Compte de Résultat ARGO Properties N.V.

Actions

ARGO

NL0015000D84

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - TEL AVIV STOCK EXCHANGE 16:26:31 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
12 820,00 ^ILa	+1,18 %		+0,79 %	-1,31 %

26/08	ARGO Properties N.V. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
19/05	ARGO Properties N.V. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

15efef154e.Cf4ChGFyfDOzdF5Apgq2m--qf708MpiZrVMuaLK5ibM.RLwwvBMTL1rxRTxwxVDBz6GeHsVXQMHSxGF3PPX3uvd5p2PqFCAXeMtAOQ

Données Financières Publiées: ARGO PROPERTIES N.V.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Revenus de location	11,33 M	16,6 M	21,39 M	25,03 M	28,08 M
Frais de gestion immobilière	3,6 M	6,1 M	8 M	9,19 M	10,64 M
Autres recettes, total	-	-	-	3,52 M	11,45 M
Total Chiffre d'affaires	14,92 M	22,7 M	29,38 M	37,75 M	50,16 M
Dépenses immobilières	5,64 M	9,36 M	11,79 M	15,63 M	24,27 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,21 M	5,65 M	6,44 M	8,7 M	5,58 M
Total des dépenses de fonctionnement	9,85 M	15,01 M	18,23 M	24,33 M	29,86 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	5,08 M	7,69 M	11,16 M	13,42 M	20,31 M
Intérêts payés, total	-2,08 M	-5,52 M	-8,32 M	-10,7 M	-13,55 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	689 k	810 k	1,78 M
Charges d'intérêt nettes	-2,08 M	-5,52 M	-7,64 M	-9,89 M	-11,78 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	106 k
EBT, hors éléments non courants	3 M	2,16 M	3,52 M	3,53 M	8,64 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	2,34 M	3,22 M	2,4 M	-2,6 M	-1,26 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	63,74 M	27,02 M	-56,82 M	41,82 M	58,55 M
EBT, elements non courants inclus	69,08 M	32,4 M	-50,9 M	42,74 M	65,93 M
Charge d'impôt	10,24 M	5,12 M	-7,41 M	7,56 M	-1,4 M
Résultat des activités poursuivies	58,83 M	27,28 M	-43,5 M	35,18 M	67,32 M
Résultat net part du groupe	58,83 M	27,28 M	-43,5 M	35,18 M	67,32 M
Résultat net	58,83 M	27,28 M	-43,5 M	35,18 M	67,32 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	58,83 M	27,28 M	-43,5 M	35,18 M	67,32 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	58,83 M	27,28 M	-43,5 M	35,18 M	67,32 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,46	1,51	-2,4	1,87	3,16
BPA de base - Activités poursuivies	3,46	1,51	-2,4	1,87	3,16
Moyenne pondérée des actions en circulation	16,99 M	18,1 M	18,1 M	18,77 M	21,32 M
Bénéfice net par action - dilué	3,15	1,47	-2,4	1,75	2,94
BPA dilué - Activités poursuivies	3,15	1,47	-2,4	1,75	2,94
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	18,69 M	18,6 M	18,1 M	20,14 M	22,9 M
BPA de base normalisé	0,11	0,07	0,12	0,12	0,25
BPA dilué normalisé	0,1	0,07	0,12	0,11	0,24
Éléments supplémentaires
EBITA	5,08 M	7,69 M	11,16 M	13,42 M	20,31 M
EBIT	5,08 M	7,69 M	11,16 M	13,42 M	20,31 M
Taux d’imposition effectif (%)	14,83	15,82	14,55	17,69	-2,12
Total des impôts courants	-215 k	-21 k	139 k	207 k	-20 k
Total des impôts différés	10,46 M	5,15 M	-7,55 M	7,35 M	-1,38 M
Résultat net normalisé	1,87 M	1,35 M	2,2 M	2,2 M	5,4 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,64 M	4,83 M	7,69 M	9,93 M	12,64 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	4,21 M	5,65 M	6,44 M	8,7 M	5,58 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	2,04 M	3,26 M	3,79 M	3,93 M	5,25 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	1,39 M	1,99 M	2,45 M	3,55 M	255 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,39 M	1,99 M	2,45 M	3,55 M	255 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	493 M	664 M	680 M	783 M	922 M
Total des actifs immobiliers	493 M	664 M	680 M	783 M	922 M
Trésorerie et équivalents	35,08 M	27,35 M	11,56 M	27,53 M	46,55 M
Créances clients, total	-523 k	306 k	-	1,6 M	2,54 M
Autres créances	2 k	-	2,46 M	878 k	910 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	2,11 M	1,22 M	979 k	2,52 M
Liquidités soumises à restrictions	1,77 M	5,06 M	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	5,79 M	10,61 M	11,62 M	20,67 M	50,83 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	819 k	-	513 k	938 k	1,72 M
Autres actifs à long terme, total	-	2,52 M	403 k	4,06 M	5,7 M
Total des actifs	536 M	712 M	707 M	839 M	1,03 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	4,14 M	12,4 M	6,62 M	35,23 M	29,54 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	54,63 M
Dette à long terme	158 M	294 M	342 M	345 M	411 M
Comptes à payer, total	-	836 k	436 k	2,39 M	2,28 M
Charges à payer, total	5,82 M	3,13 M	5,01 M	6,32 M	5,86 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	4,09 M	2,83 M	3,41 M	3,59 M	3,82 M
Passif d'impôt différé Non courant	22,38 M	26,71 M	19,67 M	27,45 M	26,86 M
Total du passif	194 M	340 M	377 M	420 M	534 M
Actions ordinaires, total	181 k	181 k	181 k	206 k	218 k
Primes d'émissions d'actions	221 M	221 M	226 M	276 M	287 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	119 M	146 M	103 M	138 M	205 M
Résultat global et autres	1,65 M	3,64 M	1,47 M	5,02 M	5,28 M
Total des fonds propres ordinaires	342 M	371 M	330 M	419 M	498 M
Total des capitaux propres	342 M	371 M	330 M	419 M	498 M
Total du passif et des capitaux propres	536 M	712 M	707 M	839 M	1,03 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	18,1 M	18,1 M	18,1 M	20,56 M	21,76 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	18,1 M	18,1 M	18,1 M	20,56 M	21,76 M
Actif net par action	18,89	20,51	18,24	20,4	22,91
Actif corporel net	342 M	371 M	330 M	419 M	498 M
Actif corporel net par action	18,89	20,51	18,24	20,4	22,91
Total de la dette	162 M	307 M	349 M	380 M	495 M
Dette nette	127 M	279 M	337 M	353 M	449 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks de produits finis, total	-	-	-	1,19 M	9,58 M
Employés à temps plein	42	58	56	69	59

