Finances Italgas S.p.A.

Actions

IG

IT0005211237

Services aux collectivités de gaz

Marché Fermé - Borsa Italiana Autres places de cotation 17:44:59 23/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5,19 ^EUR	+1,07 %		+3,70 %	+0,19 %

12/04	AVIS D'ANALYSTES DU JOUR : Airbus, Publicis, Amundi, ASML, Michelin, OVH, VAT Group, Givaudan...
11/04	Les marchés boursiers en baisse avant la décision de la BCE	AN

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	4 405	4 208	4 901	4 205	4 200	4 166	-	-
Valeur Entreprise ¹	8 890	8 944	9 881	10 205	4 200	10 777	10 859	10 828
PER	10,5 x	11,1 x	13,4 x	10,4 x	-	8,84 x	8,59 x	8,15 x
Rendement	4,7 %	5,33 %	4,87 %	6,11 %	-	7,34 %	7,62 %	8,11 %
Capitalisation / CA	3,5 x	2,92 x	3,58 x	2,74 x	2,37 x	2,28 x	2,21 x	2,07 x
Valeur Entreprise / CA	7,07 x	6,2 x	7,21 x	6,64 x	2,37 x	5,9 x	5,75 x	5,38 x
Valeur Entreprise / EBITDA	9,8 x	9,21 x	9,79 x	9,43 x	3,55 x	8,23 x	7,99 x	7,52 x
Valeur Entreprise / FCF	-597 x	-634 x	199 x	-12,7 x	-	34 x	53,1 x	122 x
FCF Yield	-0,17 %	-0,16 %	0,5 %	-7,87 %	-	2,94 %	1,88 %	0,82 %
Price to Book	2,82 x	2,42 x	2,59 x	2,22 x	-	1,62 x	1,46 x	1,42 x
Nbr de Titres (en Milliers)	809 136	809 136	809 768	810 246	810 745	811 242	-	-
Cours de référence ²	5,444	5,200	6,052	5,190	5,180	5,135	5,135	5,135
Date de publication	11/03/20	11/03/21	10/03/22	09/03/23	12/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	1 258	1 442	1 371	1 537	1 775	1 827	1 887	2 013
EBITDA ¹	907,5	971,4	1 009	1 083	1 184	1 310	1 359	1 440
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	516	546,8	583,2	622,8	681,2	779,7	818,3	861,3
Marge d'exploitation	41,02 %	37,91 %	42,54 %	40,51 %	38,38 %	42,67 %	43,36 %	42,78 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	547,5	555,6	525,3	588,5	586,1	660,9	692,2	736
Résultat net ¹	417,2	383	362,8	407,3	439,6	472,6	479,3	499,1
Marge nette	33,17 %	26,56 %	26,47 %	26,49 %	24,77 %	25,86 %	25,4 %	24,79 %
BNA ²	0,5200	0,4700	0,4500	0,5000	-	0,5811	0,5975	0,6304
Free Cash Flow ¹	-14,9	-14,1	49,7	-803	-	317	204,6	88,75
Marge FCF	-1,18 %	-0,98 %	3,63 %	-52,23 %	-	17,35 %	10,84 %	4,41 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	4,93 %	-	-	24,21 %	15,06 %	6,16 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	13,7 %	-	-	67,08 %	42,7 %	17,78 %
Dividende / Action ²	0,2560	0,2770	0,2950	0,3170	-	0,3768	0,3910	0,4162
Date de publication	11/03/20	11/03/21	10/03/22	09/03/23	12/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4
Chiffre d'affaires ¹	646,8	665,4	340,3	365,1	354	353,4	707,4	379,6	450,3	479,9	451,9	931,8	438	405
EBITDA ¹	462,7	489,1	259,9	259,9	250	263,3	513,3	272,1	297,3	297,2	309,8	607	303,5	273,2
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	252,8	279,4	151,2	152,6	141,9	154,1	296	158,9	167,9	172,5	186,3	358,8	177,9	144,5
Marge d'exploitation	39,08 %	41,99 %	44,43 %	41,8 %	40,08 %	43,6 %	41,84 %	41,86 %	37,29 %	35,94 %	41,23 %	38,51 %	40,62 %	35,68 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	227,4	248,7	138,2	132	128,2	144,7	272,9	144,3	171,3	153	160,9	313,9	150,2	122
Résultat net ¹	153,4	171,2	97,5	89,2	88,9	60,1	188,3	100,2	118,7	103,6	109,6	213,2	103,5	122,9
Marge nette	23,72 %	25,73 %	28,65 %	24,43 %	25,11 %	17,01 %	26,62 %	26,4 %	26,36 %	21,59 %	24,25 %	22,88 %	23,63 %	30,35 %
BNA	-	-	-	-	-	0,1200	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	0,2770	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	27/07/20	27/07/21	27/10/21	10/03/22	02/05/22	25/07/22	25/07/22	27/10/22	09/03/23	04/05/23	25/07/23	25/07/23	25/10/23	12/03/24

¹EUR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	4 485	4 737	4 980	6 000	-	6 612	6 693	6 662
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	4,942 x	4,876 x	4,936 x	5,542 x	-	5,049 x	4,925 x	4,627 x
Free Cash Flow ¹	-14,9	-14,1	49,7	-803	-	317	205	88,8
ROE (RN / Capitaux Propres)	26,7 %	23,2 %	20 %	20,4 %	-	19,7 %	18,2 %	17,9 %
ROA (RN / Total Actif)	6,15 %	4,41 %	3,76 %	3,85 %	-	4,19 %	4,16 %	4,03 %
Total Actifs ¹	6 785	8 681	9 638	10 591	-	11 269	11 535	12 385
Actif net par Action ²	1,930	2,150	2,340	2,330	-	3,170	3,510	3,610
Cash Flow Par Action ²	0,8600	0,9400	1,030	0,7100	-	1,360	1,310	1,390
Capex ¹	740	742	782	766	-	883	810	899
Capex / CA	58,83 %	51,44 %	57,06 %	49,83 %	-	48,29 %	42,92 %	44,65 %
Date de publication	11/03/20	11/03/21	10/03/22	09/03/23	12/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Italgas S.p.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

5,135 EUR

Objectif de cours Moyen

5,925 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+15,38 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Distribution de gaz naturel

	Varia. 1 janv.	Capi.
ITALGAS S.P.A.	-0,10 %	4,43 Md
THE HONG KONG AND CHINA GAS CO LTD	-2,68 %	13,64 Md
ENN ENERGY HOLDINGS LIMITED	+11,48 %	9,17 Md
ENN NATURAL GAS CO.,LTD.	+14,21 %	8,17 Md
KUNLUN ENERGY COMPANY LIMITED	+4,69 %	8,15 Md
CHINA RESOURCES GAS GROUP LIMITED	-7,42 %	6,94 Md
NEW FORTRESS ENERGY INC.	-25,42 %	5,77 Md
UGI CORPORATION	+3,58 %	5,34 Md
GRUPO ENERGÍA BOGOTÁ S.A. E.S.P.	+24,21 %	5,55 Md
SOUTHWEST GAS HOLDINGS, INC.	+17,21 %	5,32 Md

Distribution de gaz naturel