Flux de Trésorerie Microsoft Corporation

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487,65 ^USD	+4,93 %		485,17	-0,51 %

23:28	Une commission de la Chambre des représentants des États-Unis demande un briefing sur la faille de sécurité d'un agent d'IA d'OpenAI	RE
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Données Financières Publiées: MICROSOFT CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	198 Md	212 Md	245 Md	282 Md	332 Md
Total Chiffre d'affaires	198 Md	212 Md	245 Md	282 Md	332 Md
Coût des marchandises vendues, total	62,65 Md	65,71 Md	74,11 Md	87,83 Md	106 Md
Résultat Brut	136 Md	146 Md	171 Md	194 Md	225 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	27,72 Md	29,53 Md	32,06 Md	32,88 Md	34,67 Md
Dépenses de R&D	24,51 Md	27,2 Md	29,51 Md	32,49 Md	35,56 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	52,24 Md	56,73 Md	61,58 Md	65,36 Md	70,23 Md
Résultat d'Exploitation	83,38 Md	89,48 Md	109 Md	129 Md	155 Md
Intérêts payés, total	-2,05 Md	-2 Md	-2,98 Md	-2,42 Md	-3,08 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	2,09 Md	2,99 Md	3,16 Md	2,65 Md	3,3 Md
Charges d'intérêt nettes	47 M	999 M	174 M	222 M	220 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-1,32 Md	-	4,72 Md
Gains (pertes) de change	232 M	169 M	75 M	-767 M	65 M
Autres produits non opérationnels	-407 M	-640 M	-281 M	984 M	-559 M
EBT, hors éléments non courants	83,26 Md	90 Md	108 Md	129 Md	160 Md
Charges de restructuration	-	-952 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	461 M	260 M	-295 M	-5,34 Md	6,25 Md
EBT, elements non courants inclus	83,72 Md	89,31 Md	108 Md	124 Md	166 Md
Charge d'impôt	10,98 Md	16,95 Md	19,65 Md	21,8 Md	32,18 Md
Résultat des activités poursuivies	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md	102 Md	134 Md
Résultat net part du groupe	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md	102 Md	134 Md
Résultat net	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md	102 Md	134 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md	102 Md	134 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md	102 Md	134 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	9,7	9,72	11,86	13,7	18
BPA de base - Activités poursuivies	9,7	9,72	11,86	13,7	18
Moyenne pondérée des actions en circulation	7,5 Md	7,45 Md	7,43 Md	7,43 Md	7,43 Md
Bénéfice net par action - dilué	9,65	9,68	11,8	13,64	17,95
BPA dilué - Activités poursuivies	9,65	9,68	11,8	13,64	17,95
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	7,54 Md	7,47 Md	7,47 Md	7,46 Md	7,45 Md
BPA de base normalisé	6,94	7,55	9,09	10,84	13,43
BPA dilué normalisé	6,9	7,53	9,04	10,8	13,39
Dividende par action	2,48	2,72	3	3,32	3,64
Ratio de distribution	24,93	27,36	24,7	23,65	19,77
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,04	0,04	0,04	0,04	0,04
Éléments supplémentaires
EBITDA	97,98 Md	103 Md	129 Md	157 Md	194 Md
EBITA	85,38 Md	91,98 Md	114 Md	135 Md	160 Md
EBIT	83,38 Md	89,48 Md	109 Md	129 Md	155 Md
EBITDAR	100 Md	106 Md	133 Md	162 Md	201 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	198 Md	212 Md	245 Md	282 Md	332 Md
Taux d’imposition effectif (%)	13,11	18,98	18,23	17,63	19,4
Impôts intérieurs courants	10,01 Md	16,33 Md	14,53 Md	17,43 Md	5,17 Md
Impôts étrangers courants	6,67 Md	6,68 Md	9,86 Md	11,42 Md	12,59 Md
Total des impôts courants	16,68 Md	23,01 Md	24,39 Md	28,85 Md	17,76 Md
Impôts intérieurs différés	-5,88 Md	-6,62 Md	-5,17 Md	-7,34 Md	13,89 Md
Impôts étrangers différés	175 M	564 M	432 M	281 M	531 M
Total des impôts différés	-5,7 Md	-6,06 Md	-4,74 Md	-7,06 Md	14,42 Md
Résultat net normalisé	52,03 Md	56,25 Md	67,55 Md	80,6 Md	99,8 Md
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	429 M	501 M	734 M	1,42 Md	2,55 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	1,5 Md	904 M	1,7 Md	2,1 Md	2,7 Md
Dépense de marketing	21,82 Md	22,76 Md	24,46 Md	25,65 Md	26,71 Md
Dépenses générales et administratives	5,9 Md	6,78 Md	7,61 Md	7,22 Md	7,96 Md
