Flux de Trésorerie Fibra Plus

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FPLUS 16

MXCFFP050003

Sociétés de placement immobilier commercial

Cours en clôture Mexican S.E. 04/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5,010 ^MXN	+0,20 %		-0,20 %	-16,50 %

29/07	Fibra Plus publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
25/02	Fibra Plus publie ses résultats financiers pour le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: FIBRA PLUS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Revenus de location	261 M	701 M	732 M	838 M	831 M
Total Chiffre d'affaires	261 M	701 M	732 M	838 M	831 M
Dépenses immobilières	-	-	-	-	15,23 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	187 M	287 M	299 M	367 M	285 M
Rémunération à base d'actions (IS)	-	-	-	124 M	50 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	42,39 M
Total des dépenses de fonctionnement	187 M	287 M	299 M	490 M	393 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	74,84 M	414 M	433 M	347 M	438 M
Intérêts payés, total	-123 M	-412 M	-413 M	-387 M	-368 M
Intérêts perçus et revenus des placements	11,25 M	54,59 M	120 M	59,58 M	-
Charges d'intérêt nettes	-112 M	-358 M	-293 M	-327 M	-368 M
Gains (pertes) de change	-65,39 M	63,31 M	302 M	-261 M	163 M
Autres produits non opérationnels	-25,47 M	-2,77 M	-140 M	410 M	-32,82 M
EBT, hors éléments non courants	-128 M	117 M	302 M	168 M	200 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-45,93 M	-41,48 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	213 M	53,44 M	335 M	660 M	217 M
Autres éléments non courants	370 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	456 M	170 M	637 M	782 M	376 M
Résultat des activités poursuivies	456 M	170 M	637 M	782 M	376 M
Résultat net part du groupe	456 M	170 M	637 M	782 M	376 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-17,76 M	-16,87 M
Résultat net	456 M	170 M	637 M	765 M	359 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	456 M	170 M	637 M	765 M	359 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	456 M	170 M	637 M	765 M	359 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,89	0,27	1	1,2	0,56
BPA de base - Activités poursuivies	0,89	0,27	1	1,2	0,56
Moyenne pondérée des actions en circulation	510 M	626 M	636 M	635 M	638 M
Bénéfice net par action - dilué	0,84	0,26	0,94	1,12	0,52
BPA dilué - Activités poursuivies	0,84	0,26	0,94	1,12	0,52
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	543 M	665 M	675 M	682 M	686 M
BPA de base normalisé	-0,16	0,12	0,3	0,14	0,17
BPA dilué normalisé	-0,15	0,11	0,28	0,13	0,16
Ratio de distribution	-	-	8,68	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	75,37 M	417 M	438 M	349 M	440 M
EBITA	74,84 M	414 M	433 M	347 M	438 M
EBIT	74,84 M	414 M	433 M	347 M	438 M
Total des revenus (tels que rapportés)	261 M	701 M	732 M	838 M	-
Résultat net normalisé	-79,77 M	72,85 M	189 M	87,41 M	108 M
Intérêts sur la dette à long terme	123 M	412 M	413 M	387 M	344 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	15,23 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	124 M	50 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	124 M	50 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	124 M	128 M	97,02 M	106 M	142 M
Total des actifs immobiliers	124 M	128 M	97,02 M	106 M	142 M
Trésorerie et équivalents	594 M	670 M	598 M	600 M	330 M
Créances clients, total	165 M	124 M	108 M	42,26 M	44,54 M
Autres créances	93,26 M	105 M	91,11 M	208 M	340 M
Liquidités soumises à restrictions	20,88 M	120 M	38,71 M	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	14,06 Md	15,01 Md	16,08 Md	17,49 Md	18,64 Md
Total des actifs	15,06 Md	16,15 Md	17,01 Md	18,45 Md	19,49 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	913 M	1,05 Md	576 M	1,29 Md	1,97 Md
Part à court terme des contrats de location	10,26 M	6,86 M	4,6 M	3,46 M	6,36 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Dette à long terme	1,14 Md	2,66 Md	3,35 Md	3,39 Md	3,08 Md
