TechEnergy Lithium Canada Inc. a fait une proposition non contraignante pour acquérir Alpha Lithium Corporation (NEOE:ALLI) pour environ 220 millions CAD le 15 mai 2023. Tecpetrol a proposé d'acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation d'Alpha pour une contrepartie en espèces de 1,24 CAD par action. Tecpetrol dispose des ressources financières nécessaires pour satisfaire l'offre en totalité avec ses liquidités et n'a pas besoin de financement externe. La transaction est soumise à une due diligence. L'offre est soumise à certaines conditions, y compris le dépôt valide et non révoqué d'un nombre d'actions représentant plus de 50 % des actions en circulation. Tecpetrol Investments S.L. a annulé l'acquisition d'Alpha Lithium Corporation le 22 mai 2023. Alpha a refusé d'examiner la proposition de Tecpetrol et ne s'est pas engagée avec Tecpetrol à la suite de discussions entre conseillers. En consultation avec ses conseillers financiers et juridiques, le conseil d'administration d'Alpha a examiné et évalué l'offre et a déterminé qu'elle était opportuniste et qu'elle n'était pas dans l'intérêt d'Alpha ou de ses actionnaires. Au cours de ces échanges, Tecpetrol a indiqué qu'elle était en mesure d'améliorer les conditions financières de son offre si Alpha acceptait de donner à Tecpetrol l'accès à une due diligence accélérée afin que Tecpetrol puisse déterminer une augmentation appropriée du prix sur la base de ses conclusions. Tecpetrol reste prête à entamer immédiatement des négociations de bonne foi avec Alpha, à améliorer l'offre sur la base de la due diligence et à réaliser la transaction rapidement avec le soutien du conseil d'administration d'Alpha. Compte tenu du refus répété d'Alpha d'entamer des discussions constructives avec Tecpetrol pour augmenter le prix de l'offre, Tecpetrol a l'intention de procéder directement à l'offre aux actionnaires d'Alpha. Le conseil d'administration d'Alpha Lithium a formé un comité spécial composé de ses quatre administrateurs indépendants. Le 2 juin 2023, Tecpetrol a annoncé son intention de présenter la même offre directement aux actionnaires. Le 8 juin 2023, Tecpetrol a lancé une offre publique d'achat. L'offre peut être acceptée jusqu'au 22 septembre 2023 à 17h00 (heure de Vancouver), à moins qu'elle ne soit prolongée, accélérée ou retirée par Tecpetrol conformément à ses conditions. En date du 12 juin 2023. Tecpetrol Investments S.L. lance une offre publique d'achat pour acquérir Alpha Lithium Corp. Le 23 juin, le comité du conseil d'administration d'Alpha Lithium estime que l'offre hostile est inadéquate et recommande à l'unanimité aux actionnaires de rejeter l'offre hostile et de ne pas apporter les actions. Le 26 juin 2023, Kyle Stevenson, actionnaire principal d'Alpha Lithium Corp., publie une lettre ouverte à ses actionnaires dans laquelle il déclare son opposition au prix et à la structure de l'offre hostile de Tecpetrol Investments S.L. En date du 22 septembre 2023, Tecpetrol Investments S.L. a augmenté son offre d'achat en numéraire d'Alpha Lithium Corporation à 1,48 CAD par action et a réduit la condition de dépôt des deux tiers de l'offre à la majorité des actions en circulation d'Alpha Lithium. En outre, afin de donner aux actionnaires suffisamment de temps pour apporter leurs actions à l'offre élargie, Tecpetrol a prolongé le délai d'expiration de l'offre jusqu'au 3 octobre 2023 à 17h00 (heure de Vancouver). Tecpetrol n'a pas l'intention d'apporter d'autres prolongations ou d'autres modifications à l'Offre. Si l'Offre améliorée n'est pas couronnée de succès, Tecpetrol a l'intention de poursuivre d'autres opportunités dans le secteur du lithium. Le 28 septembre 2023, le conseil d'administration d'Alpha, sur recommandation unanime du comité spécial d'administrateurs indépendants, a recommandé aux actionnaires d'Alpha d'accepter l'offre publique d'achat révisée. Le 3 octobre 2023, Tecpetrol Investments S.L. annonce aujourd'hui qu'elle a prolongé le délai d'expiration de son offre soutenue par le conseil d'administration (l'"Offre") pour acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation d'Alpha Lithium Corporation ("Alpha") pour 1,48 CAD en espèces par action jusqu'à 17h00 (heure de Vancouver) le 20 octobre 2023. Au 21 octobre 2023, TechEnergy Lithium Canada Inc. a pris en charge et acquis 102 692 615 actions ordinaires d'Alpha Lithium Corporation ("Alpha"), ce qui représente environ 54% des actions Alpha émises et en circulation, et toutes les conditions de l'offre ont été satisfaites ou ont fait l'objet d'une renonciation (y compris la condition de dépôt minimum prévue par la loi). Tecpetrol a prolongé le délai d'expiration de l'Offre d'une période obligatoire de 10 jours jusqu'au 31 octobre 2023, afin de permettre aux actionnaires minoritaires restants d'apporter leurs actions Alpha à l'Offre. Après la période de prolongation obligatoire de 10 jours, Tecpetrol a l'intention de poursuivre une transaction d'acquisition ultérieure pour achever la privatisation d'Alpha et acquérir toutes les actions Alpha qui n'ont pas été acquises dans le cadre de l'Offre.

Credit Suisse Securities (USA) LLC est le conseiller financier d'Alpha et Cozen O'Connor LLP est son conseiller juridique. McMillan LLP est le conseiller juridique du comité spécial du conseil d'administration d'Alpha. Longview Communications & Public Affairs est le conseiller en relations publiques et gouvernementales et Kingsdale Advisors est l'actionnaire stratégique et le conseiller en communication d'Alpha. BMO Capital Markets agit en tant que conseiller financier et Vince Mercier, Andrew Mihalik et Mathieu Taschereau du cabinet Davies Ward Phillips & Vineberg LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Tecpetrol. Laurel Hill Advisory Group a agi en tant que dépositaire et agent d'information pour Alpha. PI Financial Corp. a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour le comité spécial d'Alpha.

TechEnergy Lithium Canada Inc. a complété l'acquisition d'une participation de 67,4% dans Alpha Lithium Corporation (NEOE:ALLI) le 1er novembre 2023 pour 180 millions CAD. TechEnergy Lithium Canada Inc. a acquis 35 873 662 actions Alpha supplémentaires pendant la période de prolongation obligatoire. Avec les actions Alpha acquises le 20 octobre 2023, Tecpetrol a acquis 138 566 277 actions Alpha, ce qui représente environ 67,4 % des actions Alpha émises et en circulation. Tecpetrol annonce également qu'elle est actuellement en discussion avec Alpha concernant la transition ordonnée de la gouvernance et des opérations d'Alpha et une éventuelle transaction d'acquisition ultérieure qui prévoirait l'acquisition par Tecpetrol de toutes les actions Alpha qui n'ont pas été acquises dans le cadre de l'Offre. Après la réalisation d'une telle opération d'acquisition ultérieure, Tecpetrol détiendrait 100 % des actions Alpha et Alpha serait une filiale à 100 % de Tecpetrol. Bien que Tecpetrol s'attende à ce qu'une transaction d'acquisition ultérieure avec Alpha soit annoncée prochainement, il n'y a aucune garantie que des accords définitifs relatifs à une telle transaction soient conclus.