PR Newswire/Les Echos/
 
                                                                           1(76

               3        5$33257 ),1$1&,(5 6(0(675,(/ 1$55$7,)

                   285 /$ 3(5,2'( '8 (5 -8,//(7 $8  '(&(0%5( 

                                                   *****

  ,QWURGXFWLRQ

L'Assemblée Générale de NET2S du 29 juin 2007 a décidé de modifier la date de clôture de l'exercice et de
la fixer dorénavant au 31 mars de chaque année afin de prendre en considération l'évolution du calendrier des
obligations réglementaires de communication financière des sociétés cotées.
Cette décision doit permettre de maîtriser les coûts en répartissant plus efficacement la charge de travail
attachée aux opérations de clôture. L'exercice en cours prend donc fin le 31 mars 2008.

Ce rapport financier semestriel répond à une demande de l'AMF et porte à la connaissance du marché, en
complément des communiqués de presse des 12 février et 27 mars 2008, relatifs à la période s'étendant du 1er
juillet au 31 décembre 2007, les informations équivalentes à celles fournies dans le rapport semestriel narratif
émis par la société le 28 août 2007 pour la période du 1er janvier au 30 juin 2007.

L  3UpVHQWDWLRQ JpQpUDOH


  e Groupe NET2S est spécialisé dans le conseil et la mise en uvre de solutions innovantes dans les
technologies de l'information et de communication et est un des leaders sur le marché de la sécurité. NET2S
est présent à Paris, Londres, New York, Bruxelles, Madrid et Casablanca.

La conjugaison de solutions technologiques et d'offres fonctionnelles transverses, doublée d'une approche
métier dédiée, notamment dans les secteurs finance et télécoms, confère une forte valeur ajoutée à l'offre
de NET2S auprès de ses clients.
F
  ort de 866 collaborateurs au 31 décembre 2007, l'activité du Groupe s'effectue à un niveau élevé
d'expertise. Le Groupe est devenu un acteur incontournable des systèmes de salles de marchés pour les plus
grandes banques mondiales et l'un des leaders dans les technologies de communication pour les constructeurs
et les éditeurs.

  ± )DLWV PDUTXDQWV

Le 10 octobre 2007, les actionnaires de référence de NET2S, Messieurs Ali Pichvaï, Bernard Razaghi, Pascal
Petit et Christophe Canonne, détenant 68,6 % du capital de la société, ont reçu de BT Group plc (« BT », ex
British Telecommunications), fournisseur mondial de solutions et de services informatiques réseaux, une
offre d'acquisition de leurs actions et lui ont accordé une exclusivité de négociation jusqu'au 31 décembre
2007.

C
Cette offre valorisait l'action à 5,27 ¼ UHSUpVHQWDQW XQH YDORULVDWLRQ JOREDOH GH 1HW 6 6$ GH  ¼
  e prix prenait en considération une distribution d'un dividende exceptionnel d'un montant de 5.000.000 ¼
devant intervenir préalablement à la cession du bloc majoritaire susvisé.

Le 13 décembre 2007, les actionnaires de références ont signé un contrat d' acquisition prévoyant la cession à
BT Group plc de 8.907.266 actions représentant 68,6% du capital de la société, sur la base du dernier montant
de capital social publié, soit 1.540.630,77 ¼ FRUUHVSRQGDQW à 12.988.808 actions émises.

L' Autorité des marchés financiers a examiné, lors de sa séance du 8 février 2008, le projet d' offre publique
d' achat simplifiée visant les actions de la Société déposé par Lazard Frères Banque, agissant pour le compte
                                                                                                               2

de la Société de droit anglais BT Group plc. L' Autorité des marchés financiers a déclaré conforme le projet
d' offre publique d' achat simplifiée, cette décision emportant visa du projet de note d' information de BT
Group plc, sous le n°08-025 en date du 8 février 2008. En outre, l' Autorité des marchés financiers a apposé le
visa n°08-026 en date du 8 février 2008 sur le projet de note en réponse de la société NET2S SA.

