Compte de Résultat KPN Real Estate Investment Trust Thailand S.E.

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KPNREIT

TH4455010009

Sociétés de placement immobilier commercial

Cours en clôture Thailand S.E. 30/12/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,780 ^THB	-7,33 %		+4,51 %	-

08:35	Avis d'analystes du jour : HSBC repasse positif sur TotalEnergies, ça rabote toujours sur EssilorLuxottica
07:51	Le Nasdaq tient tête à l'obligataire

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Données Financières Publiées: KPN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Revenus de location	111 M	93,13 M	85,18 M	1,83 M	78,74 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	2,64 M	2,05 M	1,75 M	14,5 k	160 k
Autres recettes, total	-	-	-	2,14 M	14,88 M
Total Chiffre d'affaires	114 M	95,18 M	86,93 M	3,99 M	93,79 M
Dépenses immobilières	15,02 M	13,67 M	12,84 M	866 k	65,23 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	38,37 M	44 M	47,91 M	355 k	9,37 M
Total des dépenses de fonctionnement	53,39 M	57,66 M	60,74 M	1,22 M	74,6 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	60,5 M	37,52 M	26,19 M	2,77 M	19,19 M
Autres produits non opérationnels	-1,6 M	-2,38 M	-2,97 M	-1,09 M	-3,43 M
EBT, hors éléments non courants	58,89 M	35,14 M	23,22 M	1,67 M	15,75 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-103 M	-	-	-	24,85 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-43 M	-68 M	22,67 M	-
EBT, elements non courants inclus	-44,15 M	-7,86 M	-44,78 M	1,67 M	40,61 M
Résultat des activités poursuivies	-44,15 M	-7,86 M	-44,78 M	1,67 M	40,61 M
Résultat net part du groupe	-44,15 M	-7,86 M	-44,78 M	1,67 M	40,61 M
Résultat net	-44,15 M	-7,86 M	-44,78 M	1,67 M	40,61 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-44,15 M	-7,86 M	-44,78 M	1,67 M	40,61 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-44,15 M	-7,86 M	-44,78 M	1,67 M	40,61 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,25	-0,04	-0,25	0,12	0,23
BPA de base - Activités poursuivies	-0,25	-0,04	-0,25	0,12	0,23
Moyenne pondérée des actions en circulation	180 M	180 M	180 M	180 M	180 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,25	-0,04	-0,25	0,12	0,23
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,25	-0,04	-0,25	0,12	0,23
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	180 M	180 M	180 M	180 M	180 M
BPA de base normalisé	0,2	0,12	0,08	-0	0,05
BPA dilué normalisé	0,2	0,12	0,08	-0	0,05
Dividende par action	0,21	-	-	-	0,09
Ratio de distribution	-116,98	-	-	-	12,5
Éléments supplémentaires
EBITA	60,5 M	37,52 M	26,19 M	2,77 M	19,19 M
EBIT	60,5 M	37,52 M	26,19 M	2,77 M	19,19 M
Total des revenus (tels que rapportés)	114 M	95,18 M	86,93 M	3,99 M	93,79 M
Résultat net normalisé	36,81 M	21,96 M	14,51 M	1,05 M	9,85 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,23 M	1,17 M	1,14 M	355 k	9,37 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	1,67 Md	1,62 Md	1,57 Md	1,62 Md	1,66 Md
Total des actifs immobiliers	1,67 Md	1,62 Md	1,57 Md	1,62 Md	1,66 Md
Trésorerie et équivalents	131 M	115 M	112 M	84,97 M	5,39 M
Créances clients, total	1,28 M	3,12 M	2,51 M	2,98 M	2,08 M
Autres créances	-	-	-	5,64 M	15,7 M
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	63,8 M
Autres actifs à long terme, total	1,05 M	832 k	1,74 M	2,15 M	1,88 M
Total des actifs	1,8 Md	1,74 Md	1,69 Md	1,72 Md	1,75 Md
Passifs
Comptes à payer, total	6,47 M	4,09 M	6,95 M	-	-
Charges à payer, total	2,76 M	3,56 M	1,56 M	2,82 M	7,09 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	2,1 M	1,78 M	2,51 M	-	-
Recettes non acquises Non courantes	3,19 M	502 k	1,44 M	1,05 M	1,04 M
Autres passifs non courants	25,82 M	22,7 M	24,61 M	26,56 M	20,06 M
Total du passif	40,33 M	32,63 M	37,07 M	30,43 M	28,19 M
Actions ordinaires, total	1,8 Md	1,76 Md	1,74 Md	1,68 Md	1,68 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-40,2 M	-48,06 M	-92,84 M	1,67 M	37,21 M
Total des fonds propres ordinaires	1,76 Md	1,71 Md	1,65 Md	1,69 Md	1,72 Md
Total des capitaux propres	1,76 Md	1,71 Md	1,65 Md	1,69 Md	1,72 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,8 Md	1,74 Md	1,69 Md	1,72 Md	1,75 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	180 M	180 M	180 M	180 M	180 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	180 M	180 M	180 M	180 M	180 M
Actif net par action	9,78	9,5	9,17	9,36	9,56
