Flux de Trésorerie Macfos Limited

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543787

INE0OLH01013

Equipements et pièces électroniques

Marché Fermé - Bombay S.E. 12:02:21 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 105,20 ^INR	+0,47 %		-0,26 %	+51,97 %

11/08	Macfos Limited publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 30 juin 2026	CI
01/05	Transcript : Macfos Limited, H2 2026 Earnings Call, Apr 30, 2026

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Données Financières Publiées: MACFOS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021 (INR)	2022 (INR)	2023 (INR)	2024 (INR)	2025 (INR)
Chiffre d'affaires	271 M	555 M	802 M	1,25 Md	2,55 Md
Total Chiffre d'affaires	271 M	555 M	802 M	1,25 Md	2,55 Md
Coût des marchandises vendues, total	203 M	401 M	631 M	1 Md	2,17 Md
Résultat Brut	67,89 M	154 M	171 M	247 M	385 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	13,22 M	18,85 M	23,84 M	35,29 M	52,8 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	4,36 M	3,88 M	4,52 M	6,82 M	8,74 M
Autres dépenses de fonctionnement	25,85 M	46,53 M	38,35 M	55,95 M	87,84 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	43,43 M	69,25 M	66,71 M	98,06 M	149 M
Résultat d'Exploitation	24,46 M	85,25 M	104 M	149 M	236 M
Intérêts payés, total	-4,17 M	-6,84 M	-9,67 M	-13,57 M	-20,79 M
Intérêts perçus et revenus des placements	105 k	410 k	437 k	2,06 M	7,14 M
Charges d'intérêt nettes	-4,07 M	-6,42 M	-9,23 M	-11,51 M	-13,64 M
Gains (pertes) de change	2,04 M	3,15 M	4,82 M	10,06 M	18,98 M
Autres produits non opérationnels	-1,24 M	-1,49 M	644 k	-23 k	-721 k
EBT, hors éléments non courants	21,19 M	80,48 M	101 M	147 M	240 M
EBT, elements non courants inclus	21,19 M	80,48 M	101 M	147 M	240 M
Charge d'impôt	5,36 M	20,36 M	26,39 M	39,04 M	61,02 M
Résultat des activités poursuivies	15,83 M	60,13 M	74,11 M	108 M	179 M
Résultat net part du groupe	15,83 M	60,13 M	74,11 M	108 M	179 M
Résultat net	15,83 M	60,13 M	74,11 M	108 M	179 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	15,83 M	60,13 M	74,11 M	108 M	179 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	15,83 M	60,13 M	74,11 M	108 M	179 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,65	6,19	7,63	11,14	17,4
BPA de base - Activités poursuivies	1,65	6,19	7,63	11,14	17,4
Moyenne pondérée des actions en circulation	9,59 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M	10,3 M
Bénéfice net par action - dilué	1,65	6,19	7,63	11,14	17,4
BPA dilué - Activités poursuivies	1,65	6,19	7,63	11,14	17,4
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	9,59 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M	10,3 M
BPA de base normalisé	1,38	5,18	6,46	9,47	14,58
BPA dilué normalisé	1,38	5,18	6,46	9,47	14,58
Éléments supplémentaires
EBITDA	28,25 M	88,68 M	108 M	154 M	243 M
EBITA	24,46 M	85,25 M	104 M	149 M	236 M
EBIT	24,46 M	85,25 M	104 M	149 M	236 M
EBITDAR	33,01 M	94,21 M	117 M	165 M	258 M
Total des revenus (tels que rapportés)	273 M	559 M	808 M	1,26 Md	2,58 Md
Taux d’imposition effectif (%)	25,28	25,29	26,26	26,5	25,4
Total des impôts courants	6,19 M	20,82 M	26,7 M	38,97 M	61,72 M
Total des impôts différés	-831 k	-458 k	-306 k	-105 k	-880 k
Résultat net normalisé	13,24 M	50,3 M	62,82 M	92,06 M	150 M
Provisions de pension	440 k	-89 k	935 k	1,4 M	556 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	8,45 M	13,31 M	15,14 M	24,33 M	38,07 M
Dépense de marketing	8,45 M	13,31 M	15,14 M	24,33 M	38,07 M
Dépense en recherche et de développement	360 k	184 k	17 k	17 k	4 k
Charges locatives nettes, total	4,76 M	5,53 M	8,7 M	10,96 M	14,73 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	4,06 M	6,35 M	10,75 M	16,22 M	17,38 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	703 k	-814 k	-2,05 M	-5,26 M	-2,65 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	591 k	1,56 M	1,16 M	1,9 M	1,3 M

