Flux de Trésorerie Appear ASA

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Communications et réseautage

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37,60 ^NOK	0,00 %		-10,48 %	-54,87 %

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21/08	Les derniers choix des stars de la gestion : les smallcaps surperforment en juillet

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Données Financières Publiées: APPEAR ASA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Chiffre d'affaires	316 M	408 M	606 M	801 M
Autres recettes, total	-	-	-	-1 k
Total Chiffre d'affaires	316 M	408 M	606 M	801 M
Coût des marchandises vendues, total	278 M	306 M	422 M	464 M
Résultat Brut	38,15 M	102 M	184 M	337 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	10,35 M	11,14 M	14,15 M	18,41 M
Autres dépenses de fonctionnement	50,74 M	57,32 M	94,34 M	148 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	61,09 M	68,47 M	108 M	166 M
Résultat d'Exploitation	-22,94 M	33,14 M	75,54 M	171 M
Intérêts payés, total	-1,41 M	-859 k	-3,03 M	-4,03 M
Intérêts perçus et revenus des placements	592 k	1,88 M	4,62 M	3,14 M
Charges d'intérêt nettes	-820 k	1,02 M	1,59 M	-887 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	-10,37 M
Autres produits non opérationnels	157 k	7,43 M	16,56 M	0
EBT, hors éléments non courants	-23,6 M	41,59 M	93,69 M	159 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	10 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-2,39 M	-29 k
EBT, elements non courants inclus	-23,6 M	41,59 M	91,3 M	169 M
Charge d'impôt	-10,24 M	9,16 M	21,78 M	40,3 M
Résultat des activités poursuivies	-13,36 M	32,43 M	69,51 M	129 M
Résultat net part du groupe	-13,36 M	32,43 M	69,51 M	129 M
Résultat net	-13,36 M	32,43 M	69,51 M	129 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-13,36 M	32,43 M	69,51 M	129 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-13,36 M	32,43 M	69,51 M	129 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,36	0,86	1,85	3,4
BPA de base - Activités poursuivies	-0,36	0,86	1,85	3,4
Moyenne pondérée des actions en circulation	37,55 M	37,55 M	37,55 M	37,97 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,36	0,86	1,85	3,4
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,36	0,86	1,85	3,4
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	37,55 M	37,55 M	37,55 M	37,97 M
BPA de base normalisé	-0,39	0,69	1,56	2,63
BPA dilué normalisé	-0,39	0,69	1,56	2,63
Éléments supplémentaires
EBITDA	-19,88 M	36,92 M	81,32 M	180 M
EBITA	-22,94 M	33,14 M	75,54 M	171 M
EBIT	-22,94 M	33,14 M	75,54 M	171 M
EBITDAR	-15,54 M	40,57 M	82,79 M	180 M
Total des revenus (tels que rapportés)	322 M	418 M	606 M	801 M
Taux d’imposition effectif (%)	43,39	22,03	23,86	23,78
Total des impôts courants	-	-	18,05 M	44,53 M
Total des impôts différés	-	-	3,73 M	-4,23 M
Résultat net normalisé	-14,75 M	25,99 M	58,55 M	99,68 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	4 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	3,36 M	2,5 M	1,78 M	4,5 M
Charges locatives nettes, total	4,34 M	3,66 M	1,48 M	685 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	1,41 M	1,17 M	383 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	2,24 M	301 k	302 k

