieur à 10 % en termes de croissance organique à taux de change constant (prière de se référer à la Note 1.9 ci-après), associé à une marge d'EBITDA de 15 %.

Les comptes consolidés de Sword Group ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 24 juillet 2017.

Le 20 juillet 2017, le Groupe a acheté l'immeuble sis 6 rue Claude Chappe 69370 Saint Didier au Mont d'Or en France pour un prix de 3 360 milliers d'euros. Afin de financer cette acquisition, le Groupe a souscrit un prêt de 3 500 milliers d'euros, remboursable sur 15 ans et ayant un taux d'intérêt de 1.40 %.

Les indicateurs financiers non-IFRS présentés dans le rapport semestriel ne relèvent pas d'un ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux agrégats comptables présentés conformément aux normes IFRS. Les indicateurs financiers non-IFRS doivent être lus en combinaison avec les états financiers consolidés préparés selon les normes IFRS. En outre, les indicateurs financiers non-IFRS de Sword Group peuvent ne pas être comparables à d'autres données intitulées « non-IFRS » et utilisées par d'autres sociétés.