Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (NYSE:KW) et Fairfax Financial Holdings Limited (TSX:FFH) ont conclu l'acquisition d'un portefeuille de 74 prêts à la construction immobilière auprès de Pacific Western Bank.
Le 07 juillet 2023
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Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (NYSE:KW) et Fairfax Financial Holdings Limited (TSX:FFH) ont conclu un accord pour acquérir le portefeuille de 74 prêts à la construction immobilière de Pacific Western Bank pour environ 2,4 milliards de dollars le 19 mai 2023. Le prix d'achat d'environ 2,4 milliards de dollars, sous réserve des prorata et ajustements habituels, (i) sera payé à Pacific Western pour acquérir un total d'environ 2,6 milliards de dollars en solde de capital global qui est actuellement en cours en vertu des prêts ; et (ii) est le prix pour l'ensemble du portefeuille de prêts et peut ne pas nécessairement refléter le prix payé pour un prêt individuel. Kennedy-Wilson a conclu un accord avec Fairfax pour acheter ensemble 63 des prêts initiaux (73 des prêts du portefeuille pour lesquels Kennedy-Wilson a renoncé à sa condition de diligence raisonnable). Le prix d'achat de ces 63 prêts initiaux et des prêts supplémentaires (PacWest deux prêts supplémentaires pour la construction de biens immobiliers d'un montant total d'environ 144 millions de dollars) s'élève à un total d'environ 2,1 milliards de dollars, dont Fairfax financera 95 % et Kennedy-Wilson paiera 5 % du prix d'achat, ainsi que les obligations de financement futures. En outre, dans le cadre de l'acquisition, Kennedy-Wilson percevra de Fairfax les honoraires habituels de gestion d'actifs. Le portefeuille de 74 prêts à la construction immobilière représente un encours total d'environ 2,6 milliards de dollars. Kennedy-Wilson ou ses représentants assumeront également toutes les obligations de financement futures restantes dans le cadre des prêts acquis, pour un montant d'environ 2,7 milliards de dollars. Dans le cadre de la transaction, Kennedy-Wilson déposera un total de 20 millions de dollars sur le compte séquestre d'un tiers qui sera remboursé à Kennedy Wilson jusqu'à ce qu'il renonce à la due diligence conformément aux termes de l'accord. Le 8 juin 2023, Kennedy-Wilson Holdings, Inc. et Fairfax Financial Holdings ont conclu l'acquisition de 53 des prêts (la clôture initiale). Le prix d'achat payé pour ces 53 prêts, d'un montant total d'environ 1,6 milliard de dollars, a été versé à PacWest pour acquérir un total d'environ 1,8 milliard de dollars de solde principal global actuellement en cours au titre des prêts initiaux (avec des obligations de financement futures restantes d'environ 1,4 milliard de dollars).
La transaction est subordonnée à la réalisation satisfaisante par Kennedy-Wilson des contrôles préalables habituels, à l'obtention par Pacific Western Bank de certains consentements et renonciations de contreparties, ainsi qu'à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction devrait être finalisée en plusieurs tranches au cours du deuxième et du début du troisième trimestre 2023.
Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (NYSE:KW) et Fairfax Financial Holdings Limited (TSX:FFH) ont conclu l'acquisition d'un portefeuille de 74 prêts à la construction immobilière auprès de Pacific Western Bank le 7 juillet 2023.
Kennedy-Wilson Holdings, Inc. est une société d'investissement immobilier internationale. La société possède, exploite et investit dans l'immobilier, à la fois par ses propres moyens et par l'intermédiaire de sa plateforme de gestion des investissements. Elle dispose également d'une plateforme d'emprunt axée sur les prêts à la construction garantis par des immeubles collectifs et des logements pour étudiants dans l'ensemble des États-Unis. La société se concentre sur les immeubles multifamiliaux et de bureaux, ainsi que sur les investissements industriels et de dette dans le cadre de son activité de gestion d'investissements dans l'ouest des États-Unis, au Royaume-Uni et en Irlande. Ses activités sont définies par deux secteurs d'activité : le portefeuille consolidé et le portefeuille de co-investissement. Les activités d'investissement du portefeuille consolidé comprennent la propriété d'unités multifamiliales, de bureaux, d'espaces commerciaux et d'un hôtel. Le portefeuille de co-investissement comprend les co-investissements dans l'immobilier et les actifs liés à l'immobilier, y compris les prêts garantis par des biens immobiliers, les commissions et les allocations de performance qu'elle perçoit sur son capital rémunéré.
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