Flux de Trésorerie Netel Holding AB

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NETEL

SE0016798417

Construction et ingénierie

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Marché Fermé - Nasdaq Stockholm Autres places de cotation 18:00:00 17/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,075 ^SEK	+1,15 %		-1,28 %	-38,13 %

17/07	Netel propose une augmentation de capital entièrement garantie de 127 millions de couronnes	FW
15/07	Infrea : hausse du résultat d'exploitation et de l'Ebita au deuxième trimestre	FW

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Données Financières Publiées: NETEL HOLDING AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	2,42 Md	3,14 Md	3,46 Md	3,28 Md	2,92 Md
Autres recettes, total	-1 M	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	2,42 Md	3,14 Md	3,46 Md	3,28 Md	2,92 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,56 Md	1,98 Md	2,25 Md	2,11 Md	1,82 Md
Résultat Brut	859 M	1,16 Md	1,21 Md	1,17 Md	1,09 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	684 M	931 M	1,04 Md	1 Md	1,03 Md
Dépréciation et amortissement - (IS)	44 M	65 M	76 M	69 M	84 M
Autres dépenses de fonctionnement	-3 M	-25 M	-32 M	-48 M	-10 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	725 M	971 M	1,08 Md	1,03 Md	1,11 Md
Résultat d'Exploitation	134 M	189 M	131 M	145 M	-13 M
Intérêts payés, total	-27 M	-27 M	-66 M	-65 M	-59 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	6 M	5 M	3 M
Charges d'intérêt nettes	-27 M	-27 M	-60 M	-60 M	-56 M
Gains (pertes) de change	5 M	15 M	5 M	3 M	-2 M
Autres produits non opérationnels	-4 M	-3 M	-9 M	-18 M	-20 M
EBT, hors éléments non courants	108 M	174 M	67 M	70 M	-91 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-8 M	-13 M	-3 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	100 M	161 M	64 M	70 M	-91 M
Charge d'impôt	34 M	38 M	20 M	12 M	-1 M
Résultat des activités poursuivies	66 M	123 M	44 M	58 M	-90 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-105 M	-27 M
Résultat net part du groupe	66 M	123 M	44 M	-47 M	-117 M
Résultat net	66 M	123 M	44 M	-47 M	-117 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	66 M	123 M	44 M	-47 M	-117 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	66 M	123 M	44 M	58 M	-90 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,86	2,58	0,91	-0,97	-2,41
BPA de base - Activités poursuivies	1,86	2,58	0,91	1,2	-1,86
Moyenne pondérée des actions en circulation	35,54 M	47,73 M	48,48 M	48,51 M	48,51 M
Bénéfice net par action - dilué	1,86	2,58	0,91	-0,97	-2,41
BPA dilué - Activités poursuivies	1,86	2,58	0,91	1,2	-1,86
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	35,54 M	47,73 M	48,48 M	48,51 M	48,51 M
BPA de base normalisé	1,9	2,28	0,86	0,9	-1,17
BPA dilué normalisé	1,9	2,28	0,86	0,9	-1,17
Éléments supplémentaires
EBITDA	142 M	202 M	150 M	162 M	1 M
EBITA	134 M	189 M	131 M	145 M	-13 M
EBIT	134 M	189 M	131 M	145 M	-13 M
EBITDAR	143 M	-	-	-	2 M
Total des revenus (tels que rapportés)	2,42 Md	3,17 Md	3,49 Md	-	2,92 Md
Taux d’imposition effectif (%)	34	23,6	31,25	17,14	1,1
Total des impôts courants	37 M	37 M	26 M	15 M	8 M
Total des impôts différés	-3 M	1 M	-7 M	-3 M	-9 M
Résultat net normalisé	67,5 M	109 M	41,88 M	43,75 M	-56,88 M
Intérêts sur la dette à long terme	3 M	4 M	4 M	3 M	3 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	1 M	3 M	5 M	6 M	9 M
Charges locatives nettes, total	1 M	-	-	-	1 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	441 k	-	-	-	444 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	559 k	-	-	-	556 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	271 M	369 M	446 M	261 M	205 M
Total des liquidités et VMP	271 M	369 M	446 M	261 M	205 M
Créances clients, total	687 M	1,12 Md	995 M	889 M	842 M
Autres créances	18 M	39 M	57 M	127 M	45 M
Total des créances	705 M	1,16 Md	1,05 Md	1,02 Md	887 M
Stocks	8 M	8 M	8 M	2 M	5 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	3 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	61 M	-
Total de l'actif circulant	984 M	1,53 Md	1,51 Md	1,34 Md	1,1 Md
Immobilisations corporelles brutes	224 M	366 M	377 M	396 M	429 M
