Bilan IPAS Indexo

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LV0000101863

Gestion des placements et exploitants de fonds

PEA

Temps Différé Nasdaq Riga Autres places de cotation 11:00:56 07/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,680 ^EUR	0,00 %		-0,23 %	-8,25 %

12/06	INDEXO annonce la démission de membres de son conseil de surveillance	CI
06/11	IPAS Indexo AS : Résultats financiers du troisième trimestre et des neuf premiers mois clos au 30 septembre 2025	CI

c257255e795adffd755.0ovnV1wHJI_gLSCYOaDYGyAWyzy6u6d0Y5mqRVdvzVE.luGMPjF9Rv2YdFTqac-bUBBgiW3KiOUiG-39HRYFhiiN6pA2GFJ0y7N5eQ

Données Financières Publiées: IPAS INDEXO

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	972 k	1,6 M	2,28 M	3,12 M	4,47 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	972 k	1,6 M	2,28 M	3,12 M	4,47 M
Coût des marchandises vendues, total	507 k	-	-	-	129 k
Résultat Brut	466 k	1,6 M	2,28 M	3,12 M	4,35 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	468 k	1,58 M	3,51 M	5,99 M	9,37 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	3,5 k	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	3,91 k	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-	9,95 k	32,74 k	63,63 k	41,68 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	472 k	1,59 M	3,55 M	6,06 M	9,42 M
Résultat d'Exploitation	-6,54 k	10,29 k	-1,27 M	-2,94 M	-5,07 M
Intérêts payés, total	-643	-1,39 k	-3,15 k	-4,71 k	-773 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	2,5 k	51,47 k	471 k
Charges d'intérêt nettes	-643	-1,39 k	-652	46,75 k	-302 k
Autres produits non opérationnels	-3,56 k	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	-10,74 k	8,9 k	-1,27 M	-2,89 M	-5,37 M
EBT, elements non courants inclus	-10,74 k	8,9 k	-1,27 M	-2,89 M	-5,37 M
Charge d'impôt	-	-	1,07 k	6,3 k	9,46 k
Résultat des activités poursuivies	-10,74 k	8,9 k	-1,27 M	-2,9 M	-5,38 M
Résultat net part du groupe	-10,74 k	8,9 k	-1,27 M	-2,9 M	-5,38 M
Résultat net	-10,74 k	8,9 k	-1,27 M	-2,9 M	-5,38 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-10,74 k	8,9 k	-1,27 M	-2,9 M	-5,38 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-10,74 k	8,9 k	-1,27 M	-2,9 M	-5,38 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0	0	-0,39	-0,79	-1,18
BPA de base - Activités poursuivies	-0	0	-0,39	-0,79	-1,18
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,02 M	3,02 M	3,25 M	3,65 M	4,55 M
Bénéfice net par action - dilué	-0	0	-0,39	-0,79	-1,18
BPA dilué - Activités poursuivies	-0	0	-0,39	-0,79	-1,18
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,02 M	3,02 M	3,25 M	3,65 M	4,55 M
BPA de base normalisé	-0	0	-0,24	-0,5	-0,74
BPA dilué normalisé	-0	0	-0,24	-0,5	-0,74
Éléments supplémentaires
EBITDA	-2,62 k	25,77 k	-1,24 M	-2,86 M	-4,9 M
EBITA	-6,54 k	10,29 k	-1,24 M	-2,87 M	-5,07 M
EBIT	-6,54 k	10,29 k	-1,27 M	-2,94 M	-5,07 M
EBITDAR	26,72 k	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-0,08	-0,22	-0,18
Résultat net normalisé	-6,71 k	5,56 k	-794 k	-1,81 M	-3,36 M
