Flux de Trésorerie Microsoft Corporation

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416,94 ^USD	-0,13 %		-0,00 %	+10,77 %

16:41	Wall Street ouvre en baisse après une mauvaise surprise sur l'inflation	AW
16:15	Les bénéfices de l'indice S&P 500 mettront l'accent sur la technologie et l'intelligence artificielle	RE

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Données Financières Publiées: MICROSOFT CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	143 Md	168 Md	198 Md	212 Md	245 Md
Total Chiffre d'affaires	143 Md	168 Md	198 Md	212 Md	245 Md
Coût des marchandises vendues, total	46,08 Md	52,23 Md	62,65 Md	65,71 Md	74,11 Md
Résultat Brut	96,94 Md	116 Md	136 Md	146 Md	171 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	24,71 Md	25,22 Md	27,72 Md	29,53 Md	32,06 Md
Dépenses de R&D	19,27 Md	20,72 Md	24,51 Md	27,2 Md	29,51 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	43,98 Md	45,94 Md	52,24 Md	56,73 Md	61,58 Md
Résultat d'Exploitation	52,96 Md	69,92 Md	83,38 Md	89,48 Md	109 Md
Intérêts payés, total	-2,59 Md	-2,33 Md	-2,05 Md	-2 Md	-2,98 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	2,68 Md	2,13 Md	2,09 Md	2,99 Md	3,16 Md
Charges d'intérêt nettes	89 M	-199 M	47 M	999 M	174 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-1,32 Md
Gains (pertes) de change	-171 M	133 M	232 M	169 M	75 M
Autres produits non opérationnels	127 M	20 M	-407 M	-640 M	-281 M
EBT, hors éléments non courants	53 Md	69,87 Md	83,26 Md	90 Md	108 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-952 M	-
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	32 M	1,23 Md	461 M	260 M	-295 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	53,04 Md	71,1 Md	83,72 Md	89,31 Md	108 Md
Charge d'impôt	8,76 Md	9,83 Md	10,98 Md	16,95 Md	19,65 Md
Résultat des activités poursuivies	44,28 Md	61,27 Md	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md
Résultat net part du groupe	44,28 Md	61,27 Md	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md
Résultat net	44,28 Md	61,27 Md	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	44,28 Md	61,27 Md	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	44,28 Md	61,27 Md	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	5,82	8,12	9,7	9,72	11,86
BPA de base - Activités poursuivies	5,82	8,12	9,7	9,72	11,86
Moyenne pondérée des actions en circulation	7,61 Md	7,55 Md	7,5 Md	7,45 Md	7,43 Md
Bénéfice net par action - dilué	5,76	8,05	9,65	9,68	11,8
BPA dilué - Activités poursuivies	5,76	8,05	9,65	9,68	11,8
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	7,68 Md	7,61 Md	7,54 Md	7,47 Md	7,47 Md
BPA de base normalisé	4,35	5,79	6,94	7,55	9,09
BPA dilué normalisé	4,31	5,74	6,9	7,53	9,04
Dividende par action	2,04	2,24	2,48	2,72	3
Ratio de distribution	34,18	26,96	24,93	27,36	24,7
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,04	0,04	0,04	0,04	0,04
Éléments supplémentaires
EBITDA	65,26 Md	80,82 Md	97,98 Md	103 Md	129 Md
EBITA	54,56 Md	71,52 Md	85,38 Md	91,98 Md	114 Md
EBIT	52,96 Md	69,92 Md	83,38 Md	89,48 Md	109 Md
EBITDAR	67,3 Md	82,94 Md	100 Md	106 Md	133 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	143 Md	168 Md	198 Md	212 Md	245 Md
Taux d’imposition effectif (%)	16,51	13,83	13,11	18,98	18,23
Impôts intérieurs courants	4,3 Md	4,51 Md	10,01 Md	16,33 Md	14,53 Md
