Flux de Trésorerie CorVel Corporation

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CRVL

US2210061097

Installations et services en soins de santé

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 26/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
70,36 ^USD	+0,31 %		-0,59 %	+3,98 %

05/08	Transcript : CorVel Corporation, Q1 2027 Earnings Call, Aug 05, 2026
05/08	CorVel : hausse du bénéfice et du chiffre d'affaires au premier trimestre fiscal	MT

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Données Financières Publiées: CORVEL CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	646 M	719 M	795 M	896 M	959 M
Total Chiffre d'affaires	646 M	719 M	795 M	896 M	959 M
Coût des marchandises vendues, total	494 M	560 M	624 M	686 M	726 M
Résultat Brut	152 M	158 M	172 M	210 M	233 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	67,6 M	73,7 M	76,59 M	88,9 M	89,73 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	67,6 M	73,7 M	76,59 M	88,9 M	89,73 M
Résultat d'Exploitation	84,51 M	84,55 M	95,1 M	121 M	143 M
EBT, hors éléments non courants	84,51 M	84,55 M	95,1 M	121 M	143 M
EBT, elements non courants inclus	84,51 M	84,55 M	95,1 M	121 M	143 M
Charge d'impôt	18,1 M	18,19 M	18,85 M	25,66 M	32,79 M
Résultat des activités poursuivies	66,41 M	66,36 M	76,25 M	95,16 M	110 M
Résultat net part du groupe	66,41 M	66,36 M	76,25 M	95,16 M	110 M
Résultat net	66,41 M	66,36 M	76,25 M	95,16 M	110 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	66,41 M	66,36 M	76,25 M	95,16 M	110 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	66,41 M	66,36 M	76,25 M	95,16 M	110 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,25	1,28	1,48	1,85	2,15
BPA de base - Activités poursuivies	1,25	1,28	1,48	1,85	2,15
Moyenne pondérée des actions en circulation	53,26 M	51,98 M	51,37 M	51,38 M	51,28 M
Bénéfice net par action - dilué	1,22	1,26	1,47	1,83	2,14
BPA dilué - Activités poursuivies	1,22	1,26	1,47	1,83	2,14
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	54,38 M	52,78 M	52,04 M	51,99 M	51,62 M
BPA de base normalisé	0,99	1,02	1,16	1,47	1,74
BPA dilué normalisé	0,97	1	1,14	1,45	1,73
Éléments supplémentaires
EBITDA	108 M	110 M	121 M	150 M	175 M
EBITA	84,95 M	84,98 M	95,52 M	121 M	143 M
EBIT	84,51 M	84,55 M	95,1 M	121 M	143 M
EBITDAR	123 M	123 M	132 M	160 M	184 M
Taux d’imposition effectif (%)	21,42	21,51	19,82	21,24	22,91
Impôts intérieurs courants	15,8 M	20,1 M	22,17 M	30,82 M	28,01 M
Total des impôts courants	15,8 M	20,1 M	22,17 M	30,82 M	28,01 M
Impôts intérieurs différés	2,3 M	-1,91 M	-3,32 M	-5,16 M	4,78 M
Total des impôts différés	2,3 M	-1,91 M	-3,32 M	-5,16 M	4,78 M
Résultat net normalisé	52,82 M	52,85 M	59,44 M	75,52 M	89,46 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	67,6 M	73,7 M	76,59 M	88,9 M	89,73 M
Charges locatives nettes, total	14,28 M	12,83 M	10,66 M	9,85 M	8,81 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	2,06 M	2,57 M	2,8 M	2,79 M	2,64 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	3,14 M	2,99 M	2,18 M	2,92 M	2,77 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	5,2 M	5,56 M	4,98 M	5,71 M	5,41 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	97,5 M	71,33 M	106 M	171 M	233 M
Total des liquidités et VMP	97,5 M	71,33 M	106 M	171 M	233 M
Créances clients, total	82,59 M	81,03 M	97,11 M	104 M	101 M
Total des créances	82,59 M	81,03 M	97,11 M	104 M	101 M
Dépenses payées d'avance	12,76 M	9,57 M	9,25 M	10,51 M	10,92 M
Autres actifs à court terme, total	72,15 M	81,84 M	90,31 M	101 M	117 M
Total de l'actif circulant	265 M	244 M	302 M	387 M	462 M
Immobilisations corporelles brutes	158 M	150 M	140 M	142 M	353 M
Amortissements cumulés	-76,02 M	-73,62 M	-67 M	-71,45 M	-263 M
Immobilisations corporelles nettes	81,48 M	76,8 M	72,78 M	70,12 M	89,49 M
