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SG1M77906915

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Singapore S.E. Autres places de cotation 11:10:17 16/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,63 ^SGD	-1,50 %		-5,05 %	-13,20 %

05/02	CAPITALAND ASCENDAS REIT : DBS Bank réitère son opinion positive sur le titre	ZM
02/02	Les actions de Singapour bondissent pour terminer la semaine en noir ; les actions de DBS grimpent de 1% sur la nouvelle de la fusion de plusieurs unités d'affaires	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	10 730	11 982	12 384	11 519	13 313	11 731	-	-
Valeur Entreprise ¹	15 863	16 996	18 704	18 091	13 313	18 434	18 540	18 541
PER	25,4 x	24,7 x	12,8 x	15,3 x	77,2 x	18 x	17,2 x	16,5 x
Rendement	3,87 %	4,93 %	5,17 %	5,77 %	-	5,67 %	5,94 %	6,2 %
Capitalisation / CA	15,3 x	11,4 x	10,1 x	8,52 x	9 x	7,81 x	7,59 x	7,32 x
Valeur Entreprise / CA	22,7 x	16,2 x	15,3 x	13,4 x	9 x	12,3 x	12 x	11,6 x
Valeur Entreprise / EBITDA	32,6 x	24,3 x	22,8 x	20,8 x	14,5 x	19,2 x	18,8 x	18,2 x
Valeur Entreprise / FCF	-14,9 x	25,9 x	30,5 x	20,3 x	-	22,5 x	21,4 x	20,1 x
FCF Yield	-6,72 %	3,85 %	3,27 %	4,93 %	-	4,45 %	4,67 %	4,98 %
Price to Book	1,38 x	1,35 x	1,24 x	1,16 x	-	1,17 x	1,15 x	1,15 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 612 694	4 020 842	4 197 930	4 203 991	4 393 607	4 393 607	-	-
Cours de référence ²	2,970	2,980	2,950	2,740	3,030	2,670	2,670	2,670
Date de publication	31/01/20	02/02/21	08/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	699,1	1 049	1 226	1 353	1 480	1 502	1 545	1 603
EBITDA ¹	487,3	699	819,9	868	920,4	962,5	984,8	1 017
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	487,3	699	819,9	868	920,4	961,9	983,4	1 016
Marge d'exploitation	69,72 %	66,6 %	66,85 %	64,17 %	62,2 %	64,03 %	63,66 %	63,4 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	408,5	494,2	1 044	844,8	172,2	685,2	704,8	747,1
Résultat net ¹	387,9	457,1	957	760,4	178,5	649,5	666	707,3
Marge nette	55,48 %	43,55 %	78,03 %	56,21 %	12,06 %	43,24 %	43,11 %	44,13 %
BNA ²	0,1168	0,1206	0,2297	0,1789	0,0393	0,1479	0,1552	0,1613
Free Cash Flow ¹	-1 066	655	612,3	892,1	-	820,5	866,6	922,9
Marge FCF	-152,55 %	62,41 %	49,92 %	65,95 %	-	54,62 %	56,1 %	57,58 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	93,71 %	74,68 %	102,78 %	-	85,25 %	88 %	90,74 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	143,3 %	63,98 %	117,32 %	-	126,32 %	130,12 %	130,48 %
Dividende / Action ²	0,1149	0,1469	0,1526	0,1580	-	0,1515	0,1586	0,1656
Date de publication	31/01/20	02/02/21	08/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Chiffre d'affaires ¹	-	528,2	586	640,5	666,5	686,2	718,1	761,7	754,8	754,8
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	399,9	420	426	442	457,1	463,3	472,3	472,3
Marge d'exploitation	-	-	68,24 %	65,57 %	63,91 %	64,41 %	63,65 %	60,83 %	62,57 %	62,57 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	279	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA	0,0752	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	0,0742	0,0766	-	0,0787	-	0,0772	-	-	-
Date de publication	23/07/20	02/02/21	02/08/21	08/02/22	02/08/22	02/02/23	31/07/23	01/02/24	-	-

¹SGD en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	5 134	5 014	6 320	6 572	-	6 703	6 809	6 810
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	10,53 x	7,173 x	7,709 x	7,572 x	-	6,965 x	6,914 x	6,696 x
Free Cash Flow ¹	-1 066	655	612	892	-	820	867	923
ROE (RN / Capitaux Propres)	5,37 %	5,28 %	9,83 %	7,4 %	-	6,42 %	6,66 %	7,1 %
ROA (RN / Total Actif)	3,07 %	3,15 %	5,83 %	4,27 %	-	3,53 %	3,63 %	3,77 %
Total Actifs ¹	12 639	14 494	16 427	17 803	-	18 409	18 365	18 773
Actif net par Action ²	2,160	2,210	2,380	2,370	-	2,280	2,310	2,310
Cash Flow Par Action ²	-	0,2000	0,1800	0,2400	-	0,1900	0,1900	0,2200
Capex ¹	71	74,5	114	192	-	98,1	80,7	44,4
Capex / CA	10,15 %	7,1 %	9,33 %	14,23 %	-	6,53 %	5,22 %	2,77 %
Date de publication	31/01/20	02/02/21	08/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour CapitaLand Ascendas REIT

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

2,67 SGD

Objectif de cours Moyen

3,14 SGD

Ecart / Objectif Moyen

+17,60 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres sociétés de placement immobilier commercial

	Varia. 1 janv.	Capi.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-13,53 %	8,61 Md
REALTY INCOME CORPORATION	-10,05 %	44,48 Md
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-5,99 %	20,85 Md
SEGRO PLC	-3,29 %	13,11 Md
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+8,04 %	10,92 Md
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-9,71 %	9,39 Md
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-4,85 %	8,13 Md
KLÉPIERRE	-3,57 %	7,3 Md
FIBRA UNO	-14,10 %	6,16 Md
VORNADO REALTY TRUST	-7,36 %	4,98 Md

Autres sociétés de placement immobilier commercial