Flux de Trésorerie Orange

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Données Financières Publiées: ORANGE

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	42,24 Md	42,27 Md	42,52 Md	43,47 Md	44,12 Md
Total Chiffre d'affaires	42,24 Md	42,27 Md	42,52 Md	43,47 Md	44,12 Md
Coût des marchandises vendues, total	25,3 Md	25,29 Md	26,96 Md	26,71 Md	27,44 Md
Résultat Brut	16,94 Md	16,98 Md	15,56 Md	16,76 Md	16,68 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,09 Md	887 M	930 M	938 M	895 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	8,35 Md	8,52 Md	8,56 Md	8,54 Md	8,83 Md
Autres dépenses de fonctionnement	1,88 Md	1,87 Md	1,59 Md	1,44 Md	1,26 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	11,32 Md	11,28 Md	11,08 Md	10,92 Md	10,99 Md
Résultat d'Exploitation	5,62 Md	5,7 Md	4,49 Md	5,84 Md	5,68 Md
Intérêts payés, total	-1,38 Md	-1,27 Md	-1,14 Md	-1,17 Md	-1,42 Md
Charges d'intérêt nettes	-1,38 Md	-1,27 Md	-1,14 Md	-1,17 Md	-1,42 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	8 M	-2 M	3 M	-2 M	-29 M
Gains (pertes) de change	72 M	-84 M	45 M	-120 M	-50 M
Autres produits non opérationnels	165 M	62 M	295 M	349 M	251 M
EBT, hors éléments non courants	4,48 Md	4,4 Md	3,69 Md	4,9 Md	4,43 Md
Charges de restructuration	-132 M	-25 M	-331 M	-125 M	-456 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-17 M	-18 M	-14 M	-40 M	-28 M
Dépréciation du goodwill	-54 M	-	-3,7 Md	-817 M	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-133 M	-55 M	-84 M	-107 M	-129 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	592 M	228 M	2,51 Md	233 M	90 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	40 M	-87 M	-108 M	-110 M	-116 M
Règlements judiciaires	-107 M	-238 M	-218 M	-50 M	-41 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	11 M
EBT, elements non courants inclus	4,67 Md	4,21 Md	1,74 Md	3,88 Md	3,76 Md
Charge d'impôt	1,45 Md	-848 M	962 M	1,26 Md	871 M
Résultat des activités poursuivies	3,23 Md	5,06 Md	778 M	2,62 Md	2,89 Md
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	3,23 Md	5,06 Md	778 M	2,62 Md	2,89 Md
Intérêts minoritaires	-220 M	-233 M	-545 M	-471 M	-451 M
Résultat net	3,01 Md	4,82 Md	233 M	2,15 Md	2,44 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	268 M	255 M	225 M	200 M	175 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,74 Md	4,57 Md	8 M	1,95 Md	2,26 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,74 Md	4,57 Md	8 M	1,95 Md	2,26 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,03	1,72	0	0,73	0,85
BPA de base - Activités poursuivies	1,03	1,72	0	0,73	0,85
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,65 Md	2,66 Md	2,66 Md	2,66 Md	2,66 Md
Bénéfice net par action - dilué	1,02	1,71	0	0,73	0,85
BPA dilué - Activités poursuivies	1,02	1,71	0	0,73	0,85
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,69 Md	2,68 Md	2,66 Md	2,69 Md	2,66 Md
BPA de base normalisé	0,97	0,95	0,66	0,97	0,87
BPA dilué normalisé	0,96	0,94	0,66	0,96	0,87
Dividende par action	0,7	0,7	0,7	0,7	0,72
Ratio de distribution	73,65	38,88	1,02 k	96,64	83,57
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	12,74 Md	12,89 Md	11,64 Md	12,98 Md	13,12 Md
EBITA	7,9 Md	8,01 Md	6,85 Md	8,26 Md	8,02 Md