Contrats de location à long terme	87,19 M	93,4 M	88,83 M	102 M	149 M
Comptes à payer, total	276 M	308 M	353 M	499 M	238 M
Charges à payer, total	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	37,27 M	7,1 M	29,35 M	43,46 M	53,1 M
Recettes non acquises, courantes	-	10,58 M	11,14 M	-	402 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,39 Md	-	9,28 M	-	-
Recettes non acquises Non courantes	152 M	39,09 M	42,21 M	36,6 M	13,09 M
Autres passifs non courants	909 M	977 M	1,03 Md	1,09 Md	1,17 Md
Total du passif	4,91 Md	5,15 Md	5,49 Md	6,45 Md	7,08 Md
Actions ordinaires, total	8,01 Md	8,84 Md	8,93 Md	9,05 Md	9,1 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,15 Md	1,32 Md	1,96 Md	2,72 Md	3,08 Md
Résultat global et autres	-7,31 M	183 M	238 M	32,88 M	23 M
Total des fonds propres ordinaires	9,15 Md	10,35 Md	11,12 Md	11,81 Md	12,21 Md
Intérêts minoritaires	994 M	659 M	399 M	186 M	203 M
Total des capitaux propres	10,14 Md	11,01 Md	11,52 Md	11,99 Md	12,41 Md
Total du passif et des capitaux propres	15,06 Md	16,15 Md	17,01 Md	18,45 Md	19,49 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	510 M	626 M	636 M	635 M	638 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	626 M	636 M	635 M	638 M
Actif net par action	17,95	16,53	17,49	18,61	19,13
Actif corporel net	9,15 Md	10,35 Md	11,12 Md	11,81 Md	12,21 Md
Actif corporel net par action	17,95	16,53	17,49	18,61	19,13
Total de la dette	2,15 Md	3,8 Md	4,02 Md	4,78 Md	5,21 Md
Dette nette	1,56 Md	3,13 Md	3,42 Md	4,18 Md	4,88 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	994 M	659 M	399 M	186 M	203 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	113 M	146 M	203 M	282 M	334 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Résultat net	456 M	170 M	637 M	765 M	359 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	532 k	5,98 M	12,27 M	9,52 M	26,78 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	532 k	5,98 M	12,27 M	9,52 M	26,78 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-908 k	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	45,93 M	41,48 M
Total des dépréciations d'actifs	-39,4 M	-53,44 M	-335 M	-660 M	-217 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	124 M	50 M
Variation des créances	73,74 M	12,43 M	36,03 M	-33,46 M	-80,69 M
Variation des dettes fournisseurs	111 M	32,38 M	44,49 M	146 M	816 M
Variation des revenus collectés avant livraison	55,32 M	-102 M	3,69 M	-16,76 M	-10,19 M
Variation de l'impôt sur le revenu	11,88 M	-13,01 M	16,14 M	-3,23 M	-43,9 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	5,98 M	2,42 M	-36,37 M	-26,03 M	-58,15 M
Autres activités opérationnelles	-442 M	289 M	-129 M	581 M	261 M
Flux de trésorerie d'exploitation	233 M	344 M	249 M	931 M	1,14 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-845 M	-875 M	-720 M	-693 M	-1,14 Md
Vente d'actifs immobiliers, total	103 k	68,1 M	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-845 M	-807 M	-720 M	-693 M	-1,14 Md
Acquisitions en espèces	561 M	-109 M	-	-427 M	-
Autres activités d'investissement, total	3,14 M	54,59 M	120 M	59,58 M	339 M
Flux de trésorerie d'investissement	-280 M	-862 M	-600 M	-1,06 Md	-805 M
Dette à long terme émise, total	580 M	2,19 Md	3,6 Md	844 M	205 M
Total de la dette émise	580 M	2,19 Md	3,6 Md	844 M	205 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-355 k	-1,81 Md	-3,26 Md	-352 M	-422 M
Total de la dette remboursée	-355 k	-1,81 Md	-3,26 Md	-352 M	-422 M
Émission d'actions ordinaires	-	838 M	18,22 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-55,27 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-55,27 M	-	-
Autres activités de financement, total	-61,58 M	-425 M	-186 M	-395 M	-404 M
Flux de trésorerie de financement	518 M	793 M	116 M	97,34 M	-621 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	471 M	274 M	-235 M	-32,08 M	-281 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	62,38 M	395 M	177 M	-	344 M