Période Fiscale: Mars	2021 (INR)	2022 (INR)	2023 (INR)	2024 (INR)	2025 (INR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	6,39 M	14,56 M	11,34 M	6,82 M	5,13 M
Total des liquidités et VMP	6,39 M	14,56 M	11,34 M	6,82 M	5,13 M
Créances clients, total	8,7 M	17,32 M	24,33 M	34,76 M	57,19 M
Autres créances	1,68 M	794 k	57 k	1,85 M	5,56 M
Total des créances	10,38 M	18,12 M	24,38 M	36,61 M	62,75 M
Stocks	52,94 M	118 M	166 M	244 M	556 M
Dépenses payées d'avance	91 k	1,17 M	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	13,4 M	38,51 M	59,6 M	94,17 M	215 M
Total de l'actif circulant	83,2 M	191 M	262 M	382 M	839 M
Immobilisations corporelles brutes	14,35 M	18,6 M	67,32 M	77,97 M	129 M
Amortissements cumulés	-7,43 M	-10,86 M	-14,98 M	-20,35 M	-27,72 M
Immobilisations corporelles nettes	6,92 M	7,75 M	52,34 M	57,62 M	101 M
Investissements à long terme	-	-	6,04 M	46,1 M	119 M
Autres immobilisations incorporelles, total	214 k	586 k	2,82 M	3,4 M	3,85 M
Actifs d'impôts différés à long terme	1,49 M	1,94 M	1,9 M	2,01 M	2,89 M
Charges différées à long terme	210 k	121 k	104 k	86 k	82 k
Autres actifs à long terme, total	2,15 M	3,47 M	3,76 M	10,89 M	13,06 M
Total des actifs	94,18 M	205 M	329 M	502 M	1,08 Md
Passifs
Comptes à payer, total	17,34 M	24,73 M	59,23 M	77,52 M	102 M
Charges à payer, total	3,26 M	5,88 M	12 M	15,79 M	2,88 M
Emprunts à court terme	24,44 M	14,9 M	-	44,14 M	180 M
Part à court terme de la dette à long terme	7,19 M	15,72 M	24,26 M	15,64 M	5,96 M
Impôts sur le revenu à payer	6,03 M	20,64 M	26,7 M	39,4 M	61,72 M
Autres passifs à court terme	372 k	441 k	1,03 M	9,02 M	5,05 M
Total du passif circulant	58,63 M	82,31 M	123 M	201 M	358 M
Dette à long terme	3,39 M	29,71 M	40,56 M	22,04 M	13,72 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	700 k	1,06 M	-	3,55 M	3,62 M
Autres passifs non courants	394 k	447 k	-	1,35 M	1,32 M
Total du passif	63,11 M	114 M	164 M	228 M	377 M
Actions ordinaires, total	101 k	101 k	88,35 M	88,35 M	94,17 M
Primes d'émissions d'actions	9,98 M	9,98 M	-	-	244 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	20,99 M	81,11 M	76,6 M	185 M	364 M
Résultat global et autres	1 k	1 k	1 k	-	-
Total des fonds propres ordinaires	31,07 M	91,19 M	165 M	273 M	702 M
Total des capitaux propres	31,07 M	91,19 M	165 M	273 M	702 M
Total du passif et des capitaux propres	94,18 M	205 M	329 M	502 M	1,08 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9,59 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M	10,36 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9,59 M	9,72 M	9,72 M	9,72 M	10,36 M
Actif net par action	3,24	9,38	16,97	28,11	67,8
Actif corporel net	30,85 M	90,61 M	162 M	270 M	698 M
Actif corporel net par action	3,22	9,32	16,68	27,76	67,43
Total de la dette	35,01 M	60,33 M	64,82 M	81,81 M	200 M
Dette nette	28,62 M	45,76 M	53,48 M	75 M	195 M
Dette relative aux PBO non financés	1,15 M	1,57 M	-	-	-
Dette relative aux contrats de location	38,1 M	44,26 M	69,61 M	87,64 M	118 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	5	5	6	6
Stocks de produits finis, total	52,94 M	118 M	166 M	244 M	556 M
Terres possédées	-	-	42,57 M	43,53 M	59,88 M
Bâtiments, total	1,33 M	1,35 M	-	-	-
Machines, total	13,01 M	17,25 M	23,01 M	32,7 M	55,29 M
Employés à temps plein	-	-	105	154	178