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	58,83 M	27,28 M	-43,5 M	35,18 M	67,32 M
Amortissement des charges différées, total	440 k	690 k	637 k	767 k	915 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	-
Total des dépréciations d'actifs	-63,74 M	-27,02 M	56,82 M	-41,82 M	-58,55 M
Rémunération à base d'actions (CF)	1,39 M	1,99 M	2,45 M	3,55 M	255 k
Variation des stocks	-	-	-	2,51 M	8,39 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	777 k	-852 k	-724 k	-215 k	1,12 M
Autres activités opérationnelles	9,76 M	6,76 M	-2,79 M	18,44 M	10,49 M
Flux de trésorerie d'exploitation	7,45 M	8,84 M	12,9 M	18,42 M	29,94 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-121 M	-147 M	-69,68 M	-63,28 M	-98,52 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-121 M	-147 M	-69,68 M	-63,28 M	-98,52 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	1,64 M	1,85 M	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-2,75 M	-10,23 M	3,74 M	-9,61 M	-23,85 M
Flux de trésorerie d'investissement	-122 M	-155 M	-65,94 M	-72,89 M	-122 M
Dette à long terme émise, total	67,38 M	176 M	58,13 M	43,64 M	121 M
Total de la dette émise	67,38 M	176 M	58,13 M	43,64 M	121 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,23 M	-29,87 M	-13,32 M	-15,7 M	-9,98 M
Total de la dette remboursée	-5,23 M	-29,87 M	-13,32 M	-15,7 M	-9,98 M
Émission d'actions ordinaires	50,87 M	-	-	50,44 M	11,42 M
Autres activités de financement, total	-1,76 M	-6,49 M	-7,6 M	-9,21 M	-10,78 M
Flux de trésorerie de financement	111 M	139 M	37,22 M	69,16 M	111 M
Ajustements des taux de change	1,77 M	-392 k	57 k	1,28 M	58 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-27 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	-1,22 M	-7,72 M	-15,79 M	15,97 M	19,02 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,76 M	4,76 M	7,11 M	9,21 M	10,53 M
Dette nette émise / remboursée	62,15 M	146 M	44,81 M	27,93 M	111 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	9,73 M	-13,55 M	8,81 M	390 k	-26,07 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	10,59 M	-10,79 M	13,38 M	6,31 M	-18,51 M
Variation du fonds de roulement net	-6,03 M	17,58 M	-3,96 M	5,63 M	31,46 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,72	0,77	0,98	1,08	1,36
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,76	0,81	1,03	1,13	1,42
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	20,5	7,65	-12,4	9,39	14,67
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	20,5	7,65	-12,4	9,39	14,67
Analyse des marges
Marge brute %	62,23	58,78	59,87	58,59	51,62
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	28,2	24,91	21,91	23,05	11,13
Marge EBITA %	34,03	33,87	37,97	35,54	40,48
Marge d'EBIT %	34,03	33,87	37,97	35,54	40,48
Marge des activités poursuivies %	394,21	120,18	-148,02	93,21	134,21
Marge nette %	394,21	120,18	-148,02	93,21	134,21
Net Avail. Pour la marge commune %	394,21	120,18	-148,02	93,21	134,21
Marge nette normalisée %	12,56	5,96	7,49	5,84	10,76
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	65,21	-59,72	29,99	1,03	-51,97
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	70,97	-47,55	45,53	16,71	-36,91
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,04	0,04	0,05	0,05
Rotation des actifs corporels	0,04	0,04	0,04	0,05	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	-149,99	-209,17	-	-	18,71
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	-	4,51
Liquidité à court terme
Current Ratio	3	2,26	1,66	1,07	1,05
Quick Ratio	2,46	1,44	0,91	0,63	0,52
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,53	0,46	0,83	0,39	0,31
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-2,43	-1,74	-	-	19,51
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	-	80,95
Délais de paiement des fournisseurs	-	27,45	19,69	-	26,06
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-	74,4
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	47,34	82,62	105,54	90,65	99,35
Dette totale / Capital total	32,13	45,24	51,35	47,55	49,84
Dette à long terme / Capitaux propres	46,13	79,28	103,53	82,25	82,47
Dette à long terme / Capital total	31,31	43,41	50,37	43,14	41,37
Dette totale / Total de l'actif	36,22	47,82	53,31	50,03	51,72
EBIT / Charges d'intérêt	2,44	1,39	1,34	1,25	1,5
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	53,16	52,07	29,47	28,46	32,89
Résultat brut, Croissance 1 an	52,5	43,63	31,89	25,71	17,07
EBITA, 1 an Croissance en %	22,95	51,36	45,15	20,26	51,37
EBIT, 1 an Croissance %	22,95	51,36	45,15	20,26	51,37