Dette nette émise / remboursée	580 M	379 M	339 M	493 M	-217 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,43 Md	-1,44 Md	212 M	206 M	136 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,51 Md	-1,19 Md	470 M	448 M	366 M
Variation du fonds de roulement net	-1,46 Md	1,45 Md	-188 M	-98 M	-15,8 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,4	1,66	1,63	1,22	1,44
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,46	1,91	1,78	1,34	1,59
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,34	1,61	5,65	6,65	3,08
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,69	1,74	5,93	6,67	2,99
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	98,17
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	71,37	40,97	40,89	43,79	34,3
Marge d’EBITDA %	28,83	59,5	59,87	41,65	52,93
Marge EBITA %	28,63	59,03	59,11	41,46	52,75
Marge d'EBIT %	28,63	59,03	59,11	41,46	52,75
Marge des activités poursuivies %	174,25	24,26	86,97	93,4	45,26
Marge nette %	174,25	24,26	86,97	91,28	43,23
Net Avail. Pour la marge commune %	174,25	24,26	86,97	91,28	43,23
Marge nette normalisée %	-30,51	10,4	25,76	10,43	13,03
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	546,41	-205,95	28,95	24,63	16,36
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	575,78	-169,19	64,2	53,48	44,03
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,02	0,04	0,04	0,05	0,04
Rotation des actifs corporels	4,03	5,58	6,52	8,25	6,71
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,37	4,85	6,32	11,16	19,14
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,33	0,74	0,85	0,46	0,27
Quick Ratio	0,32	0,65	0,81	0,46	0,27
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,09	0,25	0,25	0,51	0,43
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	154,03	75,26	57,71	32,81	19,07
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	-	-	4,17 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	21,2	34,54	34,84	39,89	41,98
Dette totale / Capital total	17,49	25,67	25,84	28,52	29,57
Dette à long terme / Capitaux propres	12,11	24,97	29,81	29,13	26,04
Dette à long terme / Capital total	9,99	18,56	22,11	20,82	18,34
Dette totale / Total de l'actif	32,63	31,85	32,27	34,98	36,34
EBIT / Charges d'intérêt	0,61	1	1,05	0,9	1,19
EBITDA / Charges d'intérêt	0,61	1,02	1,08	0,92	1,26
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,61	1,01	1,08	0,92	1,26
Dette totale / EBITDA	28,54	9,06	9,02	13,41	11,2
Dette nette / EBITDA	20,65	7,47	7,68	11,73	10,49
Dette totale / (EBITDA - Capex)	28,54	9,17	9,03	13,42	11,22
Dette nette / (EBITDA - Capex)	20,65	7,55	7,69	11,73	10,51
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	117,02	168,03	4,52	14,38	-0,83
Résultat brut, Croissance 1 an	117,02	168,03	4,52	14,38	-1,16
EBITDA, 1 an Croissance en %	34,2	453,16	5,17	-20,43	25,75
EBITA, 1 an Croissance en %	37,41	452,65	4,66	-19,78	26,18
EBIT, 1 an Croissance %	37,41	452,65	4,66	-19,78	26,18
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	176,5	-62,68	274,67	22,83	-51,94
Résultat net, Croissance 1 an	176,5	-62,68	274,67	20,04	-53,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	105,64	-69,49	267,19	19,15	-53,57
Résultat net normalisé sur 1 an	638,56	-191,32	158,99	-61,05	23,8
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	1,96 k	3,15	-23,95	9,3	33,65
Créances clients, Croissance sur 1 an	198,48	-25,17	-12,76	-60,83	5,39
Total des actifs, 1 an Croissance en %	87,18	7,28	5,31	8,43	5,68
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	33,21	13,1	7,48	6,14	3,38
Actif corporel net, Croissance 1 an	33,21	13,1	7,48	6,14	3,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	679,3	49,36	-27,68	252,47	22,91
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-84,58	-78,07	325,16
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-19,42 k	-201,02	-114,69	31,46	-34,11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	6,43 k	-178,76	-139,66	18,11	-18,35
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	56,51	141,18	67,37	9,34	6,5
