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GRS419003009

Casinos et jeux

Temps réel estimé Tradegate Autres places de cotation 11:20:11 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
16,58 ^EUR	-0,03 %		+2,66 %	+7,87 %

15/03	OPAP : Le redressement du chiffre d'affaires de l'OPAP est assombri par des vents contraires transitoires au niveau des marges
14/03	Transcript : Organization of Football Prognostics S.A., 2023 Earnings Call, Mar 14, 2024

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalisation ¹	2 414	3 706	3 719	4 377	4 783	6 030	6 030	-
Valeur Entreprise ¹	2 873	4 180	4 306	4 611	4 890	5 630	6 293	6 201
PER	16,8 x	18,2 x	17,8 x	16,5 x	7,92 x	13,7 x	13,1 x	12,5 x
Rendement	9,22 %	2,59 %	13,2 %	4,81 %	11 %	9,6 %	8,45 %	9,15 %
Capitalisation / CA	1,56 x	2,29 x	3,29 x	2,84 x	2,47 x	2,7 x	2,76 x	2,68 x
Valeur Entreprise / CA	1,86 x	2,58 x	3,81 x	3 x	2,52 x	2,7 x	2,88 x	2,76 x
Valeur Entreprise / EBITDA	8,12 x	10,3 x	16,5 x	8,38 x	6,64 x	7,54 x	8,12 x	7,74 x
Valeur Entreprise / FCF	14,3 x	17,1 x	25,7 x	9,42 x	7,68 x	10,4 x	10,2 x	9,8 x
FCF Yield	7 %	5,85 %	3,89 %	10,6 %	13 %	9,62 %	9,79 %	10,2 %
Price to Book	3,33 x	4,92 x	5,05 x	4,83 x	-	7,94 x	11,5 x	12,2 x
Nbr de Titres (en Milliers)	317 817	319 794	339 597	351 027	361 512	363 683	363 683	-
Cours de référence ²	7,595	11,59	10,95	12,47	13,23	16,58	16,58	16,58
Date de publication	27/03/19	01/04/20	31/03/21	22/03/22	15/03/23	13/03/24	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires ¹	1 547	1 620	1 130	1 539	1 939	2 088	2 187	2 251
EBITDA ¹	353,6	406	260,3	550,3	736	746,2	774,7	800,6
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	239,3	289,7	250,4	400,8	763,3	590,2	634,2	660,9
Marge d'exploitation	15,47 %	17,88 %	22,17 %	26,05 %	39,37 %	28,27 %	29 %	29,37 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	215,9	269,2	216,9	357,3	723,3	570,1	616,4	644,8
Résultat net ¹	143,3	202,4	205,3	259,4	592,3	408,3	460,6	481,5
Marge nette	9,26 %	12,49 %	18,18 %	16,86 %	30,55 %	19,56 %	21,06 %	21,4 %
BNA ²	0,4511	0,6356	0,6143	0,7544	1,671	1,120	1,261	1,328
Free Cash Flow ¹	201	244,6	167,5	489,5	637	607,2	616	632,7
Marge FCF	12,99 %	15,1 %	14,83 %	31,81 %	32,85 %	29,47 %	28,16 %	28,11 %
FCF Conversion (EBITDA)	56,84 %	60,23 %	64,35 %	88,96 %	86,55 %	82,43 %	79,51 %	79,03 %
FCF Conversion (Résultat net)	140,25 %	120,84 %	81,57 %	188,7 %	107,54 %	141,55 %	133,75 %	131,39 %
Dividende / Action ²	0,7000	0,3000	1,450	0,6000	1,450	1,591	1,402	1,516
Date de publication	27/03/19	01/04/20	31/03/21	22/03/22	15/03/23	13/03/24	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S1	2020 S1	2021 Q2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4
Chiffre d'affaires	779,6	507,9	395,9	570,1	470,2	498,5	-	457,2	442,1	899,3	498,8	540,9	-	498,1	1 026	481	-
EBITDA ¹	198,7	110,1	144,3	205,1	175,2	170,4	-	168,8	166,9	335,7	197,6	202,7	196,5	178	374,4	172,2	198,9
Résultat d'exploitation (EBIT)	141,9	-	110,3	-	133,1	129,4	-	135	114,5	249,5	164,9	348,9	-	145,4	-	112	-
Marge d'exploitation	18,21 %	-	27,86 %	-	28,3 %	25,96 %	-	29,53 %	25,89 %	27,74 %	33,06 %	64,51 %	-	29,2 %	-	23,29 %	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	132,5	24,82	99,77	-	123,5	116,9	-	119,5	102,6	222,1	156,7	344,5	-	143,4	-	108,3	-
Résultat net ¹	91,8	20,44	71,86	82,13	96,1	81,19	-	88,28	78,97	167,2	118,5	306,5	118	106,4	224,4	83,26	122,5
Marge nette	11,78 %	4,02 %	18,15 %	14,41 %	20,44 %	16,29 %	-	19,31 %	17,86 %	18,6 %	23,76 %	56,68 %	-	21,37 %	21,88 %	17,31 %	-
BNA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,8610	-	0,2943	-	0,2261	-
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	0,5000	-	-	-	-	-	-	-	1,000	-	-
Date de publication	11/09/19	09/09/20	08/09/21	08/09/21	23/11/21	22/03/22	22/03/22	31/05/22	29/08/22	29/08/22	22/11/22	15/03/23	24/05/23	04/09/23	04/09/23	21/11/23	13/03/24

¹EUR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Dette Nette ¹	459	473	587	234	107	279	263	171
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,298 x	1,166 x	2,255 x	0,4246 x	0,146 x	0,3787 x	0,3399 x	0,2132 x
Free Cash Flow ¹	201	245	168	490	637	607	616	633
ROE (RN / Capitaux Propres)	19,9 %	27,4 %	27,5 %	33,6 %	44,6 %	46,8 %	70,5 %	91,2 %
ROA (RN / Total Actif)	-	10,1 %	9,01 %	10,3 %	16,5 %	19,1 %	23,4 %	25,8 %
Total Actifs ¹	-	2 007	2 279	2 507	3 582	2 240	1 970	1 864
Actif net par Action ²	2,280	2,360	2,170	2,580	-	2,090	1,450	1,360
Cash Flow Par Action ²	0,8000	0,8800	0,5600	1,430	1,850	1,390	1,220	1,250
Capex ¹	52,1	34,8	18,9	24,2	22,8	25,7	27	28,9
Capex / CA	3,37 %	2,15 %	1,67 %	1,57 %	1,18 %	1,25 %	1,24 %	1,28 %
Date de publication	27/03/19	01/04/20	31/03/21	22/03/22	15/03/23	13/03/24	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour OPAP

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

16,58 EUR

Objectif de cours Moyen

18,29 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+10,29 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Casinos et centres de jeux

	Varia. 1 janv.	Capi.
OPAP	+7,87 %	6,44 Md
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC	+7,25 %	32,79 Md
EVOLUTION AB	+6,26 %	24,46 Md
DRAFTKINGS INC.	+15,89 %	19,43 Md
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LIMITED	-19,89 %	19,53 Md
SANDS CHINA LTD	-20,35 %	19,07 Md
ARISTOCRAT LEISURE LIMITED	+0,61 %	16,89 Md
CHURCHILL DOWNS INCORPORATED	-8,55 %	9,09 Md
CAESARS ENTERTAINMENT, INC.	-17,92 %	8,32 Md
LA FRANÇAISE DES JEUX	+5,48 %	7,12 Md

Casinos et centres de jeux