CANADIAN NET REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Flux de Trésorerie Canadian Net Real Estate Investment Trust

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NET.UN

CA13639A1093

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Toronto S.E. Autres places de cotation 21:46:48 19/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6,630 ^CAD	+0,76 %		+0,76 %	+17,35 %

16/06	Canadian Net REIT acquiert un immeuble commercial au Québec pour 4,43 millions de dollars	MT
16/06	Canadian Net Real Estate Investment Trust fait l'acquisition d'un immeuble à Rivière-du-Loup	CI

ce50b6ba0.qDpL_NWdlkuvilL1oR03QUyi5CJTv2UIDjiXlrysRLU.3X8IsZiw3nme8GDA9lxYdzjDrGw52BVJeRX5o_HgHtzFDyOfnd_MLNv4Aw

Données Financières Publiées: CANADIAN NET REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	18,95 M	24,73 M	26,55 M	26,12 M	27,98 M
Autres recettes, total	2,97 M	-901 k	3,08 M	1,86 M	3,13 M
Total Chiffre d'affaires	21,92 M	23,83 M	29,63 M	27,99 M	31,11 M
Dépenses immobilières	4,63 M	6,36 M	7,12 M	7,21 M	7,75 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	811 k	891 k	1,02 M	1,25 M	1,07 M
Rémunération à base d'actions (IS)	309 k	603 k	542 k	769 k	1,06 M
Total des dépenses de fonctionnement	5,75 M	7,85 M	8,68 M	9,22 M	9,88 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	16,17 M	15,98 M	20,95 M	18,76 M	21,23 M
Intérêts payés, total	-4,68 M	-6,58 M	-7,64 M	-7,32 M	-7,52 M
Intérêts perçus et revenus des placements	244 k	320 k	393 k	389 k	308 k
Charges d'intérêt nettes	-4,43 M	-6,26 M	-7,25 M	-6,93 M	-7,21 M
Autres produits non opérationnels	84,67 k	529 k	210 k	-68,98 k	-25,88 k
EBT, hors éléments non courants	11,82 M	10,24 M	13,91 M	11,76 M	13,99 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	57,67 k	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	13,36 M	-16,74 M	4,32 M	-4,76 M	3,04 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-25 k
EBT, elements non courants inclus	25,24 M	-6,5 M	18,23 M	7,01 M	17,01 M
Charge d'impôt	145 k	-2,94 k	6,1 k	-97,32 k	336 k
Résultat des activités poursuivies	25,09 M	-6,49 M	18,22 M	7,1 M	16,67 M
Résultat net part du groupe	25,09 M	-6,49 M	18,22 M	7,1 M	16,67 M
Résultat net	25,09 M	-6,49 M	18,22 M	7,1 M	16,67 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	25,09 M	-6,49 M	18,22 M	7,1 M	16,67 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	25,09 M	-6,49 M	18,22 M	7,1 M	16,67 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,35	-0,32	0,89	0,35	0,81
BPA de base - Activités poursuivies	1,35	-0,32	0,89	0,35	0,81
Moyenne pondérée des actions en circulation	18,58 M	20,51 M	20,57 M	20,55 M	20,59 M
Bénéfice net par action - dilué	1,3	-0,32	0,89	0,35	0,81
BPA dilué - Activités poursuivies	1,3	-0,32	0,89	0,35	0,81
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	19,83 M	20,51 M	20,57 M	20,55 M	20,59 M
BPA de base normalisé	0,4	0,31	0,42	0,36	0,42
BPA dilué normalisé	0,37	0,31	0,42	0,36	0,42
Dividende par action	0,3	0,34	0,34	0,34	0,35
Ratio de distribution	22,23	-107,29	38,94	99,83	42,91
Éléments supplémentaires
EBITA	16,17 M	15,98 M	20,95 M	18,76 M	21,23 M
EBIT	16,17 M	15,98 M	20,95 M	18,76 M	21,23 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,58	0,05	0,03	-1,39	1,98
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	67,46 k
Total des impôts courants	-	-	-	-	67,46 k
Impôts intérieurs différés	145 k	-2,94 k	6,1 k	-97,32 k	269 k
Total des impôts différés	145 k	-2,94 k	6,1 k	-97,32 k	269 k
Résultat net normalisé	7,39 M	6,4 M	8,69 M	7,35 M	8,74 M
Intérêts sur la dette à long terme	4,58 M	6,03 M	6,45 M	6,35 M	6,9 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	811 k	891 k	1,02 M	1,25 M	1,07 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	309 k	603 k	542 k	769 k	1,06 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	309 k	603 k	542 k	769 k	1,06 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	253 M	275 M	278 M	275 M	-