Intérêts sur la dette à long terme	643	1,39 k	3,15 k	4,71 k	64,18 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	311 k	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	128 k	1,58 M	3,51 M	5,99 M	9,37 M
Charges locatives nettes, total	29,34 k	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	9,87 k	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	19,47 k	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	172 k	421 k	239 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	172 k	421 k	239 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	941 k	1,16 M	7,23 M	2,71 M	36,65 M
Total des liquidités et VMP	941 k	1,16 M	7,23 M	2,71 M	36,65 M
Créances clients, total	200 k	169 k	220 k	321 k	461 k
Autres créances	-	-	-	-	4,43 k
Notes à recevoir	-	-	-	53,94 k	1,06 M
Total des créances	200 k	169 k	220 k	375 k	1,53 M
Dépenses payées d'avance	-	3,46 k	24,28 k	548 k	752 k
Autres actifs à court terme, total	9,52 k	2,83 k	-	-	-
Total de l'actif circulant	1,15 M	1,34 M	7,48 M	3,63 M	38,92 M
Immobilisations corporelles brutes	28,52 k	61,23 k	99,48 k	85,89 k	-
Amortissements cumulés	-8,9 k	-13,52 k	-17,6 k	-26,39 k	-
Immobilisations corporelles nettes	19,62 k	47,71 k	81,87 k	59,5 k	-
Investissements à long terme	400 k	11,66 k	60,66 k	189 k	260 k
Autres immobilisations incorporelles, total	-	108 k	177 k	1,97 M	7,15 M
Charges différées à long terme	249 k	536 k	990 k	1,39 M	1,57 M
Autres actifs à long terme, total	1,18 k	1	6,94 k	81,99 k	535 k
Total des actifs	1,82 M	2,04 M	8,79 M	7,32 M	48,44 M
Passifs
Comptes à payer, total	3,66 k	35,05 k	89,07 k	608 k	515 k
Charges à payer, total	120 k	222 k	302 k	399 k	581 k
Impôts sur le revenu à payer	-	694	95,24 k	208 k	197 k
Autres passifs à court terme	8,13 k	19,96 k	-	-	-
Total du passif circulant	132 k	278 k	486 k	1,22 M	1,29 M
Contrats de location à long terme	14,7 k	144 k	90,47 k	46,66 k	2,04 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	124 k	181 k	-
Autres passifs non courants	-	-34,19 k	625	196	32,98 M
Total du passif	147 k	387 k	701 k	1,44 M	36,32 M
Actions ordinaires, total	3,02 M	3,02 M	3,57 M	3,8 M	4,76 M
Primes d'émissions d'actions	77,18 k	77,18 k	7,06 M	7,09 M	17,53 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,43 M	-1,45 M	-2,72 M	-5,4 M	-10,78 M
Résultat global et autres	5,44 k	5,44 k	177 k	379 k	618 k
Total des fonds propres ordinaires	1,67 M	1,65 M	8,09 M	5,87 M	12,12 M
Total des capitaux propres	1,67 M	1,65 M	8,09 M	5,87 M	12,12 M
Total du passif et des capitaux propres	1,82 M	2,04 M	8,79 M	7,32 M	48,44 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,02 M	3,02 M	3,57 M	3,8 M	4,76 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,02 M	3,02 M	3,57 M	3,8 M	4,76 M
Actif net par action	0,55	0,55	2,27	1,55	2,55
Actif corporel net	1,67 M	1,55 M	7,91 M	3,91 M	4,97 M
Actif corporel net par action	0,55	0,51	2,22	1,03	1,04
Total de la dette	14,7 k	144 k	90,47 k	46,66 k	2,04 M
Dette nette	-926 k	-1,02 M	-7,14 M	-2,66 M	-34,61 M
Dette relative aux contrats de location	235 k	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	49 k	127 k	198 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	31	65	83	99	108