Amortissements cumulés	-99 M	-180 M	-203 M	-234 M	-232 M
Immobilisations corporelles nettes	125 M	186 M	174 M	162 M	197 M
Goodwill	810 M	1,18 Md	1,24 Md	1,24 Md	1,22 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	-	179 M	179 M	179 M	180 M
Actifs d'impôts différés à long terme	14 M	10 M	16 M	7 M	2 M
Charges différées à long terme	193 M	20 M	20 M	23 M	20 M
Autres actifs à long terme, total	7 M	11 M	14 M	15 M	31 M
Total des actifs	2,13 Md	3,12 Md	3,15 Md	2,97 Md	2,76 Md
Passifs
Comptes à payer, total	258 M	323 M	335 M	296 M	298 M
Charges à payer, total	109 M	118 M	96 M	99 M	112 M
Part à court terme de la dette à long terme	1 M	5 M	9 M	8 M	104 M
Part à court terme des contrats de location	34 M	48 M	44 M	40 M	50 M
Impôts sur le revenu à payer	29 M	31 M	23 M	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	53 M	118 M	151 M	132 M	116 M
Autres passifs à court terme	82 M	88 M	258 M	259 M	66 M
Total du passif circulant	566 M	731 M	916 M	834 M	746 M
Dette à long terme	499 M	967 M	951 M	920 M	884 M
Contrats de location à long terme	55 M	70 M	52 M	38 M	81 M
Passif d'impôt différé Non courant	64 M	68 M	68 M	70 M	60 M
Autres passifs non courants	38 M	177 M	26 M	11 M	13 M
Total du passif	1,22 Md	2,01 Md	2,01 Md	1,87 Md	1,78 Md
Actions ordinaires, total	1 M	1 M	1 M	1 M	1 M
Primes d'émissions d'actions	1,4 Md	1,46 Md	1,47 Md	1,47 Md	1,47 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-485 M	-361 M	-317 M	-364 M	-481 M
Résultat global et autres	-1 M	5 M	-22 M	-14 M	-22 M
Total des fonds propres ordinaires	911 M	1,11 Md	1,13 Md	1,1 Md	971 M
Total des capitaux propres	911 M	1,11 Md	1,13 Md	1,1 Md	971 M
Total du passif et des capitaux propres	2,13 Md	3,12 Md	3,15 Md	2,97 Md	2,76 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	47,5 M	48,21 M	48,51 M	48,51 M	48,51 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	46,7 M	48,21 M	48,51 M	48,51 M	48,51 M
Actif net par action	19,51	22,94	23,36	22,57	20,02
Actif corporel net	101 M	-252 M	-283 M	-326 M	-434 M
Actif corporel net par action	2,16	-5,23	-5,83	-6,72	-8,95
Total de la dette	589 M	1,09 Md	1,06 Md	1,01 Md	1,12 Md
Dette nette	318 M	721 M	610 M	745 M	914 M
Dette relative aux contrats de location	8 M	-	-	-	8 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	8 M	8 M	8 M	2 M	5 M
Terres possédées	-	-	6 M	-	6 M
Bâtiments, total	-	-	-	6 M	-
Machines, total	73 M	158 M	170 M	172 M	152 M
Employés à temps plein	658	789	856	837	798
Salariés à temps partiel	-	-	-	-	15
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	5 M	6 M	5 M	4 M	4 M
Backlog de commande	3,49 Md	3,7 Md	4,05 Md	-	4,16 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	66 M	123 M	44 M	-47 M	-117 M
Dépréciation et amortissement - CF	45 M	61 M	71 M	66 M	73 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	45 M	61 M	71 M	66 M	73 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1 M	3 M	5 M	6 M	9 M
Autres activités d'exploitation, total	2 M	-9 M	-21 M	-49 M	-14 M
Variation des créances	-56 M	-292 M	94 M	8 M	72 M
Variation des stocks	-3 M	1 M	-	2 M	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	59 M	41 M	49 M	73 M	-69 M
Flux de trésorerie d'exploitation	114 M	-72 M	242 M	59 M	-46 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-8 M	-8 M	-13 M	-31 M	-18 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	6 M	11 M	4 M	8 M
Acquisitions en espèces	-153 M	-224 M	-74 M	-124 M	-2 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-15 M	-10 M	-6 M	-14 M	-7 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-5 M	-2 M	-1 M	2 M	-1 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	1 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-181 M	-238 M	-83 M	-162 M	-20 M
Dette à long terme émise, total	475 M	462 M	50 M	15 M	97 M
Total de la dette émise	475 M	462 M	50 M	15 M	97 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-424 M	-61 M	-117 M	-103 M	-81 M
Total de la dette remboursée	-424 M	-61 M	-117 M	-103 M	-81 M
Émission d'actions ordinaires	193 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	1 M	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	244 M	402 M	-67 M	-88 M	16 M
