CGG : Document d’Enregistrement Universel 2023

SOMMAIRE

2.1 Composantes du contrôle interne donnant lieu

2.2 Principaux facteurs de risque et mesures

3.10 Rapport de l'organisme tiers indépendant sur

5.4 Indications sur l'utilisation des instruments

7.4 Renseignements de caractère général concernant les Assemblées générales

8.5 Personne responsable du présent Document

Dans l'ensemble, 2023 a été une année de croissance solide pour CGG, avec un chiffre d'affaires en hausse de 21 % à 1,12 milliard de dollars US, principalement grâce à la forte croissance de GEO, en hausse de 18 %

• 335 millions de dollars US, et de SMO, en hausse de 68 % à 453 millions de dollars US, ces deux activités étant de retour à des niveaux pré- covid. La demande pour nos technologies a été forte, en particulier pour l'imagerie haut de gamme et pour les nodes fond de mer (OBN), deux domaines dans lesquels CGG est un leader incontesté. Notre activité EDA a baissé de 10 % pour atteindre 337 millions de dollars US qui incluent 194 millions de dollars US de préfinancements élevés (avec un taux de préfinancement de 113 %) toutefois compensés par une baisse en fin d'année des après-ventes.

La Société a généré organiquement un flux de trésorerie net positif de 32 millions de dollars US en 2023, malgré les 66 millions de dollars US de pénalités liées aux engagements sur les navires, tout en investissant dans nos Nouveaux Métiers.

Tout en nous concentrant sur l'amélioration de notre performance financière, nous avons également veillé à faire progresser notre excellence en matière d'ESG. En 2023, MSCi et Sustainalytics ont continué à nous attribuer la note la plus élevée du secteur et nous avons réduit de moitié nos émissions de types 1 et 2, pour atteindre 19 kt de CO2 en 2023, un chiffre très bas que nous continuerons à réduire au fur et à mesure que nous avancerons.

LES NOUVEAUX MÉTIERS SE DÉVELOPPENT-ILS CONFORMÉMENT

À VOS ATTENTES ?

La poursuite de nos investissements dans le développement de nos Nouveaux Métiers en 2023 nous a permis d'engendrer en seulement 2 ans, près de 90 millions de dollars US de revenus. Je suis donc confiante dans le potentiel de ces nouvelles activités.

Dans le domaine des faibles émissions de carbone qui inclut le stockage du carbone et les minerais et l'exploitation minière, CGG a terminé son programme EDA aéroporté dans le sud-est de l'Arizona, axé sur l'exploration et le développement miniers. Nous avons également commencé l'extension vers

l'ouest de l'étude préfinancée sur le stockage du carbone dans le golfe du Mexique. Dans le domaine des géosciences, les récents contrats d'imagerie et de caractérisation multi-physique démontrent clairement que nos technologies sont désormais devenues incontournables. Dans le domaine du CCUS, nous avons signé plusieurs accords de collaboration avec différents industriels spécialisés dans la chaîne de valeur du stockage du CO2.

Dans le domaine du calcul à haute performance (HPC), nous avons réalisé d e s p ro g rè s s i g n i f i c a t i fs , ave c l a signature de nos trois premiers contrats commerciaux de services HPC dont un partenariat exclusif avec une société de logiciels pharmaceutiques utilisant l'intelligence artificielle (IA) pour accélérer le développement de médicaments. Début octobre, nous avons ouver t notre nouveau centre de calcul à haute performance dans le sud-est de l'Angleterre portant notre capacité mondiale à un peu plus de 500 pétaflops.

Dans le domaine de la surveillance des infrastructures (SHM), nos revenus en 2023 ont augmenté d'environ 30 % par rapport

• l'année précédente, principalement grâce à notre technologie unique et au développement de notre présence commerciale suite à l'acquisition de Geocomp en 2022. Notre technologie

S H M e s t v a l i d é e p a r d e g r a n d e s compagnies d'infrastructures américaines pour lesquelles nous intervenons et faisons des diagnostics régulièrement. Fin 2023, nous avons remporté un important contrat de surveillance des chemins de fer en Arabie Saoudite.

Dans l'ensemble, en 2023, nous avons gagné en visibilité et avons posé des bases solides pour consolider de nouvelles sources de revenus majeures pour CGG.

QUELLES SONT LES PERSPECTIVES 2024-2026 DE CGG ?