Période Fiscale: Décembre	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	24,36 M	73,12 M	96,82 M	60,49 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	73 M	87,67 M	134 M	439 M
Total des liquidités et VMP	97,36 M	161 M	230 M	499 M
Créances clients, total	77,75 M	54,55 M	82,25 M	109 M
Autres créances	19,06 M	16,79 M	17,51 M	8,9 M
Total des créances	96,81 M	71,34 M	99,76 M	118 M
Stocks	29,06 M	24,25 M	44 M	46,58 M
Dépenses payées d'avance	3,14 M	5,98 M	8,87 M	35,86 M
Autres actifs à court terme, total	2,6 M	4,55 M	11,59 M	615 k
Total de l'actif circulant	229 M	267 M	395 M	700 M
Immobilisations corporelles brutes	56,9 M	64,67 M	117 M	137 M
Amortissements cumulés	-34,04 M	-45,16 M	-54,31 M	-51,72 M
Immobilisations corporelles nettes	22,86 M	19,5 M	62,99 M	84,99 M
Autres immobilisations incorporelles, total	392 k	1,02 M	871 k	66 M
Actifs d'impôts différés à long terme	11,91 M	3,09 M	-	7,1 M
Total des actifs	264 M	291 M	459 M	858 M
Passifs
Comptes à payer, total	26,36 M	22,84 M	13,54 M	34,1 M
Charges à payer, total	21,74 M	29,15 M	56,45 M	65 M
Emprunts à court terme	14,19 M	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	7,33 M	6,16 M	4,18 M	8,64 M
Impôts sur le revenu à payer	-	335 k	17,47 M	43,87 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	9,55 M	23,18 M	39,8 M	30,77 M
Autres passifs à court terme	13,66 M	8,95 M	9,84 M	12,84 M
Total du passif circulant	92,83 M	90,62 M	141 M	195 M
Contrats de location à long terme	6,26 M	1,58 M	48,89 M	53,46 M
Passif d'impôt différé Non courant	252 k	-	642 k	3,5 M
Autres passifs non courants	-	-	-	16,24 M
Total du passif	99,34 M	92,2 M	191 M	268 M
Actions ordinaires, total	794 k	794 k	794 k	1,24 M
Primes d'émissions d'actions	14,44 M	14,44 M	14,44 M	109 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	149 M	181 M	250 M	478 M
Actions détenues en propre	-43 k	-43 k	-44 k	-19 k
Résultat global et autres	588 k	1,68 M	2,14 M	1,43 M
Total des fonds propres ordinaires	165 M	198 M	268 M	590 M
Total des capitaux propres	165 M	198 M	268 M	590 M
Total du passif et des capitaux propres	264 M	291 M	459 M	858 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	37,55 M	37,55 M	37,51 M	40,6 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	37,55 M	37,55 M	37,51 M	40,6 M
Actif net par action	4,39	5,28	7,14	14,52
Actif corporel net	164 M	197 M	267 M	524 M
Actif corporel net par action	4,38	5,25	7,11	12,9
Total de la dette	27,78 M	7,75 M	53,07 M	62,11 M
Dette nette	-69,59 M	-153 M	-177 M	-437 M
Dette relative aux contrats de location	34,72 M	29,26 M	11,8 M	5,48 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	5	5
Stocks - matières premières, total	29,51 M	26,97 M	-	38,13 M
Stocks de produits finis, total	-	-	-	11,89 M
Machines, total	36,68 M	42,79 M	40,15 M	57,12 M
Employés à temps plein	-	-	176	225
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	658 k	4,13 M	808 k	1,39 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Résultat net	-13,36 M	32,43 M	69,51 M	129 M
Dépréciation et amortissement - CF	10,23 M	11,09 M	14 M	17,3 M
Amortissements et dépréciations, Total	10,23 M	11,09 M	14 M	17,3 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	115 k	56 k	151 k	1,1 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	2,39 M	29 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	4,76 M	-4,67 M	-5,94 M	-10 M
Autres activités d'exploitation, total	-11,54 M	5,09 M	16,07 M	22,81 M
Variation des créances	-32,91 M	23,2 M	-27,7 M	-26,14 M
Variation des stocks	-9,74 M	4,81 M	-19,75 M	-2,87 M
Variation des dettes fournisseurs	2,7 M	-3,52 M	-9,3 M	20,72 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	6,13 M	16,61 M	37,38 M	11,12 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-43,62 M	85,09 M	76,81 M	163 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-6,75 M	-6,12 M	-10,15 M	-23,86 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-686 k	-	-66,24 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	49,99 M	-10 M	-40 M	-295 M
Autres activités d'investissement, total	592 k	1,88 M	4,62 M	3,14 M
Flux de trésorerie d'investissement	43,84 M	-14,93 M	-45,54 M	-382 M
Dette à court terme émise, total	5,27 M	-	-	-
Total de la dette émise	5,27 M	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-14,19 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-6,64 M	-7,4 M	-4,2 M	-4,95 M
Total de la dette remboursée	-6,64 M	-21,58 M	-4,2 M	-4,95 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	95,23 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-593 k	-
Autres activités de financement, total	-1,05 M	-859 k	-3,03 M	94,14 M
Flux de trésorerie de financement	-2,42 M	-22,44 M	-7,82 M	184 M
Ajustements des taux de change	-	1,04 M	258 k	-2,05 M
Variation nette de la trésorerie	-2,21 M	48,76 M	23,7 M	-36,34 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,41 M	859 k	3,03 M	4,03 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	120 k	254 k	916 k	18,14 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	63,15 M	43,87 M	45,4 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	63,68 M	45,76 M	47,92 M
Variation du fonds de roulement net	-	-38,63 M	5,44 M	-12,89 M
Dette nette émise (remboursée)	-1,37 M	-21,58 M	-4,2 M	-4,95 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	7,47	12,61	16,21
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	10,39	17,92	21,95
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	17,86	29,83	30,13
