RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2024
MUTANDIS, AU CŒUR DE L'INNOVATION ET DE LA CROISSANCE | 01 |
SOMMAIRE |
Rapport d'activité
Des développements stratégiques
au service de la croissance30 Analyse des principaux indicateurs financiers 32
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Comptes annuels & rapports
Rapport de Gestion | 80 | |
Comptes sociaux | 88 | |
Comptes consolidés | 112 | |
Notes aux comptes consolidés | 118 | |
Rapports des contrôleurs des comptes | 142 | |
État des honoraires versés aux contrôleurs des comptes | 158 | |
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Mutandis, au cœur de l'innovation et de la croissance
Mutandis, un groupe engagé comme accélérateur de marques | 6 | ||
Nos chiffres clés 2024 | 8 | ||
Un réseau industriel au niveau national | 10 | ||
Une présence internationale stratégiquement renforcée | 11 | ||
Mutandis à travers le temps | 12 | ||
Une vision orientée vers une croissance durable | 14 | ||
Des leviers stratégiques pour l'innovation et l'excellence | 16 | ||
Un business model au service de la création de valeur | 18 | ||
Des chaînes de production intégrées et performantes | 20 | ||
Une organisation structurée pour maximiser les synergies | 26 | ||
Un actionnariat aligné sur nos ambitions de développement | 27 | ||
02 |
Rapport ESG
Engagement renforcé pour la durabilité | 36 |
Dialogue continu avec les parties prenantes | 37 |
Engagement pour la préservation de l'environnement | 38 |
Une optimisation énergétique pour réduire son empreinte environnementale | 40 |
Gestion optimisée des déchets selon une approche circulaire | 42 |
Traitement des eaux usées et des effluents | 43 |
Choix minutieux des matières premières | 44 |
Une approche sociale basée sur la valorisation de l'humain | 48 |
Engagement ferme pour la qualité et des approvisionnements responsables | 64 |
Gouvernance | 66 |
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Mutandis, au cœur de l'innovation et de la croissance
MUTANDIS, AU CŒUR DE L'INNOVATION ET DE LA CROISSANCE | Rapport Financier Annuel 2024 |
MUTANDIS, UN GROUPE ENGAGÉ
COMME ACCÉLÉRATEUR DE MARQUES
Mutandis est un acteur de premier plan dans le secteur des biens de consommation au Maroc, bénéficiant aussi d'une présence significative en Afrique, en Europe, au Moyen-Orient et aux États- Unis. Créé en 2008, le groupe se distingue par sa capacité à innover et à répondre aux attentes diversifiées des consommateurs grâce à une large offre de produits.
Les activités du groupe s'articulent autour quatre activités: les produits d'hygiène, les produits de la mer, les boissons et Season.Avec 11 sites industriels et un effectif de plus de 4 000 collaborateurs, Mutandis internalise la majeure partie de sa production, consolidant ainsi sa compétitivité et sa capacité à répondre rapidement aux évolutions du marché.
Le modèle économique de Mutandis repose sur une gestion optimisée des canaux de distribution, tant sur le marché national qu'international, ainsi que sur une production intégrée, garantissant un contrôle qualité rigoureux et une flexibilité opérationnelle.
La stratégie de croissance de Mutandis s'appuie sur des investissements ciblés dans des sociétés et actifs industriels à fort potentiel, renforçant à
la fois son ancrage régional et la notoriété de ses marques. En tirant parti de l'urbanisation croissante et de l'élargissement de la classe moyenne au Maroc,le groupe répond efficacement
- la demande accrue de biens de consommation. Par ailleurs, Mutandis poursuit son expansion internationale, réalisant une part significative de son chiffre d'affaires en Afrique.
NOS CATÉGORIES D'ACTIVITÉ
« HYGIÈNE » | « PRODUITS DE LA MER » |
La filiale Distra, forte d'un savoir-faire éprouvé et d'une offre diversifiée, assure la production
et la commercialisation des détergents et soins corporels pourrépondre aux besoins croissants des ménages.
« BOISSONS » | « SEASON » |
La production de jus de fruits et d'eau en bouteille est assurée respectivement par la Distra et EAE, positionnée comme un acteur clé du marché des boissons.
Les activités de pêche et de transformation sont menées par les filiales LGMC, Rio Glace et Kama Pêche avec une expertise reconnue sur les marchés locaux et internationaux.
Season Brand LLC est la marque centenaire dont les produits de poisson en conserve s'invitent pratiquement dans les foyers américains.
