Flux de Trésorerie Immatics N.V.

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IMTX

NL0015285941

Recherche biotechnologique et médicale

PEA

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 25/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,240 ^USD	+6,33 %		+1,65 %	-12,00 %

25/08	Immatics annonce une offre souscrite de 150 millions de dollars	MT
18/08	Immatics : perte nette en repli au deuxième trimestre sur fond de hausse du chiffre d'affaires	MT

e124bb8c036ee38.7s3e3tYhTewPGkP6s6-ig5fSKTSa13cHGWUIE0ycB88.l7qci79NL45Dc3K0wpqStf-WQgLF7iVdLxI4ZHroTIeIqYqQp3kn21k3Cg

Données Financières Publiées: IMMATICS N.V.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	34,76 M	173 M	54 M	156 M	48,27 M
Total Chiffre d'affaires	34,76 M	173 M	54 M	156 M	48,27 M
Coût des marchandises vendues, total	87,57 M	107 M	119 M	148 M	184 M
Résultat Brut	-52,81 M	66,05 M	-64,67 M	7,76 M	-136 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	33,81 M	36,12 M	38,2 M	46,45 M	51,18 M
Autres dépenses de fonctionnement	-325 k	-26 k	-1,14 M	-78 k	-4,73 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	33,48 M	36,1 M	37,06 M	46,37 M	46,45 M
Résultat d'Exploitation	-86,29 M	29,95 M	-102 M	-38,62 M	-182 M
Intérêts payés, total	-566 k	-1,04 M	-831 k	-886 k	-946 k
Intérêts perçus et revenus des placements	133 k	2,48 M	13,84 M	25 M	17,18 M
Charges d'intérêt nettes	-433 k	1,44 M	13,01 M	24,12 M	16,23 M
Gains (pertes) de change	5,27 M	440 k	-5,63 M	18,36 M	-35,27 M
Autres produits non opérationnels	-11,87 M	10,2 M	-2,66 M	17,48 M	2,62 M
EBT, hors éléments non courants	-93,34 M	42,04 M	-96,99 M	21,35 M	-198 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-93,34 M	42,04 M	-96,99 M	21,35 M	-198 M
Charge d'impôt	-	4,52 M	-	6,13 M	-1,99 M
Résultat des activités poursuivies	-93,34 M	37,51 M	-96,99 M	15,22 M	-196 M
Résultat net part du groupe	-93,34 M	37,51 M	-96,99 M	15,22 M	-196 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	-93,34 M	37,51 M	-96,99 M	15,22 M	-196 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-93,34 M	37,51 M	-96,99 M	15,22 M	-196 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-93,34 M	37,51 M	-96,99 M	15,22 M	-196 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-1,48	0,56	-1,2	0,14	-1,61
BPA de base - Activités poursuivies	-1,48	0,56	-1,2	0,14	-1,61
Moyenne pondérée des actions en circulation	62,91 M	67,22 M	80,55 M	106 M	122 M
Bénéfice net par action - dilué	-1,48	0,55	-1,2	0,14	-1,61
BPA dilué - Activités poursuivies	-1,48	0,55	-1,2	0,14	-1,61
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	62,91 M	68,82 M	80,55 M	107 M	122 M
BPA de base normalisé	-0,93	0,39	-0,75	0,13	-1,01
BPA dilué normalisé	-0,93	0,38	-0,75	0,12	-1,01
Éléments supplémentaires
EBITDA	-83,67 M	33,14 M	-98,35 M	-29,88 M	-173 M
EBITA	-86,24 M	30,01 M	-102 M	-38,51 M	-182 M
EBIT	-86,29 M	29,95 M	-102 M	-38,62 M	-182 M
EBITDAR	-83,57 M	33,33 M	-	-29,8 M	-173 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	10,76	-	28,71	1
Total des impôts courants	-	4,52 M	-	7,79 M	9 k
Total des impôts différés	-	-	-	-1,66 M	-2 M
Résultat net normalisé	-58,33 M	26,27 M	-60,62 M	13,34 M	-124 M
Intérêts sur la dette à long terme	566 k	1,04 M	831 k	886 k	946 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	33,71 M	35,93 M	38,2 M	46,45 M	51,18 M
Dépense en recherche et de développement	87,57 M	107 M	119 M	148 M	184 M