EBIT	5,62 Md	5,7 Md	4,49 Md	5,84 Md	5,68 Md
EBITDAR	13,01 Md	13,04 Md	11,79 Md	13,12 Md	13,24 Md
Taux d’imposition effectif (%)	30,97	-20,16	55,29	32,59	23,15
Total des impôts courants	1,09 Md	-1,24 Md	750 M	1,17 Md	975 M
Total des impôts différés	354 M	396 M	212 M	97 M	-103 M
Résultat net normalisé	2,58 Md	2,52 Md	1,76 Md	2,59 Md	2,32 Md
Intérêts sur la dette à long terme	122 M	120 M	120 M	145 M	258 M
Provisions de pension	-30 M	-46 M	-23 M	310 M	400 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	823 M	736 M	783 M	804 M	784 M
Dépense de marketing	823 M	736 M	783 M	804 M	784 M
Charges locatives nettes, total	270 M	151 M	147 M	134 M	111 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	75,35 M	34,94 M	30,7 M	28,13 M	28 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	195 M	116 M	116 M	106 M	83 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	73 M	18 M	185 M	16 M	21 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	5 M	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	73 M	23 M	185 M	16 M	21 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	6,48 Md	8,14 Md	8,62 Md	6 Md	5,62 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	58 M	47 M	2,4 Md	7,26 Md	3,2 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	4,79 Md	3,37 Md	2,27 Md	112 M	2,71 Md
Total des liquidités et VMP	11,33 Md	11,56 Md	13,3 Md	13,37 Md	11,53 Md
Créances clients, total	8,47 Md	8,86 Md	7,49 Md	7,88 Md	7,81 Md
Autres créances	1,23 Md	1,24 Md	1,37 Md	1,44 Md	1,5 Md
Notes à recevoir	1,07 Md	70 M	-	-	-
Total des créances	10,77 Md	10,17 Md	8,86 Md	9,32 Md	9,31 Md
Stocks	906 M	814 M	952 M	1,05 Md	1,15 Md
Dépenses payées d'avance	52 M	199 M	240 M	71 M	68 M
Autres actifs à court terme, total	1,94 Md	2,35 Md	2,49 Md	3 Md	3,19 Md
Total de l'actif circulant	24,99 Md	25,09 Md	25,83 Md	26,8 Md	25,24 Md
Immobilisations corporelles brutes	109 Md	113 Md	122 Md	125 Md	131 Md
Amortissements cumulés	-74,48 Md	-77,21 Md	-83,52 Md	-85,4 Md	-89,87 Md
Immobilisations corporelles nettes	34,69 Md	36,08 Md	38,19 Md	39,58 Md	41,37 Md
Investissements à long terme	3,06 Md	2,88 Md	3,91 Md	4,54 Md	3,68 Md
Goodwill	27,64 Md	27,6 Md	24,19 Md	23,11 Md	23,78 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	14,74 Md	15,14 Md	14,94 Md	14,95 Md	15,1 Md
Prêts à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	992 M	731 M	692 M	421 M	598 M
Autres actifs à long terme, total	201 M	211 M	313 M	256 M	290 M
Total des actifs	106 Md	108 Md	108 Md	110 Md	110 Md
Passifs
Comptes à payer, total	6,68 Md	6,48 Md	6,74 Md	7,07 Md	7,04 Md
Charges à payer, total	3,55 Md	3,47 Md	3,75 Md	3,82 Md	4,12 Md
Emprunts à court terme	361 M	709 M	1,8 Md	1,25 Md	1,48 Md
Part à court terme de la dette à long terme	3,59 Md	4,5 Md	1,75 Md	3,5 Md	4,01 Md
Part à court terme des contrats de location	1,27 Md	1,5 Md	1,37 Md	1,51 Md	1,47 Md
Impôts sur le revenu à payer	748 M	673 M	425 M	538 M	460 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,14 Md	2,15 Md	2,69 Md	2,73 Md	2,85 Md
Autres passifs à court terme	9,36 Md	8,82 Md	8,76 Md	8,8 Md	9,1 Md
Total du passif circulant	27,7 Md	28,29 Md	27,28 Md	29,22 Md	30,53 Md
Dette à long terme	33,64 Md	30,93 Md	32,14 Md	32,33 Md	30,76 Md