Investissements à long terme	-	-	-	-	-
Goodwill	36,81 M	36,81 M	36,81 M	36,81 M	36,81 M
Autres immobilisations incorporelles, total	31,48 M	34,94 M	37,99 M	43,19 M	49,84 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	224 k	3,54 M	8,7 M	3,92 M
Autres actifs à long terme, total	481 k	1,38 M	1,32 M	454 k	618 k
Total des actifs	415 M	394 M	455 M	546 M	643 M
Passifs
Comptes à payer, total	14,08 M	15,06 M	16,41 M	15,42 M	24,32 M
Charges à payer, total	48,01 M	35,68 M	40,9 M	46,84 M	48,16 M
Part à court terme des contrats de location	13,35 M	9,9 M	8,86 M	8,13 M	7,42 M
Impôts sur le revenu à payer	-	251 k	221 k	1,37 M	227 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	25,8 M	26,98 M	29,96 M	30,81 M	32,24 M
Autres passifs à court terme	70,13 M	80,02 M	88,14 M	101 M	116 M
Total du passif circulant	171 M	168 M	184 M	204 M	228 M
Contrats de location à long terme	29,79 M	23,86 M	22,53 M	19,95 M	20,69 M
Passif d'impôt différé Non courant	1,69 M	-	-	-	-
Total du passif	203 M	192 M	207 M	224 M	249 M
Actions ordinaires, total	3 k	3 k	3 k	5 k	5 k
Primes d'émissions d'actions	202 M	219 M	234 M	250 M	269 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	665 M	732 M	808 M	903 M	1,01 Md
Actions détenues en propre	-655 M	-748 M	-794 M	-832 M	-888 M
Total des fonds propres ordinaires	212 M	202 M	248 M	322 M	394 M
Total des capitaux propres	212 M	202 M	248 M	322 M	394 M
Total du passif et des capitaux propres	415 M	394 M	455 M	546 M	643 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	52,47 M	51,43 M	51,37 M	51,35 M	50,69 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	52,71 M	51,51 M	51,39 M	51,36 M	50,91 M
Actif net par action	4,03	3,93	4,82	6,27	7,74
Actif corporel net	144 M	130 M	173 M	242 M	308 M
Actif corporel net par action	2,73	2,53	3,36	4,71	6,04
Total de la dette	43,14 M	33,76 M	31,4 M	28,08 M	28,11 M
Dette nette	-54,36 M	-37,57 M	-74,17 M	-143 M	-205 M
Dette relative aux contrats de location	114 M	103 M	85,3 M	78,79 M	70,5 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	11,08 M	11,08 M	11,12 M	11,05 M	11,05 M
Machines, total	77,38 M	68,25 M	66,61 M	65,43 M	76,79 M
Employés à temps plein	4,23 k	4,44 k	4,87 k	5,08 k	5,24 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,56 M	2,82 M	4,24 M	7,69 M	3,97 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	66,41 M	66,36 M	76,25 M	95,16 M	110 M
Dépréciation et amortissement - CF	23,48 M	24,7 M	25,83 M	29,15 M	31,59 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	435 k	425 k	423 k	383 k	175 k
Amortissements et dépréciations, Total	23,92 M	25,12 M	26,25 M	29,54 M	31,76 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	122 k	415 k	290 k	443 k	710 k
Rémunération à base d'actions (CF)	5,2 M	5,56 M	4,98 M	5,71 M	5,41 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	158 k	1,22 M	1,83 M	3,44 M	115 k
Autres activités d'exploitation, total	2,3 M	-1,91 M	-3,32 M	-5,16 M	4,78 M
Variation des créances	-18,02 M	336 k	-17,9 M	-10,46 M	2,7 M
Variation des dettes fournisseurs	1,42 M	-4,4 M	1,32 M	162 k	-728 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-14,28 M	-10,42 M	9,53 M	8,47 M	546 k
Flux de trésorerie d'exploitation	67,22 M	82,29 M	99,24 M	127 M	156 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-29,82 M	-26,32 M	-29,24 M	-35,76 M	-45,36 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-29,82 M	-26,32 M	-29,24 M	-35,76 M	-45,36 M
Émission d'actions ordinaires	10,47 M	11,53 M	9,95 M	11,07 M	8,41 M
Rachat d'actions ordinaires	-90,08 M	-93,68 M	-45,71 M	-37,6 M	-56,21 M
Flux de trésorerie de financement	-79,62 M	-82,14 M	-35,76 M	-26,54 M	-47,8 M