Dépense en recherche et de développement	24,51 Md	27,2 Md	29,51 Md	32,49 Md	35,56 Md
Charges locatives nettes, total	2,46 Md	2,88 Md	3,56 Md	5,52 Md	6,97 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	502 M	581 M	957 M	1,02 Md	1,43 Md
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,96 Md	2,29 Md	2,6 Md	4,5 Md	5,54 Md
Rémunération payée en actions, autres (total)	7,5 Md	9,61 Md	10,73 Md	11,97 Md	12,4 Md
Total des rémunérations fondées sur des actions	7,5 Md	9,61 Md	10,73 Md	11,97 Md	12,4 Md

Période Fiscale: Juin	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	13,93 Md	34,7 Md	18,32 Md	30,24 Md	20,94 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	90,82 Md	76,55 Md	57,22 Md	64,31 Md	55,72 Md
Total des liquidités et VMP	105 Md	111 Md	75,53 Md	94,56 Md	76,65 Md
Créances clients, total	44,26 Md	48,69 Md	56,92 Md	69,9 Md	80,88 Md
Autres créances	-	9,2 Md	10,5 Md	8,2 Md	27,8 Md
Total des créances	44,26 Md	57,89 Md	67,42 Md	78,1 Md	109 Md
Stocks	3,74 Md	2,5 Md	1,25 Md	938 M	1,4 Md
Autres actifs à court terme, total	16,93 Md	12,61 Md	15,53 Md	17,53 Md	20,99 Md
Total de l'actif circulant	170 Md	184 Md	160 Md	191 Md	208 Md
Immobilisations corporelles brutes	147 Md	178 Md	231 Md	323 Md	456 Md
Amortissements cumulés	-59,66 Md	-68,25 Md	-76,42 Md	-93,65 Md	-119 Md
Immobilisations corporelles nettes	87,55 Md	110 Md	155 Md	230 Md	337 Md
Investissements à long terme	6,89 Md	9,88 Md	14,6 Md	15,4 Md	36,35 Md
Goodwill	67,52 Md	67,89 Md	119 Md	120 Md	120 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	11,3 Md	9,37 Md	27,6 Md	22,6 Md	18,61 Md
Créances à long terme	3,8 Md	4,5 Md	4,9 Md	5,2 Md	5,5 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	13,52 Md	20,16 Md	22,27 Md	29,11 Md	15,11 Md
Autres actifs à long terme, total	4,58 Md	5,94 Md	9,29 Md	6,26 Md	18,19 Md
Total des actifs	365 Md	412 Md	512 Md	619 Md	758 Md
Passifs
Comptes à payer, total	19 Md	18,1 Md	22 Md	27,72 Md	42,42 Md
Charges à payer, total	10,66 Md	11,01 Md	12,56 Md	13,71 Md	14,94 Md
Emprunts à court terme	-	-	6,69 Md	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	2,75 Md	5,25 Md	2,25 Md	3 Md	9,23 Md
Part à court terme des contrats de location	3,29 Md	3,61 Md	5,93 Md	8,6 Md	9,68 Md
Impôts sur le revenu à payer	4,07 Md	4,15 Md	5,02 Md	7,21 Md	2,53 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	45,54 Md	50,9 Md	57,58 Md	64,56 Md	72,96 Md
Autres passifs à court terme	9,78 Md	11,14 Md	13,26 Md	16,42 Md	17,06 Md
Total du passif circulant	95,08 Md	104 Md	125 Md	141 Md	169 Md
Dette à long terme	47,03 Md	41,99 Md	42,69 Md	40,15 Md	31,07 Md
Contrats de location à long terme	25,33 Md	28,6 Md	40,29 Md	60,44 Md	78,84 Md
Recettes non acquises Non courantes	2,87 Md	2,91 Md	2,6 Md	2,71 Md	2,75 Md
Passif d'impôt différé Non courant	230 M	433 M	2,62 Md	2,84 Md	3,05 Md
Autres passifs non courants	27,75 Md	27,67 Md	30,2 Md	28,17 Md	31,46 Md
Total du passif	198 Md	206 Md	244 Md	276 Md	316 Md
Actions ordinaires, total	86,94 Md	93,72 Md	101 Md	109 Md	117 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	84,28 Md	119 Md	173 Md	238 Md	328 Md
Résultat global et autres	-4,68 Md	-6,34 Md	-5,59 Md	-3,35 Md	-3,28 Md
Total des fonds propres ordinaires	167 Md	206 Md	268 Md	343 Md	442 Md
Total des capitaux propres	167 Md	206 Md	268 Md	343 Md	442 Md
Total du passif et des capitaux propres	365 Md	412 Md	512 Md	619 Md	758 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	7,46 Md	7,43 Md	7,43 Md	7,43 Md	7,43 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	7,46 Md	7,43 Md	7,43 Md	7,43 Md	7,43 Md
Actif net par action	22,31	27,75	36,11	46,2	59,56
Actif corporel net	87,72 Md	129 Md	122 Md	201 Md	304 Md
Actif corporel net par action	11,75	17,35	16,37	27,09	40,95
Total de la dette	78,4 Md	79,44 Md	97,85 Md	112 Md	129 Md
Dette nette	-26,35 Md	-31,82 Md	22,32 Md	17,63 Md	52,16 Md
Dette relative aux contrats de location	19,69 Md	23 Md	28,44 Md	44,19 Md	55,74 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	3	3