Contrats de location à long terme	5,22 Md	5,88 Md	6,7 Md	6,9 Md	7,1 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	2,55 Md	2,2 Md	2,8 Md	2,57 Md	2,55 Md
Passif d'impôt différé Non courant	703 M	855 M	1,18 Md	1,12 Md	1,14 Md
Autres passifs non courants	2,08 Md	2,54 Md	2,61 Md	2,55 Md	2,87 Md
Total du passif	71,89 Md	70,7 Md	72,71 Md	74,69 Md	74,95 Md
Actions ordinaires, total	10,64 Md	10,64 Md	10,64 Md	10,64 Md	10,64 Md
Primes d'émissions d'actions	16,86 Md	16,86 Md	16,86 Md	16,86 Md	16,86 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,07 Md	1,85 Md	-399 M	-313 M	61 M
Résultat global et autres	5,3 Md	5,04 Md	5,24 Md	4,6 Md	4,26 Md
Total des fonds propres ordinaires	31,73 Md	34,4 Md	32,34 Md	31,78 Md	31,82 Md
Intérêts minoritaires	2,69 Md	2,64 Md	3,02 Md	3,17 Md	3,27 Md
Total des capitaux propres	34,42 Md	37,04 Md	35,36 Md	34,96 Md	35,1 Md
Total du passif et des capitaux propres	106 Md	108 Md	108 Md	110 Md	110 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,65 Md	2,66 Md	2,66 Md	2,66 Md	2,66 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,65 Md	2,66 Md	2,66 Md	2,66 Md	2,66 Md
Actif net par action	11,97	12,94	12,17	11,96	11,97
Actif corporel net	-10,65 Md	-8,34 Md	-6,79 Md	-6,28 Md	-7,05 Md
Actif corporel net par action	-4,02	-3,14	-2,55	-2,36	-2,65
Total de la dette	44,07 Md	43,51 Md	43,75 Md	45,49 Md	44,82 Md
Dette nette	32,75 Md	31,95 Md	30,45 Md	32,12 Md	33,29 Md
Dette relative aux PBO non financés	2,96 Md	2,54 Md	3,18 Md	3,1 Md	3,22 Md
Dette relative aux contrats de location	2,16 Md	1,21 Md	1,18 Md	1,07 Md	888 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	2,69 Md	2,64 Md	3,02 Md	3,17 Md	3,27 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	103 M	98 M	1,44 Md	1,49 Md	1,49 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks de produits finis, total	699 M	651 M	774 M	857 M	963 M
Stocks - Autres	270 M	223 M	242 M	258 M	265 M
Terres possédées	6,97 Md	7,08 Md	7,59 Md	7,92 Md	8,07 Md
Machines, total	3,93 Md	3,94 Md	3,96 Md	3,94 Md	3,76 Md
Employés à temps plein	136 k	134 k	140 k	136 k	137 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	888 M	983 M	1,01 Md	996 M	1,06 Md

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	3,01 Md	4,82 Md	233 M	2,15 Md	2,44 Md
Dépréciation et amortissement - CF	6,08 Md	6,26 Md	6,28 Md	6,23 Md	6,63 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	2,29 Md	2,31 Md	2,36 Md	2,42 Md	2,33 Md
Amortissements et dépréciations, Total	8,36 Md	8,57 Md	8,64 Md	8,65 Md	8,96 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-312 M	-244 M	-80 M	-181 M	-135 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	26 M	-7 M	-2,46 Md	-74 M	1 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	111 M	82 M	4,07 Md	999 M	483 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-8 M	2 M	-3 M	2 M	29 M
Rémunération à base d'actions (CF)	55 M	23 M	179 M	14 M	16 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	332 M	-275 M	-283 M	-10 M	498 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-480 M	362 M	1,11 Md	482 M	-232 M
Variation des créances	-105 M	-529 M	204 M	-315 M	338 M
Variation des stocks	69 M	72 M	-126 M	-108 M	-84 M
