Compte de Résultat PAL Holdings, Inc.

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PAL

PHY6687L1036

Compagnies aériennes

Temps Différé Philippines S.E. 03:52:16 30/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,370 ^PHP	+2,43 %		-6,39 %	-11,32 %

13/08	PAL Holdings, Inc. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
29/06	Fitch note le projet d'émission obligataire d'une filiale de Philippine Airlines	MT

f56ad080a155731.boFin0N4EMyzegFWS71K3USbucP3lD4A-q0HpAysR8Q.COsV0ncAIa7GPlQnPcR5kiXywJqn5Gczy8dg0lbhf4sJ8TbWID1h-_UzNQ

Données Financières Publiées: PAL HOLDINGS, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Chiffre d'affaires	52,28 Md	128 Md	168 Md	164 Md	166 Md
Autres recettes, total	6,42 Md	11,3 Md	11,6 Md	13,9 Md	17,41 Md
Total Chiffre d'affaires	58,7 Md	139 Md	179 Md	178 Md	184 Md
Coût des marchandises vendues, total	53,45 Md	108 Md	132 Md	143 Md	149 Md
Résultat Brut	5,25 Md	31,52 Md	47,62 Md	35,49 Md	34,83 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	9,35 Md	14,22 Md	19,53 Md	17,53 Md	20,67 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	9,35 Md	14,22 Md	19,53 Md	17,53 Md	20,67 Md
Résultat d'Exploitation	-4,1 Md	17,3 Md	28,08 Md	17,96 Md	14,17 Md
Intérêts payés, total	-6,57 Md	-7,35 Md	-8,56 Md	-7,02 Md	-6,11 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	700 M	518 M	2,16 Md	1,81 Md	900 M
Charges d'intérêt nettes	-5,88 Md	-6,83 Md	-6,4 Md	-5,22 Md	-5,21 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	876 M	-937 M	-30,93 M	-1,85 Md	-420 M
Autres produits non opérationnels	-14,55 Md	622 M	-199 M	-1,68 Md	2,58 Md
EBT, hors éléments non courants	-23,64 Md	10,16 Md	21,45 Md	9,21 Md	11,11 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	30,67 M	-56,4 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	3,81 Md	411 M	325 M	192 M	264 M
Autres éléments non courants	73,55 Md	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	53,71 Md	10,57 Md	21,78 Md	9,44 Md	11,32 Md
Charge d'impôt	-6,9 Md	213 M	483 M	1,32 Md	1,26 Md
Résultat des activités poursuivies	60,61 Md	10,36 Md	21,29 Md	8,12 Md	10,07 Md
Résultat net part du groupe	60,61 Md	10,36 Md	21,29 Md	8,12 Md	10,07 Md
Intérêts minoritaires	-1,52 Md	-2,19 Md	-4,48 Md	-1,1 Md	-446 M
Résultat net	59,09 Md	8,16 Md	16,81 Md	7,02 Md	9,62 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	59,09 Md	8,16 Md	16,81 Md	7,02 Md	9,62 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	59,09 Md	8,16 Md	16,81 Md	7,02 Md	9,62 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	5,09	0,7	1,45	0,31	0,36
BPA de base - Activités poursuivies	5,09	0,7	1,45	0,31	0,36
Moyenne pondérée des actions en circulation	11,61 Md	11,61 Md	11,61 Md	22,41 Md	26,85 Md
Bénéfice net par action - dilué	4,62	0,7	1,45	0,31	0,36
BPA dilué - Activités poursuivies	4,62	0,7	1,45	0,31	0,36
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	12,79 Md	11,61 Md	11,61 Md	22,41 Md	26,85 Md
BPA de base normalisé	-1,4	0,36	0,77	0,21	0,24
BPA dilué normalisé	-1,27	0,36	0,77	0,21	0,24
Éléments supplémentaires
EBITDA	18,32 Md	29,82 Md	42,62 Md	35,43 Md	17,24 Md
EBITA	-4,1 Md	17,3 Md	28,08 Md	17,96 Md	14,17 Md
EBIT	-4,1 Md	17,3 Md	28,08 Md	17,96 Md	14,17 Md
EBITDAR	20,19 Md	32,01 Md	44,45 Md	40,83 Md	21,37 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	58,7 Md	139 Md	179 Md	178 Md	184 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-12,84	2,02	2,22	13,98	11,09
Total des impôts courants	12,47 M	242 M	755 M	563 M	637 M