Total des actifs immobiliers	253 M	275 M	278 M	275 M	-
Trésorerie et équivalents	607 k	205 k	988 k	879 k	955 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	1,33 M	8,11 M	7,2 M	964 k	1,26 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	20 k	18,3 k	25 k	-	-
Autres actifs à long terme, total	23,26 M	19,3 M	22,29 M	24 M	317 M
Total des actifs	278 M	303 M	308 M	301 M	319 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	11,8 M	16,52 M	13,8 M	22,08 M	18,79 M
Emprunts à court terme	2,88 M	15,73 M	15,97 M	13,24 M	9,31 M
Dette à long terme	130 M	144 M	142 M	132 M	146 M
Comptes à payer, total	934 k	1,94 M	1,9 M	1,71 M	1,57 M
Charges à payer, total	-	-	-	1,15 M	2,32 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	183 k	66,6 k
Recettes non acquises, courantes	-	1,24 M	1,26 M	1,29 M	1,43 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,62 M	3,5 M	2,78 M	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	297 k	293 k	305 k	-	269 k
Autres passifs non courants	798 k	795 k	693 k	38,38 k	178 k
Total du passif	148 M	184 M	179 M	172 M	180 M
Actions ordinaires, total	101 M	103 M	103 M	103 M	103 M
Primes d'émissions d'actions	71,4 k	71,4 k	71,4 k	71,4 k	71,4 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	28,65 M	15,19 M	26,32 M	26,33 M	35,85 M
Total des fonds propres ordinaires	130 M	119 M	129 M	129 M	139 M
Total des capitaux propres	130 M	119 M	129 M	129 M	139 M
Total du passif et des capitaux propres	278 M	303 M	308 M	301 M	319 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	20,27 M	20,59 M	20,53 M	20,56 M	20,6 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	20,27 M	20,59 M	20,53 M	20,56 M	20,6 M
Actif net par action	6,4	5,76	6,31	6,3	6,76
Actif corporel net	130 M	119 M	129 M	129 M	139 M
Actif corporel net par action	6,4	5,76	6,31	6,3	6,76
Total de la dette	145 M	177 M	172 M	168 M	174 M
Dette nette	144 M	176 M	171 M	167 M	173 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	18,84 M	15,67 M	18,19 M	19,63 M	21,29 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	25,09 M	-6,49 M	18,22 M	7,1 M	16,67 M
Amortissement des charges différées, total	-	-	-	-	-
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-57,67 k	-	-	-	-
Total des dépréciations d'actifs	-13,36 M	16,74 M	-4,32 M	4,76 M	-3,04 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-2,97 M	901 k	-3,08 M	-1,86 M	-3,13 M
Rémunération à base d'actions (CF)	309 k	603 k	393 k	692 k	1,04 M
Variation des dettes fournisseurs	367 k	549 k	269 k	-385 k	307 k
Variation de l'impôt sur le revenu	-	-	-	-	-116 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-88,51 k	-336 k	-50,78 k	338 k	285 k
Autres activités opérationnelles	-34,2 k	-633 k	-184 k	9,63 k	345 k
Flux de trésorerie d'exploitation	9,26 M	11,33 M	11,25 M	10,65 M	12,36 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-53,73 M	-44,3 M	-1,57 M	-9,81 M	-13,01 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	162 k	4,23 M	12,47 M	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-53,73 M	-44,14 M	2,66 M	2,66 M	-13,01 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-2 M	2,27 M	558 k	427 k	1,46 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-66,14 k	299 k	-508 k	631 k	210 k
Flux de trésorerie d'investissement	-55,79 M	-41,56 M	2,71 M	3,72 M	-11,34 M
Dette à court terme émise, total	2,88 M	12,84 M	240 k	-	-
Dette à long terme émise, total	29,08 M	27,92 M	2,35 M	6,5 M	21,21 M
Total de la dette émise	31,97 M	40,76 M	2,59 M	6,5 M	21,21 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-2,73 M	-3,93 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,33 M	-5,59 M	-8,19 M	-11,16 M	-11,07 M