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	17,86	29,83	30,13
Analyse des marges
Marge brute %	12,06	24,93	30,39	42,06
Marge d’EBITDA %	-6,28	9,06	13,43	22,41
Marge EBITA %	-7,25	8,13	12,47	21,32
Marge d'EBIT %	-7,25	8,13	12,47	21,32
Marge des activités poursuivies %	-4,22	7,96	11,48	16,13
Marge nette %	-4,22	7,96	11,48	16,13
Net Avail. Pour la marge commune %	-4,22	7,96	11,48	16,13
Marge nette normalisée %	-4,66	6,38	9,67	12,45
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	15,49	7,24	5,67
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	15,62	7,56	5,98
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,47	1,62	1,22
Rotation des actifs corporels	-	19,24	14,68	10,83
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	6,16	8,85	8,38
Rotation des stocks (stock moyen)	-	11,48	12,36	10,25
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,47	2,95	2,79	3,59
Quick Ratio	2,09	2,56	2,34	3,16
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,47	0,94	0,54	0,84
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	59,23	41,34	43,54
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	31,79	29,62	35,62
Délais de paiement des fournisseurs	-	29,82	15,09	18,63
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	61,21	55,87	60,53
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	16,85	3,91	19,83	10,53
Dette totale / Capital total	14,42	3,76	16,54	9,53
Dette à long terme / Capitaux propres	3,8	0,8	18,26	9,07
Dette à long terme / Capital total	3,25	0,77	15,24	8,2
Dette totale / Total de l'actif	37,61	31,74	41,62	31,29
EBIT / Charges d'intérêt	-16,24	38,58	24,96	42,39
EBITDA / Charges d'intérêt	-9	51,48	29,59	46,69
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-13,77	44,36	26,23	40,76
Dette totale / EBITDA	-2,19	0,18	0,59	0,33
Dette nette / EBITDA	5,48	-3,46	-1,98	-2,32
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,43	0,2	0,67	0,38
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,58	-4,02	-2,23	-2,66
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	28,81	48,57	32,25
Résultat brut, Croissance 1 an	-	166,3	81,12	83,06
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-285,71	120,28	120,75
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-244,48	127,96	126,04
EBIT, 1 an Croissance %	-	-244,48	127,96	126,04
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-342,76	114,36	85,81
Résultat net, Croissance 1 an	-	-342,76	114,36	85,81
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-276,24	125,26	81,76
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-342,76	114,37	83,65
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-29,84	50,78	32,33
Stocks, Croissance 1 an	-	-16,54	81,44	5,87
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-14,68	222,97	34,92
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	9,99	57,82	87,13
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	20,01	35,24	96,22
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	20,34	34,98	120,24
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-295,05	-9,73	112,54
CAPEX, Croissance 1 an	-	-9,31	65,93	135
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-30,52	3,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-28,14	4,72
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	38,34	40,18
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	119,62	82,09
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	102,26	120,52
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	81,48	127
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	81,48	127
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	128,12	99,58
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	128,12	99,58
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	99,25	95,83
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	128,13	98,42
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	2,85	41,25
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	23,05	38,6
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	66	108,74
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	31,75	71,85
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	27,4	62,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	27,45	72,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	32,69	38,51
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	22,67	97,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-15,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-13,25
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	36,28
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	106,69
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	108,24
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	95,26
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	95,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	113,04
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	113,04
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	89,07
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	112,22
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,87
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,04
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	54,92
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	48,1
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	47,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	52,94
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	55,25
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	52,35