Stocks - matières premières, total	1,14 Md	709 M	394 M	-	-
Stocks - travaux en cours, total	82 M	23 M	7 M	-	-
Stocks de produits finis, total	2,52 Md	1,77 Md	845 M	-	-
Terres possédées	4,73 Md	5,68 Md	8,16 Md	9,34 Md	10,55 Md
Bâtiments, total	55,01 Md	68,46 Md	93,94 Md	138 Md	183 Md
Machines, total	66,49 Md	81,21 Md	100 Md	139 Md	222 Md
Employés à temps plein	221 k	221 k	228 k	228 k	223 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	633 M	650 M	830 M	944 M	1,04 Md

Période Fiscale: Juin	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md	102 Md	134 Md
Dépréciation et amortissement - CF	12,6 Md	11 Md	15,2 Md	22 Md	34,3 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	2 Md	2,5 Md	4,8 Md	6 Md	4,7 Md
Amortissements et dépréciations, Total	14,6 Md	13,5 Md	20 Md	28 Md	39 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-409 M	196 M	305 M	609 M	-11,05 Md
Rémunération à base d'actions (CF)	7,5 Md	9,61 Md	10,73 Md	11,97 Md	12,4 Md
Autres activités d'exploitation, total	-5,84 Md	-5,7 Md	-2,45 Md	-903 M	13,72 Md
Variation des créances	-6,83 Md	-4,09 Md	-7,19 Md	-10,58 Md	-12,74 Md
Variation des stocks	-1,12 Md	1,24 Md	1,28 Md	309 M	-461 M
Variation des dettes fournisseurs	2,94 Md	-2,72 Md	3,54 Md	569 M	5,27 Md
Variation des revenus collectés avant livraison	5,11 Md	5,54 Md	5,35 Md	5,44 Md	9,36 Md
Variation de l'impôt sur le revenu	696 M	-358 M	1,69 Md	-38 M	-1,88 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-345 M	-2 Md	-2,85 Md	-1,05 Md	-4,45 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	89,04 Md	87,58 Md	119 Md	136 Md	183 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-23,89 Md	-28,11 Md	-44,48 Md	-64,55 Md	-116 Md
Acquisitions en espèces	-22,04 Md	-1,67 Md	-69,13 Md	-5,98 Md	-1,74 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	18,44 Md	10,21 Md	17,94 Md	-4,39 Md	-1,95 Md
Autres activités d'investissement, total	-2,82 Md	-3,12 Md	-1,3 Md	2,32 Md	-19,86 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-30,31 Md	-22,68 Md	-96,97 Md	-72,6 Md	-140 Md
Dette à court terme émise, total	-	-	5,25 Md	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	24,4 Md	-	-
Total de la dette émise	-	-	29,64 Md	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-5,75 Md	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-9,02 Md	-2,75 Md	-29,07 Md	-3,22 Md	-3 Md
Total de la dette remboursée	-9,02 Md	-2,75 Md	-29,07 Md	-8,96 Md	-3 Md
Émission d'actions ordinaires	1,84 Md	1,87 Md	2 Md	2,06 Md	2,01 Md
Rachat d'actions ordinaires	-32,7 Md	-22,24 Md	-17,25 Md	-18,42 Md	-22,27 Md
Dividendes ordinaires payés	-18,14 Md	-19,8 Md	-21,77 Md	-24,08 Md	-26,44 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-18,14 Md	-19,8 Md	-21,77 Md	-24,08 Md	-26,44 Md
Autres activités de financement, total	-863 M	-1,01 Md	-1,31 Md	-2,29 Md	-2,84 Md
Flux de trésorerie de financement	-58,88 Md	-43,94 Md	-37,76 Md	-51,7 Md	-52,55 Md
Ajustements des taux de change	-141 M	-194 M	-210 M	63 M	-196 M
Variation nette de la trésorerie	-293 M	20,77 Md	-16,39 Md	11,93 Md	-9,31 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,9 Md	1,7 Md	1,7 Md	1,6 Md	1,5 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	16 Md	23,1 Md	23,4 Md	28,7 Md	21,19 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	49,48 Md	47,86 Md	56,71 Md	61,07 Md	16,36 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	50,76 Md	49,11 Md	58,57 Md	62,59 Md	18,29 Md
Variation du fonds de roulement net	-428 M	1,82 Md	-3,92 Md	-6,84 Md	14,19 Md
Dette nette émise (remboursée)	-9,02 Md	-2,75 Md	575 M	-8,96 Md	-3 Md

Période Fiscale: Juin	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	14,92	14,4	14,8	14,2	14,09
Rentabilité du capital total (ROTC)	22,21	21,08	20,98	19,55	18,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	47,15	38,82	37,13	33,28	34,04
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	47,15	38,82	37,13	33,28	34,04