Impôts étrangers courants	4,44 Md	5,47 Md	6,67 Md	6,68 Md	9,86 Md
Total des impôts courants	8,74 Md	9,98 Md	16,68 Md	23,01 Md	24,39 Md
Impôts intérieurs différés	52 M	-179 M	-5,88 Md	-6,62 Md	-5,17 Md
Impôts étrangers différés	-41 M	29 M	175 M	564 M	432 M
Total des impôts différés	11 M	-150 M	-5,7 Md	-6,06 Md	-4,74 Md
Résultat net normalisé	33,13 Md	43,67 Md	52,03 Md	56,25 Md	67,55 Md
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	336 M	386 M	429 M	501 M	734 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	1,6 Md	1,5 Md	1,5 Md	904 M	1,7 Md
Dépense de marketing	19,6 Md	20,12 Md	21,82 Md	22,76 Md	24,46 Md
Dépenses générales et administratives	5,11 Md	5,11 Md	5,9 Md	6,78 Md	7,61 Md
Dépense en recherche et de développement	19,27 Md	20,72 Md	24,51 Md	27,2 Md	29,51 Md
Charges locatives nettes, total	2,04 Md	2,13 Md	2,46 Md	2,88 Md	3,56 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	502 M	482 M	502 M	581 M	957 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,54 Md	1,64 Md	1,96 Md	2,29 Md	2,6 Md
Rémunération payée en actions, autres (total)	5,29 Md	6,12 Md	7,5 Md	9,61 Md	10,73 Md
Total des rémunérations fondées sur des actions	5,29 Md	6,12 Md	7,5 Md	9,61 Md	10,73 Md

Période Fiscale: Juin	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	13,58 Md	14,22 Md	13,93 Md	34,7 Md	18,32 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	123 Md	116 Md	90,82 Md	76,55 Md	57,22 Md
Total des liquidités et VMP	136 Md	130 Md	105 Md	111 Md	75,53 Md
Créances clients, total	32,01 Md	38,04 Md	44,26 Md	48,69 Md	56,92 Md
Autres créances	-	-	-	9,2 Md	10,5 Md
Total des créances	32,01 Md	38,04 Md	44,26 Md	57,89 Md	67,42 Md
Stocks	1,9 Md	2,64 Md	3,74 Md	2,5 Md	1,25 Md
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	11,52 Md	13,47 Md	16,93 Md	12,61 Md	15,53 Md
Total de l'actif circulant	182 Md	184 Md	170 Md	184 Md	160 Md
Immobilisations corporelles brutes	96,1 Md	122 Md	147 Md	178 Md	231 Md
Amortissements cumulés	-43,2 Md	-51,35 Md	-59,66 Md	-68,25 Md	-76,42 Md
Immobilisations corporelles nettes	52,9 Md	70,8 Md	87,55 Md	110 Md	155 Md
Investissements à long terme	2,96 Md	5,98 Md	6,89 Md	9,88 Md	14,6 Md
Goodwill	43,35 Md	49,71 Md	67,52 Md	67,89 Md	119 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	7,04 Md	7,8 Md	11,3 Md	9,37 Md	27,6 Md
Créances à long terme	2,7 Md	3,4 Md	3,8 Md	4,5 Md	4,9 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	6,4 Md	7,18 Md	13,52 Md	20,16 Md	22,27 Md
Autres actifs à long terme, total	4,03 Md	4,49 Md	4,58 Md	5,94 Md	9,29 Md
Total des actifs	301 Md	334 Md	365 Md	412 Md	512 Md
Passifs
Comptes à payer, total	12,53 Md	15,16 Md	19 Md	18,1 Md	22 Md
Charges à payer, total	7,87 Md	10,06 Md	10,66 Md	11,01 Md	12,56 Md
Emprunts à court terme	-	-	-	-	6,69 Md
Part à court terme de la dette à long terme	3,75 Md	8,07 Md	2,75 Md	5,25 Md	2,25 Md
Part à court terme des contrats de location	2,16 Md	2,75 Md	3,29 Md	3,61 Md	5,93 Md
Impôts sur le revenu à payer	2,13 Md	2,17 Md	4,07 Md	4,15 Md	5,02 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	36 Md	41,52 Md	45,54 Md	50,9 Md	57,58 Md
Passif d'impôt différé Courant	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	7,87 Md	8,91 Md	9,78 Md	11,14 Md	13,26 Md
Total du passif circulant	72,31 Md	88,66 Md	95,08 Md	104 Md	125 Md
Dette à long terme	59,58 Md	50,07 Md	47,03 Md	41,99 Md	42,69 Md