Total de la dette remboursée	-3,33 M	-5,59 M	-8,19 M	-13,89 M	-15 M
Émission d'actions ordinaires	19,62 M	1,62 M	12,27 k	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-501 k	-	-
Dividendes ordinaires payés	-5,58 M	-6,97 M	-7,1 M	-7,09 M	-7,16 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-5,58 M	-6,97 M	-7,1 M	-7,09 M	-7,16 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	42,68 M	29,83 M	-13,18 M	-14,48 M	-949 k
Variation nette de la trésorerie	-3,85 M	-401 k	782 k	-108 k	75,83 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,88 M	5,77 M	6,82 M	6,71 M	6,94 M
Dette nette émise / remboursée	28,64 M	35,18 M	-5,6 M	-7,39 M	6,21 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	7,55 M	3,82 M	9,03 M	11,93 M	10,38 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	10,48 M	7,94 M	13,8 M	16,51 M	15,08 M
Variation du fonds de roulement net	-62,53 k	2,65 M	-170 k	-4,01 M	-755 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,14	3,44	4,28	3,85	4,28
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,21	3,5	4,39	3,92	4,35
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	22,81	-5,23	14,68	5,49	12,41
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	22,81	-5,23	14,68	5,49	12,41
Analyse des marges
Marge brute %	78,87	73,32	75,97	74,25	75,08
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,7	3,74	3,45	4,45	3,42
Marge EBITA %	73,76	67,05	70,7	67,05	68,24
Marge d'EBIT %	73,76	67,05	70,7	67,05	68,24
Marge des activités poursuivies %	114,46	-27,25	61,5	25,38	53,6
Marge nette %	114,46	-27,25	61,5	25,38	53,6
Net Avail. Pour la marge commune %	114,46	-27,25	61,5	25,38	53,6
Marge nette normalisée %	33,71	26,87	29,34	26,27	28,11
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	34,46	16,05	30,47	42,64	33,38
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	47,79	33,31	46,59	58,99	48,49
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,09	0,08	0,1	0,09	0,1
Rotation des actifs corporels	0,1	0,09	0,11	0,1	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,11	0,21	0,23	0,05	0,07
Quick Ratio	0,04	0,01	0,03	0,02	0,03
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,54	0,29	0,32	0,27	0,37
Délais de paiement des fournisseurs	59,1	82,57	98,54	91,58	69,22
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	111,47	148,8	132,77	129,41	124,83
Dette totale / Capital total	52,71	59,81	57,04	56,41	55,52
Dette à long terme / Capitaux propres	100,16	121,63	109,78	102,13	104,63
Dette à long terme / Capital total	47,36	48,89	47,16	44,52	46,54
Dette totale / Total de l'actif	53,33	60,84	58,01	57,04	56,34
EBIT / Charges d'intérêt	3,46	2,43	2,74	2,56	2,82
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	41,41	8,71	24,34	-5,54	11,16
Résultat brut, Croissance 1 an	39,61	1,06	28,83	-7,68	12,39
EBITA, 1 an Croissance en %	39,18	-1,18	31,1	-10,42	13,14
EBIT, 1 an Croissance %	39,18	-1,18	31,1	-10,42	13,14
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	160,78	-125,88	-380,61	-61,02	134,72
Résultat net, Croissance 1 an	160,78	-125,88	-380,61	-61,02	134,72
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	99,5	-123,43	-379,91	-60,99	134,31
Résultat net normalisé sur 1 an	24,52	-13,34	35,77	-15,44	18,03
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	36	8,89	0,88	-0,85	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	32,65	8,95	1,75	-2,28	5,77
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	43,91	-8,57	9,1	-0,04	7,51
Actif corporel net, Croissance 1 an	43,91	-8,57	9,1	-0,04	7,51
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	49,7	22,33	-0,69	-5,34	16,05