Ajustements des taux de change	5 M	6 M	-14 M	11 M	-10 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-1 M	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	182 M	97 M	78 M	-180 M	-60 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	27 M	22 M	67 M	65 M	59 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	27 M	39 M	39 M	58 M	24 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	66,88 M	-158 M	388 M	-19 M	2 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	83,75 M	-141 M	429 M	21,62 M	38,88 M
Variation du fonds de roulement net	23 M	305 M	-290 M	96 M	10 M
Dette nette émise (remboursée)	51 M	401 M	-67 M	-88 M	16 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,6	4,5	2,61	2,96	-0,28
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,72	6,39	3,74	4,22	-0,39
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,72	12,19	3,93	5,21	-8,71
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,72	12,19	3,93	5,21	-8,71
Analyse des marges
Marge brute %	35,54	36,93	35,07	35,66	37,53
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	28,3	29,64	30,01	30,6	35,44
Marge d’EBITDA %	5,88	6,43	4,34	4,93	0,03
Marge EBITA %	5,54	6,02	3,79	4,42	-0,45
Marge d'EBIT %	5,54	6,02	3,79	4,42	-0,45
Marge des activités poursuivies %	2,73	3,92	1,27	1,77	-3,09
Marge nette %	2,73	3,92	1,27	-1,43	-4,01
Net Avail. Pour la marge commune %	2,73	3,92	1,27	1,77	-3,09
Marge nette normalisée %	2,79	3,46	1,21	1,33	-1,95
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	2,77	-5,02	11,21	-0,58	0,07
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	3,46	-4,48	12,4	0,66	1,33
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,33	1,2	1,1	1,07	1,02
Rotation des actifs corporels	23,47	20,2	19,22	19,55	16,24
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,92	3,48	3,27	3,5	3,36
Rotation des stocks (stock moyen)	259,67	247,62	280,75	422,6	520,29
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,74	2,1	1,64	1,61	1,47
Quick Ratio	1,72	2,09	1,64	1,53	1,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,2	-0,1	0,26	0,07	-0,06
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	93,14	104,87	111,48	104,48	108,75
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	1,41	1,47	1,3	0,87	0,7
Délais de paiement des fournisseurs	52,93	53,52	53,47	54,8	59,43
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	41,62	52,82	59,32	50,55	50,02
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	64,65	98,55	93,2	91,87	115,24
Dette totale / Capital total	39,27	49,64	48,24	47,88	53,54
Dette à long terme / Capitaux propres	60,81	93,76	88,53	87,49	99,38
Dette à long terme / Capital total	36,93	47,22	45,82	45,6	46,17
Dette totale / Total de l'actif	57,29	64,54	63,99	63,11	64,75
EBIT / Charges d'intérêt	4,96	7	1,98	2,23	-0,22
EBITDA / Charges d'intérêt	6,63	9,26	3,06	3,25	1,02
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	6,33	8,96	2,86	2,77	0,71
Dette totale / EBITDA	3,29	4,36	5,23	4,77	18,65
Dette nette / EBITDA	1,78	2,88	3,02	3,53	15,23
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,44	4,5	5,59	5,59	26,64
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,86	2,98	3,23	4,14	21,76
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	31	29,95	10,12	3,08	-9,3
Résultat brut, Croissance 1 an	44,37	35,04	4,57	-1,84	-5,28
EBITDA, 1 an Croissance en %	15,45	50,75	-20,64	-12,9	-99,43
EBITA, 1 an Croissance en %	11,67	50	-25,57	-12,12	-108,28
EBIT, 1 an Croissance %	13,56	50	-25,57	-12,12	-108,28
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	37,5	86,36	-64,23	-29,27	-240,62
Résultat net, Croissance 1 an	37,5	86,36	-64,23	-206,82	148,94
Résultat net normalisé sur 1 an	63,64	74	-58,39	-30,69	-212,35
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	25,76	38,76	-64,78	-29,31	-240,62
Créances clients, Croissance sur 1 an	25,59	62,74	-11	-9,84	-5,92
Stocks, Croissance 1 an	100	0	0	-75	150
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	54,32	48,8	-6,45	-6,9	21,6
Total des actifs, 1 an Croissance en %	41,16	46,23	0,87	-5,66	-7,18
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,02 k	223,08	11,86	15,19	32,72