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	159,61	-53,64	-259,47	-180,89	91,35
Résultat net, Croissance 1 an	159,61	-53,64	-259,47	-180,89	91,35
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	86,39	-53,33	-263,46	-172,83	68
Résultat net normalisé sur 1 an	4,17	-27,85	62,74	0,23	144,81
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	63,3	34,52	2,4	15,19	17,75
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	-	707,76
Créances clients, Croissance sur 1 an	-261,42	-158,51	-	-	58,79
Total des actifs, 1 an Croissance en %	55,07	32,69	-0,59	18,67	23
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	47,53	8,56	-11,05	27	18,83
Actif corporel net, Croissance 1 an	47,53	8,56	-11,05	27	18,83
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	49,15	18,73	45,89	42,81	62,54
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-285,92	-188,76	-164,93	-95,58	-6,79 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-327,45	-166,9	-223,98	-52,84	-393,46
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	59,78	52,61	40,32	28,97	30,66
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	58,92	48	37,64	28,76	21,31
EBITA, 2 ans CAGR %	63,57	36,42	48,22	32,12	34,92
EBIT, 2 ans CAGR %	63,57	36,42	48,22	32,12	34,92
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	72,92	9,71	-14,02	13,58	24,41
Résultat net, CAGR sur 2 ans	72,92	9,71	-14,02	13,58	24,41
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	18,06	-6,74	-12,66	9,11	10,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	78,59	-13,31	8,36	27,71	56,64
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	57,87	48,21	17,37	8,61	16,46
Créances clients, CAGR sur 2 ans	90,58	-2,82	-	128,59	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	54,23	43,45	14,85	8,61	20,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	43,36	26,55	-1,74	6,28	22,85
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	43,36	26,55	-1,74	6,28	22,85
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	112,19	33,07	31,61	44,34	52,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	60,91	-24,03	-83,03	72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	52,23	-8,93	-23,54	17,64
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	79,79	57,17	44,47	36,25	30,26
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	76,89	53,65	42,42	33,54	24,74
EBITA, 3 ans CAGR %	135,66	59,39	39,27	38,24	38,25
EBIT, 3 ans CAGR %	135,66	59,39	39,27	38,24	38,25
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	17,76	11,5	24,27	-15,75	35,15
Résultat net, CAGR sur 3 ans	17,76	11,5	24,27	-15,75	35,15
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-35,97	-13,36	12,45	-17,79	25,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	141,07	32,02	6,94	5,58	58,65
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	49,67	31,03	16,64	11,57
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	28,56	-	45,14	102,45
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	46,69	26,94	16,11	13,21
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	30,67	12,52	7,04	10,31
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	30,67	12,52	7,04	10,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	199,93	74,85	37,22	35,24	50,17
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	18,96	-70,56	24,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	42,16	-26,87	19,71
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	62,82	45,21	38,78
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	60	43,17	33,57
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	95,77	47,86	37,51
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	95,77	47,86	37,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	3,84	12,33	24,33
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	3,84	12,33	24,33
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-27,5	-4,99	11,71
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	75,08	30,28	24,58
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	31,65	24,99
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	61,84	50,95
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	30,07	24,45
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	20,31	16,54
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	20,31	16,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	115,74	61,94	43,08
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	37,87
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	31,79