Flux de Trésorerie LVMH

Actions

MC

FR0000121014

Habillement et accessoires

PEA

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Données Financières Publiées: LVMH

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	53,67 Md	44,65 Md	64,22 Md	79,18 Md	86,15 Md
Total Chiffre d'affaires	53,67 Md	44,65 Md	64,22 Md	79,18 Md	86,15 Md
Coût des marchandises vendues, total	18,12 Md	15,87 Md	20,36 Md	24,99 Md	26,88 Md
Résultat Brut	35,55 Md	28,78 Md	43,86 Md	54,2 Md	59,28 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	24,07 Md	20,43 Md	26,72 Md	33,18 Md	36,48 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-1 M	57 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	24,07 Md	20,49 Md	26,72 Md	33,18 Md	36,48 Md
Résultat d'Exploitation	11,48 Md	8,29 Md	17,14 Md	21,02 Md	22,8 Md
Intérêts payés, total	-446 M	-366 M	-242 M	-382 M	-973 M
Intérêts perçus et revenus des placements	58 M	58 M	50 M	121 M	217 M
Charges d'intérêt nettes	-388 M	-308 M	-192 M	-261 M	-756 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	28 M	-42 M	13 M	37 M	7 M
Gains (pertes) de change	-230 M	-262 M	-206 M	-358 M	-399 M
Autres produits non opérationnels	-23 M	-34 M	-48 M	-44 M	-43 M
EBT, hors éléments non courants	10,86 Md	7,64 Md	16,7 Md	20,39 Md	21,6 Md
Charges de restructuration	-57 M	-6 M	-	3 M	-9 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-45 M	-35 M	-18 M	-25 M	-14 M
Dépréciation du goodwill	-22 M	-178 M	-78 M	-27 M	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	82 M	-4 M	618 M	7 M	265 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-22 M	9 M	-210 M	-102 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-4 M	-	-11 M	-23 M	-105 M
Autres éléments non courants	-104 M	-35 M	-17 M	-4 M	-14 M
EBT, elements non courants inclus	10,71 Md	7,36 Md	17,21 Md	20,11 Md	21,62 Md
Charge d'impôt	2,93 Md	2,41 Md	4,51 Md	5,36 Md	5,67 Md
Résultat des activités poursuivies	7,78 Md	4,96 Md	12,7 Md	14,75 Md	15,95 Md
Résultat net part du groupe	7,78 Md	4,96 Md	12,7 Md	14,75 Md	15,95 Md
Intérêts minoritaires	-611 M	-253 M	-662 M	-667 M	-778 M
Résultat net	7,17 Md	4,7 Md	12,04 Md	14,08 Md	15,17 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	7,17 Md	4,7 Md	12,04 Md	14,08 Md	15,17 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	7,17 Md	4,7 Md	12,04 Md	14,08 Md	15,17 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	14,25	9,34	23,9	28,05	30,34
BPA de base - Activités poursuivies	14,25	9,34	23,9	28,05	30,34
Moyenne pondérée des actions en circulation	503 M	504 M	504 M	502 M	500 M
Bénéfice net par action - dilué	14,23	9,32	23,89	28,03	30,33
BPA dilué - Activités poursuivies	14,23	9,32	23,89	28,03	30,33
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	504 M	504 M	504 M	502 M	500 M
BPA de base normalisé	12,28	8,98	19,42	24,05	25,45
BPA dilué normalisé	12,26	8,97	19,41	24,04	25,43
Dividende par action	4,8	6	10	12	13
Ratio de distribution	43,49	49,28	29,3	42,77	41,2
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Éléments supplémentaires
EBITDA	13,29 Md	10,15 Md	19,9 Md	23,91 Md	25,27 Md
EBITA	11,63 Md	8,45 Md	17,3 Md	21,17 Md	23,06 Md
EBIT	11,48 Md	8,29 Md	17,14 Md	21,02 Md	22,8 Md
EBITDAR	15,26 Md	11,23 Md	22,11 Md	26,81 Md	28,61 Md
Taux d’imposition effectif (%)	27,37	32,71	26,21	26,66	26,23