Variation des dettes fournisseurs	-85 M	-122 M	36 M	297 M	-100 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-813 M	-62 M	-292 M	-666 M	-163 M
Flux de trésorerie d'exploitation	10,16 Md	12,7 Md	11,24 Md	11,24 Md	12,05 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-8,42 Md	-8,55 Md	-8,75 Md	-8,78 Md	-7,83 Md
Vente d'immobilisations corporelles	628 M	374 M	217 M	324 M	316 M
Acquisitions en espèces	-466 M	-	-211 M	-57 M	-1,42 Md
cession totale ou partielle d'une activité	543 M	-	890 M	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-1,86 Md	1,61 Md	1,92 Md	-2,11 Md	1,78 Md
Autres activités d'investissement, total	211 M	996 M	-48 M	170 M	137 M
Flux de trésorerie d'investissement	-9,37 Md	-5,56 Md	-5,98 Md	-10,45 Md	-7,01 Md
Dette à court terme émise, total	-	-	1,14 Md	-	56 M
Dette à long terme émise, total	8,35 Md	2,69 Md	2,52 Md	1,81 Md	1,44 Md
Total de la dette émise	8,35 Md	2,69 Md	3,67 Md	1,81 Md	1,5 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-945 M	-413 M	-	-400 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-6,05 Md	-4,87 Md	-6,51 Md	-3,06 Md	-4,25 Md
Total de la dette remboursée	-6,99 Md	-5,29 Md	-6,51 Md	-3,46 Md	-4,25 Md
Émission d'actions ordinaires	500 M	7 M	-	14 M	177 M
Rachat d'actions ordinaires	-34 M	-12 M	-199 M	-	-15 M
Dividendes ordinaires payés	-2,21 Md	-1,88 Md	-2,36 Md	-2,07 Md	-2,04 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,21 Md	-1,88 Md	-2,36 Md	-2,07 Md	-2,04 Md
Autres activités de financement, total	445 M	-937 M	572 M	366 M	-834 M
Flux de trésorerie de financement	55 M	-5,41 Md	-4,83 Md	-3,34 Md	-5,46 Md
Ajustements des taux de change	3 M	-59 M	50 M	-61 M	32 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	1 M	1 M	-	1 M
Variation nette de la trésorerie	847 M	1,66 Md	477 M	-2,62 Md	-386 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,08 Md	-1,16 Md	954 M	1,03 Md	1,13 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,11 Md	-973 M	1,85 Md	2,49 Md	4,11 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-253 M	-177 M	2,57 Md	3,22 Md	5 Md
Variation du fonds de roulement net	3,78 Md	3,79 Md	313 M	321 M	-295 M
Dette nette émise (remboursée)	1,36 Md	-2,59 Md	-2,84 Md	-1,65 Md	-2,75 Md

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,46	3,32	2,6	3,35	3,23
Rendement du capital total	4,79	4,47	3,51	4,58	4,43
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	9,54	14,15	2,14	7,44	8,25
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,78	13,81	0,02	6,07	7,12
Analyse des marges
Marge brute %	40,11	40,16	36,6	38,55	37,8
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,59	2,1	2,19	2,16	2,03
Marge d’EBITDA %	30,16	30,49	27,38	29,87	29,74
Marge EBITA %	18,71	18,94	16,11	19	18,17
Marge d'EBIT %	13,3	13,48	10,55	13,44	12,88
Marge des activités poursuivies %	7,64	11,96	1,83	6,02	6,55
Marge nette %	7,12	11,41	0,55	4,94	5,53
Net Avail. Pour la marge commune %	6,48	10,8	0,02	4,48	5,13
Marge nette normalisée %	6,11	5,96	4,14	5,96	5,25
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-2,64	-2,3	4,36	5,72	9,32
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-0,6	-0,42	6,03	7,4	11,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,42	0,39	0,39	0,4	0,4
Rotation des actifs corporels