Analyse des marges
Marge brute %	68,4	68,99	69,76	68,82	67,94
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,98	13,94	13,08	11,67	10,45
Marge d’EBITDA %	49,42	48,59	52,8	55,56	58,53
Marge EBITA %	43,06	43,4	46,6	47,75	48,2
Marge d'EBIT %	42,06	42,22	44,64	45,62	46,78
Marge des activités poursuivies %	36,69	34,15	35,96	36,15	40,31
Marge nette %	36,69	34,15	35,96	36,15	40,31
Net Avail. Pour la marge commune %	36,69	34,15	35,96	36,15	40,31
Marge nette normalisée %	26,24	26,54	27,56	28,61	30,08
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	24,96	22,59	23,13	21,68	4,93
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	25,6	23,17	23,89	22,22	5,51
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,57	0,55	0,53	0,5	0,48
Rotation des actifs corporels	2,5	2,15	1,85	1,47	1,17
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,82	4,56	4,64	4,44	4,4
Rotation des stocks (stock moyen)	19,65	21,05	39,57	80,43	91,11
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,78	1,77	1,27	1,35	1,23
Quick Ratio	1,57	1,62	1,14	1,22	1,1
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,94	0,84	0,95	0,96	1,08
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	75,76	80,05	78,85	82,16	82,92
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	18,58	17,34	9,25	4,54	4,01
Délais de paiement des fournisseurs	97,79	105,01	100,7	103,67	119,82
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-3,45	-7,63	-12,6	-16,98	-32,89
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	47,08	38,52	36,45	32,66	29,12
Dette totale / Capital total	32,01	27,81	26,71	24,62	22,55
Dette à long terme / Capitaux propres	43,45	34,23	30,91	29,29	24,84
Dette à long terme / Capital total	29,54	24,71	22,65	22,08	19,24
Dette totale / Total de l'actif	54,35	49,94	47,58	44,51	41,67
EBIT / Charges d'intérêt	40,73	44,85	36,69	53	50,39
EBITDA / Charges d'intérêt	49,07	53,06	44,58	66,83	65,31
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	37,4	38,97	29,67	40,21	27,67
Dette totale / EBITDA	0,78	0,75	0,74	0,69	0,64
Dette nette / EBITDA	-0,26	-0,3	0,17	0,11	0,26
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,02	1,02	1,11	1,15	1,51
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,34	-0,41	0,25	0,18	0,61
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	17,96	6,88	15,67	14,93	17,79
Résultat brut, Croissance 1 an	17,06	7,8	16,97	13,38	16,28
EBITDA, 1 an Croissance en %	21,24	5,09	26,68	20,93	24,09
EBITA, 1 an Croissance en %	19,39	7,72	25,29	17,77	18,89
EBIT, 1 an Croissance %	19,26	7,31	23,41	17,45	20,78
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	18,72	-0,52	21,8	15,54	31,34
Résultat net, Croissance 1 an	18,72	-0,52	21,8	15,54	31,34
Résultat net normalisé sur 1 an	19,16	8,11	20,6	17,88	28,53
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	19,88	0,31	21,9	15,59	31,6
Créances clients, Croissance sur 1 an	16,34	10	16,92	22,8	15,69
Stocks, Croissance 1 an	41,96	-33,19	-50,16	-24,72	48,93
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	23,65	25,63	40,52	48,68	46,77
Total des actifs, 1 an Croissance en %	9,31	12,92	24,32	20,86	22,52
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,84	47,03	-5,67	65,52	51,03
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	17,29	23,83	30,19	27,94	28,8
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	16,02	-1,63	35,36	14,86	34,35
CAPEX, Croissance 1 an	15,83	17,67	58,24	45,13	79,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	19,7	-3,26	19,72	7,7	-73,21
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	18,61	-3,25	20,49	6,86	-70,78
Dividende par action, 1 an de croissance	10,71	9,68	10,29	10,67	9,64
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	17,74	12,28	11,19	15,3	16,35
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	18,28	12,34	12,29	15,22	14,82
EBITDA, 2 ans CAGR %	22,53	12,88	14,93	23,86	22,5
EBITA, 2 ans CAGR %	25,1	13,41	15,67	21,57	18,33