Total des impôts courants	3,22 Md	2,62 Md	5,34 Md	5,9 Md	6,05 Md
Total des impôts différés	-290 M	-212 M	-826 M	-534 M	-378 M
Résultat net normalisé	6,18 Md	4,52 Md	9,78 Md	12,08 Md	12,72 Md
Intérêts sur la dette à long terme	290 M	281 M	242 M	254 M	393 M
Provisions de pension	55 M	-40 M	15 M	21 M	28 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	6,26 Md	4,87 Md	7,29 Md	9,58 Md	10,22 Md
Dépense de marketing	20,21 Md	16,79 Md	22,31 Md	28,15 Md	30,77 Md
Dépenses générales et administratives	3,86 Md	3,64 Md	4,41 Md	5,03 Md	5,71 Md
Dépense en recherche et de développement	140 M	139 M	147 M	172 M	-
Charges locatives nettes, total	1,97 Md	1,08 Md	2,21 Md	2,9 Md	3,34 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	387 M	100 M	119 M	254 M	696 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,58 Md	975 M	2,09 Md	2,65 Md	2,64 Md
Rémunération payée en actions, autres (total)	72 M	63 M	132 M	132 M	117 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	72 M	63 M	132 M	132 M	117 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,67 Md	19,96 Md	8,02 Md	7,3 Md	7,77 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	733 M	752 M	2,54 Md	3,55 Md	3,49 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	12 M	33 M	31 M	34 M	23 M
Total des liquidités et VMP	6,42 Md	20,75 Md	10,6 Md	10,89 Md	11,29 Md
Créances clients, total	3,45 Md	2,76 Md	3,79 Md	4,26 Md	4,73 Md
Autres créances	2,05 Md	1,92 Md	2,32 Md	2,85 Md	3,22 Md
Total des créances	5,5 Md	4,68 Md	6,11 Md	7,11 Md	7,94 Md
Stocks	13,72 Md	13,02 Md	16,55 Md	20,32 Md	22,95 Md
Dépenses payées d'avance	454 M	387 M	503 M	613 M	681 M
Autres actifs à court terme, total	422 M	1,14 Md	542 M	814 M	846 M
Total de l'actif circulant	26,51 Md	39,97 Md	34,3 Md	39,74 Md	43,71 Md
Immobilisations corporelles brutes	46,03 Md	48,37 Md	56,68 Md	63,95 Md	71,45 Md
Amortissements cumulés	-15,08 Md	-17,63 Md	-22,78 Md	-26,28 Md	-28,44 Md
Immobilisations corporelles nettes	30,94 Md	30,74 Md	33,9 Md	37,67 Md	43,01 Md
Investissements à long terme	2,01 Md	1,79 Md	2,45 Md	2,18 Md	2,36 Md
Goodwill	16,03 Md	16,04 Md	25,9 Md	24,78 Md	24,02 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	17,21 Md	17,01 Md	24,55 Md	25,43 Md	25,59 Md
Prêts à long terme	291 M	280 M	413 M	444 M	243 M
Actifs d'impôts différés à long terme	2,27 Md	2,32 Md	3,16 Md	3,66 Md	3,99 Md
Autres actifs à long terme, total	1,24 Md	508 M	637 M	742 M	772 M
Total des actifs	96,51 Md	109 Md	125 Md	135 Md	144 Md
Passifs
Comptes à payer, total	5,81 Md	5,1 Md	7,09 Md	8,79 Md	9,05 Md
Charges à payer, total	2,67 Md	2,48 Md	3,59 Md	3,99 Md	4,4 Md
Emprunts à court terme	5,49 Md	9,2 Md	4,63 Md	7,65 Md	7,7 Md
Part à court terme de la dette à long terme	2,13 Md	1,45 Md	3,45 Md	1,73 Md	3 Md
Part à court terme des contrats de location	2,17 Md	2,16 Md	2,39 Md	2,63 Md	3,16 Md
Impôts sur le revenu à payer	722 M	721 M	1,27 Md	1,21 Md	1,15 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	832 M	1,08 Md	1,48 Md	1,68 Md	1,46 Md
Autres passifs à court terme	2,79 Md	3,13 Md	4,11 Md	3,86 Md	3,23 Md
Total du passif circulant	22,62 Md	25,32 Md	27,99 Md	31,54 Md	33,14 Md
Dette à long terme	5,1 Md	14,08 Md	12,19 Md	10,54 Md	11,33 Md
Contrats de location à long terme	10,37 Md	10,66 Md	11,89 Md	12,78 Md	13,81 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	812 M	784 M	915 M	622 M	609 M
