Flux de Trésorerie Baydoner Restoranlari

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BYDNR

TREBYDN00012

Restaurants et bars

Temps Différé Borsa Istanbul Autres places de cotation 12:32:25 28/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
38,12 ^TRY	-0,99 %		-2,39 %	+43,72 %

11/05	Baydoner Restoranlari A.S. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
11/03	Baydoner Restoranlari A.S. publie ses résultats annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: BAYDONER RESTORANLARI

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,55 Md	1,94 Md	3,15 Md	3,96 Md
Total Chiffre d'affaires	1,55 Md	1,94 Md	3,15 Md	3,96 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,19 Md	1,51 Md	2,68 Md	3,57 Md
Résultat Brut	359 M	440 M	471 M	398 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	149 M	220 M	468 M	660 M
Autres dépenses de fonctionnement	5,7 M	5,93 M	-16,73 M	-75,88 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	154 M	226 M	451 M	584 M
Résultat d'Exploitation	204 M	213 M	19,83 M	-186 M
Intérêts payés, total	-86,83 M	-124 M	-232 M	-117 M
Intérêts perçus et revenus des placements	33,56 M	103 M	252 M	132 M
Charges d'intérêt nettes	-53,27 M	-20,87 M	19,87 M	15,02 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	2,19 M	818 k	-	-
Gains (pertes) de change	4,35 k	3,59 M	-	-
Autres produits non opérationnels	45,85 M	44,29 M	-137 M	122 M
EBT, hors éléments non courants	199 M	241 M	-97,15 M	-49,22 M
Charges de restructuration	-6,1 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-70,25 k	-1,87 M	-196 k	-
Règlements d'assurance	290 k	210 k	-	-
Règlements judiciaires	-11,09 M	-3,71 M	-	-
Autres éléments non courants	12,98 M	-24,26 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	195 M	212 M	-97,34 M	-49,22 M
Charge d'impôt	63,38 M	50,35 M	19,9 M	51,73 M
Résultat des activités poursuivies	132 M	161 M	-117 M	-101 M
Résultat net part du groupe	132 M	161 M	-117 M	-101 M
Résultat net	132 M	161 M	-117 M	-101 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	132 M	161 M	-117 M	-101 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	132 M	161 M	-117 M	-101 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,88	2,24	-1,63	-1,2
BPA de base - Activités poursuivies	1,88	2,24	-1,63	-1,2
Moyenne pondérée des actions en circulation	70 M	71,99 M	71,99 M	84 M
Bénéfice net par action - dilué	1,88	2,24	-1,63	-1,2
BPA dilué - Activités poursuivies	1,88	2,24	-1,63	-1,2
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	70 M	71,99 M	71,99 M	84 M
BPA de base normalisé	1,78	2,09	-0,84	-0,37
BPA dilué normalisé	1,78	2,09	-0,84	-0,37
Dividende par action	-	-	0,71	-
Ratio de distribution	-	-	-	-61,2
Éléments supplémentaires
EBITDA	293 M	309 M	188 M	143 M
EBITA	235 M	244 M	72,3 M	-98,66 M
EBIT	204 M	213 M	19,83 M	-186 M
EBITDAR	324 M	345 M	220 M	222 M
Taux d’imposition effectif (%)	32,49	23,79	-20,44	-105,11
Total des impôts courants	24,2 M	42,37 M	30,94 M	25,69 M
Total des impôts différés	39,18 M	7,98 M	-11,05 M	26,04 M
Résultat net normalisé	124 M	151 M	-60,72 M	-30,76 M
Intérêts sur la dette à long terme	60,92 M	111 M	232 M	117 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	22,65 M	33,77 M
Dépenses de marketing	15,85 M	9,9 M	18,86 M	6,84 M
Dépense de marketing	45,35 M	32,23 M	69,5 M	46,45 M
Dépenses générales et administratives	99,55 M	184 M	366 M	535 M
Charges locatives nettes, total	31,66 M	36,8 M	32,13 M	79,04 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	108 M	91,63 M	77,03 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-71,43 M	-59,5 M	2,01 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	13,93 M	21,6 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	164 M	357 M	441 M	174 M
Total des liquidités et VMP	164 M	357 M	441 M	174 M
Créances clients, total	81,69 M	116 M	58,95 M	89,43 M
Autres créances	730 k	797 k	76,59 M	160 M
Total des créances	82,42 M	117 M	136 M	250 M
Stocks	139 M	159 M	240 M	208 M
Dépenses payées d'avance	3,76 M	3,85 M	6,73 M	8,35 M
Autres actifs à court terme, total	10,59 M	48,68 M	51,75 M	19,39 M
Total de l'actif circulant	400 M	686 M	876 M	660 M
Immobilisations corporelles brutes	1,5 Md	1,64 Md	2,91 Md	4,88 Md
Amortissements cumulés	-681 M	-809 M	-1,52 Md	-2,6 Md
Immobilisations corporelles nettes	821 M	833 M	1,39 Md	2,28 Md
Investissements à long terme	18,88 M	11,9 M	-	-
Goodwill	-	-	40,65 M	-
Autres immobilisations incorporelles, total	111 M	88,97 M	21,23 M	67,45 M
Créances à long terme	7,52 M	5,25 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	2,65 M	38,07 M	276 M	169 M
Total des actifs	1,36 Md	1,66 Md	2,6 Md	3,18 Md
Passifs
Comptes à payer, total	145 M	145 M	307 M	394 M
Charges à payer, total	40,13 M	60,87 M	111 M	150 M
Emprunts à court terme	97,02 M	6,57 M	3,51 M	10,33 M
Part à court terme de la dette à long terme	15,43 M	14,24 M	41,89 M	55,15 M
Part à court terme des contrats de location	103 M	113 M	233 M	310 M
Impôts sur le revenu à payer	2,6 M	18,95 M	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	41,71 M	32,82 M	33,47 M	13,33 M