Actif corporel net	1,76 Md	1,71 Md	1,65 Md	1,69 Md	1,72 Md
Actif corporel net par action	9,78	9,5	9,17	9,36	9,56
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-131 M	-115 M	-112 M	-84,97 M	-69,19 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6,26 M	6,29 M	6,29 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Résultat net	-44,15 M	-7,86 M	-44,78 M	1,67 M	40,61 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	103 M	43 M	-	-	-24,85 M
Total des dépréciations d'actifs	-	-	68 M	-22,67 M	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	8,69 M	-	-	-	-
Variation des créances	16,52 M	-1,84 M	610 k	-595 k	-9,16 M
Variation des dettes fournisseurs	1,13 M	-2,38 M	2,86 M	-513 k	-
Variation des revenus collectés avant livraison	157 k	-2,69 M	942 k	-1,17 M	-5,6 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-12,04 M	-2,41 M	-275 k	461 k	-1,96 M
Autres activités opérationnelles	-8,61 M	-	-14,38 M	4,79 M	-79,14 M
Flux de trésorerie d'exploitation	64,74 M	25,82 M	12,98 M	367 k	-74,51 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-5,03 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-42,03 M	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-51,64 M	-	-	-	-5,08 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-51,64 M	-	-	-	-5,08 M
Dividende spécial versé	-	-	-15,08 M	5,03 M	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	84,61 M	-
Flux de trésorerie de financement	-51,64 M	-42,03 M	-15,08 M	84,61 M	-5,08 M
Variation nette de la trésorerie	13,1 M	-16,21 M	-2,11 M	84,97 M	-79,58 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	47,33 M	19,71 M	18,56 M	-14,07 M	7,11 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	47,33 M	19,71 M	18,56 M	-14,07 M	7,11 M
Variation du fonds de roulement net	-9,52 M	3,74 M	-2,2 M	14,3 M	4,89 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,03	1,32	0,95	0,01	0,69
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,09	1,35	0,97	0,01	0,7
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-2,44	-0,45	-2,67	1,32	2,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-2,44	-0,45	-2,67	1,32	2,38
Analyse des marges
Marge brute %	86,81	85,64	85,23	94,47	30,45
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	33,69	46,23	55,11	104,31	9,99
Marge EBITA %	53,12	39,42	30,12	-9,84	20,46
Marge d'EBIT %	53,12	39,42	30,12	-9,84	20,46
Marge des activités poursuivies %	-38,76	-8,26	-51,51	-589,01	43,3
Marge nette %	-38,76	-8,26	-51,51	-589,01	43,3
Net Avail. Pour la marge commune %	-38,76	-8,26	-51,51	-589,01	43,3
Marge nette normalisée %	32,32	23,08	16,69	9,57	10,5
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	41,56	20,71	21,35	375,13	7,58
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	41,56	20,71	21,35	375,13	7,58
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,05	0,05	-0	0,05
Rotation des actifs corporels	0,07	0,06	0,05	-0	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,01	42,26	30,22	-1,98	31,1
Liquidité à court terme
Current Ratio	11,66	12,48	10,44	33,17	12,26
Quick Ratio	11,66	12,48	10,44	33,17	12,26
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	5,72	2,74	1,18	0,67	-10,5
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	45,56	8,64	12,08	-184,39	11,74
Délais de paiement des fournisseurs	143,49	141,03	156,93	-	-
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	2,24	1,87	2,2	1,77	1,61
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-16,96	-16,43	-8,67	-104,31	96,03
Résultat brut, Croissance 1 an	-17,8	-17,55	-9,1	-104,78	-23,76
EBITA, 1 an Croissance en %	-19,02	-37,99	-30,2	-98,59	-42,21
EBIT, 1 an Croissance %	-19,02	-37,99	-30,2	-98,59	-42,21
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-237,79	-82,2	469,79	-149,33	102,05
Résultat net, Croissance 1 an	-237,79	-82,2	469,79	-149,33	102,05
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-237,79	-82,2	469,79	-149,33	102,05
Résultat net normalisé sur 1 an	-19,36	-40,33	-33,93	-102,47	-21,61
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,82	-2,58	-3,3	3,16	2,48
Créances clients, Croissance sur 1 an	-95,15	143,26	-19,53	18,71	-30,3
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-6,06	-3,2	-3,18	1,7	1,94
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-5,16	-2,84	-3,5	2,14	2,11
Actif corporel net, Croissance 1 an	-5,16	-2,84	-3,5	2,14	2,11