Contrats de location à long terme	16,63 Md	21,38 Md	25,33 Md	28,6 Md	40,29 Md
Recettes non acquises Non courantes	3,18 Md	2,62 Md	2,87 Md	2,91 Md	2,6 Md
Passif d'impôt différé Non courant	204 M	198 M	230 M	433 M	2,62 Md
Autres passifs non courants	31,11 Md	28,87 Md	27,75 Md	27,67 Md	30,2 Md
Total du passif	183 Md	192 Md	198 Md	206 Md	244 Md
Actions ordinaires, total	80,55 Md	83,11 Md	86,94 Md	93,72 Md	101 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	34,57 Md	57,06 Md	84,28 Md	119 Md	173 Md
Résultat global et autres	3,19 Md	1,82 Md	-4,68 Md	-6,34 Md	-5,59 Md
Total des fonds propres ordinaires	118 Md	142 Md	167 Md	206 Md	268 Md
Total des capitaux propres	118 Md	142 Md	167 Md	206 Md	268 Md
Total du passif et des capitaux propres	301 Md	334 Md	365 Md	412 Md	512 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	7,57 Md	7,51 Md	7,46 Md	7,43 Md	7,43 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	7,57 Md	7,52 Md	7,46 Md	7,43 Md	7,43 Md
Actif net par action	15,63	18,88	22,31	27,75	36,11
Actif corporel net	67,92 Md	84,48 Md	87,72 Md	129 Md	122 Md
Actif corporel net par action	8,97	11,24	11,75	17,35	16,37
Total de la dette	82,11 Md	82,28 Md	78,4 Md	79,44 Md	97,85 Md
Dette nette	-54,38 Md	-47,98 Md	-26,35 Md	-31,82 Md	22,32 Md
Dette relative aux contrats de location	16,34 Md	17,02 Md	19,69 Md	23 Md	28,44 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	700 M	1,19 Md	1,14 Md	709 M	394 M
Stocks - travaux en cours, total	83 M	79 M	82 M	23 M	7 M
Stocks de produits finis, total	1,11 Md	1,37 Md	2,52 Md	1,77 Md	845 M
Terres possédées	1,82 Md	3,66 Md	4,73 Md	5,68 Md	8,16 Md
Bâtiments, total	34 Md	43,93 Md	55,01 Md	68,46 Md	93,94 Md
Machines, total	46,04 Md	56,59 Md	66,49 Md	81,21 Md	100 Md
Employés à temps plein	163 k	181 k	221 k	221 k	228 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	788 M	751 M	633 M	650 M	830 M

Période Fiscale: Juin	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	44,28 Md	61,27 Md	72,74 Md	72,36 Md	88,14 Md
Dépréciation et amortissement - CF	10,7 Md	9,3 Md	12,6 Md	11 Md	15,2 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,6 Md	1,6 Md	2 Md	2,5 Md	4,8 Md
Amortissements et dépréciations, Total	12,3 Md	10,9 Md	14,6 Md	13,5 Md	20 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-219 M	-1,25 Md	-409 M	196 M	305 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	5,29 Md	6,12 Md	7,5 Md	9,61 Md	10,73 Md
Avantage fiscal lié aux options d'achat d'actions	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	507 M	636 M	-5,84 Md	-5,7 Md	-2,45 Md
Variation des créances	-2,58 Md	-6,48 Md	-6,83 Md	-4,09 Md	-7,19 Md
Variation des stocks	168 M	-737 M	-1,12 Md	1,24 Md	1,28 Md
Variation des dettes fournisseurs	3,02 Md	2,8 Md	2,94 Md	-2,72 Md	3,54 Md
Variation des revenus collectés avant livraison	2,21 Md	4,63 Md	5,11 Md	5,54 Md	5,35 Md
Variation de l'impôt sur le revenu	-3,63 Md	-2,31 Md	696 M	-358 M	1,69 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-673 M	1,16 Md	-345 M	-2 Md	-2,85 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	60,68 Md	76,74 Md	89,04 Md	87,58 Md	119 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-15,44 Md	-20,62 Md	-23,89 Md	-28,11 Md	-44,48 Md
Acquisitions en espèces	-2,52 Md	-8,91 Md	-22,04 Md	-1,67 Md	-69,13 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	6,98 Md	2,88 Md	18,44 Md	10,21 Md	17,94 Md