Variation nette de la trésorerie	-42,21 M	-26,18 M	34,23 M	65,02 M	62,49 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	19,4 M	19,99 M	22,87 M	28,1 M	31,14 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	22,18 M	52,22 M	54,85 M	75,85 M	92,89 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	22,18 M	52,22 M	54,85 M	75,85 M	92,89 M
Variation du fonds de roulement net	29,94 M	4,99 M	6,58 M	-838 k	-11,62 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	12,58	13,06	14,01	15,09	15,05
Rentabilité du capital total (ROTC)	19,91	21,51	23,08	24,01	23,16
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	30,69	32,02	33,9	33,41	30,81
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	30,69	32,02	33,9	33,41	30,81
Analyse des marges
Marge brute %	23,54	22,02	21,59	23,42	24,29
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,46	10,26	9,63	9,93	9,36
Marge d’EBITDA %	16,78	15,26	15,26	16,79	18,25
Marge EBITA %	13,14	11,83	12,01	13,53	14,95
Marge d'EBIT %	13,08	11,77	11,96	13,49	14,93
Marge des activités poursuivies %	10,28	9,24	9,59	10,63	11,51
Marge nette %	10,28	9,24	9,59	10,63	11,51
Net Avail. Pour la marge commune %	10,28	9,24	9,59	10,63	11,51
Marge nette normalisée %	8,17	7,35	7,47	8,43	9,33
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	3,43	7,27	6,9	8,47	9,69
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	3,43	7,27	6,9	8,47	9,69
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,54	1,78	1,87	1,79	1,61
Rotation des actifs corporels	7,62	9,08	10,63	12,53	12,01
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,77	8,78	8,93	8,9	9,33
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,55	1,45	1,64	1,9	2,03
Quick Ratio	1,05	0,91	1,1	1,35	1,47
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,39	0,49	0,54	0,62	0,68
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	41,6	41,56	40,99	41,01	39,11
Délais de paiement des fournisseurs	9,76	9,49	9,23	8,47	10
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	20,31	16,7	12,68	8,72	7,13
Dette totale / Capital total	16,88	14,31	11,25	8,02	6,66
Dette à long terme / Capitaux propres	14,03	11,8	9,1	6,2	5,25
Dette à long terme / Capital total	11,66	10,11	8,08	5,7	4,9
Dette totale / Total de l'actif	48,85	48,68	45,53	41,03	38,69
Dette totale / EBITDA	0,35	0,28	0,24	0,18	0,15
Dette nette / EBITDA	-0,44	-0,31	-0,56	-0,89	-1,12
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,46	0,35	0,31	0,23	0,2
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,59	-0,39	-0,72	-1,15	-1,48
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	16,93	11,19	10,68	12,61	7,03
Résultat brut, Croissance 1 an	23,05	4,04	8,49	22,15	11,03
EBITDA, 1 an Croissance en %	31,25	1,15	10,65	23,9	16,32
EBITA, 1 an Croissance en %	42,5	0,04	12,41	26,89	18,23
EBIT, 1 an Croissance %	42,82	0,05	12,47	27,05	18,46
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	43,26	-0,07	14,9	24,8	15,95
Résultat net, Croissance 1 an	43,26	-0,07	14,9	24,8	15,95
Résultat net normalisé sur 1 an	42,82	0,05	12,47	27,05	18,46
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	43,53	3,01	16,71	24,49	16,94
Créances clients, Croissance sur 1 an	27,6	-1,88	19,84	7,23	-2,7
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-7,45	-5,75	-5,22	-3,66	27,62
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-2,24	-5,14	15,42	20,08	17,77
Actif corporel net, Croissance 1 an	-6,17	-9,5	32,53	40	27,11
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-3,63	-4,81	22,49	30,02	22,44
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-28,77	22,41	20,6	28,29	22,25
CAPEX, Croissance 1 an	72,93	-11,73	11,09	22,28	26,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-70	135,47	5,04	38,27	22,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-70	135,47	5,04	38,27	22,47
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	4,46	14,03	10,94	11,64	9,78