Total des impôts différés	-6,91 Md	-28,5 M	-272 M	757 M	618 M
Résultat net normalisé	-16,3 Md	4,16 Md	8,93 Md	4,66 Md	6,5 Md
Intérêts sur la dette à long terme	6,06 Md	7,35 Md	8,56 Md	7,26 Md	3,87 Md
Provisions de pension	154 M	751 M	373 M	862 M	432 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	3,16 Md	8,11 Md	10,98 Md	13,75 Md	14,46 Md
Dépenses générales et administratives	6,18 Md	6,11 Md	8,55 Md	3,78 Md	6,21 Md
Charges locatives nettes, total	1,87 Md	2,19 Md	1,83 Md	5,39 Md	4,12 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	613 M	1,08 Md	1,2 Md	3,43 Md	2,25 Md
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,26 Md	1,11 Md	632 M	1,96 Md	1,88 Md
Dépenses d'entretien et de réparation, total	10,06 Md	15,91 Md	22,14 Md	22,61 Md	25,27 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Actifs
Trésorerie et équivalents	24,15 Md	18,38 Md	24,27 Md	23,27 Md	25,97 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	3,08 Md	16,32 Md	20,97 Md	5,26 Md	5,24 Md
Total des liquidités et VMP	27,23 Md	34,71 Md	45,24 Md	28,53 Md	31,22 Md
Créances clients, total	23,04 Md	26,5 Md	22,72 Md	17,77 Md	5,47 Md
Autres créances	4,47 Md	5,58 Md	4,29 Md	3,64 Md	625 M
Total des créances	27,51 Md	32,08 Md	27 Md	21,4 Md	6,1 Md
Stocks	3,1 Md	3,62 Md	4,97 Md	5,95 Md	6,65 Md
Autres actifs à court terme, total	1,49 Md	1,98 Md	4,23 Md	4,8 Md	3,28 Md
Total de l'actif circulant	59,32 Md	72,38 Md	81,44 Md	60,68 Md	47,25 Md
Immobilisations corporelles brutes	225 Md	233 Md	270 Md	267 Md	286 Md
Amortissements cumulés	-110 Md	-120 Md	-149 Md	-134 Md	-126 Md
Immobilisations corporelles nettes	115 Md	113 Md	120 Md	133 Md	160 Md
Investissements à long terme	837 M	794 M	695 M	875 M	3,91 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	4,48 Md	4,93 Md	5,31 Md	4,7 Md	4,25 Md
Autres actifs à long terme, total	14,46 Md	14,92 Md	12,1 Md	14,3 Md	15,49 Md
Total des actifs	194 Md	206 Md	220 Md	213 Md	231 Md
Passifs
Comptes à payer, total	13,12 Md	13,62 Md	13,02 Md	9,38 Md	12,01 Md
Charges à payer, total	26,25 Md	25,99 Md	25,05 Md	23,59 Md	19,97 Md
Emprunts à court terme	1,39 Md	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	6,05 Md	6,19 Md	8,83 Md	9,21 Md	9,95 Md
Part à court terme des contrats de location	11,52 Md	14,41 Md	17,11 Md	15,96 Md	16,11 Md
Impôts sur le revenu à payer	232 M	292 M	1,29 Md	682 M	714 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	11,9 Md	22,12 Md	27,53 Md	28,07 Md	25,03 Md
Autres passifs à court terme	-	-	-	-	-
Total du passif circulant	70,47 Md	82,63 Md	92,83 Md	86,89 Md	83,78 Md
Dette à long terme	40,59 Md	37,51 Md	21,55 Md	14,49 Md	8,86 Md
Contrats de location à long terme	65,17 Md	54,51 Md	48,94 Md	40,57 Md	64,2 Md
Recettes non acquises Non courantes	3,98 Md	5,04 Md	6,74 Md	8,29 Md	6,96 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	11,91 Md	13,06 Md	15,05 Md	16,81 Md	17,45 Md
Passif d'impôt différé Non courant	93 k	-	-	-	-
Autres passifs non courants	34,27 M	461 M	1,31 Md	3,34 Md	3,88 Md
Total du passif	192 Md	193 Md	186 Md	170 Md	185 Md
Actions ordinaires, total	9,8 Md	9,8 Md	9,8 Md	25,04 Md	25,96 Md
Primes d'émissions d'actions	3,01 M	3,01 M	3,01 M	2,56 Md	2,56 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-29,79 Md	-21,55 Md	-4,62 Md	2,54 Md	13,45 Md
Actions détenues en propre	-25 k	-25 k	-25 k	-25 k	-25 k
Résultat global et autres	12,95 Md	13,5 Md	12,82 Md	1,51 Md	2,01 Md
Total des fonds propres ordinaires	-7,03 Md	1,75 Md	18 Md	31,65 Md	43,98 Md