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	56,51	141,18	67,37	9,34	6,87
EBITDA, 2 ans CAGR %	417,17	172,46	141,2	-8,52	-0,07
EBITA, 2 ans CAGR %	531,61	175,57	140,5	-8,37	0,61
EBIT, 2 ans CAGR %	531,61	175,57	140,5	-8,37	0,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	664,94	1,58	18,25	114,53	-23,17
Résultat net, CAGR sur 2 ans	664,94	1,58	18,25	112,08	-24,91
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	736,2	-20,79	5,85	109,17	-25,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	199,22	159,7	53,79	-13,15	-30,56
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	327,46	360,86	-11,43	-8,83	20,86
Créances clients, CAGR sur 2 ans	961,42	49,45	-19,2	-41,54	-35,75
Total des actifs, 2 ans CAGR %	41,39	41,71	6,29	6,86	7,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	16,88	22,75	10,25	6,81	4,75
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	16,88	22,75	10,25	6,81	4,75
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	93,95	246,2	3,93	64,6	108,14
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	118,02	-	-81,61	-3,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	1,32 k	1,3 k	-61,47	-59,85	-6,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	1,68 k	616,98	-44,11	-35,15	-1,8
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	55,3	87,25	82,51	47,43	5,84
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	55,3	87,25	82,51	47,43	5,19
EBITDA, 3 ans CAGR %	19,23	428,9	98,38	66,66	1,79
EBITA, 3 ans CAGR %	18,11	504,11	99,56	66,79	1,94
EBIT, 3 ans CAGR %	18,11	504,11	99,56	66,79	1,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	12,29	179,51	56,95	19,76	30,29
Résultat net, CAGR sur 3 ans	12,29	179,51	56,95	18,84	28,32
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	19,63	177,35	32,08	10,11	26,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	109,38	101,46	159,46	3,09	-2,26
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	189,1	166,13	152,78	-5	3,57
Créances clients, CAGR sur 3 ans	129,14	338,49	24,9	-36,53	-28,85
Total des actifs, 3 ans CAGR %	27,91	28,96	28,36	7	6,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	11,16	15,61	17,43	8,86	5,65
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	11,16	15,61	17,43	8,86	5,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	473,85	77,03	105,42	59,35	49,33
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	62,92	-9,83	-	-47,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	253,09	488,25	206,12	-47,54	-52,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	233,82	530,69	173,19	-33,23	-29,97
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	135,24	60,02	50,99	47,14
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	135,24	60,02	50,99	46,59
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	79,26	58,04	162,15	50,92
EBITA, 5 ans CAGR %	70,67	78,45	56,97	184,11	51,74
EBIT, 5 ans CAGR %	70,67	78,45	56,97	184,11	51,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	95,97	-8,83	14,64	151,44	17,94
Résultat net, CAGR sur 5 ans	95,97	-8,83	14,64	150,29	16,87
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	111,13	-3,12	13,92	147,75	4,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	51,94	27,09	85,07	57,88	58,55
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	91	80,11	73,38	88,18
Créances clients, CAGR sur 5 ans	188,43	111,68	51,02	95,84	-4,26
Total des actifs, 5 ans CAGR %	43,49	27,58	18,78	19,62	19,37
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	29,95	17,63	10,8	12	12,18
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	29,95	17,63	10,8	12	12,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	38,5	86,2	188,99	71,95	109,03
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-2,54	-7,16	-31,92	-7,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	176,15	45,56	96,23	79,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	166,1	63,32	148,52	73,81