Finances AvalonBay Communities, Inc.

Actions

AVB

US0534841012

Sociétés de placement immobilier résidentiel

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:02 18/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
182 ^USD	+0,59 %		-2,11 %	-2,78 %

10/04	AVALONBAY COMMUNITIES, INC. : RBC Capital Markets maintient son opinion neutre	ZM
14/03	AVALONBAY COMMUNITIES, INC. : Truist Securities neutre sur le dossier	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	29 222	22 352	35 239	22 566	26 555	25 849	-	-
Valeur Entreprise ¹	36 390	29 603	42 798	30 148	34 043	33 934	34 101	34 130
PER	37,2 x	27,2 x	35,1 x	19,9 x	28,5 x	37,3 x	34,3 x	31,1 x
Rendement	2,9 %	3,96 %	2,52 %	3,94 %	3,53 %	3,74 %	3,89 %	4,03 %
Capitalisation / CA	12,6 x	9,73 x	15,4 x	8,72 x	9,62 x	9,04 x	8,64 x	8,18 x
Valeur Entreprise / CA	15,7 x	12,9 x	18,7 x	11,7 x	12,3 x	11,9 x	11,4 x	10,8 x
Valeur Entreprise / EBITDA	24 x	20,5 x	30,9 x	18,7 x	19,3 x	19 x	18 x	16,9 x
Valeur Entreprise / FCF	282 x	124 x	108 x	23 x	23,7 x	112 x	28,8 x	44,3 x
FCF Yield	0,35 %	0,81 %	0,92 %	4,34 %	4,22 %	0,89 %	3,47 %	2,26 %
Price to Book	2,68 x	2,08 x	3,23 x	2,01 x	2,26 x	2,25 x	2,34 x	2,36 x
Nbr de Titres (en Milliers)	139 349	139 324	139 510	139 711	141 840	142 010	-	-
Cours de référence ²	209,7	160,4	252,6	161,5	187,2	182,0	182,0	182,0
Date de publication	05/02/20	03/02/21	02/02/22	08/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	2 320	2 297	2 292	2 587	2 760	2 858	2 991	3 159
EBITDA ¹	1 516	1 443	1 387	1 615	1 761	1 787	1 891	2 018
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	854,2	735,3	628,6	800,1	943,8	948,8	1 030	1 126
Marge d'exploitation	36,82 %	32 %	27,43 %	30,93 %	34,19 %	33,19 %	34,43 %	35,66 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	799,1	824,5	1 010	-	938,6	699	784,7	867,6
Résultat net ¹	786	827,6	1 004	1 137	928,8	687,6	753,9	844
Marge nette	33,88 %	36,02 %	43,82 %	43,94 %	33,65 %	24,06 %	25,2 %	26,72 %
BNA ²	5,630	5,890	7,190	8,120	6,560	4,879	5,300	5,851
Free Cash Flow ¹	128,9	238,7	395,1	1 310	1 435	302,4	1 182	770,5
Marge FCF	5,56 %	10,39 %	17,24 %	50,63 %	52 %	10,58 %	39,52 %	24,39 %
FCF Conversion (EBITDA)	8,5 %	16,54 %	28,48 %	81,1 %	81,52 %	16,93 %	62,51 %	38,17 %
FCF Conversion (Résultat net)	16,4 %	28,84 %	39,34 %	115,22 %	154,53 %	43,99 %	156,8 %	91,29 %
Dividende / Action ²	6,080	6,360	6,360	6,360	6,600	6,808	7,088	7,340
Date de publication	05/02/20	03/02/21	02/02/22	08/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	580,1	600,5	613,2	643,7	663,9	666,4	673,6	688,1	695,7	702,7	705,7	714,5	723,7	729	739,7
EBITDA ¹	345,8	376,5	377,3	400,1	411,5	426,1	425,6	441,9	440,5	452,7	433,1	442,1	448	462,5	459,7
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	152,1	179,5	175,6	200,8	204,8	218,9	220,8	241,4	239,5	242	222,3	233,8	236,6	251,3	254,9
Marge d'exploitation	26,21 %	29,89 %	28,63 %	31,19 %	30,86 %	32,85 %	32,78 %	35,08 %	34,43 %	34,44 %	31,5 %	32,72 %	32,7 %	34,47 %	34,46 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	81,03	339,6	-	-	-	-	-	-	176,2	244,5	169,1	172,3	172,2	185,4	187,7
Résultat net ¹	78,91	335,2	262	138,7	494,7	241,3	146,9	367,9	172	242	165,3	169,3	170,6	181	176,5
Marge nette	13,6 %	55,82 %	42,74 %	21,55 %	74,52 %	36,21 %	21,81 %	53,47 %	24,73 %	34,43 %	23,43 %	23,69 %	23,58 %	24,83 %	23,86 %
BNA ²	0,5600	2,400	1,870	0,9900	3,530	1,720	1,050	2,590	1,210	1,700	1,172	1,214	1,211	1,281	1,242
Dividende / Action ²	1,590	1,590	1,590	1,590	1,590	1,590	1,650	1,650	1,650	1,650	1,700	1,710	1,707	1,707	1,773
Date de publication	27/10/21	02/02/22	27/04/22	27/07/22	03/11/22	08/02/23	26/04/23	31/07/23	25/10/23	31/01/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	7 169	7 251	7 560	7 582	7 488	8 085	8 252	8 281
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	4,729 x	5,026 x	5,45 x	4,694 x	4,253 x	4,525 x	4,364 x	4,103 x
Free Cash Flow ¹	129	239	395	1 310	1 435	302	1 182	771
ROE (RN / Capitaux Propres)	7,27 %	7,61 %	9,26 %	10,2 %	8,06 %	5,96 %	6,77 %	7,72 %
ROA (RN / Total Actif)	4,19 %	4,32 %	5,14 %	5,63 %	4,52 %	3,42 %	3,77 %	4,12 %
Total Actifs ¹	18 751	19 160	19 551	20 180	20 568	20 096	20 017	20 493
Actif net par Action ²	78,10	77,10	78,20	80,40	83,00	80,70	77,70	77,00
Cash Flow Par Action ²	9,470	8,680	8,610	10,20	11,00	11,70	11,70	12,40
Capex ¹	1 193	981	808	1 096	1 099	1 250	904	879
Capex / CA	51,43 %	42,7 %	35,26 %	42,36 %	39,82 %	43,74 %	30,21 %	27,83 %
Date de publication	05/02/20	03/02/21	02/02/22	08/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour AvalonBay Communities, Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

182 USD

Objectif de cours Moyen

197,9 USD

Ecart / Objectif Moyen

+8,74 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Sociétés de placement immobilier résidentiel

	Varia. 1 janv.	Capi.
AVALONBAY COMMUNITIES, INC.	-2,78 %	25,7 Md
EQUITY RESIDENTIAL	-0,28 %	22,89 Md
INVITATION HOMES INC.	-2,08 %	20,25 Md
ESSEX PROPERTY TRUST, INC.	-5,63 %	14,94 Md
SUN COMMUNITIES, INC.	-11,74 %	14,75 Md
MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITY, INC.	-7,32 %	14,57 Md
AMERICAN HOMES 4 RENT	-2,59 %	12,7 Md
UDR INC.	-6,56 %	11,64 Md
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES, INC.	-11,64 %	11,53 Md
CAMDEN PROPERTY TRUST	-4,03 %	10,38 Md

Sociétés de placement immobilier résidentiel