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MUTANDIS, AU CŒUR DE L'INNOVATION ET DE LA CROISSANCE
NOS CHIFFRES
CLÉS 2024
NOTRE RÉSEAU
Rapport Financier Annuel 2024
NOS PARTS DANS NOS FILIALES
11 | +45 |
unités industrielles | pays d'export |
NOS CHIFFRES FINANCIERS
1,4M MAD | 351M MAD |
Investissements depuis 2018 | EBE |
36%
du chiffre d'affaires global
140 M boites
capacité de production
23%
du chiffre d'affaires global
2,1Md MAD | 128M MAD |
CA | Résultat net courant |
NOTRE CAPITAL
HUMAIN
4 093
Collaborateurs
8
HygièneBoissons
25% | 16% | |
du chiffre d'affaires global | du chiffre d'affaires global | |
150000t | 120000t | |
capacité de production | capacité de production | |
hygiène de maison | Jus et boissons | |
4000t | 100000t | |
capacité de production | capacité | |
hygiène corporelle | de production Eau |
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MUTANDIS, AU CŒUR DE L'INNOVATION ET DE LA CROISSANCE
UN RÉSEAU INDUSTRIEL
AU NIVEAU NATIONAL
Mutandis opère à travers 11 unités industrielles stratégiquement réparties sur le territoire national, reflétant l'engagement du groupe à diversifier ses produits et à renforcer ses capacités de production.
Rapport Financier Annuel 2024
UNE PRÉSENCE INTERNATIONALE STRATÉGIQUEMENT RENFORCÉE
Mutandis déploie une stratégie d'exportation ambitieuse, avec une importante position sur les marchés internationaux.
L'acquisition de Season LLC en 2021 a marqué une étape clé dans cette expansion, offrant au groupe une plateforme stratégique pour pénétrer le marché nord-américain et renforcer sa présence sur le continent américain.
IFRANE 1 usine
Eau en bouteilles
SAFI
3 usines
Produits de la Mer
AGADIR 1 usine Produits de la Mer
BERRECHID 5 usines Détergents Hygiène Corporelle Jus de Fruits
DAKHLA 1 usine Produits de la Mer*
*1 nouvelle usine est en cours de construction à Dakhla.
FILIALE AMÉRICAINE
NEW-YORK
MUTANDIS, AU CŒUR DE L'INNOVATION ET DE LA CROISSANCE
MUTANDIS
À TRAVERS LE TEMPS
CROISSANCE EXTERNE
Rapport Financier Annuel 2024
2008
Création de Mutandis
Acquisition de | 2009 |
Distra (Magix) | Acquisition |
Acquisition de | |
de CMB Plastique | |
l'activité nettoyants | |
et de LGMC | |
liquides (Maxis) | |
Industries | |
auprès de Lesieur | |
Cristal |
2013
Acquisition
de Rio Glace
CROISSANCE INTERNE
2014
Acquisition de Kama Pêche
et de Star Shipping
2014
Commercialisation de Magix en :
- Mauritanie
- Mali
- Sénégal
- Côte d'Ivoire
2017
Acquisition
de la marque
de jus Marrakech
2018
Détergents Passage du vrac aux petits formats emballés
Jus de fruits Relancement de la gamme Marrakech
Conserves Lancement de la marque Marine
2018
Introduction
en Bourse
2019
Modernisation des outils de production de l'activité Bouteilles alimentaires et Produits de la mer
2021
Acquisition
de Season marque américaine de conserves de sardines haut de gamme
2020
Programme
d'investissement pour accroître les capacités de production et élargir les gammes de produits
2021
Lancement progressif de Magix Matic lessive en poudre pour machines à laver
2023
Acquisition
de Aïn Ifrane, eau minérale naturelle issue de la source de Bensmim
2023
Lancement de la construction de diverses unités industrielles pour répondre aux besoins des marchés des dérivés de sardines, des produits d'hygiène corporelle et du jus de fruits.
2024
Absorption de
Star Shipping par
Kama Pêche.
Cession de CMB
Plastique.
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MUTANDIS, AU CŒUR DE L'INNOVATION ET DE LA CROISSANCE
UNE VISION ORIENTÉE VERS UNE CROISSANCE DURABLE
NOTRE
AMBITION
Bâtir un groupe à portée régionale,
en développant des marques de renoms, et construire une relation durable avec les consommateurs.