Période Fiscale: Mars	2021 (INR)	2022 (INR)	2023 (INR)	2024 (INR)	2025 (INR)
Résultat net	15,83 M	60,13 M	74,11 M	108 M	179 M
Dépréciation et amortissement - CF	3,79 M	3,43 M	4,12 M	5,37 M	7,37 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,79 M	3,43 M	4,12 M	5,37 M	7,37 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	575 k	448 k	395 k	1,45 M	1,37 M
Autres activités d'exploitation, total	5 M	15,7 M	-1,09 M	15,15 M	-13,5 M
Variation des créances	-8,02 M	-8,62 M	-7 M	-10,43 M	-22,42 M
Variation des stocks	-21,9 M	-65,55 M	-47,96 M	-77,5 M	-312 M
Variation des dettes fournisseurs	7,28 M	7,39 M	34,5 M	18,29 M	24,52 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	458 k	-17,48 M	-2,27 M	-10,55 M	-110 M
Flux de trésorerie d'exploitation	3,01 M	-4,56 M	54,81 M	50,03 M	-246 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,06 M	-4,98 M	-51,33 M	-12,66 M	-46,04 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	-6,85 M	-2,55 M
Autres activités d'investissement, total	105 k	410 k	102 k	-38,23 M	-71,89 M
Flux de trésorerie d'investissement	-956 k	-4,57 M	-51,22 M	-57,75 M	-120 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	35,52 M	127 M
Dette à long terme émise, total	-	26,32 M	9,03 M	-	-
Total de la dette émise	-	26,32 M	9,03 M	35,52 M	127 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-2,01 M	-1,01 M	-4,54 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-6,29 M	-	-	-18,52 M	-8,32 M
Total de la dette remboursée	-8,3 M	-1,01 M	-4,54 M	-18,52 M	-8,32 M
Émission d'actions ordinaires	9,98 M	-	-	-	250 M
Autres activités de financement, total	-5,23 M	-8 M	-10,12 M	-13,8 M	-22,38 M
Flux de trésorerie de financement	-3,55 M	17,31 M	-5,63 M	3,19 M	346 M
Ajustements des taux de change	-	-	4,82 M	-	18,88 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	1 k	1 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	-1,5 M	8,17 M	2,78 M	-4,52 M	-1,69 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,99 M	6,52 M	9,67 M	13,57 M	20,79 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5,58 M	12,26 M	33,57 M	36,14 M	70,8 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-6,13 M	-26,89 M	-16,06 M	-2,88 M	-332 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-3,52 M	-22,62 M	-10,02 M	5,6 M	-319 M
Variation du fonds de roulement net	22,11 M	74,79 M	28,38 M	81,53 M	429 M
Dette nette émise (remboursée)	-8,3 M	25,31 M	4,49 M	17 M	118 M