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	-10,74 k	8,9 k	-1,27 M	-2,9 M	-
Dépréciation et amortissement - CF	17,45 k	28,66 k	41,42 k	41,25 k	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	28,34 k	70,77 k	-
Amortissements et dépréciations, Total	17,45 k	28,66 k	69,76 k	112 k	-
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	65,98 k	139 k	234 k	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	172 k	421 k	-
Autres activités d'exploitation, total	642	1,39 k	652	-46,75 k	-
Variation des créances	-	-400 k	-	-1,33 M	-
Variation des dettes fournisseurs	-512	155 k	192 k	729 k	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-463 k	60,42 k	-594 k	52,62 k	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-456 k	-80,37 k	-1,29 M	-2,72 M	-
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,52 k	-7,84 k	-	-1,89 M	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-52,9 k	-97,4 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-400 k	-11,66 k	-49 k	-128 k	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-50,4 k	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	750	47,92 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-402 k	-72,4 k	-146 k	-2,02 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-14,45 k	-13,43 k	-27,81 k	-37,32 k	-
Total de la dette remboursée	-14,45 k	-13,43 k	-27,81 k	-37,32 k	-
Émission d'actions ordinaires	829 k	-	7,54 M	258 k	-
Autres activités de financement, total	-	-1,39 k	-3,15 k	-4,71 k	-
Flux de trésorerie de financement	815 k	-14,82 k	7,51 M	216 k	-
Variation nette de la trésorerie	-42,64 k	-168 k	6,07 M	-4,52 M	-
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	1,39 k	3,15 k	4,71 k	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	1,07 k	6,3 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-217 k	139 k	-376 k	-2,91 M	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-216 k	140 k	-375 k	-2,9 M	-
Variation du fonds de roulement net	228 k	-99,89 k	-136 k	-50,19 k	1,12 M
Dette nette émise (remboursée)	-14,45 k	-13,43 k	-27,81 k	-37,32 k	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,28	0,34	-14,65	-22,8	-11,37
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,32	0,37	-16,08	-26,05	-31,56
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-0,85	0,54	-26,1	-41,51	-59,81
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-0,85	0,54	-26,1	-41,51	-59,81
Analyse des marges
Marge brute %	47,9	100	100	100	97,12
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	48,17	98,74	154,33	191,94	209,49
Marge d’EBITDA %	-0,27	1,61	-54,34	-91,69	-109,57
Marge EBITA %	-0,67	0,64	-54,52	-91,82	-113,31
Marge d'EBIT %	-0,67	0,64	-55,76	-94,08	-113,31
Marge des activités poursuivies %	-1,1	0,56	-55,84	-92,79	-120,28
Marge nette %	-1,1	0,56	-55,84	-92,79	-120,28
Net Avail. Pour la marge commune %	-1,1	0,56	-55,84	-92,79	-120,28
Marge nette normalisée %	-0,69	0,35	-34,87	-57,87	-75,04
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-22,3	8,7	-16,53	-93,1	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-22,26	8,75	-16,44	-93,01	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,67	0,84	0,42	0,39	0,16
Rotation des actifs corporels	45,72	47,59	35,15	44,19	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,19	11,82	11,7	11,53	11,44
Liquidité à court terme
Current Ratio	8,72	4,82	15,37	2,99	30,1
Quick Ratio	8,64	4,8	15,32	2,49	28,7
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-3,45	-0,29	-2,66	-2,24	-
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	50,9	30,88	31,19	31,65	31,99
Délais de paiement des fournisseurs	6,25	-	-	-	1,59 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,88	8,7	1,12	0,79	16,84
Dette totale / Capital total	0,87	8	1,11	0,79	14,41
Dette à long terme / Capitaux propres	0,88	8,7	1,12	0,79	16,84
Dette à long terme / Capital total	0,87	8	1,11	0,79	14,41
Dette totale / Total de l'actif	8,06	18,97	7,98	19,73	74,97
EBIT / Charges d'intérêt	-10,16	7,42	-403,59	-623,52	-6,56
EBITDA / Charges d'intérêt	16,98	28,1	-381,42	-599,75	-6,34
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	14,6	22,45	-381,42	-999,74	-6,34
Dette totale / EBITDA	1,35	3,69	-0,08	-0,02	-0,42
Dette nette / EBITDA	-84,87	-26,16	5,95	0,94	7,06
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,57	4,63	-0,08	-0,01	-0,42
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-98,65	-32,75	5,95	0,56	7,06
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	66,1	64,74	42,17	37,14	43,27
Résultat brut, Croissance 1 an	-611,82	64,74	42,17	37,14	39,34
EBITDA, 1 an Croissance en %	-99,59	-174,91	-4,9 k	131,4	70,91
EBITA, 1 an Croissance en %	-98,99	-126,85	-5,97 k	130,96	76,51
EBIT, 1 an Croissance %	-98,99	-126,85	-12,45 k	131,38	72,26