Charges locatives nettes, total	95 k	190 k	-	85 k	109 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	53,64 k	129 k	-	38,13 k	51,82 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	41,36 k	60,76 k	-	46,87 k	57,18 k
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	15,56 M	12,92 M	11,97 M	9,59 M	7,54 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	10,84 M	9,64 M	8,73 M	8,06 M	7,48 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	26,4 M	22,57 M	20,7 M	17,64 M	15,02 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	133 M	149 M	218 M	237 M	346 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	12,12 M	214 M	207 M	368 M	123 M
Total des liquidités et VMP	145 M	362 M	426 M	604 M	469 M
Créances clients, total	682 k	1,11 M	4,09 M	5,86 M	6,1 M
Autres créances	1,68 M	1,03 M	1,64 M	888 k	782 k
Total des créances	2,36 M	2,14 M	5,74 M	6,74 M	6,88 M
Dépenses payées d'avance	3,78 M	10,45 M	10,62 M	12,05 M	12,92 M
Autres actifs à court terme, total	950 k	2,36 M	7,12 M	6,31 M	14,87 M
Total de l'actif circulant	152 M	377 M	449 M	630 M	504 M
Immobilisations corporelles brutes	37,74 M	46,97 M	79,92 M	95,78 M	84,66 M
Amortissements cumulés	-17,26 M	-20,48 M	-22,86 M	-32,06 M	-29,76 M
Immobilisations corporelles nettes	20,49 M	26,49 M	57,06 M	63,71 M	54,9 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1,32 M	1,63 M	1,52 M	1,63 M	1,58 M
Autres actifs à long terme, total	636 k	2,54 M	2,02 M	1,25 M	1,85 M
Total des actifs	175 M	408 M	510 M	696 M	562 M
Passifs
Comptes à payer, total	11,62 M	4,02 M	7,67 M	10,11 M	340 k
Charges à payer, total	2,37 M	13,94 M	22,38 M	14,17 M	22,52 M
Part à court terme des contrats de location	2,71 M	2,16 M	2,6 M	2,85 M	2,76 M
Impôts sur le revenu à payer	-	4,3 M	4,3 M	1,76 M	32 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	50,4 M	64,96 M	100 M	35,91 M	15,82 M
Autres passifs à court terme	28,04 M	17,07 M	19,21 M	3,19 M	1,55 M
Total du passif circulant	95,15 M	106 M	157 M	67,99 M	43,01 M
Contrats de location à long terme	7,14 M	12,4 M	12,8 M	13,35 M	12,88 M
Recettes non acquises Non courantes	48,22 M	75,76 M	116 M	34,16 M	18,54 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	5,8 M	3,81 M
Autres passifs non courants	68 k	42 k	4 k	-	-
Total du passif	151 M	195 M	285 M	121 M	78,24 M
Actions ordinaires, total	629 k	767 k	847 k	1,22 M	1,34 M
Primes d'émissions d'actions	565 M	714 M	823 M	1,16 Md	1,28 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-538 M	-500 M	-597 M	-590 M	-786 M
Résultat global et autres	-3,94 M	-1,48 M	-1,64 M	1,03 M	-8,59 M
Total des fonds propres ordinaires	24,06 M	213 M	225 M	575 M	484 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	24,06 M	213 M	225 M	575 M	484 M
Total du passif et des capitaux propres	175 M	408 M	510 M	696 M	562 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	62,93 M	76,67 M	103 M	122 M	134 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	62,93 M	76,67 M	84,66 M	122 M	134 M
Actif net par action	0,38	2,78	2,66	4,73	3,61
Actif corporel net	22,75 M	212 M	224 M	573 M	483 M
Actif corporel net par action	0,36	2,76	2,64	4,72	3,6
Total de la dette	9,85 M	14,56 M	15,4 M	16,2 M	15,64 M
Dette nette	-135 M	-348 M	-410 M	-588 M	-454 M
Dette relative aux contrats de location	760 k	1,52 M	-	680 k	872 k
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	27,76 M	33,94 M	66,61 M	51,03 M	43,11 M
Employés à temps plein	314	358	432	554	589
Salariés à temps partiel	67	84	103	128	122

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-93,34 M	37,51 M	-96,99 M	15,22 M	-196 M
Dépréciation et amortissement - CF	5,1 M	6,75 M	7,01 M	12,04 M	12,26 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	54 k	60 k	85 k	104 k	110 k
Amortissements et dépréciations, Total	5,15 M	6,81 M	7,1 M	12,15 M	12,37 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	106 k	158 k	138 k	78 k	28 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-150 k	1 k	750 k
Rémunération à base d'actions (CF)	26,4 M	22,57 M	20,7 M	17,64 M	15,02 M
Autres activités d'exploitation, total	11,59 M	-4,18 M	5,8 M	-39,24 M	35,62 M
Variation des créances	569 k	-429 k	-2,98 M	-1,76 M	-242 k
Variation des dettes fournisseurs	-31,78 M	45,56 M	86 M	-160 M	-37,62 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-483 k	-7,87 M	-1,39 M	-2,06 M	-6,11 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-81,78 M	100 M	18,23 M	-158 M	-177 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-5,11 M	-5,74 M	-30,8 M	-16,27 M	-6,56 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	52 k	150 k	2 k	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-551 k	-477 k	-158 k	-208 k	-247 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	13,15 M	-204 M	-581 k	-136 M	212 M
Flux de trésorerie d'investissement	7,49 M	-210 M	-31,39 M	-152 M	205 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,71 M	-2,84 M	-3,85 M	-2,01 M	-2,96 M
Total de la dette remboursée	-2,71 M	-2,84 M	-3,85 M	-2,01 M	-2,96 M
Émission d'actions ordinaires	94 k	134 M	90,4 M	343 M	107 M
Autres activités de financement, total	-	-7,93 M	-2,04 M	-21,31 M	-7 M
Flux de trésorerie de financement	-2,61 M	124 M	84,52 M	320 M	97,35 M
Ajustements des taux de change	2,37 M	1,48 M	-1,4 M	9,01 M	-16,34 M
Variation nette de la trésorerie	-74,54 M	15,52 M	69,95 M	18,28 M	109 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	566 k	695 k	290 k	886 k	946 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	224 k	-	-	4,43 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-11,52 M	45,39 M	-25,99 M	-102 M	-128 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-11,16 M	46,04 M	-25,47 M	-101 M	-128 M
Variation du fonds de roulement net	-16,76 M	-4 M	-41,13 M	90,44 M	34,45 M
Dette nette émise (remboursée)	-2,71 M	-2,84 M	-3,85 M	-2,01 M	-2,96 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-25,13	6,43	-13,85	-4	-18,08
Rentabilité du capital total (ROTC)	-84,61	14,31	-27,16	-5,86	-20,86
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-167,49	31,63	-44,26	3,84	-37,1
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-167,49	31,63	-44,26	3,84	-37,1
Analyse des marges
Marge brute %	-151,92	38,22	-119,76	4,98	-280,87
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	97,25	20,9	70,74	29,81	106,05
Marge d’EBITDA %	-240,68	19,18	-182,14	-19,18	-358,17
Marge EBITA %	-248,08	17,37	-188,23	-24,71	-376,88
Marge d'EBIT %	-248,24	17,33	-188,39	-24,78	-377,11
Marge des activités poursuivies %	-268,49	21,71	-179,63	9,77	-407,01
Marge nette %	-268,49	21,71	-179,63	9,77	-407,01
Net Avail. Pour la marge commune %	-268,49	21,71	-179,63	9,77	-407,01
Marge nette normalisée %	-167,81	15,2	-112,27	8,56	-256,96
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-33,13	26,26	-48,13	-65,29	-265,59
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-32,12	26,64	-47,16	-64,93	-264,37
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,16	0,59	0,12	0,26	0,08
Rotation des actifs corporels	2,01	7,36	1,29	2,58	0,81
Rotation des créances (moyenne des créances)	35,99	192,78	20,75	31,32	8,07
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,6	3,54	2,87	9,26	11,72
Quick Ratio	1,55	3,42	2,76	8,99	11,07
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,86	0,94	0,12	-2,32	-4,11
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	10,14	1,89	17,59	11,68	45,21
Délais de paiement des fournisseurs	45,17	12,02	17,98	21,97	10,38
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	40,95	6,83	6,84	2,82	3,23
Dette totale / Capital total	29,05	6,39	6,4	2,74	3,13
Dette à long terme / Capitaux propres	29,68	5,82	5,69	2,32	2,66
Dette à long terme / Capital total	21,06	5,45	5,32	2,26	2,58
Dette totale / Total de l'actif	86,22	47,73	55,86	17,42	13,91
EBIT / Charges d'intérêt	-152,46	28,86	-122,41	-43,58	-192,41
EBITDA / Charges d'intérêt	-143,36	35,42	-113,87	-29,87	-179,33
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-152,38	29,89	-150,94	-48,24	-186,26
Dette totale / EBITDA	-0,12	0,4	-0,16	-0,61	-0,09
Dette nette / EBITDA	1,67	-9,46	4,34	22,22	2,67
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,11	0,47	-0,12	-0,38	-0,09
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,57	-11,21	3,27	13,76	2,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	11,23	397,17	-68,76	188,6	-69,03
Résultat brut, Croissance 1 an	47,38	-225,07	-197,9	-111,99	-1,85 k
EBITDA, 1 an Croissance en %	23,84	-139,61	-396,75	-69,61	478,47
EBITA, 1 an Croissance en %	23,8	-134,8	-438,64	-62,11	372,35