Intérêts minoritaires	8,72 Md	11,07 Md	15,31 Md	11,23 Md	1,51 Md
Total des capitaux propres	1,69 Md	12,82 Md	33,3 Md	42,88 Md	45,49 Md
Total du passif et des capitaux propres	194 Md	206 Md	220 Md	213 Md	231 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	11,61 Md	11,61 Md	11,61 Md	26,85 Md	26,85 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	11,61 Md	11,61 Md	11,61 Md	26,85 Md	26,85 Md
Actif net par action	-0,61	0,15	1,55	1,18	1,64
Actif corporel net	-7,03 Md	1,75 Md	18 Md	31,65 Md	43,98 Md
Actif corporel net par action	-0,61	0,15	1,55	1,18	1,64
Total de la dette	125 Md	113 Md	96,43 Md	80,22 Md	99,12 Md
Dette nette	97,5 Md	77,93 Md	51,19 Md	51,69 Md	67,9 Md
Dette relative aux PBO non financés	4,85 Md	5,55 Md	5,58 Md	6,23 Md	6,55 Md
Dette relative aux contrats de location	14,96 Md	17,52 Md	14,68 Md	43,13 Md	33 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	8,72 Md	11,07 Md	15,31 Md	11,23 Md	1,51 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	3,18 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	774 M	1,31 Md	2,09 Md	2,18 Md	1,52 Md
Stocks de produits finis, total	2,32 Md	2,31 Md	2,88 Md	3,77 Md	5,12 Md
Bâtiments, total	1,1 Md	1,21 Md	1,2 Md	1,37 Md	1,41 Md
Machines, total	8,1 Md	8,4 Md	1,64 Md	282 M	3,75 Md
Employés à temps plein	4,43 k	4,81 k	5,11 k	5,37 k	5,43 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,67 Md	2,23 Md	3,57 Md	4,1 Md	3,47 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Résultat net	59,09 Md	8,16 Md	16,81 Md	7,02 Md	9,62 Md
Dépréciation et amortissement - CF	19,51 Md	13,05 Md	14,61 Md	18,69 Md	22,35 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	19,51 Md	13,05 Md	14,61 Md	18,69 Md	22,35 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-1,76 Md	42,91 M	31,09 M	30,67 M	56,4 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-3,81 Md	-314 M	-216 M	-192 M	-270 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-72,65 Md	4,26 Md	8,74 Md	8,31 Md	2,11 Md
Variation des créances	-7,97 Md	-3,62 Md	5,07 Md	5,6 Md	1,14 Md
Variation des stocks	815 M	-520 M	-1,35 Md	-985 M	-697 M
Variation des dettes fournisseurs	-642 M	-226 M	-2,17 Md	-4,1 Md	813 M
Variation des revenus collectés avant livraison	2,79 Md	10,21 Md	5,42 Md	537 M	-3,04 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	707 M	-5,17 Md	2,9 Md	-6,31 Md	558 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-3,92 Md	25,88 Md	49,85 Md	28,58 Md	32,63 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-7,73 M	-1,49 Md	-9,36 Md	-22,48 Md	-30,21 Md
Vente d'immobilisations corporelles	34,56 M	636 M	-	86,65 M	-
Vente (achat) de biens immobiliers	661 M	-	-26,8 M	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-11,03 Md	-6,05 Md	17,76 Md	-41,53 M
Autres activités d'investissement, total	2,24 Md	180 M	-164 M	7,54 M	2,99 Md
Flux de trésorerie d'investissement	2,92 Md	-11,7 Md	-15,6 Md	-4,62 Md	-27,26 Md
Dette à court terme émise, total	20,42 Md	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	5,1 Md	-	3,39 Md	5,21 Md	24,57 Md
Total de la dette émise	25,52 Md	-	3,39 Md	5,21 Md	24,57 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-23,64 Md	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,88 Md	-23,26 Md	-31,53 Md	-31,13 Md	-29,5 Md
Total de la dette remboursée	-29,52 Md	-23,26 Md	-31,53 Md	-31,13 Md	-29,5 Md
Émission d'actions ordinaires	25,75 Md	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-16 M	924 M
