ageas SA/NV (ENXTBR:AGS) a annoncé que, suite aux deux récentes tentatives de dialogue avec le Conseil d'Administration de Direct Line Insurance Group plc (LSE:DLG) ("Direct Line") concernant l'acquisition par Ageas de la totalité du capital social émis et à émettre de Direct Line, qui ont toutes deux été rejetées, elle ne fera pas d'offre pour Direct Line. En conséquence de cette annonce, Ageas (et toute personne agissant de concert avec elle) sera, sauf avec le consentement du UK Panel on Takeovers and Mergers (le "Panel"), lié par les restrictions contenues dans la Règle 2.8 du Code. Aux fins de la Règle 2.8 du Code, Ageas (et toute personne agissant de concert avec elle) se réserve le droit d'annoncer une offre ou une offre possible pour Direct Line ou de faire ou de participer à une offre ou une offre possible pour Direct Line et/ou de prendre toute autre mesure autrement exclue par la Règle 2.8 du Code dans les six mois suivant la date de cette annonce dans les circonstances suivantes décrites dans la Note 2 de la Règle 2.8 du Code : (i) avec l'accord du Conseil d'administration de Direct Line ; (ii) si un tiers (y compris un autre offrant potentiel publiquement identifié) annonce son intention ferme de faire une offre pour Direct Line ; (iii) si Direct Line annonce une dérogation à la Règle 9 ou une prise de contrôle inversée (telle que définie dans le Code) ; ou (iv) si le Panel détermine qu'il y a eu un changement important des circonstances.

Le 19 janvier 2024, Ageas a présenté au Conseil d'administration de Direct Line une proposition d'offre initiale possible (l'"Offre initiale possible") visant à acquérir la totalité du capital social émis et à émettre de Direct Line. Les conditions de l'Offre Initiale Possible ont été améliorées le 9 mars 2024 et présentées dans une annonce (l'"Offre Possible Améliorée") le 13 mars 2024. Ageas estime que la proposition, à ces conditions, aurait créé une valeur significative pour les deux groupes d'actionnaires et les autres parties prenantes.

Tout au long du processus, Ageas a toujours cherché à s'engager auprès du Conseil d'administration de Direct Line. Ageas regrette de ne pas avoir pu travailler en collaboration avec le conseil d'administration de Direct Line en vue d'une offre ferme recommandée. Ageas n'a pas été en mesure d'identifier, sur la base des informations publiquement disponibles, des éléments supplémentaires qui justifieraient des ajustements significatifs des termes de son offre éventuelle.

Par conséquent, conformément à sa discipline financière, Ageas a décidé de ne pas faire d'offre ferme. Ageas continue à croire en l'attractivité sous-jacente et aux opportunités futures du secteur des assurances de particuliers au Royaume-Uni, ainsi qu'au rôle d'Ageas UK sur ce marché, étayé par son redressement réussi au cours des dernières années. Ageas UK continuera à mettre en œuvre sa stratégie ciblée en matière d'assurance de particuliers, en collaboration avec ses partenaires de distribution.

Ageas reste concentré sur l'exécution de sa stratégie, en tant que groupe d'entreprises locales performantes sur leurs marchés, bénéficiant de synergies au sein du groupe. Ageas réaffirme sa confiance dans la réalisation de ses objectifs financiers et opérationnels pour Impact24, grâce à la bonne performance de ses entités opérationnelles. Les fondations solides du groupe soutiennent nos ambitions de croissance attrayante du dividende, conformément à nos ambitions déclarées pour Impact24 et au-delà de ce cycle stratégique.

Hans De Cuyper, CEO d'Ageas, a déclaré : "Nous espérions parvenir à un accord sur une offre ferme recommandée conjointement avec le Conseil d'administration de Direct Line. Toutefois, je suis convaincu que, compte tenu des circonstances, nous avons pris la bonne décision de ne pas faire d'offre, en restant fidèles à ce que nous sommes et à ce que nous représentons en termes de maintien d'une approche amicale et de respect de notre discipline financière. Je tiens à remercier sincèrement nos employés et nos conseillers qui ont réalisé des performances remarquables en explorant cette opportunité, ainsi que nos investisseurs pour la confiance qu'ils continuent d'accorder à notre entreprise".