Période Fiscale: Mars	2021 (INR)	2022 (INR)	2023 (INR)	2024 (INR)	2025 (INR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	19,52	35,65	24,45	22,39	18,63
Rentabilité du capital total (ROTC)	26,67	48,97	34,22	31,8	23,42
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	87,17	98,36	57,95	49,41	36,74
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	87,17	98,36	57,95	49,41	36,74
Analyse des marges
Marge brute %	25,03	27,83	21,33	19,72	15,09
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,87	3,39	2,97	2,82	2,07
Marge d’EBITDA %	10,42	15,97	13,52	12,32	9,53
Marge EBITA %	9,02	15,36	13,01	11,89	9,24
Marge d'EBIT %	9,02	15,36	13,01	11,89	9,24
Marge des activités poursuivies %	5,84	10,83	9,24	8,65	7,03
Marge nette %	5,84	10,83	9,24	8,65	7,03
Net Avail. Pour la marge commune %	5,84	10,83	9,24	8,65	7,03
Marge nette normalisée %	4,88	9,06	7,84	7,36	5,89
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-2,26	-4,84	-2	-0,23	-13,03
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-1,3	-4,07	-1,25	0,45	-12,52
Rotation des actifs
Rotation des actifs	3,46	3,71	3,01	3,01	3,23
Rotation des actifs corporels	32,33	75,72	26,69	22,76	32,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	57,84	42,67	38,5	42,36	55,48
Rotation des stocks (stock moyen)	4,84	4,67	4,43	4,9	5,41
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,42	2,32	2,12	1,89	2,34
Quick Ratio	0,29	0,4	0,29	0,22	0,19
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,05	-0,06	0,44	0,25	-0,69
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	6,31	8,55	9,48	8,64	6,58
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	75,38	78,09	82,45	74,76	67,41
Délais de paiement des fournisseurs	22,21	16,47	22,58	23,13	13,23
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	59,48	70,17	69,35	60,28	60,76
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	112,71	66,15	39,29	29,95	28,49
Dette totale / Capital total	52,99	39,81	28,21	23,04	22,17
Dette à long terme / Capitaux propres	10,9	32,58	24,59	8,07	1,95
Dette à long terme / Capital total	5,13	19,61	17,65	6,21	1,52
Dette totale / Total de l'actif	67,01	55,45	49,82	45,54	34,91
EBIT / Charges d'intérêt	5,86	12,47	10,79	10,97	11,33
EBITDA / Charges d'intérêt	6,77	12,97	11,21	11,36	11,69
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	6,51	12,24	5,9	10,43	9,47
Dette totale / EBITDA	1,24	0,68	0,6	0,53	0,82
Dette nette / EBITDA	1,01	0,52	0,49	0,49	0,8
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,29	0,72	1,14	0,58	1,02
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,05	0,55	0,94	0,53	0,99
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	67,22	104,71	44,41	56,09	103,83
Résultat brut, Croissance 1 an	56,99	127,59	23,66	44,35	55,97
EBITDA, 1 an Croissance en %	121,38	213,92	23,13	42,19	56,17
EBITA, 1 an Croissance en %	166,52	248,54	23,24	42,66	56,84
EBIT, 1 an Croissance %	166,52	248,54	23,89	42,66	58,37
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	380,16	279,81	25,53	46,06	65,54
Résultat net, Croissance 1 an	380,16	279,81	25,53	46,06	65,54
Résultat net normalisé sur 1 an	409,08	279,86	26,42	46,55	63,09
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	379,65	274,81	25,58	46,03	56,21
Créances clients, Croissance sur 1 an	1,18 k	99,16	40,43	42,9	64,51
Stocks, Croissance 1 an	70,56	123,82	40,47	46,56	127,92
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-29,88	12,03	575,48	10,1	75,85
Total des actifs, 1 an Croissance en %	50,77	117,38	60,85	52,6	115,1
Actif corporel net, Croissance 1 an	510,93	193,68	79,63	66,41	158,88
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	491,17	193,55	81,59	65,62	157,07
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-37,14	-251,75	-987,9	-8,72	-715,4
CAPEX, Croissance 1 an	-82,04	369,65	930,23	-75,33	263,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	338,85	-38,34	-82,06	11,45 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	542,7	-54,03	-155,89	-5,8 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	85,01	71,93	50,14	78,37
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	89,02	58,7	33,6	50,05
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	163,62	95,89	32,31	49,72
EBITA, 2 ans CAGR %	-	204,79	106,47	32,6	50,32
EBIT, 2 ans CAGR %	-	204,79	106,47	32,94	50,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	327,05	116,37	35,41	55,49
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	327,05	116,37	35,41	55,49
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	339,75	117,79	36,11	54,6
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	324	114,95	35,42	51,04
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	405,1	67,23	41,66	53,32
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	95,38	77,31	43,48	82,77
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-11,37	175,09	172,71	39,14
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	81,04	86,83	56,67	81,17
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	323,58	129,24	72,9	107,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	316,58	130,43	73,42	106,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-2,34	326,94	184,69	111,84
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-8,16	595,52	59,43	-5,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	61,89	-66,74	354,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	68,71	-49,31	464,69
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	70,35	66,48	66,24
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	58,13	53,77	40,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	104,04	76,05	40,27
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	124,81	82,54	40,69
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	124,81	82,54	40,93
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	182,22	89,8	44,79
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	182,22	89,8	44,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	189,04	90,85	44,57
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	180,89	88,96	42,02
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	229,66	58,69	48,9
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	75,03	66,4	67,42
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	74,42	102,73	135,6
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	73,94	74,64	74,13
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	217,83	106,03	97,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	215,45	106,41	97,73
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	125,44	155,29	241,56
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	105,57	128,53	109,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-22,24	133,7
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	16,73	144,74
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	73,51
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	54,85
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	80,28
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	91,38
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	91,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	122,35
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	122,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	125,04
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	119,15
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	142,71
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	78,09
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	59,35
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	76,8
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	168,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	166,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	119,9
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	50,78