Finances Engie Brasil Energia S.A.

Actions

EGIE3

BREGIEACNOR9

Producteurs indépendants d'électricité

Temps Différé Sao Paulo Autres places de cotation 21:54:54 18/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
40,51 ^BRL	+0,27 %		-0,86 %	-10,63 %

05/03	L'industrie brésilienne de l'énergie fait un nouvel effort pour construire des centrales hydroélectriques malgré les préoccupations environnementales	RE
28/02	Transcript : Engie Brasil Energia S.A., Q4 2023 Earnings Call, Feb 28, 2024

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	41 449	35 852	31 340	30 907	36 986	33 053	-	-
Valeur Entreprise ¹	51 641	47 638	46 955	46 613	36 986	51 025	53 240	51 477
PER	17,9 x	12,8 x	20 x	11,6 x	10,8 x	8,85 x	9,11 x	8,29 x
Rendement	5,3 %	3,59 %	6,5 %	-	-	6,63 %	7,99 %	7,64 %
Capitalisation / CA	4,23 x	2,92 x	2,5 x	2,6 x	3,44 x	3,04 x	3,08 x	2,87 x
Valeur Entreprise / CA	5,27 x	3,89 x	3,74 x	3,91 x	3,44 x	4,7 x	4,96 x	4,48 x
Valeur Entreprise / EBITDA	10 x	7,35 x	6,51 x	6,72 x	5,09 x	7,2 x	7,01 x	6,26 x
Valeur Entreprise / FCF	-84,9 x	148 x	62,8 x	26,5 x	-	-42,5 x	19,6 x	8,43 x
FCF Yield	-1,18 %	0,68 %	1,59 %	3,77 %	-	-2,35 %	5,11 %	11,9 %
Price to Book	5,93 x	4,63 x	3,95 x	3,66 x	-	3,09 x	2,96 x	2,54 x
Nbr de Titres (en Milliers)	815 928	815 928	815 928	815 928	815 928	815 928	-	-
Cours de référence ²	50,80	43,94	38,41	37,88	45,33	40,51	40,51	40,51
Date de publication	18/02/20	11/02/21	14/02/22	16/02/23	27/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	9 804	12 259	12 541	11 907	10 748	10 862	10 738	11 503
EBITDA ¹	5 163	6 484	7 217	6 941	7 270	7 085	7 595	8 218
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	4 295	5 570	4 898	5 801	6 360	5 988	6 240	7 135
Marge d'exploitation	43,81 %	45,43 %	39,06 %	48,72 %	59,18 %	55,13 %	58,11 %	62,03 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	3 088	3 687	1 819	3 285	4 397	5 355	4 806	6 382
Résultat net ¹	2 311	2 797	1 564	2 663	3 429	3 496	3 478	4 264
Marge nette	23,57 %	22,82 %	12,47 %	22,37 %	31,9 %	32,19 %	32,39 %	37,07 %
BNA ²	2,831	3,428	1,916	3,264	4,203	4,576	4,448	4,885
Free Cash Flow ¹	-608,5	322,1	748	1 759	-	-1 200	2 722	6 104
Marge FCF	-6,21 %	2,63 %	5,96 %	14,77 %	-	-11,05 %	25,35 %	53,07 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	4,97 %	10,37 %	25,34 %	-	-	35,85 %	74,27 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	11,52 %	47,84 %	66,04 %	-	-	78,27 %	143,15 %
Dividende / Action ²	2,693	1,578	2,498	-	-	2,685	3,236	3,095
Date de publication	18/02/20	11/02/21	14/02/22	16/02/23	27/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	3 389	2 769	3 062	2 996	2 747	3 101	2 914	2 610	2 514	2 711	2 508	2 491	2 472	2 677
EBITDA ¹	1 698	2 248	1 878	1 897	1 432	1 735	1 894	1 798	1 768	1 641	1 671	1 669	1 628	1 757
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 509	749,9	1 641	1 456	1 216	1 487	1 837	1 478	1 475	1 570	1 429	1 412	1 357	1 473
Marge d'exploitation	44,53 %	27,08 %	53,6 %	48,6 %	44,27 %	47,95 %	63,04 %	56,65 %	58,69 %	57,92 %	56,97 %	56,69 %	54,9 %	55,03 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	839,3	-70,66	817,2	475,5	933,3	1 059	1 116	986,2	1 149	1 146	-	-	-	-
Résultat net ¹	639	77,44	644,7	394,3	733,9	890,2	881,8	732,6	867,3	947,4	769,4	756,2	757,7	867,9
Marge nette	18,86 %	2,8 %	21,05 %	13,16 %	26,72 %	28,7 %	30,26 %	28,07 %	34,5 %	34,95 %	30,68 %	30,36 %	30,65 %	32,43 %
BNA ²	0,7828	0,0949	0,7902	0,4832	0,8994	1,091	1,081	0,8979	1,063	1,162	0,9447	0,9258	0,9265	1,066
Dividende / Action ²	-	1,530	-	0,7082	-	-	-	0,9403	-	-	-	0,5550	-	1,503
Date de publication	04/11/21	14/02/22	05/05/22	02/08/22	08/11/22	16/02/23	04/05/23	08/08/23	06/11/23	27/02/24	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	10 192	11 786	15 615	15 705	-	17 972	20 187	18 424
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,974 x	1,818 x	2,164 x	2,263 x	-	2,537 x	2,658 x	2,242 x
Free Cash Flow ¹	-609	322	748	1 759	-	-1 200	2 723	6 104
ROE (RN / Capitaux Propres)	34,7 %	38 %	20 %	32,5 %	-	39,6 %	34,7 %	28,7 %
ROA (RN / Total Actif)	8,58 %	8,56 %	4,27 %	6,98 %	-	7,25 %	7,58 %	7,84 %
Total Actifs ¹	26 936	32 663	36 651	38 151	-	48 231	45 893	54 422
Actif net par Action ²	8,570	9,490	9,720	10,30	-	13,10	13,70	16,00
Cash Flow Par Action ²	4,440	1,650	2,440	4,090	-	5,440	7,930	-
Capex ¹	1 166	1 020	1 241	1 579	-	6 825	3 510	756
Capex / CA	11,89 %	8,32 %	9,9 %	13,26 %	-	62,83 %	32,69 %	6,57 %
Date de publication	18/02/20	11/02/21	14/02/22	16/02/23	27/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Engie Brasil Energia S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

40,51 BRL

Objectif de cours Moyen

43,9 BRL

Ecart / Objectif Moyen

+8,37 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Producteurs indépendants dénergie renouvelable

	Varia. 1 janv.	Capi.
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.	-10,52 %	6,32 Md
ADANI GREEN ENERGY LIMITED	+11,17 %	34,3 Md
HUANENG LANCANG RIVER HYDROPOWER INC.	+15,53 %	24,79 Md
EDP RENOVÁVEIS, S.A.	-29,72 %	13,93 Md
NEOEN	-0,92 %	4,85 Md
NORTHLAND POWER INC.	-12,92 %	3,89 Md
ERG S.P.A.	-16,15 %	3,76 Md
ENCAVIS AG	+8,27 %	2,89 Md
RENANTIS S.P.A	-.--%	2,89 Md
CLEARWAY ENERGY, INC.	-18,61 %	2,55 Md

Producteurs indépendants dénergie renouvelable