Flux de Trésorerie Millionaire Property Fund

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MIPF

TH0827010008

Fonds d'investissement à capital fixe

Cours en clôture Thailand S.E. Autres places de cotation 27/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,050 ^THB	-4,74 %		-.--%	+1,69 %

15/05	Millionaire Property Fund publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
27/02	Le fonds immobilier Millionaire publie ses résultats annuels pour l'exercice clos au 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: MILLIONAIRE PROPERTY FUND

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	226 M	230 M	233 M	233 M	235 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	1,14 M	1,37 M	4,27 M	6,09 M	4,14 M
Autres recettes, total	6,37 M	9,51 M	5,64 M	3,3 M	4,76 M
Total Chiffre d'affaires	234 M	241 M	243 M	242 M	244 M
Dépenses immobilières	111 M	106 M	106 M	106 M	101 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,38 M	2,41 M	2,25 M	2,22 M	2,26 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	114 M	109 M	108 M	109 M	103 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	120 M	132 M	134 M	134 M	141 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	120 M	132 M	134 M	134 M	141 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-70,04 M	-12,99 M	-45,02 M	-28,97 M	-40,01 M
EBT, elements non courants inclus	49,72 M	119 M	89,31 M	105 M	101 M
Charge d'impôt	3,13 k	14,17 k	29,9 k	40,79 k	15,22 k
Résultat des activités poursuivies	49,72 M	119 M	89,28 M	105 M	101 M
Résultat net part du groupe	49,72 M	119 M	89,28 M	105 M	101 M
Résultat net	49,72 M	119 M	89,28 M	105 M	101 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	49,72 M	119 M	89,28 M	105 M	101 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	49,72 M	119 M	89,28 M	105 M	101 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,26	0,63	0,47	0,55	0,53
BPA de base - Activités poursuivies	0,26	0,63	0,47	0,55	0,53
Moyenne pondérée des actions en circulation	190 M	190 M	190 M	190 M	190 M
Bénéfice net par action - dilué	0,26	0,63	0,47	0,55	0,53
BPA dilué - Activités poursuivies	0,26	0,63	0,47	0,55	0,53
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	190 M	190 M	190 M	190 M	190 M
BPA de base normalisé	0,39	0,43	0,44	0,44	0,46
BPA dilué normalisé	0,39	0,43	0,44	0,44	0,46
Dividende par action	0,61	0,76	0,7	0,7	0,73
Ratio de distribution	298,06	110,17	146,84	119,52	135
Éléments supplémentaires
EBITA	120 M	132 M	134 M	134 M	141 M
EBIT	120 M	132 M	134 M	134 M	141 M
Total des revenus (tels que rapportés)	234 M	241 M	243 M	242 M	244 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,01	0,01	0,03	0,04	0,02
Résultat net normalisé	74,85 M	82,5 M	83,96 M	83,71 M	88,35 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	2,05 M	2,06 M	2,02 M	1,99 M	2,02 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	2,17 Md	2,15 Md	2,11 Md	2,08 Md	2,04 Md
Total des actifs immobiliers	2,17 Md	2,15 Md	2,11 Md	2,08 Md	2,04 Md
Trésorerie et équivalents	30,61 M	26,05 M	25,55 M	31,84 M	25,39 M
Créances clients, total	19,9 M	7,25 M	6,78 M	6,24 M	6,97 M
Autres créances	1,65 k	4,81 k	66,77 k	10,45 k	5,71 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	8,74 M	8,58 M	8,58 M	8,59 M	8,72 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	248 M	263 M	264 M	268 M	279 M
Autres actifs à long terme, total	3,1 M	541 k	390 k	397 k	466 k
Total des actifs	2,48 Md	2,46 Md	2,41 Md	2,39 Md	2,36 Md
Passifs
Charges à payer, total	7,59 M	7,74 M	7,27 M	7,46 M	7,14 M
Impôts sur le revenu à payer	247	722	10,02 k	1,57 k	856
Recettes non acquises Non courantes	470 k	1,2 M	1,12 M	598 k	866 k
Autres passifs non courants	52,27 M	45,55 M	43,49 M	44,39 M	45,18 M
Total du passif	60,33 M	54,49 M	51,9 M	52,45 M	53,18 M
Actions ordinaires, total	1,9 Md	1,9 Md	1,9 Md	1,9 Md	1,9 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	517 M	505 M	463 M	442 M	407 M
Total des fonds propres ordinaires	2,42 Md	2,4 Md	2,36 Md	2,34 Md	2,31 Md
Total des capitaux propres	2,42 Md	2,4 Md	2,36 Md	2,34 Md	2,31 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,48 Md	2,46 Md	2,41 Md	2,39 Md	2,36 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	190 M	190 M	190 M	190 M	190 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	190 M	190 M	190 M	190 M	190 M