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	28,16	-49,38	136,14	23,74	-12,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	32,16	-24,23	73,9	14,5	-8,63
Dividende par action, 1 an de croissance	17,37	13,33	1,47	0	0,01
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	54	23,98	16,26	8,37	2,47
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	57,17	18,78	14,1	9,06	1,86
EBITA, 2 ans CAGR %	62,66	17,28	13,82	8,37	0,67
EBIT, 2 ans CAGR %	62,66	17,28	13,82	8,37	0,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	147,94	-17,85	-14,78	4,59	-4,34
Résultat net, CAGR sur 2 ans	147,94	-17,85	-14,78	4,59	-4,34
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	88,9	-30,38	-19,01	4,49	-4,4
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	116,26	3,88	8,47	7,15	0,29
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	46,1	21,69	4,81	0,01	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	46,78	20,22	5,29	-0,29	1,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	59,01	14,71	-0,13	4,43	3,67
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	59,01	14,71	-0,13	4,43	3,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	60,07	35,32	10,22	-3,04	4,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	169,78	-19,46	9,33	76,66	3,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	98,76	0,07	14,79	44,22	2,28
Dividende par action, 2 ans CAGR %	16,25	15,33	7,24	0,73	0,73
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	51,59	37,12	24,1	8,48	9,29
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	50,07	35,66	22,04	6,32	10,16
EBITA, 3 ans CAGR %	52,68	37,77	21,71	5,09	9,94
EBIT, 3 ans CAGR %	52,68	37,77	21,71	5,09	9,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	136,82	16,74	23,72	-34,34	36,93
Résultat net, CAGR sur 3 ans	136,82	16,74	23,72	-34,34	36,93
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	84,56	-4,65	10,7	-36,51	36,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	59,02	59,44	13,58	-0,17	10,94
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	39,77	32,46	14,31	2,89	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	41,16	32,9	13,71	2,7	1,69
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	46,48	32,22	12,81	-0,1	5,45
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	46,48	32,22	12,81	-0,1	5,45
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	42,68	46,35	22,06	4,77	2,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	37,06	54,44	15,27	16,46	39,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	39,12	44,12	20,31	16,37	23,86
Dividende par action, 3 ans CAGR %	14,17	15,27	10,51	4,77	0,97
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	49,54	39	36,32	24,8	14,95
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	46,99	36,33	34,49	24,32	13,53
EBITA, 5 ans CAGR %	51,18	38,36	35,75	25,15	12,82
EBIT, 5 ans CAGR %	51,18	38,36	35,75	25,15	12,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	50,99	7,42	57,35	11,72	11,62
Résultat net, CAGR sur 5 ans	50,99	7,42	57,35	11,72	11,62
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	16,95	-14	33,72	-1,09	4,4
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	53,96	34,13	36,46	36	8,06
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	39,83	32,93	24,57	18,38	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	41,9	34,05	25,54	18,47	8,73
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	43,38	26,45	25,68	20,32	9,06
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	43,38	26,45	25,68	20,32	9,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	45,52	40,63	28,68	24,12	14,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	155,65	17,42	25,21	62,98	11,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	79,55	27,67	28,82	44,16	13,73
Dividende par action, 5 ans CAGR %	13,26	13,56	11,34	9,22	6,49