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-98,36	-122,85	-14,39 k	127,88	85,71
Résultat net, Croissance 1 an	-98,36	-122,85	-14,39 k	127,88	85,71
Résultat net normalisé sur 1 an	-98,36	-122,85	-14,38 k	127,58	85,79
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-98,77	-122,85	-13,41 k	103,05	48,97
Créances clients, Croissance sur 1 an	183,89	65,73	30,25	46,01	43,35
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-14,44	143,24	71,59	-27,33	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	66,66	13,86	330,66	-16,8	562,15
Actif corporel net, Croissance 1 an	95,71	-2,1	411,86	-50,63	29,22
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	95,71	0,54	389,11	-27,43	106,48
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-17,66	-79,92	1,54 k	110,78	-
CAPEX, Croissance 1 an	-91,83	414,17	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-30,6	-168,71	-363,66	672,36	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-30,63	-169,27	-360,7	675,63	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	78,4	65,42	53,04	39,63	40,17
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	133,55	319,56	53,04	39,63	38,13
EBITDA, 2 ans CAGR %	-90,97	-79,99	499,86	954,29	99,04
EBITA, 2 ans CAGR %	-85,78	-87,39	469,34	1,06 k	102,07
EBIT, 2 ans CAGR %	-85,78	-87,39	475,8	1,59 k	99,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-82,04	-88,33	471,41	1,7 k	105,72
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-82,04	-88,33	471,41	1,7 k	105,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-82,04	-88,33	471,18	1,7 k	105,62
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-89,89	450,6	1,54 k	73,92
Créances clients, CAGR sur 2 ans	126,72	54,89	46,92	37,9	44,67
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	80,45	44,26	104,3	11,67	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6,25	36,72	121,44	89,29	134,72
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	5,5	34,46	123,86	58,96	-20,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5,5	39,09	121,76	88,41	22,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	16,69	-61,9	79,67	487,26	-
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-49,71	-35,21	-	1,45 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-33,22	36,24	351,26	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-32,97	36,02	349,67	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	73,72	57,28	47,54	40,83
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	165,71	192,51	47,54	39,47
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-56,89	24,34	336,67	475,18
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-68,3	24,27	321,46	521,26
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-68,3	25,21	324,9	689,92
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-70,09	24,83	320,6	745,62
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-70,09	24,83	320,6	745,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-70,09	24,79	320,3	745,13
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	10,68	294,84	638,45
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	63,16	46,2	46,61	39,7
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	99,33	52,85	44,76	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	8,19	100,42	59,79	187,35
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	0,93	109,95	35,25	47,6
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	3,23	111,51	52,82	94,25
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-37,85	32,66	89,5	-
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	9,13	-	973,46	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	6,41	142,93	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	6,27	143,01	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	59,19	50,2
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	105,42	116,67
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	54,85	50,09
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	54,76	50,95
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	55,52	50,95
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	54,18	52,44
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	54,18	52,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	54,11	52,38
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	32,61
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	52,55	45,59
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	58,1	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	35,32	113,49
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	21,04	42,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	31,32	69,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	52,09	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	215,5	-