D'une manière générale, notre macro- environnement est favorable, avec des prévisions d'augmentation pluriannuelle des dépenses d'exploration et de production. Nous prévoyons qu'à l'avenir, nos principaux marchés continueront à afficher une

croissance modérée. Nous avons terminé l'année 2023 avec une solide position de trésorerie de 327 millions de dollars US, excluant 90 millions de dollars US de RCF non tiré. CGG prévoit que la génération de flux de trésorerie net sera similaire en 2024, puis qu'elle s'accélérera de manière significative et représentera environ 75-100 millions de dollars US par an au cours de la période 2025-2026. Cette accélération serait fondée sur le développement de nos nouvelles activités, de l'optimisation continue de nos opérations, y compris la fin de nos engagements contractuels sur les navires, ainsi que les retombées positives de la croissance de nos principaux métiers.

CGG occupe une position de leader à la fois sur le marché et sur le plan technologique. La demande pour nos technologies devrait rester forte, car nos clients ont de plus en plus besoin de technologies et de données haut de gamme pour atteindre leurs objectifs ambitieux en matière d'E&P et d'ESG.

Je m'attends à ce que la demande pour nos Nouveaux Métiers augmente plus rapidement que nos activités cœur. L'énergie

• faible teneur en carbone sera soutenue par la forte impulsion des régulateurs. Le HPC est de plus en plus nécessaire, avec une demande d'IA et d'IA générative qui s'accélère et ce, à l'échelle mondiale. Les infrastructures vieillissantes et les travaux de terrassement nécessitent des technologies qui peuvent réduire efficacement les coûts et les risques associés à leur construction, exploitation et entretien.

• l'avenir, notre objectif est de tirer parti de la croissance des activités principales tout en optimisant leur génération de trésorerie et en accélérant le développement de nos Nouveaux Métiers.

Enfin, je tiens à remercier les 3 500 femmes et hommes de CGG qui s'engagent à servir nos clients selon les normes les plus élevées et à améliorer en continu notre technologie afin de leur apporter davantage de valeur.

Sophie Zurquiyah

Directeur Général

CGG EN BREF

TEMPS FORTS 2023

DE L'ANNÉE

• ❙ ❙ 6 NOVEMBRE

SERCEL ATTRIBUTAIRE D'UN CONTRAT MAJEUR POUR LA LIVRAISON DE SYSTÈMES WING EN CHINE

Vente majeure sur le marché chinois de WING la solution d'acquisition nodale. Le contrat a été attribué par Sinopec, un client clé de longue date, et comprend quatre systèmes d'acquisition nodale terrestre sans fil pour un total de 35 000 unités de terrain.

SERCEL SÉLECTIONNÉ POUR LA FOURNITURE D'ÉQUIPEMENTS DE MÉGA-ÉQUIPES AU MOYEN-ORIENT

Attribution à Sercel de plusieurs contrats d'équipements majeurs par BGP Inc., pour la livraison notamment de 54 camions vibrateurs Nomad 65 Neo et de 29 000 nodes de fond de mer GPR300 pour plusieurs grandes études sismiques terrestres et OBN au Moyen-Orient.

CGG ET LIGHTON COLLABORENT POUR ÉVALUER LES MODÈLES INDUSTRIELS DE CALCUL INTENSIF ET D'IA

CGG et LightOn, société pionnière de l'intelligence artificielle (IA), unissent leurs forces pour permettre à LightOn d'évaluer et de tester de manière optimale les grands modèles de langage (LLM) afin de soutenir le déploiement industriel de l'IA.

• ❙ ❙ 4 MAI

CGG DEVIENT LE FOURNISSEUR EXCLUSIF DE SOLUTIONS CLOUD HPC DE BIOSIMULYTICS POUR LE DÉVELOPPEMENT DE MÉDICAMENTS BASÉS SUR L'IA

CGG fournira à Biosimulytics une solution HPC, AI en accès cloud spécifiquement conçue pour leurs besoins et le développement de leur plateforme logiciels. Biosimulytics pourra ainsi fournir aux entreprises pharmaceutiques une puissante capacité de simulation prédictive pour le développement de nouvelles molécules.

• ❙ ❙ 30 AOÛT

SERCEL ÉTEND SES SOLUTIONS OBN POUR L'ÉTUDE DES FONDS MARINS À TOUTES LES PROFONDEURS D'EAU

Sercel dispose désormais d'un portefeuille complet de solutions nodales allant jusqu'à 6 000 m de profondeur pour répondre à la demande croissante pour les études sismiques en fond de mer.

• ❙ ❙ 14 NOVEMBRE

CGG LANCE UNE OFFRE D'OUTCOME- AS-A-SERVICE POUR LES SOLUTIONS HPC ET IA

Lancement de la nouvelle offre outcome-as-a-service (OaaS), conçue pour fournir pour les domaines scientifiques et techniques, y compris l'IA générative et les sciences de la vie, des solutions personnalisées et axées sur les capacités HPC et IA.

• ❙ ❙ 14 NOVEMBRE

CGG ET ECLAIRION SIGNENT UN ACCORD DE COLLABORATION POUR RÉPONDRE

• LA DEMANDE CROISSANTE DE HPC DURABLE EN EUROPE

• ❙ ❙ 23 MAI

CGG REMPORTE UN CONTRAT PLURIANNUEL AVEC OMV POUR UN CENTRE DÉDIÉ

Nouveau contrat auprès d'OMV pour continuer

• exploiter pour une période initiale de trois ans, un centre dédié dans son siège social de Vienne (Autriche). Pendant cette période, OMV bénéficiera d'un accès privilégié aux technologies avancées de CGG en imagerie sismique et caractérisation de réservoirs, et à son expertise multidisciplinaire dans les géosciences appliquées à la transition énergétique.

• ❙ ❙ 19 OCTOBRE

CGG OUVRE UN NOUVEAU CENTRE HPC AU ROYAUME-UNI, ET PORTE SA CAPACITÉ HPC MONDIALE À 500 PÉTAFLOPS

Ce nouveau hub HPC s'appuie sur des décennies d'innovation de CGG en matière de conception et d'exploitation de HPC industriels de grande capacité.

Accord de collaboration entre CGG et Eclairion, premier centre d'hébergement de supercalculateurs en conteneur en France, pour établir une infrastructure de pointe, économe en énergie, capable d'héberger les serveurs de nouvelle génération à haute densité de puissance.

• ❙ ❙ 21 NOVEMBRE

CGG CÈDE SA PARTICIPATION DANS ARGAS À TAQA

Accord définitif avec Industrialization and Energy Services Company (« TAQA ») pour la vente de l'intégralité de sa participation de 49 % dans Arabian Geophysical and Surveying Company (ARGAS).

1 GEOSCIENCE

En tant que leaders dans les technologies les plus modernes d'imagerie de subsurface, nos experts adoptent une approche collaborative pour la résolution des problèmes. Notre réseau mondial de 23 centres d'imagerie et de traitement de données offre une expertise spécifique à chaque région, un service exceptionnel et une technologie remarquable. Nous fournissons des services intégrés de caractérisation des réservoirs et des solutions innovantes pour les défis complexes de l'E&P. Notre portefeuille complet de services de géoscience fournit de précieuses informations sur tous les aspects de l'exploration et du développement des ressources naturelles, réduisant ainsi le risque de forage et permettant la construction de meilleurs modèles de réservoirs. Nous développons des algorithmes sophistiqués pour fournir des réponses efficaces dans le domaine des réservoirs, en nous appuyant sur les données géosciences, à chaque étape, de l'exploration à la production. Nous détenons une part de marché élevée et nous bénéficions d'un positionnement hautement différencié.

Production totale (en M$)

2 EARTH DATA

Nous investissons dans un portefeuille de zones géographiques afin de constituer une base de données géosciences. Nous recherchons un taux de préfinancement élevé en amont de ces nouveaux programmes. Nous investissons généralement autour de 150-200 millions de dollars US par an. Fin 2023, nous disposions de plus de 1,3 milliard de kilomètres carrés de données sismiques haut de gamme offshore situées dans les bassins les plus prolifiques du monde. Nous détenons les droits de commercialisation des données pour une certaine période. Nous vendons des licences d'utilisation des données à des clients qui y ont généralement recours dans le cadre de l'exploration et du développement de réservoirs.

3 SENSING & MONITORING

Par l'intermédiaire de sa marque Sercel, CGG offre un éventail complet de systèmes, de capteurs, de sources et de solutions pour l'acquisition de données sismiques et la surveillance d'outils de puits. Sercel vend ses équipements et en assure le service après-vente ainsi que la formation de ses utilisateurs dans le monde entier. Au sein de six sites industriels, Sercel fabrique une vaste gamme d'équipements et de solutions de haut de gamme destinés à l'acquisition de données sismiques terrestres et marines et des solutions de surveillance structurelle de détection et prévention des dommages des infrastructures.

Production totale (en M$)

Dette nette/EBITDAs ajusté* x2,4des activités x2,4

en 2022

Résultat opérationnel ajusté* des activités

138(en millions de dollars)

147

en 2022

EBITDAs ajusté* des activités 400(en millions de dollars)

395

en 2022

Flux de trésorerie nets

(en millions de dollars)

32-3

en 2022