EBIT, 2 ans CAGR %	25,48	13,13	14,56	20,5	19,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	28,17	8,67	10,08	18,63	23,19
Résultat net, CAGR sur 2 ans	28,17	8,67	10,08	18,63	23,19
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	25,33	13,5	13,95	19,91	21,55
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	29,44	9,66	10,58	18,71	23,34
Créances clients, CAGR sur 2 ans	17,59	13,13	13,41	19,82	19,2
Stocks, CAGR sur 2 ans	40,52	-2,61	-42,3	-38,75	5,89
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	28,64	24,64	32,87	44,54	47,72
Total des actifs, 2 ans CAGR %	10,04	11,1	18,48	22,58	21,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	13,65	23,56	17,77	24,95	58,11
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	18,65	20,52	26,97	29,06	28,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	21,14	6,83	15,39	24,69	24,22
CAPEX, CAGR sur 2 ans	24,38	16,75	36,46	51,55	61,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	20,18	7,61	7,05	13,67	-46,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	18,94	7,13	7,42	13,58	-44,12
Dividende par action, 2 ans CAGR %	10,26	10,19	9,99	10,48	10,15
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	16,36	14,01	13,4	12,42	16,12
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	17,81	14,68	13,86	12,65	15,57
EBITDA, 3 ans CAGR %	21,55	16,42	17	16,9	23,94
EBITA, 3 ans CAGR %	23,93	19,01	16,9	16,36	20,67
EBIT, 3 ans CAGR %	24,74	19,1	16,11	15,52	20,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	22,84	17,79	12,88	11,87	22,72
Résultat net, CAGR sur 3 ans	22,84	17,79	12,88	11,87	22,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	24,6	19,3	15,65	15,71	21,2
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	24,01	18,89	13,6	12,23	22,86
Créances clients, CAGR sur 3 ans	14,45	15	14,38	16,46	18,43
Stocks, CAGR sur 3 ans	21,96	9,68	-22,1	-36,95	-17,63
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	25,91	27,63	29,72	37,94	45,28
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,38	10,99	15,34	19,27	22,56
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	18,62	23,83	12,93	31,92	33,1
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	17,63	20,35	23,66	27,29	28,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	19,49	13,01	15,6	15,21	27,83
CAPEX, CAGR sur 3 ans	19,71	22,1	29,2	39,29	60,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	16,95	11,79	11,11	7,27	-29,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	15,89	11,03	11,03	7,23	-27,76
Dividende par action, 3 ans CAGR %	10,46	10,06	10,23	10,21	10,2
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	15,47	13,94	14,26	14,52	14,57
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	16,83	15,22	15,57	14,87	14,24
EBITDA, 5 ans CAGR %	21,42	18,03	18,86	19,12	19,17
EBITA, 5 ans CAGR %	22,44	19,81	20,56	19,78	17,47
EBIT, 5 ans CAGR %	23,24	20,61	20,56	19,4	17,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	23,33	34,29	17,57	18,12	16,9
Résultat net, CAGR sur 5 ans	23,33	34,29	17,57	18,12	16,9
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	24,51	21,5	20,22	19,46	17,98
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	24,32	35,36	18,45	18,82	17,4
Créances clients, CAGR sur 5 ans	14,56	12,95	14,03	16,91	16,28
Stocks, CAGR sur 5 ans	11,4	-1,25	-9,59	-13,12	-11,93
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	23,65	24,93	28,65	34,14	36,64
Total des actifs, 5 ans CAGR %	7,83	9,74	12,32	15,49	17,84
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	15,6	27,04	18,28	24,28	29,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	13,68	20,05	21,28	23,76	25,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	17,65	14,82	17,83	17,55	18,97
CAPEX, CAGR sur 5 ans	24,06	19,3	26,14	33,12	41,25
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	27,55	13,84	12,89	12,26	-16,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	25,9	12,93	12,42	11,77	-15,63
Dividende par action, 5 ans CAGR %	9,71	10,12	10,27	10,23	10,2