Passif d'impôt différé Non courant	5,5 Md	5,48 Md	6,7 Md	6,95 Md	7,01 Md
Autres passifs non courants	13,73 Md	13,52 Md	16,72 Md	15,61 Md	15,09 Md
Total du passif	58,14 Md	69,84 Md	76,4 Md	78,04 Md	80,99 Md
Actions ordinaires, total	152 M	152 M	152 M	151 M	151 M
Primes d'émissions d'actions	2,32 Md	2,22 Md	2,22 Md	1,29 Md	530 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	7,17 Md	4,7 Md	12,04 Md	14,08 Md	15,17 Md
Actions détenues en propre	-403 M	-260 M	-912 M	-1,29 Md	-1,95 Md
Résultat global et autres	27,35 Md	30,59 Md	33,62 Md	40,88 Md	47,12 Md
Total des fonds propres ordinaires	36,59 Md	37,41 Md	47,12 Md	55,11 Md	61,02 Md
Intérêts minoritaires	1,78 Md	1,42 Md	1,79 Md	1,49 Md	1,68 Md
Total des capitaux propres	38,36 Md	38,83 Md	48,91 Md	56,6 Md	62,7 Md
Total du passif et des capitaux propres	96,51 Md	109 Md	125 Md	135 Md	144 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	504 M	504 M	504 M	501 M	500 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	504 M	504 M	504 M	501 M	500 M
Actif net par action	72,64	74,25	93,58	109,99	122,15
Actif corporel net	3,34 Md	4,36 Md	-3,34 Md	4,9 Md	11,41 Md
Actif corporel net par action	6,63	8,65	-6,63	9,77	22,83
Total de la dette	25,27 Md	37,55 Md	34,54 Md	35,32 Md	39 Md
Dette nette	18,86 Md	16,8 Md	23,95 Md	24,44 Md	27,71 Md
Dette relative aux PBO non financés	722 M	702 M	696 M	462 M	454 M
Dette relative aux contrats de location	15,77 Md	8,6 Md	17,66 Md	23,22 Md	26,69 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,78 Md	1,42 Md	1,79 Md	1,49 Md	1,68 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,07 Md	990 M	1,08 Md	1,07 Md	991 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	2,38 Md	2,28 Md	3,6 Md	4,98 Md	5,45 Md
Stocks - travaux en cours, total	5,03 Md	5,34 Md	5,46 Md	5,96 Md	6,63 Md
Stocks de produits finis, total	8,13 Md	7,54 Md	10,02 Md	12,11 Md	14,04 Md
Terres possédées	7,08 Md	7,17 Md	7,56 Md	8,39 Md	19,38 Md
Bâtiments, total	5,35 Md	5,74 Md	6,7 Md	7,67 Md	-
Employés à temps plein	163 k	148 k	158 k	173 k	192 k
Salariés à temps partiel	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	89 M	124 M	127 M	111 M	115 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	7,17 Md	4,7 Md	12,04 Md	14,08 Md	15,17 Md
Dépréciation et amortissement - CF	4,06 Md	4,28 Md	5,3 Md	5,74 Md	5,26 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	155 M	156 M	157 M	156 M	266 M
Amortissements et dépréciations, Total	4,22 Md	4,43 Md	5,46 Md	5,9 Md	5,52 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	267 M	329 M	372 M	329 M	454 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-15 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-10 M	64 M	41 M	26 M	42 M
Autres activités d'exploitation, total	1,16 Md	1,74 Md	315 M	516 M	1,8 Md
Variation des créances	-121 M	528 M	-613 M	-394 M	-695 M
Variation des stocks	-1,6 Md	-562 M	-1,57 Md	-4,17 Md	-4,23 Md
Variation des dettes fournisseurs	463 M	-559 M	1,58 Md	1,53 Md	434 M
Variation des revenus collectés avant livraison	9 M	-10 M	27 M	6 M	24 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	99 M	236 M	1 Md	6 M	-110 M
Flux de trésorerie d'exploitation	11,65 Md	10,9 Md	18,65 Md	17,83 Md	18,4 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,29 Md	-1,98 Md	-2,68 Md	-4,4 Md	-6,81 Md
