Swissquote : Avec CHF 5.0 milliards d’afflux net de nouveaux capitaux, Swissquote poursuit sa croissance avant de bénéficier de la hausse des taux d’intérêt

Annonce événementielle selon l'art. 53 RC

Résultats du premier semestre 2022

Avec CHF 5.0 milliards d'afflux net de nouveaux capitaux, Swissquote poursuit sa croissance avant de bénéficier de la hausse des taux d'intérêt

En dépit d'un environnement plus complexe qu'initialement prévu, Swissquote a enregistré une nou- velle augmentation du nombre total de ses clients au cours du premier semestre 2022. L'ouverture d'environ 34'200 nouveaux comptes clients (dont quelque 8'000 comptes non organiques) constitue clairement un développement positif. Ces nouveaux comptes représentent un afflux net de nou- veaux capitaux de CHF 5.0 milliards (dont CHF 1.7 milliard non organiques). Ces chiffres montrent non seulement que le niveau d'intérêt des clients reste solide, mais également que la qualité des comptes demeure très élevée. Au cours des six premiers mois de 2022, la valeur de la plupart des classes d'actifs a baissé et les crypto-actifs, en particulier, ont subi une forte correction. La compa- raison par rapport à la même période de l'exercice précédent reflète cet environnement, alors que la comparaison par rapport au second semestre 2021 affiche des niveaux relativement solides et stables. Pour le premier semestre 2022, Swissquote a enregistré un chiffre d'affaires net de CHF 200.0 millions et un bénéfice avant impôts de CHF 90.7 millions (soit une marge bénéficiaire avant impôts supérieure à 45 %). Au 30 juin 2022, les avoirs des clients atteignaient CHF 51.8 mil- liards, dont CHF 9.3 milliards sous forme de liquidités. Cela constitue un signe positif, puisqu'il in- dique que les clients ont maintenu leurs investissements. Avec un ratio de fonds propres de 25.7 %, Swissquote est en bonne position pour bénéficier de la hausse des taux d'intérêt du marché.

Des revenus solides dans un environnement devenu plus difficile

Le chiffre d'affaires a atteint CHF 204.8 millions, fléchissant de 23.1 % par rapport à l'exercice précédent (CHF 266.4 millions). Corrigé des taux d'intérêt négatifs (CHF 4.1 millions) et de l'impact non réalisé de fair value (CHF 0.7 million), le chiffre d'affaires net s'est élevé à CHF 200.0 mil- lions, en baisse de 24.4 % par rapport aux CHF 264.4 millions réalisés l'année précédente. Au cours du premier semestre 2022, les clients se sont montrés plus prudents dans leurs activités de trading. Ils ont cependant maintenu leurs investissements, même dans les classes d'actifs à plus haut risque, telles que les crypto-actifs (les positions dans les principaux crypto-actifs ayant par exemple augmenté). Par rapport à la même période de l'an dernier, les revenus nets des commissions ont diminué de 6.7 %, atteignant CHF 81.3 millions (CHF 87.1 millions). Passant d'un fort rebond dans la première moitié de 2021 à un repli marqué au premier semestre 2022, les revenus nets issus des crypto-actifs ont plongé de 69.2 %, à CHF 19.5 millions (CHF 63.2 millions). Les revenus nets issus du trading ont régressé de 28.0 %, pour atteindre CHF 30.7 millions

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(CHF 42.6 millions) et les revenus nets issus de l'eForex ont enregistré un repli de 13.7 % à CHF 54.3 millions (CHF 63.0 millions).

