Finances Telefónica, S.A.

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ES0178430E18

Services intégrés de télécommunications

Temps réel estimé Tradegate Autres places de cotation 13:25:48 19/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,997 ^EUR	+0,96 %		+0,91 %	+13,04 %

12/04	Criteria Caixa, S.A.U engage des discussions avec la direction de Telefónica	CI
12/04	Telefónica, S.A. approuve la distribution d'un dividende en espèces pour l'année 2024, payable le 20 juin 2024 et le 19 décembre 2024	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	31 924	17 845	22 113	19 336	20 038	22 326	-	-
Valeur Entreprise ¹	69 668	53 073	48 145	46 023	47 387	54 884	56 066	52 674
PER	36,6 x	13,5 x	2,79 x	10,9 x	-17,7 x	13,3 x	11,9 x	12,3 x
Rendement	6,42 %	12,3 %	9,09 %	8,86 %	8,49 %	7,58 %	7,67 %	7,65 %
Capitalisation / CA	0,66 x	0,41 x	0,56 x	0,48 x	0,49 x	0,54 x	0,54 x	0,54 x
Valeur Entreprise / CA	1,44 x	1,23 x	1,23 x	1,15 x	1,17 x	1,34 x	1,36 x	1,27 x
Valeur Entreprise / EBITDA	4,61 x	3,93 x	2,19 x	3,58 x	4,16 x	4,15 x	4,19 x	3,91 x
Valeur Entreprise / FCF	11,8 x	8,59 x	18,2 x	10,1 x	8,17 x	14,7 x	15,9 x	14,4 x
FCF Yield	8,49 %	11,6 %	5,5 %	9,92 %	12,2 %	6,82 %	6,28 %	6,96 %
Price to Book	1,86 x	1,57 x	0,98 x	0,77 x	0,92 x	0,98 x	0,92 x	0,89 x
Nbr de Titres (en Milliers)	5 126 636	5 499 270	5 740 607	5 712 115	5 670 162	5 639 359	-	-
Cours de référence ²	6,227	3,245	3,852	3,385	3,534	3,959	3,959	3,959
Date de publication	20/02/20	25/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	48 422	43 076	39 277	39 993	40 652	41 023	41 336	41 604
EBITDA ¹	15 119	13 498	21 983	12 852	11 390	13 230	13 390	13 477
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	4 537	4 139	13 586	4 056	2 593	4 466	4 710	4 745
Marge d'exploitation	9,37 %	9,61 %	34,59 %	10,14 %	6,38 %	10,89 %	11,4 %	11,41 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	2 718	2 583	12 095	2 960	-1 473	2 776	3 036	3 079
Résultat net ¹	1 142	1 582	8 137	2 011	-892	1 765	1 920	1 955
Marge nette	2,36 %	3,67 %	20,72 %	5,03 %	-2,19 %	4,3 %	4,64 %	4,7 %
BNA ²	0,1700	0,2400	1,380	0,3100	-0,2000	0,2987	0,3318	0,3228
Free Cash Flow ¹	5 912	6 176	2 648	4 566	5 798	3 742	3 520	3 665
Marge FCF	12,21 %	14,34 %	6,74 %	11,42 %	14,26 %	9,12 %	8,52 %	8,81 %
FCF Conversion (EBITDA)	39,1 %	45,75 %	12,05 %	35,53 %	50,9 %	28,29 %	26,29 %	27,19 %
FCF Conversion (Résultat net)	517,69 %	390,39 %	32,54 %	227,05 %	-	212 %	183,38 %	187,48 %
Dividende / Action ²	0,4000	0,4000	0,3500	0,3000	0,3000	0,3000	0,3036	0,3030
Date de publication	20/02/20	25/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	20 305	9 298	9 674	9 410	10 040	-	10 343	10 200	10 045	10 133	10 321	10 153	10 026	9 983	10 164	10 820
EBITDA ¹	16 886	3 734	1 363	3 199	3 146	-	3 249	3 259	3 121	3 144	3 330	1 795	3 144	3 147	3 274	3 377
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	12 747	1 579	-740	1 090	919	2 009	914	1 132	970	948	1 057	-382	1 113	1 136	1 180	1 202
Marge d'exploitation	62,78 %	16,98 %	-7,65 %	11,58 %	9,15 %	-	8,84 %	11,1 %	9,66 %	9,36 %	10,24 %	-3,76 %	11,1 %	11,38 %	11,61 %	11,11 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	12 127	1 203	-1 235	870	584	1 454	557	949	-	598	347	-2 933	725,2	653,3	735,5	894,4
Résultat net ¹	8 629	706	-1 198	706	320	1 026	460	525	-	-	502	-2 154	510,1	475,7	525,9	649
Marge nette	42,5 %	7,59 %	-12,38 %	7,5 %	3,19 %	-	4,45 %	5,15 %	-	-	4,86 %	-21,22 %	5,09 %	4,77 %	5,17 %	6 %
BNA ²	-	0,1200	-0,2200	0,1200	-	-	0,0700	0,0800	0,0400	0,0700	0,0800	-0,3900	0,0900	0,0900	0,1000	0,1100
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1500	-	0,1500	-	0,1500
Date de publication	29/07/21	04/11/21	24/02/22	12/05/22	28/07/22	28/07/22	04/11/22	23/02/23	11/05/23	27/07/23	08/11/23	22/02/24	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	37 744	35 228	26 032	26 687	27 349	32 558	33 740	30 348
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,496 x	2,61 x	1,184 x	2,076 x	2,401 x	2,461 x	2,52 x	2,252 x
Free Cash Flow ¹	5 912	6 176	2 648	4 566	5 798	3 742	3 520	3 665
ROE (RN / Capitaux Propres)	6,51 %	11,2 %	48,7 %	8,5 %	-3,8 %	7,59 %	8,33 %	8,44 %
ROA (RN / Total Actif)	0,98 %	1,41 %	7,6 %	1,84 %	-0,83 %	1,4 %	1,91 %	1,75 %
Total Actifs ¹	116 459	111 964	107 132	109 430	106 983	126 094	100 628	111 708
Actif net par Action ²	3,350	2,070	3,940	4,370	3,860	4,030	4,320	4,470
Cash Flow Par Action ²	2,930	2,410	1,790	2,050	2,040	1,590	1,810	1,600
Capex ¹	8 784	7 020	6 164	5 508	5 851	5 280	5 238	5 046
Capex / CA	18,14 %	16,3 %	15,69 %	13,77 %	14,39 %	12,87 %	12,67 %	12,13 %
Date de publication	20/02/20	25/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Telefónica, S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

3,959 EUR

Objectif de cours Moyen

4,302 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+8,67 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres services intégrés de télécommunications

	Varia. 1 janv.	Capi.
TELEFÓNICA, S.A.	+13,04 %	23,81 Md
CHINA MOBILE LIMITED	+6,48 %	193 Md
VERIZON COMMUNICATIONS	+6,45 %	169 Md
DEUTSCHE TELEKOM AG	-2,67 %	111 Md
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,55 %	92,35 Md
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+18,72 %	74,49 Md
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	-4,00 %	55,4 Md
SAUDI TELECOM COMPANY	-2,85 %	52,16 Md
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-33,13 %	37,53 Md
ORANGE	+5,59 %	30,27 Md

Autres services intégrés de télécommunications