Actif net par action	12,72	12,66	12,44	12,33	12,14
Actif corporel net	2,42 Md	2,4 Md	2,36 Md	2,34 Md	2,31 Md
Actif corporel net par action	12,72	12,66	12,44	12,33	12,14
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-278 M	-289 M	-290 M	-300 M	-304 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	-	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	49,72 M	119 M	89,28 M	105 M	101 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	70,04 M	12,99 M	45,02 M	28,97 M	40,01 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Variation des créances	-4,15 M	12,65 M	414 k	596 k	-725 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-47,27 k	733 k	-80,2 k	-524 k	268 k
Variation de l'impôt sur le revenu	-150	475	9,29 k	-8,45 k	-711
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-6,05 M	-3,85 M	-2,37 M	1,06 M	271 k
Autres activités opérationnelles	40,03 M	-14,97 M	-1,68 M	-3,32 M	-10,8 M
Flux de trésorerie d'exploitation	150 M	127 M	131 M	132 M	130 M
Dividendes ordinaires payés	-148 M	-131 M	-131 M	-125 M	-137 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-148 M	-131 M	-131 M	-125 M	-137 M
Flux de trésorerie de financement	-148 M	-131 M	-131 M	-125 M	-137 M
Variation nette de la trésorerie	1,34 M	-4,56 M	-502 k	6,29 M	-6,45 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	69,27 M	95,46 M	83,91 M	84,47 M	87,16 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	69,27 M	95,46 M	83,91 M	84,47 M	87,16 M
Variation du fonds de roulement net	5,59 M	-12,96 M	47,33 k	-765 k	1,18 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,96	3,34	3,45	3,48	3,72
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,04	3,42	3,52	3,56	3,8
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	2,02	4,94	3,75	4,46	4,36
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	2,02	4,94	3,75	4,46	4,36
Analyse des marges
Marge brute %	52,3	55,8	56,31	56,15	58,8
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	1,02	1	0,93	0,92	0,92
Marge EBITA %	51,28	54,8	55,38	55,23	57,88
Marge d'EBIT %	51,28	54,8	55,38	55,23	57,88
Marge des activités poursuivies %	21,29	49,4	36,81	43,27	41,49
Marge nette %	21,29	49,4	36,81	43,27	41,49
Net Avail. Pour la marge commune %	21,29	49,4	36,81	43,27	41,49
Marge nette normalisée %	32,05	34,25	34,61	34,52	36,17
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	29,66	39,63	34,59	34,84	35,69
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	29,66	39,63	34,59	34,84	35,69
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,09	0,1	0,1	0,1	0,1
Rotation des actifs corporels	0,11	0,11	0,11	0,12	0,12
Rotation des créances (moyenne des créances)	12,68	16,94	33,16	35,82	35,64
Liquidité à court terme
Current Ratio	40,45	39,36	41,94	42,13	44,79
Quick Ratio	39,3	38,25	40,76	40,98	43,56
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	19,7	16,35	17,94	17,65	18,27
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	28,79	21,55	11,01	10,22	10,24
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	2,44	2,22	2,15	2,19	2,25
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-17,8	3,13	0,7	-0,03	0,72
Résultat brut, Croissance 1 an	-32,51	10,04	1,62	-0,31	5,48
EBITA, 1 an Croissance en %	-32,92	10,21	1,77	-0,3	5,54
EBIT, 1 an Croissance %	-32,92	10,21	1,77	-0,3	5,54
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-70,32	139,32	-24,97	17,52	-3,42
Résultat net, Croissance 1 an	-70,32	139,32	-24,97	17,52	-3,42
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-70,32	139,32	-24,97	17,52	-3,42
Résultat net normalisé sur 1 an	-32,92	10,21	1,77	-0,3	5,54
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-3,13	-0,6	-2,09	-1,38	-1,92
Créances clients, Croissance sur 1 an	26,33	-63,56	-6,56	-7,97	11,7
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-4,07	-0,72	-1,81	-0,83	-1,45
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-3,92	-0,5	-1,74	-0,87	-1,51
Actif corporel net, Croissance 1 an	-3,92	-0,5	-1,74	-0,87	-1,51
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-5,87	-15,38	3,2	0,84	-1,02