Dans un contexte si différent de celui prévalant à la même période de l'exercice précédent, la comparaison avec le second semestre 2021 s'avère plus pertinente et met davantage en lumière la diversification du chiffre d'affaires. Le chiffre d'affaires a enregistré un repli de 3.9 % par rapport au semestre précédent. Le recul de 49.9 % des revenus nets issus des crypto-actifs a été presque entièrement compensé par une hausse des revenus nets des commissions (+9.8 %) et des taux d'intérêts (+49.8 %). Le premier semestre 2022 a permis d'observer des signes clairs d'un retour- nement de situation en ce qui concerne les taux d'intérêt. Au 30 juin 2022, les bénéfices d'un contexte de taux d'intérêt en hausse étaient déjà partiellement visibles, puisque les revenus nets générés par les intérêts atteignaient presque le niveau enregistré sur l'ensemble de l'exercice 2021.

La marge bénéficiaire avant impôts reste supérieure à 45 %

S'élevant à CHF 106.4 millions, les charges d'exploitation sont de 17.7 % inférieures à leur niveau de l'exercice précédent (CHF 129.3 millions). Alors qu'elle poursuit sa stratégie de croissance, Swissquote est restée prudente dans la gestion de ses dépenses. Au 30 juin 2022, l'effectif a augmenté de 88 ETP (dont 14 ETP non organiques), pour s'établir à 1'040 ETP au total. La grande majorité des nouveaux collaborateurs ont été recrutés dans le secteur technologique. Le bénéfice avant impôts a diminué de 32.7 %, atteignant CHF 90.7 millions (CHF 134.6 millions), pour une marge bénéficiaire avant impôts toujours solide à 45.3 % (50.9 %). S'élevant CHF 77.1 millions (CHF 116.4 millions), le bénéfice net accuse un repli de 33.7 % par rapport à l'exercice précédent, avec une marge bénéficiaire nette de 38.6 % (44.0 %).

En dépit de la distribution des dividendes et de l'acquisition de Keytrade Bank Luxembourg, le ratio de fonds propres demeure élevé, à 25.7 % (24.3 %). Les capitaux propres enregistrent une progression de 21.9 %, pour atteindre CHF 663.4 millions (CHF 544.0 millions).

L'intérêt des clients demeure inchangé

L'ouverture de plus de 34'000 nouveaux comptes a permis encore une fois un fort afflux net de nouveaux capitaux, établi à CHF 5.0 milliards (CHF 4.9 milliards). Cependant, cet afflux a été plus que neutralisé par -CHF 9.1 milliards (+CHF 5.5 milliards) résultant d'effets de marché défavorables. Au 30 juin 2022, et malgré le fait que les clients aient augmenté leurs positions dans les principales classes de crypto-actifs, la totalité des crypto-actifs sous dépôt a régressé, pour atteindre CHF 1.1 milliard (CHF 2.8 milliards).

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Lancement de la crypto exchange en septembre 2022

D'ici fin septembre 2022, Swissquote prévoit de lancer sa propre crypto exchange. Ce projet constitue une transformation majeure pour les technologies existantes de trading en crypto-actifs. Swissquote gèrera son propre carnet d'ordres centralisé pour permettre aux clients de trader entre eux. La sécurité reste l'une des principales préoccupations des investisseurs et la surveillance ré- glementaire du secteur des crypto-monnaies devrait se renforcer. C'est dans ce contexte que Swissquote entend se positionner comme le partenaire de choix, aussi bien pour les clients privés que les clients institutionnels.

Une année couronnée de succès pour l'application mobile Yuh

• ce jour, l'application mobile Yuh compte déjà 75'000 « Yuhsers ». Tout au long du premier se- mestre, Yuh n'a cessé d'ajouter de nombreuses fonctionnalités importantes : Apple/Google Pay, investissements récurrents, plans d'épargne et ordres permanents. En cours d'année, Yuh devrait lancer la fonctionnalité eBill et une offre complète de prévoyance individuelle liée (pilier 3a).