NOS PRIORITÉS
STRATÉGIQUES
INNOVER ET DIVERSIFIER
Développer de nouveaux produits et de nouvelles marques
AMÉLIORER L'EXPÉRIENCE CLIENT
Placer le consommateur au cœur de nos actions
OPTIMISER NOS OPÉRATIONS
Atteindre l'excellence opérationnelle
VALORISER NOS ÉQUIPES
Attirer et fidéliser les meilleurs talents
ASSURER DES PERFORMANCES SOLIDES
Maintenir une croissance financière durable
Lire plus à la page 12
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Rapport Financier Annuel 2024
NOTRE MODÈLE ÉCONOMIQUE
PERFORMANT
Construction d'actifs | Développement | Leadership | Expansion locale |
et intégration verticale | et acquisition | de nos marques | et internationale |
pour maximiser | de marques | grâce à des stratégies | via des réseaux de |
les synergies | propres | d'accélération | distribution performants |
Lire plus à la page 16 |
NOTRE ENGAGEMENT POUR NOS PARTIES PRENANTES | Lire plus à la page 33 |
Nous nous engageons à créer de la valeur pour :
Les | Les | Les | Les |
consommateurs | clients | fournisseurs | communautés |
Les | Les | Les | Les |
associations | actionnaires | collaborateurs | régulateurs |
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MUTANDIS, AU CŒUR DE L'INNOVATION ET DE LA CROISSANCE
DES LEVIERS STRATÉGIQUES
POUR L'INNOVATION
ET L'EXCELLENCE
Mutandis s'impose comme un acteur de référence | marques qu'il développe en leaders de leurmarché, |
en alliant innovation, excellence opérationnelle et | grâce à une stratégie axée sur la création de valeur |
engagement durable. Sa mission : transformer les | et la satisfaction des besoins des consommateurs. |
AMÉLIORER
L'EXPÉRIENCE CLIENT
Placer la satisfaction et la qualité au centre des priorités reflète l'engagement des équipes à répondre aux attentes des clients tout en maintenant les plus hauts standards d'excellence.
ATTIRER ET FIDÉLISER LES TALENTS
Encourager une culture d'entreprise forte et compétitive pour valoriser les collaborateurs, tout en favorisant leur épanouissement professionnel et en renforçant leur engagement envers les objectifs stratégiques du groupe.
Rapport Financier Annuel 2024
INNOVER
POUR DÉVELOPPER
NOS MARQUES
Investir dans la R&D pour proposer des produits innovants et répondre aux attentes des consommateurs demeure une priorité clé, traduisant l'ambition du groupe d'anticiper les besoins du marché et de renforcer sa compétitivité.
OPTIMISER
NOS OPÉRATIONS
Renforcer l'efficacité des processus industriels pour maximiser la qualité et la performance reste une priorité stratégique du groupe, illustrant son engagement constant en faveur de l'excellence opérationnelle et de la création de valeur durable.
ASSURER UNE
PERFORMANCE FINANCIÈRE DURABLE
Maintenir une trajectoire de croissance solide tout en optimisant les investissements grâce à une gestion rigoureuse des ressources et à des choix stratégiques ciblés.
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MUTANDIS, AU CŒUR DE L'INNOVATION ET DE LA CROISSANCE
UN BUSINESS MODEL AU SERVICE DE LA CRÉATION DE VALEUR
Rapport Financier Annuel 2024
NOS RESSOURCES
NOTRE CAPITAL HUMAIN
4 093
Collaborateurs
10%
Cadres / personnel permanent
NOTRE DÉMARCHE
NOTRE AMBITION
Bâtir un groupe à portée régionale, en développant des marques de renoms et construire une relation durable avec les consommateurs.
NOTRE MISSION
Offrir des produits innovants, durables et de qualité, conçus pour répondre aux besoins des consommateurs et des clients nationaux et internationaux.
NOTRE CRÉATION DE VALEUR
POUR LES CONSOMMATEURS
+4 | +45 |
Familles de produits de | Pays couverts |
qualité à prix abordables |
NOS RESSOURCES MATÉRIELLES
11
Sites de production
2
Bateaux RSW
NOS RESSOURCES IMMATÉRIELLES
+12
Marques
NOS RESSOURCES FINANCIÈRES
3,7 Md MAD
Total actif
276 M MAD
Cashflow opérationnel
1,5 Md MAD
Fonds propres
NOS DRIVERS STRATÉGIQUES
Acquisition ou | Leadership de | ||
développement | Construction | marques à travers | Distribution à plus |
de marques | leur accélération | ||
d'actifs Intégration | grande échelle, | ||
propres | |||
verticale et | localement et à | ||
des synergies | l'international | ||
opérationnelles |
NOS VALEURS
INNOVATION | DURABILITÉ | QUALITÉ | CROISSANCE | ACCESSIBILITÉ |
Recherche | Engagement | Assurance | Focus sur | Création |
constante de | envers des | d'une haute | l'expansion | de produits |
développement | pratiques | qualité des | et l'amélioration | accessibles |
de produits et | responsables | produits pour la | continue de | à tous |
de procédés | satisfaction du | la société | ||
améliorés | consommateur |
POUR LES COMMUNAUTÉS
99%
Emplois locaux
POUR NOS COLLABORATEURS
306 M MAD
Masse salariale
POUR L'ENVIRONNEMENT
100%
d'eaux réutilisées dans le processus industriel de Distra
POUR NOS ACTIONNAIRES
97 M MAD | 3,45% |
versés à titre de | dividend yield |
dividendes en 2024 |
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Mutandis SCA published this content on March 11, 2025, and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on March 11, 2025 at 10:56:05.807.