Vente d'immobilisations corporelles	29 M	51 M	444 M	73 M	136 M
Acquisitions en espèces	-2,48 Md	-536 M	-13,23 Md	-809 M	-721 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-481 M	-580 M	-685 M	-1 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-104 M	63 M	-99 M	-149 M	-116 M
Autres activités d'investissement, total	-29 M	-53 M	157 M	47 M	198 M
Flux de trésorerie d'investissement	-5,87 Md	-2,94 Md	-15,98 Md	-5,92 Md	-8,31 Md
Dette à long terme émise, total	2,84 Md	17,5 Md	251 M	3,77 Md	5,99 Md
Total de la dette émise	2,84 Md	17,5 Md	251 M	3,77 Md	5,99 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-4 Md	-7,33 Md	-8,87 Md	-6,64 Md	-6,79 Md
Total de la dette remboursée	-4 Md	-7,33 Md	-8,87 Md	-6,64 Md	-6,79 Md
Émission d'actions ordinaires	21 M	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-49 M	-12 M	-556 M	-1,62 Md	-1,58 Md
Dividendes ordinaires payés	-3,12 Md	-2,32 Md	-3,53 Md	-6,02 Md	-6,25 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-3,12 Md	-2,32 Md	-3,53 Md	-6,02 Md	-6,25 Md
Autres activités de financement, total	-427 M	-441 M	-2,46 Md	-2,18 Md	-766 M
Flux de trésorerie de financement	-4,73 Md	7,4 Md	-15,16 Md	-12,68 Md	-9,4 Md
Ajustements des taux de change	39 M	-1,05 Md	498 M	55 M	-273 M
Variation nette de la trésorerie	1,08 Md	14,31 Md	-11,99 Md	-717 M	420 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	363 M	348 M	231 M	240 M	356 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,07 Md	2,5 Md	4,46 Md	5,93 Md	6,11 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	7,37 Md	7,86 Md	13,8 Md	11,04 Md	8,43 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	7,65 Md	8,09 Md	13,96 Md	11,27 Md	9,04 Md
Variation du fonds de roulement net	796 M	-545 M	-537 M	3,14 Md	3,49 Md
Dette nette émise (remboursée)	-1,16 Md	10,17 Md	-8,62 Md	-2,87 Md	-796 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	8,4	5,05	9,16	10,11	10,24
Rendement du capital total	13,2	7,4	13,4	14,98	14,69
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	21,52	12,84	28,95	27,96	26,74
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	20,82	12,71	28,48	27,55	26,13
Analyse des marges
Marge brute %	66,23	64,46	68,3	68,44	68,8
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	44,85	45,76	41,61	41,9	42,35
Marge d’EBITDA %	24,76	22,74	31	30,19	29,33
Marge EBITA %	21,67	18,92	26,93	26,74	26,77
Marge d'EBIT %	21,38	18,57	26,69	26,54	26,46
Marge des activités poursuivies %	14,5	11,1	19,77	18,63	18,52
Marge nette %	13,36	10,53	18,74	17,79	17,61
Net Avail. Pour la marge commune %	13,36	10,53	18,74	17,79	17,61
Marge nette normalisée %	11,51	10,13	15,23	15,25	14,77
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	13,73	17,6	21,5	13,94	9,78
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	14,25	18,11	21,73	14,24	10,49
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,63	0,44	0,55	0,61	0,62
Rotation des actifs corporels	2,33	1,45	1,99	2,21	2,14
Rotation des créances (moyenne des créances)	16,09	14,39	19,63	19,69	19,17
Rotation des stocks (stock moyen)	1,38	1,19	1,38	1,36	1,24
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,17	1,58	1,23	1,26	1,32
Quick Ratio	0,53	1	0,6	0,57	0,58
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme