LAM DONG INVESTMENT AND HYDRAULIC CONSTRUCTION

Flux de Trésorerie Lam Dong Investment and Hydraulic Construction

Actions

LHC

VN000000LHC2

Construction et ingénierie

Cours en clôture HANOI S.E. 15/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
46 300,00 ^VND	+0,65 %		-1,28 %	-20,99 %

31/07	Lam Dong Investment and Hydraulic Construction Joint-Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
06/05	Lam Dong Investment and Hydraulic Construction Joint-Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: LAM DONG INVESTMENT AND HYDRAULIC CONSTRUCTION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	1 119 Md	1 205 Md	1 528 Md
Total Chiffre d'affaires	1 119 Md	1 205 Md	1 528 Md
Coût des marchandises vendues, total	842 Md	982 Md	1 209 Md
Résultat Brut	277 Md	222 Md	319 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	122 Md	100 Md	140 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	122 Md	100 Md	140 Md
Résultat d'Exploitation	155 Md	122 Md	179 Md
Intérêts payés, total	-4,3 Md	-3,39 Md	-5,31 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	5,84 Md	3,31 Md	6,86 Md
Charges d'intérêt nettes	1,55 Md	-80,71 M	1,55 Md
Gains (pertes) de change	-210 M	-129 M	61,29 M
Autres produits non opérationnels	1,84 Md	-22,35 M	-1,52 Md
EBT, hors éléments non courants	158 Md	122 Md	179 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	6,33 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	3,48 Md	25,45 Md	19,5 Md
Autres éléments non courants	-	-	15 Md
EBT, elements non courants inclus	161 Md	147 Md	220 Md
Charge d'impôt	35,02 Md	30,28 Md	46,18 Md
Résultat des activités poursuivies	126 Md	117 Md	174 Md
Résultat net part du groupe	126 Md	117 Md	174 Md
Intérêts minoritaires	-44,61 Md	-49,97 Md	-50,86 Md
Résultat net	81,67 Md	66,97 Md	123 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	300 M	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	81,37 Md	66,97 Md	123 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	81,37 Md	66,97 Md	123 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,83 k	2,33 k	4,28 k
BPA de base - Activités poursuivies	2,83 k	2,33 k	4,28 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	28,8 M	28,8 M	28,8 M
Bénéfice net par action - dilué	2,83 k	2,32 k	4,28 k
BPA dilué - Activités poursuivies	2,83 k	2,32 k	4,28 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	28,8 M	28,8 M	28,8 M
BPA de base normalisé	1,88 k	907,47	2,13 k
BPA dilué normalisé	1,88 k	907,47	2,13 k
Dividende par action	-	1,25 k	-
Ratio de distribution	60,41	90,71	43,18
Éléments supplémentaires
EBITDA	239 Md	203 Md	273 Md
EBITA	155 Md	122 Md	180 Md
EBIT	155 Md	122 Md	179 Md
EBITDAR	-	204 Md	273 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	1 119 Md	1 205 Md	1 528 Md
Taux d’imposition effectif (%)	21,71	20,57	20,98
Total des impôts courants	34,09 Md	32,31 Md	46,53 Md
Total des impôts différés	933 M	-2,03 Md	-347 M
Résultat net normalisé	54,03 Md	26,14 Md	61,23 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	3,16 Md	4,95 Md	7,37 Md
Dépenses générales et administratives	119 Md	95,47 Md	132 Md
Charges locatives nettes, total	-	437 M	437 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	116 M	105 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	320 M	332 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	197 Md	273 Md	312 Md
Total des liquidités et VMP	197 Md	273 Md	312 Md
Créances clients, total	89,57 Md	88,08 Md	87,94 Md
Autres créances	99 Md	35,62 Md	79,25 Md
Notes à recevoir	4,1 Md	-	-
Total des créances	193 Md	124 Md	167 Md
Stocks	142 Md	144 Md	105 Md
Dépenses payées d'avance	-	296 M	461 M
Autres actifs à court terme, total	129 Md	66,56 Md	103 Md
Total de l'actif circulant	661 Md	608 Md	688 Md
Immobilisations corporelles brutes	950 Md	1 187 Md	1 316 Md
Amortissements cumulés	-578 Md	-648 Md	-691 Md
Immobilisations corporelles nettes	373 Md	540 Md	625 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	35,44 Md	17 Md	16,57 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	2,05 Md	4,07 Md	4,42 Md
Autres actifs à long terme, total	27,63 Md	28,23 Md	27,65 Md
Total des actifs	1 099 Md	1 197 Md	1 361 Md
Passifs
Comptes à payer, total	59,64 Md	91,72 Md	56,52 Md
Charges à payer, total	50,93 Md	49,48 Md	90,83 Md
Emprunts à court terme	30,24 Md	21,03 Md	4,75 Md
Part à court terme de la dette à long terme	9,74 Md	76,67 Md	209 Md
Impôts sur le revenu à payer	5,21 Md	15,88 Md	9,91 Md
Autres passifs à court terme	209 Md	163 Md	144 Md
Total du passif circulant	365 Md	418 Md	514 Md
Dette à long terme	39 Md	27 Md	15 Md
Autres passifs non courants	5,39 Md	5,26 Md	1,45 Md
Total du passif	409 Md	450 Md	531 Md
Actions ordinaires, total	144 Md	144 Md	144 Md
Primes d'émissions d'actions	9,05 Md	9,05 Md	9,05 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	291 Md	322 Md	430 Md
Total des fonds propres ordinaires	444 Md	475 Md	584 Md
Intérêts minoritaires	246 Md	271 Md	247 Md
Total des capitaux propres	690 Md	746 Md	830 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 099 Md	1 197 Md	1 361 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	28,81 M	28,8 M	28,8 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	28,81 M	28,8 M	28,8 M
Actif net par action	15,41 k	16,49 k	20,26 k
Actif corporel net	409 Md	458 Md	567 Md
Actif corporel net par action	14,18 k	15,9 k	19,69 k
Total de la dette	78,99 Md	125 Md	228 Md
Dette nette	-118 Md	-148 Md	-83,32 Md
Dette relative aux contrats de location	-	3,49 Md	3,49 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	246 Md	271 Md	247 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - matières premières, total	80,17 Md	85,33 Md	73,71 Md
Stocks - travaux en cours, total	30,92 Md	43,5 Md	16,06 Md
Stocks de produits finis, total	30,27 Md	14,38 Md	13,91 Md
Stocks - Autres	1,91 Md	2,26 Md	2,69 Md
Bâtiments, total	153 Md	170 Md	163 Md
Machines, total	758 Md	832 Md	952 Md
Employés à temps plein	-	-	663
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	34,18 Md	31,62 Md	30,73 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	81,67 Md	66,97 Md	123 Md
Dépréciation et amortissement - CF	84,7 Md	80,65 Md	93,2 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	437 M	437 M
Amortissements et dépréciations, Total	84,7 Md	81,09 Md	93,64 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-9,32 Md	-28,67 Md	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-26,68 Md
Autres activités d'exploitation, total	32,53 Md	76,13 Md	42,29 Md
Variation des créances	-94,1 Md	129 Md	-217 Md
Variation des stocks	12,19 Md	-2,2 Md	21,54 Md
Variation des dettes fournisseurs	100 Md	-10,8 Md	43,85 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	975 M	-2,51 Md	225 M
Flux de trésorerie d'exploitation	209 Md	309 Md	80,9 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-194 Md	-276 Md	-184 Md
Vente d'immobilisations corporelles	11,39 Md	49,99 Md	932 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	83,06 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-2 Md	4,1 Md	-
Autres activités d'investissement, total	4,33 Md	3,31 Md	6,86 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-180 Md	-219 Md	-92,76 Md
Dette à long terme émise, total	101 Md	125 Md	319 Md
Total de la dette émise	101 Md	125 Md	319 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-57,69 Md	-79,64 Md	-215 Md
Total de la dette remboursée	-57,69 Md	-79,64 Md	-215 Md
Émission d'actions ordinaires	-	720 M	-
Dividendes ordinaires payés	-49,33 Md	-60,75 Md	-53,17 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-49,33 Md	-60,75 Md	-53,17 Md
Flux de trésorerie de financement	-5,84 Md	-14,31 Md	50,42 Md
Ajustements des taux de change	-11,86 M	9,74 M	32,64 M
Variation nette de la trésorerie	22,92 Md	75,71 Md	38,59 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	5,31 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	53,66 Md	21,83 Md	52,84 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	3,76 Md	-42,02 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	5,87 Md	-38,71 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-125 Md	60,76 Md
Dette nette émise (remboursée)	43,5 Md	45,71 Md	104 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	6,64	8,76
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	9,3	11,61
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	16,29	22,07
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	14,57	23,26
Analyse des marges
Marge brute %	24,73	18,46	20,86
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,91	8,34	9,13
Marge d’EBITDA %	21,38	16,86	17,86
Marge EBITA %	13,82	10,16	11,76
Marge d'EBIT %	13,82	10,13	11,73
Marge des activités poursuivies %	11,28	9,71	11,39
Marge nette %	7,3	5,56	8,06
Net Avail. Pour la marge commune %	7,27	5,56	8,06
Marge nette normalisée %	4,83	2,17	4,01
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	0,31	-2,75
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	0,49	-2,53
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,05	1,19
Rotation des actifs corporels	-	2,64	2,62
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	13,56	17,36
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6,88	9,72
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,81	1,45	1,34
Quick Ratio	1,06	0,95	0,93
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,57	0,74	0,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	26,99	21,02
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	53,21	37,54
Délais de paiement des fournisseurs	-	28,13	23,12
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	52,06	35,44
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	11,45	16,71	27,49
Dette totale / Capital total	10,28	14,32	21,56
Dette à long terme / Capitaux propres	5,66	3,62	1,81
Dette à long terme / Capital total	5,07	3,1	1,42
Dette totale / Total de l'actif	37,23	37,64	39
EBIT / Charges d'intérêt	35,97	35,98	33,78
EBITDA / Charges d'intérêt	55,67	59,89	51,43
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	10,53	-21,62	16,83
Dette totale / EBITDA	0,33	0,61	0,84
Dette nette / EBITDA	-0,49	-0,73	-0,31
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,74	-1,7	2,56
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,61	2,02	-0,93
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	7,64	26,84
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-19,65	43,34
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-15,15	34,37
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-20,83	47,28
EBIT, 1 an Croissance %	-	-21,11	46,92
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-7,4	48,78
Résultat net, Croissance 1 an	-	-18	83,86
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-51,63	134,27
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-17,71	83,87
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-1,66	-0,16
Stocks, Croissance 1 an	-	1,55	-27,17
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	44,89	15,79
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	8,93	13,76
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	12,08	23,8
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	6,97	22,85
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	47,77	-73,82
CAPEX, Croissance 1 an	-	42,43	-33,57
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-1,22 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-758,92
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	16,84
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	7,32
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	6,78
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	7,79
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	7,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	17,38
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	22,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	6,45
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	23,01
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,92
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-14
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	29,53
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	11,32
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	17,79
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	14,63
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-37,8
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-2,73