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-35,45	37,82	-12,1	0,67	3,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-35,45	37,82	-12,1	0,67	3,19
Dividende par action, 1 an de croissance	-27,38	24,59	-7,89	0	4,29
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-13,88	-7,93	1,91	0,34	0,34
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-15,7	-13,82	5,75	0,65	2,54
EBITA, 2 ans CAGR %	-15,96	-14,02	5,91	0,73	2,58
EBIT, 2 ans CAGR %	-15,96	-14,02	5,91	0,73	2,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-41,15	-15,73	34	-6,1	6,54
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-41,15	-15,73	34	-6,1	6,54
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-41,15	-15,73	34	-6,1	6,54
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-15,96	-14,02	5,91	0,73	2,58
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-1,82	-1,87	-1,35	-1,73	-1,65
Créances clients, CAGR sur 2 ans	28,55	-32,15	-41,65	-7,27	1,39
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-2	-2,41	-1,27	-1,32	-1,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,82	-2,22	-1,12	-1,3	-1,19
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,82	-2,22	-1,12	-1,3	-1,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-6,33	-10,75	-6,55	2,01	-0,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-51,83	-5,68	10,07	-5,93	1,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-51,83	-5,68	10,07	-5,93	1,92
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-14,78	-4,88	7,12	-4,03	2,12
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-11,07	-8,55	-5,14	1,26	0,46
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-14,73	-7,87	-8,95	3,69	2,23
EBITA, 3 ans CAGR %	-14,9	-8,01	-9,05	3,8	2,31
EBIT, 3 ans CAGR %	-14,9	-8,01	-9,05	3,8	2,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-37,57	-6,07	-18,93	28,27	-5,22
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-37,57	-6,07	-18,93	28,27	-5,22
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-37,57	-6,07	-18,93	28,27	-5,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-14,9	-8,01	-9,05	3,8	2,31
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-1,59	-1,41	-1,94	-1,36	-1,8
Créances clients, CAGR sur 3 ans	43,71	-15,55	-24,51	-32,08	-1,33
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,61	-1,57	-2,21	-1,12	-1,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-1,5	-1,38	-2,06	-1,04	-1,37
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-1,5	-1,38	-2,06	-1,04	-1,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-10,24	-9,45	-6,32	-4,15	0,99
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-17,47	-31,62	-7,87	6,84	-2,98
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-17,47	-31,62	-7,87	6,84	-2,98
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-15,19	-3,28	-5,9	4,69	-1,33
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-7,82	-6,83	-6,09	-5,09	-2,98
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-11,45	-8,75	-7,06	-4,55	-4,52
EBITA, 5 ans CAGR %	-11,62	-8,88	-7,12	-4,61	-4,56
EBIT, 5 ans CAGR %	-11,62	-8,88	-7,12	-4,61	-4,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-26,13	-11,66	-15,26	-6,08	-9,57
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-26,13	-11,66	-15,26	-6,08	-9,57
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-26,13	-11,66	-15,26	-6,08	-9,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-11,62	-8,88	-7,12	-4,61	-4,56
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-0,78	-0,99	-1,5	-1,54	-1,83
Créances clients, CAGR sur 5 ans	17,78	-2,75	0,21	-12,33	-15,06
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,96	-1,15	-1,47	-1,47	-1,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-0,89	-1,04	-1,35	-1,35	-1,71
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-0,89	-1,04	-1,35	-1,35	-1,71
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-6,99	-9,24	-8,78	-5,03	-3,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-12,87	-6,13	-7,39	-22,31	-4,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-12,87	-6,13	-7,39	-22,31	-4,07
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-12,06	-7,13	-6,88	-3,58	-2,77