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	9,91	13,14	6,24	15,12	16,46
EBITDA, 2 ans CAGR %	14,14	15,22	5,79	17,09	20,05
EBITA, 2 ans CAGR %	17,87	19,4	6,04	19,43	22,48
EBIT, 2 ans CAGR %	17,98	19,54	6,08	19,54	22,68
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	18,39	19,65	7,15	19,75	20,3
Résultat net, CAGR sur 2 ans	18,39	19,65	7,15	19,75	20,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	17,98	19,54	6,08	19,54	22,68
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	19,8	21,59	9,65	20,51	20,66
Créances clients, CAGR sur 2 ans	12,06	11,89	8,44	13,36	2,14
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-23,36	-6,6	-5,49	-4,44	10,88
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,12	-3,7	4,64	17,73	18,92
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8,46	-7,85	9,52	36,21	33,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5,81	-4,22	7,98	26,2	26,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-8,8	-6,63	21,5	24,39	25,23
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-4,01	23,55	-0,98	16,55	24,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-19,41	-15,95	57,27	20,52	30,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-19,41	-15,95	57,27	20,52	30,13
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	2,75	6,66	12,9	11,49	10,08
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	6,82	7,92	11,57	11,3	13,74
EBITDA, 3 ans CAGR %	8,67	9,63	13,68	11,51	16,83
EBITA, 3 ans CAGR %	11,1	11,6	17,02	12,58	19,03
EBIT, 3 ans CAGR %	11,17	11,67	17,13	12,65	19,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	12,45	11,89	18,05	12,74	18,47
Résultat net, CAGR sur 3 ans	12,45	11,89	18,05	12,74	18,47
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	11,17	11,67	17,13	12,65	19,18
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	14,16	13,92	19,94	14,47	19,31
Créances clients, CAGR sur 3 ans	5	7,21	14,48	8,03	7,73
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	33,27	-17,89	-6,15	-4,88	5,23
Total des actifs, 3 ans CAGR %	9,3	-1,82	2,29	9,55	17,74
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	4,18	2,11	4,02	18,86	33,11
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,92	2,14	3,96	14,88	24,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-5,09	0,6	1,69	23,72	23,67
CAPEX, CAGR sur 3 ans	24,98	-6,65	19,25	6,24	19,89
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-25,3	15,21	-9,47	50,67	21,17
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-25,3	15,21	-9,47	50,67	21,17
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	4,5	5,17	5,95	8,62	11,64
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	7,74	8,09	6,59	10,74	13,5
EBITDA, 5 ans CAGR %	9,62	9,5	7,51	12,56	16,18
EBITA, 5 ans CAGR %	12,31	12,15	9,05	14,67	19,18
EBIT, 5 ans CAGR %	12,19	12,04	9,1	14,76	19,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	17,64	13,21	10,3	14,97	18,94
Résultat net, CAGR sur 5 ans	17,64	13,21	10,3	14,97	18,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	12,19	12,04	9,1	14,76	19,32
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	19,37	15,06	12,33	16,58	20,28
Créances clients, CAGR sur 5 ans	5,62	4,53	6,36	9,63	9,38
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	16,9	13	16,15	-12,75	0,33
Total des actifs, 5 ans CAGR %	12,02	7,53	7,41	5,58	8,65
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	14,8	4,78	6,28	14,59	14,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,9	3,38	4,92	11,16	12,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	5,25	5,77	4,76	9,51	10,52
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-0,8	-1,01	13,87	2,02	21,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	0,37	13,41	0,61	17,31	4,67
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	0,37	13,41	0,61	17,31	4,67