Le 13 février 2008, BT Group plc a mis en uvre une offre publique d' achat simplifiée d' une durée de 19
jours de négociation portant sur la totalité des actions de NET2S SA non détenues par BT Group plc au prix
de 5,27 ¼ SDU DFWLRQ LQWpJUDOHPHQW SD\p HQ QXPpUDLUH

Au 17 mars 2008, après le règlement-livraison de la branche semi-centralisée de l' offre d' achat simplifiée,
BT Group plc détenait 11 983 972 représentant autant de droits de vote NET2S SA, soit 91,11% du capital et
91,01% des droits de votes.

  $FWLYLWp GX *URXSH

Le tableau suivant présente le chiffre d' affaires et le résultat opérationnel courant non audités du Groupe
Net2S au 31 décembre 2007 :


       En millions d'euros  Normes          31      décembre 31 décembre 2006
       IFRS                                 2007
                                                       88,6                     77
Chiffre d'affaires
                                                        3,7                     1,5
Résultat opérationnel courant
En % du Chiffre d'affaires                             4,2%                    1,9%
Le chiffre d' affaires pour la période de douze mois s' établit à 88,6 millions d' euros contre 77 millions
d' euros pour l' exercice 2007 soit une croissance organique de 15,1%.

Le résultat opérationnel courant ressort à 3,7 millions d' euros en progression de +15,6% par rapport au
résultat opérationnel courant de 3,2 million d' euros généré par les seules activités Conseil et Intégration pour
la période du 1er janvier au 31 décembre 2006 hors impact de Quod Financial, société déconsolidée depuis le
début du quatrième trimestre 2006. La marge opérationnelle 2007 est stable par rapport à la marge
opérationnelle 2006 de 4,2% réalisée sur les activités historiques du Groupe.

La trésorerie nette du Groupe s' établit au 31 décembre 2007 à 4,1 millions d' euros.

La part du chiffre d' affaires à l' international représente 38,2% du chiffre d' affaires consolidé contre 35,6%
l' année précédente sur la même période (respectivement 33,8 millions d' euros en 2007 contre 27,4 millions
d' euros en 2006) et a progressé de 23,4% d' un exercice sur l' autre.

L' activité sur le territoire français a vu son chiffre d' affaires progresser de 10,7% par rapport à la même
période en 2006 (respectivement 54,8 millions d' euros en 2007 contre 49,5 millions d' euros en 2006).

 ± )DFWHXUV GH ULVTXHV

Une analyse détaillée des différents risques figure dans le document de référence 2006 (enregistré par l' AMF
le 29 mai 2007) au chapitre X «Facteurs de risques ».

Le Groupe NET2S réalise plus de 35% de son chiffre d' affaires dans les secteurs de la finance, notamment
dans les environnements des banques de financement et d' investissement et d' Asset Management.
L' exposition du Groupe NET2S aux conséquences des crises financières (par exemple les risques attachés
aux crédits sub-prime) en matière d' investissements informatiques de nos clients bancaires pourrait affecter
son niveau d' activité.
                                                                                                               3

 7HQGDQFHV

Le Groupe NET2S entend poursuivre rapidement le processus d' intégration au sein du Groupe BT en
explorant toutes opportunités de développement et de synergies permettant de soutenir et d' améliorer la
dynamique actuelle de croissance profitable. Pour atteindre cet objectif, le Groupe NET2S pourra étudier la
faisabilité, sur les plans tant stratégique, social que financier, de rapprochements ou de fusion de certaines de
ses sociétés avec des sociétés du groupe BT, ainsi que de cessions d'ctivités ou de filiales à des sociétés du
                                                                          a
groupe BT.

                         
The content and accuracy of news releases published on this site and/or 
distributed by PR Newswire or its partners are the sole responsibility of the 
originating company or organisation. Whilst every effort is made to ensure the 
accuracy of our services, such releases are not actively monitored or reviewed 
by PR Newswire or its partners and under no circumstances shall PR Newswire or 
its partners be liable for any loss or damage resulting from the use of such 
information. All information should be checked prior to publication.