Autres activités d'investissement, total	-1,24 Md	-922 M	-2,82 Md	-3,12 Md	-1,3 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-12,22 Md	-27,58 Md	-30,31 Md	-22,68 Md	-96,97 Md
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	5,25 Md
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	24,4 Md
Total de la dette émise	-	-	-	-	29,64 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,52 Md	-3,75 Md	-9,02 Md	-2,75 Md	-29,07 Md
Total de la dette remboursée	-5,52 Md	-3,75 Md	-9,02 Md	-2,75 Md	-29,07 Md
Émission d'actions ordinaires	1,34 Md	1,69 Md	1,84 Md	1,87 Md	2 Md
Rachat d'actions ordinaires	-22,97 Md	-27,38 Md	-32,7 Md	-22,24 Md	-17,25 Md
Dividendes ordinaires payés	-15,14 Md	-16,52 Md	-18,14 Md	-19,8 Md	-21,77 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-15,14 Md	-16,52 Md	-18,14 Md	-19,8 Md	-21,77 Md
Autres activités de financement, total	-3,75 Md	-2,52 Md	-863 M	-1,01 Md	-1,31 Md
Flux de trésorerie de financement	-46,03 Md	-48,49 Md	-58,88 Md	-43,94 Md	-37,76 Md
Ajustements des taux de change	-201 M	-29 M	-141 M	-194 M	-210 M
Variation nette de la trésorerie	2,22 Md	648 M	-293 M	20,77 Md	-16,39 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	2 Md	1,9 Md	1,7 Md	1,7 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	12,5 Md	13,4 Md	16 Md	23,1 Md	23,4 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	34,26 Md	41,34 Md	49,48 Md	47,86 Md	56,71 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	35,88 Md	42,79 Md	50,76 Md	49,11 Md	58,57 Md
Variation du fonds de roulement net	-630 M	-2,7 Md	-428 M	1,82 Md	-3,92 Md
Dette nette émise (remboursée)	-5,52 Md	-3,75 Md	-9,02 Md	-2,75 Md	575 M

Période Fiscale: Juin	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	11,26	13,76	14,92	14,4	14,8
Rendement du capital total	17,01	20,58	22,21	21,08	20,98
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	40,14	47,08	47,15	38,82	37,13
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	40,14	47,08	47,15	38,82	37,13
Analyse des marges
Marge brute %	67,78	68,93	68,4	68,99	69,76
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	17,28	15,01	13,98	13,94	13,08
Marge d’EBITDA %	45,63	48,08	49,42	48,59	52,8
Marge EBITA %	38,15	42,55	43,06	43,4	46,6
Marge d'EBIT %	37,03	41,59	42,06	42,22	44,64
Marge des activités poursuivies %	30,96	36,45	36,69	34,15	35,96
Marge nette %	30,96	36,45	36,69	34,15	35,96
Net Avail. Pour la marge commune %	30,96	36,45	36,69	34,15	35,96
Marge nette normalisée %	23,16	25,98	26,24	26,54	27,56
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	23,95	24,59	24,96	22,59	23,13
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	25,09	25,46	25,6	23,17	23,89
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,49	0,53	0,57	0,55	0,53
Rotation des actifs corporels	2,96	2,72	2,5	2,15	1,85
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,65	4,8	4,82	4,56	4,64
Rotation des stocks (stock moyen)	23,28	23,06	19,65	21,05	39,57
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,52	2,08	1,78	1,77	1,27
Quick Ratio	2,33	1,9	1,57	1,62	1,14
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,84	0,87	0,94	0,84	0,95
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	78,74	76,06	75,76	80,05	78,85
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)