Des opérations d'acquisitions destinées à dynamiser la croissance non organique

Le 29 avril 2022, Swissquote a finalisé l'acquisition de Keytrade Bank Luxembourg et intégré quelque 8'000 clients et CHF 1.7 milliard d'avoirs. Cette transaction lui a permis de renforcer sa présence locale au Benelux. Dans le cadre de son ambitieuse stratégie, Swissquote est disposée à réaliser de nouvelles opérations d'acquisitions dans le futur.

Forte sensibilité aux taux d'intérêt

Les récents changements opérés par les banques centrales dans leurs politiques monétaires de- vraient permettre à Swissquote de bénéficier de la hausse des taux de référence. Pour 2022, elle s'attend à des revenus d'intérêts 2.5x plus élevés qu'en 2021. En même temps, Swissquote a ré- duit, voire entièrement supprimé, les taux d'intérêt négatifs pour l'ensemble de ses clients.

Projections pour 2022

L'incertitude caractérisant le contexte actuel incite Swissquote à conserver une position prudente pour l'instant, tout particulièrement en ce qui concerne la durée de repli du marché des crypto- actifs.

Pour l'ensemble de l'exercice 2022, Swissquote prévoit un chiffre d'affaires net de l'ordre de CHF 400 à 420 millions. Quant au bénéfice avant impôts, il devrait avoisiner les CHF 190 millions pour 2022.

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L'intégralité du rapport financier du premier semestre 2022 est disponible sur :

https://www.swissquote.com- Company/Investor Relations/Financial Reports

Swissquote - The Swiss Leader in Online Banking

Leader suisse de la banque en ligne, Swissquote permet de trader plus de trois millions de produits financiers sur ses plateformes de pointe. Au nombre de ses compétences clés figurent le trading boursier à l'international, le trading et la conservation de crypto-actifs, le trading Forex et la solution Robo-Advisor - sans oublier ses activités sur le marché des cartes de paiement, des hypo- thèques et du leasing. Fin juin 2022, Swissquote détenait plus de 50 milliards de francs suisses sous gestion, confiés par plus de 520'000 clients privés et institutionnels. Outre son siège établi à Gland en Suisse, Swissquote dispose de bureaux à Zurich, à Londres, à Luxembourg, à Malte, à Bucarest, à Dubaï, à Singapour et à Hong Kong. Swissquote possède une licence bancaire suisse (FINMA) et une licence bancaire luxembourgeoise (CSSF). Sa société mère, Swissquote Group Holding SA, est cotée à la SIX Swiss Exchange (symbole : SQN). Par ailleurs, Swissquote Group et PostFinance détiennent chacun une participation de 50 % dans la société Yuh SA, dont le produit phare est l'application de technologie financière Yuh.

Pour plus d'informations

Marc Bürki, CEO Swissquote Group Holding Ltd / CEO Swissquote Bank Ltd Tél. +41 22 999 98 50, mobile +41 79 413 41 45

marc.burki@swissquote.ch

Nadja Keller, Assistant to CEO / Media Relations Manager

Tél. +41 44 825 88 01, nadja.keller@swissquote.ch

Agenda 2023 Évènements corporate

16.03.2023 Présentations des résultats pour l'exercice 2022

10.05.2023 Assemblée générale ordinaire

Agenda 2022 Évènements destinés aux investisseurs

22.09.2022 Investora, Zurich-Stettbach

04.11.2022 ZKB Swiss Equity Conference, Zurich

17.11.2022 Credit Suisse Equity Forum Switzerland, Zurich

• Net interest income as per condensed consolidated interim financial statements 2022 of CHF 14.9 million should be read in conjunction with the cost of negative interest rates (excluding FX swaps) of -CHF 4.1 million that is presented here separately (CHF 18.9 million less CHF 4.1 million).

• Net trading income as per condensed consolidated interim financial statements 2022 of CHF 84.8 million should be incremented by credit loss expense of -CHF 0.5 million (that is presented separately in the condensed consolidated interim financial statements). The resulting balance is presented here in three separate items: eForex income, Trading income (including credit loss release / expense) and Unrealised fair value.