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	1,43	-60,12	-49,74	-85,52	-1,79 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	66,23	-58,35	-5,83	-175,8	10,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	66,23	-58,35	-5,83	-175,8	10,19
Dividende par action, 1 an de croissance	-43,9	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-14,67	-16,69	-12,63	-80,15	3,87
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-16,13	-17,67	-13,43	-79,15	-37,92
EBITA, 2 ans CAGR %	-17,33	-29,13	-34,21	-90,08	-14,4
EBIT, 2 ans CAGR %	-17,33	-29,13	-34,21	-90,08	-14,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-28,25	-50,47	0,72	67,66	-4,77
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-28,25	-50,47	0,72	67,66	-4,77
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-28,25	-50,47	0,72	67,66	-4,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-17,59	-30,63	-37,21	-87,22	-17,63
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-4,06	-4,21	-2,94	-0,12	2,82
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-41,95	-65,66	39,91	-2,26	-9,04
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-3,89	-4,64	-3,19	-0,77	1,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-3,63	-4,01	-3,17	-0,72	2,12
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-3,63	-4,01	-3,17	-0,72	2,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-13,79	-36,4	-55,23	-73,02	139,6
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-4,53	-16,8	-37,37	-15,51	-38,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-4,53	-16,8	-37,37	-15,51	-38,13
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-30,55	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-6,84	-15,26	-14,1	-67,95	-0,49
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-7,41	-16,6	-14,91	-67,03	-29,51
EBITA, 3 ans CAGR %	-11,28	-24,89	-29,49	-81,73	-20,03
EBIT, 3 ans CAGR %	-11,28	-24,89	-29,49	-81,73	-20,03
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-12,29	-54,91	11,81	-20,61	72,88
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-12,29	-54,91	11,81	-20,61	72,88
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-12,01	-54,91	11,81	-20,61	72,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-11,66	-26	-31,75	-78,64	-23,46
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-2,74	-3,57	-3,91	-0,95	0,74
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-18,27	-6,41	-54,39	32,45	-12,68
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-2,51	-3,66	-4,16	-1,59	0,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-2,3	-3,36	-3,84	-1,43	0,21
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-2,3	-3,36	-3,84	-1,43	0,21
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-15,85	-33,33	-41,2	-69,27	42,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-9,64	-27,6	-13,29	-33,26	-28,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-9,64	-27,6	-13,29	-33,26	-28,83
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-21,02	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-5,84	-8,62	-9,2	-52,58	-7,32
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-6,88	-9,31	-9,87	-52,1	-24,99
EBITA, 5 ans CAGR %	-9,36	-16,7	-21,28	-66,58	-23,81
EBIT, 5 ans CAGR %	-9,36	-16,7	-21,28	-66,58	-23,81
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-10,97	-38,67	-7,3	-23,76	4,85
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-10,97	-38,67	-7,3	-23,76	4,85
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-10,97	-38,67	-7,12	-23,76	4,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-9,69	-17,62	-22,94	-63,34	-26,42
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-1,89	-2,38	-2,82	-2,2	-1,27
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-2,29	-15,63	1,33	-4,77	-39,88
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-1,41	-2,21	-2,78	-2,52	-1,81
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-1,38	-2,06	-2,65	-2,31	-1,5
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-1,38	-2,06	-2,65	-2,31	-1,5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-6,32	-19,87	-34,62	-53,57	3,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-6,03	-19,02	-21,96	-22,98	-24,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-6,03	-19,02	-21,96	-22,98	-24,24
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-13,81	-	-	-	-25,02