Finances Tenaga Nasional

Actions

TENAGA

MYL5347OO009

Services aux collectivités d'électricité

Cours en clôture BURSA MALAYSIA Autres places de cotation 00:00:00 17/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11,52 ^MYR	+0,35 %		-1,20 %	+14,74 %

01/04	Tenaga Nasional Berhad nomme Zulkifli Bin Ibrahim directeur indépendant et non exécutif	CI
01/04	Tenaga Nasional Berhad nomme Zulkifli Bin Ibrahim membre indépendant et non exécutif du comité des risques	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalisation ¹	77 342	75 408	59 442	53 482	55 402	66 670	66 670	-
Valeur Entreprise ¹	111 744	137 874	102 454	96 040	106 202	58 105	123 018	120 184
PER	20,8 x	16,6 x	16,6 x	14,7 x	16,1 x	21 x	16,2 x	14,5 x
Rendement	3,92 %	3,77 %	3,84 %	4,28 %	4,78 %	3,52 %	3,76 %	4,26 %
Capitalisation / CA	1,53 x	1,48 x	1,35 x	1,02 x	0,76 x	0,91 x	1,14 x	1,12 x
Valeur Entreprise / CA	2,22 x	2,71 x	2,33 x	1,82 x	1,45 x	0,91 x	2,1 x	2,02 x
Valeur Entreprise / EBITDA	8,36 x	7,49 x	5,7 x	5,12 x	5,1 x	3,12 x	6,11 x	5,83 x
Valeur Entreprise / FCF	70,6 x	15,2 x	11,9 x	19,4 x	202 x	10,9 x	13,3 x	14 x
FCF Yield	1,42 %	6,56 %	8,4 %	5,14 %	0,49 %	9,18 %	7,54 %	7,17 %
Price to Book	1,33 x	1,3 x	1,06 x	0,94 x	0,95 x	1,1 x	1,08 x	1,05 x
Nbr de Titres (en Milliers)	5 686 889	5 686 889	5 704 654	5 726 091	5 753 077	5 787 332	5 787 332	-
Cours de référence ²	13,60	13,26	10,42	9,340	9,630	11,52	11,52	11,52
Date de publication	28/02/19	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires ¹	50 392	50 940	43 976	52 630	73 183	63 665	58 500	59 529
EBITDA ¹	13 367	18 396	17 981	18 774	20 812	18 623	20 123	20 622
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	6 876	8 207	7 359	8 083	9 410	7 357	8 895	9 377
Marge d'exploitation	13,64 %	16,11 %	16,73 %	15,36 %	12,86 %	11,56 %	15,21 %	15,75 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	5 047	5 478	4 235	4 738	5 349	3 374	5 105	5 732
Résultat net ¹	3 724	4 529	3 593	3 662	3 463	2 770	4 072	4 559
Marge nette	7,39 %	8,89 %	8,17 %	6,96 %	4,73 %	4,35 %	6,96 %	7,66 %
BNA ²	0,6539	0,7964	0,6279	0,6373	0,5998	0,4779	0,7097	0,7946
Free Cash Flow ¹	1 584	9 044	8 609	4 938	524,7	11 914	9 272	8 611
Marge FCF	3,14 %	17,75 %	19,58 %	9,38 %	0,72 %	20,64 %	15,85 %	14,47 %
FCF Conversion (EBITDA)	11,85 %	49,16 %	47,88 %	26,3 %	2,52 %	59,95 %	46,08 %	41,76 %
FCF Conversion (Résultat net)	42,53 %	199,67 %	239,62 %	134,86 %	15,15 %	323,27 %	227,7 %	188,89 %
Dividende / Action ²	0,5327	0,5000	0,4000	0,4000	0,4600	0,4060	0,4327	0,4908
Date de publication	28/02/19	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4
Chiffre d'affaires ¹	12 441	12 975	15 735	-	19 140	19 071	19 313	12 626	-	13 466	15 759
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	4 498	-	-	4 795	4 280
Résultat d'exploitation (EBIT)	2 123	2 059	1 573	-	2 628	-	1 500	2 082	-	2 024	-
Marge d'exploitation	17,07 %	15,87 %	10 %	-	13,73 %	-	7,77 %	16,49 %	-	15,03 %	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 202	1 237	822	-	1 466	-	816,7	1 103	-	1 056	673,9
Résultat net ¹	821,5	1 004	877,8	-	872,2	-	809,1	1 002	327,9	856,2	583,9
Marge nette	6,6 %	7,74 %	5,58 %	-	4,56 %	-	4,19 %	7,94 %	-	6,36 %	3,71 %
BNA ²	0,1439	0,1747	0,1528	-	0,1516	-	0,1401	0,1731	0,0570	0,1485	0,1007
Dividende / Action ²	0,2200	-	-	-	-	-	-	-	0,1800	-	-
Date de publication	26/08/21	25/11/21	24/02/22	30/05/22	30/08/22	23/11/22	27/02/23	29/05/23	25/08/23	24/11/23	27/02/24

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Dette Nette ¹	34 403	62 466	43 011	42 559	50 800	63 070	56 348	53 514
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,574 x	3,396 x	2,392 x	2,267 x	2,441 x	3,174 x	2,8 x	2,595 x
Free Cash Flow ¹	1 584	9 044	8 609	4 938	525	11 914	9 272	8 611
ROE (RN / Capitaux Propres)	7,11 %	8,47 %	6,32 %	9,14 %	6,02 %	6,46 %	6,72 %	7,37 %
ROA (RN / Total Actif)	2,74 %	2,95 %	1,99 %	2,82 %	2,2 %	1,84 %	2,17 %	2,4 %
Total Actifs ¹	135 794	153 584	180 140	129 658	157 423	200 678	187 896	190 205
Actif net par Action ²	10,20	10,20	9,800	9,890	10,20	10,50	10,60	10,90
Cash Flow Par Action ²	2,410	3,500	2,710	2,320	1,630	4,050	3,470	3,640
Capex ¹	12 145	10 854	6 910	8 416	8 853	10 876	10 755	11 119
Capex / CA	24,1 %	21,31 %	15,71 %	15,99 %	12,1 %	18,85 %	18,38 %	18,68 %
Date de publication	28/02/19	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Tenaga Nasional

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

11,52 MYR

Objectif de cours Moyen

12,28 MYR

Ecart / Objectif Moyen

+6,58 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Electricité fossile

	Varia. 1 janv.	Capi.
TENAGA NASIONAL	+14,74 %	13,92 Md
CHINA POWER INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED	+11,50 %	5,07 Md
SHENZHEN ENERGY GROUP CO., LTD.	+15,66 %	4,9 Md
ENEVA S.A.	-11,46 %	3,65 Md
SHANGHAI ELECTRIC POWER CO., LTD.	+8,75 %	3,58 Md
HUADIAN ENERGY COMPANY LIMITED	-3,67 %	2,22 Md
GCL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.	-21,65 %	2,15 Md
SHIKOKU ELECTRIC POWER COMPANY, INCORPORATED	+21,02 %	1,64 Md
JOINTO ENERGY INVESTMENT CO., LTD. HEBEI	+37,92 %	1,73 Md
GUANGDONG BAOLIHUA NEW ENERGY STOCK CO., LTD.	+30,47 %	1,74 Md

Electricité fossile