Autres passifs à court terme	24,56 M	20,39 M	19,29 M	18,32 M
Total du passif circulant	469 M	412 M	750 M	951 M
Dette à long terme	6,24 M	3,27 M	128 M	72,78 M
Contrats de location à long terme	183 M	135 M	332 M	503 M
Recettes non acquises Non courantes	2,34 M	-	33,43 M	11,86 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	17,51 M	6,36 M	28,58 M	-
Passif d'impôt différé Non courant	150 M	116 M	85,07 M	139 M
Autres passifs non courants	-	-	-	34,94 M
Total du passif	828 M	673 M	1,36 Md	1,71 Md
Actions ordinaires, total	70 M	84 M	84 M	84 M
Primes d'émissions d'actions	-	264 M	381 M	498 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	342 M	504 M	452 M	438 M
Résultat global et autres	121 M	139 M	327 M	447 M
Total des fonds propres ordinaires	534 M	990 M	1,24 Md	1,47 Md
Total des capitaux propres	534 M	990 M	1,24 Md	1,47 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,36 Md	1,66 Md	2,6 Md	3,18 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	70 M	84 M	84 M	84 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	70 M	84 M	84 M	84 M
Actif net par action	7,63	11,79	14,8	17,47
Actif corporel net	422 M	901 M	1,18 Md	1,4 Md
Actif corporel net par action	6,04	10,73	14,06	16,66
Total de la dette	404 M	272 M	739 M	952 M
Dette nette	240 M	-85,15 M	297 M	778 M
Dette relative aux contrats de location	253 M	294 M	257 M	632 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	18,88 M	11,9 M	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3
Stocks - matières premières, total	58,52 M	32,75 M	230 M	201 M
Stocks de produits finis, total	74,43 M	124 M	4,86 M	7,07 M
Stocks - Autres	6,47 M	2,58 M	5,17 M	-
Terres possédées	34,91 M	35,22 M	64,4 M	65,13 M
Machines, total	554 M	587 M	497 M	834 M
Employés à temps plein	-	1,48 k	1,58 k	1,66 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	554 k	15,7 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	132 M	161 M	-117 M	-101 M
Dépréciation et amortissement - CF	310 M	278 M	351 M	603 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	30,93 M	30,78 M	52,47 M	87,37 M
Amortissements et dépréciations, Total	341 M	309 M	403 M	690 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-1,83 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	356 k	538 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-60,61 M	-157 M	-147 M	240 M
Variation des créances	11,14 M	-17,87 M	7,49 M	-33,49 M
Variation des stocks	-75,53 M	-19,53 M	-10,85 M	106 M
Variation des dettes fournisseurs	6,62 M	200 k	184 M	94,99 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-48,19 M	-11,23 M	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	30,83 M	-54,65 M	-327 M	-112 M
Flux de trésorerie d'exploitation	337 M	211 M	-7,56 M	883 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-84,79 M	-91,89 M	-308 M	-1,19 Md
Vente d'immobilisations corporelles	343 k	4,5 M	4,11 M	11,24 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-2,48 M	-8,46 M	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-32,5 M	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	246 M	174 M
Flux de trésorerie d'investissement	-86,93 M	-95,84 M	-90,29 M	-1,01 Md
Dette à long terme émise, total	255 M	73,85 M	455 M	83,49 M
Total de la dette émise	255 M	73,85 M	455 M	83,49 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-443 M	-377 M	-55,59 M	-14,55 M
Total de la dette remboursée	-443 M	-377 M	-55,59 M	-14,55 M
Émission d'actions ordinaires	-	278 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-61,78 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-61,78 M
Autres activités de financement, total	6,19 M	104 M	-309 M	-177 M
Flux de trésorerie de financement	-182 M	77,93 M	90,63 M	-170 M
Ajustements des taux de change	-	-	28,63 k	28,63 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-67 M	-109 M
Variation nette de la trésorerie	68,45 M	193 M	-74,19 M	-404 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	309 M	177 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-78,14 M	25 M	68,51 M	44,19 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	196 M	76,34 M	-652 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	274 M	221 M	-578 M
Variation du fonds de roulement net	-	68,12 M	-113 M	-41,47 M
Dette nette émise (remboursée)	-188 M	-303 M	399 M	68,94 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	8,82	0,5	-3,53
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	12,13	0,64	-4,64
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	21,17	-9,07	-6,52
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	21,17	-9,07	-6,52
Analyse des marges
Marge brute %	23,14	22,6	14,94	10,05
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	9,59	11,32	14,84	16,66
Marge d’EBITDA %	18,88	15,86	5,96	3,61
Marge EBITA %	15,18	12,56	2,3	-2,49
Marge d'EBIT %	13,18	10,98	0,63	-4,69
Marge des activités poursuivies %	8,5	8,3	-3,72	-2,55
Marge nette %	8,5	8,3	-3,72	-2,55
Net Avail. Pour la marge commune %	8,5	8,3	-3,72	-2,55
Marge nette normalisée %	8,03	7,75	-1,93	-0,78