EBIT, 1 an Croissance %	23,78	-134,71	-439,6	-62,04	371,36
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-55,94	-140,19	-358,55	-116,08	-1,39 k
Résultat net, Croissance 1 an	-55,82	-140,19	-358,55	-116,08	-1,39 k
Résultat net normalisé sur 1 an	60,47	-145,04	-330,74	-122,01	-1,03 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-66,3	-137,07	-318,95	-111,86	-1,25 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	-45,44	62,9	268,41	43,1	4,13
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	46,17	29,29	115,39	11,67	-13,84
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-31,42	133,51	25,05	36,51	-19,22
Actif corporel net, Croissance 1 an	-73,69	829,89	5,69	165,26	-15,82
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-72,46	785,86	5,59	164,15	-15,79
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-4,47	-218,15	-81,8	-966,96	11,77
CAPEX, Croissance 1 an	-31,19	12,38	436,75	-47,17	-59,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-108,42	-494,07	-157,25	291,52	26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-108,15	-512,37	-155,31	297,33	26,1
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	37,27	135,16	24,63	-5,04	-5,46
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	56,21	35,77	10,66	-65,73	44,79
EBITDA, 2 ans CAGR %	69,4	-29,92	8,49	-5,27	32,67
EBITA, 2 ans CAGR %	61,9	-34,33	8,63	12,98	33,87
EBIT, 2 ans CAGR %	61,68	-34,45	8,57	13,54	33,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	69,5	-57,92	1,94	-25,88	44,07
Résultat net, CAGR sur 2 ans	71,94	-57,86	1,94	-25,88	44,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	73,46	-14,99	1,94	-28,74	43,03
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	24,7	-64,65	-9,91	-40,84	16,81
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-15,58	-5,72	144,98	129,6	22,07
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	59,96	37,47	66,88	55,09	-1,91
Total des actifs, 2 ans CAGR %	14,05	26,55	70,88	30,65	5,01
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-27,15	56,4	213,49	68,57	49,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-24,18	56,18	205,84	68,13	49,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	7,35	11,39	-53,62	25,63	211,28
CAPEX, CAGR sur 2 ans	54,36	-12,06	145,6	68,4	-53,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-27,88	-42,39	50,2	49,71	122,1
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-29,16	-42,02	51,03	48,25	123,84
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	109,7	110,81	19,99	64,89	-34,64
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	20,48	45,05	21,75	-47,24	27,08
EBITDA, 3 ans CAGR %	37,43	4,37	13,38	-29,02	73,15
EBITA, 3 ans CAGR %	35,99	-3,02	13,46	-23,53	82
EBIT, 3 ans CAGR %	35,86	-3,19	13,42	-23,51	82,48
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	42,35	4,91	-22,93	-45,37	92,12
Résultat net, CAGR sur 3 ans	43,72	5,92	-22,86	-45,37	92,12
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	44,56	10,66	18,59	-38,85	67,75
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	16,01	-16,77	-35,08	-54,47	59,07
Créances clients, CAGR sur 3 ans	20,17	5,1	48,49	104,78	76,41
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	72,28	49	59,67	45,96	27,5
Total des actifs, 3 ans CAGR %	41,75	44,82	26,05	58,56	11,3
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	25,73	70,25	37,25	193,17	33,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	32,23	72,05	37,08	188	33,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	58,13	12,16	-39,1	23,09	20,83
CAPEX, CAGR sur 3 ans	128,32	38,86	60,71	47,16	4,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	27,03	-42,51	106,71	41,35
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	27,43	-42,92	108,49	40,47
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	70,3	53,23	9,08
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	16,45	-18,55	30,49
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	25	0,5	20,7
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	24,27	3,2	21,19
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	24,21	3,18	21,16
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	24,55	-14,07	-1,5
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	25,27	-13,58	-1,45
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	25,71	-7,2	27,82
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	4,85	-31,87	-18,22
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	59,78	43,67	37,3
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	70,1	51,41	31,4
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	52,75	38,98	17,17
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	81,2	67,98	41,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	84,93	68,87	40,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-2,5	17,36	16,96
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	135,08	50	-2,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	35,66	-1,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	35,38	-1,41