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	51,08	21,27	2,53	-3,35	-11,32
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-12,98	-163,16	-436,11	-75,62	-177,97
CAPEX, Croissance 1 an	100	0	62,5	138,46	-41,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-354,95	-333,68	-104,65	-117,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-278,89	-387,84	-95,2	33,48
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	30,48	19,63	2,25	-4,35
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	39,63	18,83	0,47	-4,24
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	28,15	5,8	-7,42	-92,67
EBITA, 2 ans CAGR %	-	25,5	1,96	-9,23	-71,93
EBIT, 2 ans CAGR %	-	26,56	1,96	-9,23	-71,93
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	60,08	-18,35	-31,33	4,76
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	60,08	-18,35	-38,18	63,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	62,37	-18,15	-34,06	-5,08
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	32,1	-30,1	-31,89	4,73
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	42,96	20,35	-10,83	-7,59
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	41,42	0	-50	-20,94
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	51,54	17,98	-6,67	6,4
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	43,67	21,45	-2,45	-6,42
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	429,15	90,48	13,51	23,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	35,43	11,46	-0,45	-7,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-25,86	45,7	-9,48	-56,4
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	41,42	27,48	96,85	17,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	150,29	-66,16	-93,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	133,37	-61,9	-70,61
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	23,31	10,76	-2,46
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	26,8	10,88	-1,93
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	6,84	6,53	-82,57
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	2,97	4,79	-58,04
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	3,55	4,79	-58,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-2,86	-4,22	-9,89
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-2,86	-10,7	-1,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	0,5	-11,21	-17,32
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-14,98	-13,66	-10,38
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	22,07	8,97	-9,02
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	25,99	-37	-14,5
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	29,03	9,03	1,93
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	27,69	11,64	-4,05
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	215,63	61,08	19,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	23,4	6,29	-4,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	22,7	-19,71	-13,87
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	48,12	57,07	31,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-32,53	-77,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-35	-36,1
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	9,58
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	12,95
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-61,8
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-35,89
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-35,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	13,4
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	19,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	6,63
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	4,67
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	9,01
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	4,56
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	19,45
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	12,76
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	117,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	10
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-18,89
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	35,1