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	10,08	2,42	-16,44
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	14,08	7,02	-14,6
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,29	1,26	1,2
Rotation des actifs corporels	-	2,35	2,43	1,93
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	19,65	41,03	47,59
Rotation des stocks (stock moyen)	-	10,09	11,41	13,64
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,85	1,66	1,17	0,69
Quick Ratio	0,53	1,15	0,77	0,45
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,72	0,51	-0,01	0,93
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	18,58	8,92	7,67
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	36,18	32,09	26,77
Délais de paiement des fournisseurs	-	34,66	35,14	42,01
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	20,1	5,87	-7,57
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	75,76	27,47	59,42	64,87
Dette totale / Capital total	43,1	21,55	37,27	39,35
Dette à long terme / Capitaux propres	35,4	13,92	37,03	39,26
Dette à long terme / Capital total	20,14	10,92	23,23	23,81
Dette totale / Total de l'actif	60,81	40,45	52,19	53,87
EBIT / Charges d'intérêt	2,35	1,72	0,09	-1,59
EBITDA / Charges d'intérêt	6,28	4,2	1,82	4,31
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,31	3,46	0,5	-5,9
Dette totale / EBITDA	0,74	0,52	1,75	1,89
Dette nette / EBITDA	0,44	-0,16	0,7	1,54
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,88	0,63	6,41	-1,38
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,52	-0,2	2,58	-1,13
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	25,49	12,19	-3,88
Résultat brut, Croissance 1 an	-	22,58	-25,88	-35,34
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	5,44	-65,33	-41,75
EBITA, 1 an Croissance en %	-	3,85	-79,08	-204,25
EBIT, 1 an Croissance %	-	4,5	-93,43	-816,68
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	22,51	-158,49	-34,22
Résultat net, Croissance 1 an	-	22,51	-158,49	-34,22
Résultat net normalisé sur 1 an	-	21,22	-132,07	-61,29
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	19,12	-158,49	-43,62
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	42,32	-37,69	15,91
Stocks, Croissance 1 an	-	14,01	4,73	-33,79
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	1,44	15,28	25,83
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	22,11	8,29	-6,55
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	113,36	-10,12	-9,48
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	85,54	-7,3	-9,84
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-37,47	-101,37	-9,03 k
CAPEX, Croissance 1 an	-	8,36	-52,87	196,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-153,31	-954,87
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-430,26	-317,52
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	42,57	18,81
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	14,57	-20,8
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-19,91	-48,58
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-44,56	-46,57
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-68,84	-21,5
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-5,64	-29,03
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-5,64	-29,03
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-30,14	-59,69
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-6,96	-34,3
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-15,05	-2,78
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	31,3	-4,73
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	29,94	37,79
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	38,17	15,09
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	67,22	3,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	52,62	4,6
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-85,03	26,44
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	90,56	35,19
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	113,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	193,83
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	36,75
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,57
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-21,21
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-25,14
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-3,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-8,48
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-8,48
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-37,23
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-13,87
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,06
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,32
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	40,62
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	32,67
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	49,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	40,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	37,82
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	141,48