Flux de trésorerie de financement	21,75 Md	-23,26 Md	-28,14 Md	-25,94 Md	-4 Md
Ajustements des taux de change	1,04 Md	3,3 Md	-219 M	969 M	1,33 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-1 k	-
Variation nette de la trésorerie	21,8 Md	-5,77 Md	5,89 Md	-1 Md	2,7 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,07 Md	-	6,09 Md	4,69 Md	4,05 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	201 M	533 M	967 M	788 M	1,02 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-5,12 Md	22,73 Md	26,72 Md	1,93 Md	9,29 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-1,01 Md	27,32 Md	32,07 Md	6,32 Md	13,11 Md
Variation du fonds de roulement net	17,95 Md	-4,94 Md	-9,27 Md	1,12 Md	-12,12 Md
Dette nette émise (remboursée)	-4,01 Md	-23,26 Md	-28,14 Md	-25,92 Md	-4,93 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-1,21	5,41	8,24	5,19	3,99
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,01	8,59	13,76	8,88	6,61
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-182,52	142,76	92,32	21,31	22,78
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-145,75	-309,01	170,29	28,28	25,44
Analyse des marges
Marge brute %	8,94	22,64	26,58	19,94	18,95
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	15,92	10,21	10,91	9,85	11,24
Marge d’EBITDA %	31,2	21,42	23,79	19,91	9,38
Marge EBITA %	-6,98	12,43	15,68	10,09	7,71
Marge d'EBIT %	-6,98	12,43	15,68	10,09	7,71
Marge des activités poursuivies %	103,26	7,44	11,89	4,56	5,48
Marge nette %	100,66	5,86	9,39	3,94	5,23
Net Avail. Pour la marge commune %	100,66	5,86	9,39	3,94	5,23
Marge nette normalisée %	-27,76	2,98	4,98	2,62	3,54
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-8,72	16,33	14,92	1,08	5,06
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-1,72	19,62	17,9	3,55	7,13
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,28	0,7	0,84	0,82	0,83
Rotation des actifs corporels	0,4	1,22	1,54	1,41	1,26
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,76	5,17	6,81	8,11	14,32
Rotation des stocks (stock moyen)	15,68	32,07	30,63	26,11	23,65
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,84	0,88	0,88	0,7	0,56
Quick Ratio	0,78	0,81	0,78	0,57	0,45
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,06	0,31	0,54	0,33	0,39
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	132,11	70,66	53,61	45,14	25,48
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	23,28	11,38	11,91	14,02	15,43
Délais de paiement des fournisseurs	98,58	45,09	38,66	28,73	26,08
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	56,81	36,94	26,87	30,44	14,84
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	7,38 k	878,36	289,55	187,08	217,89
Dette totale / Capital total	98,66	89,78	74,33	65,17	68,54
Dette à long terme / Capitaux propres	6,26 k	717,66	211,67	128,39	160,59
Dette à long terme / Capital total	83,66	73,35	54,34	44,72	50,52
Dette totale / Total de l'actif	99,13	93,78	84,84	79,89	80,27
EBIT / Charges d'intérêt	-0,62	2,36	3,28	2,56	2,32
EBITDA / Charges d'intérêt	7,03	6,06	7,19	7,85	5,98
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	7,03	5,85	6,1	4,65	1,03
Dette totale / EBITDA	2,7	2,53	1,57	1,46	2,71
Dette nette / EBITDA	2,11	1,75	0,83	0,94	1,86
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,7	2,62	1,85	2,46	15,72
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,11	1,81	0,98	1,58	10,77
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	6,22	137,2	28,64	-0,62	3,27
Résultat brut, Croissance 1 an	-129,4	500,59	51,06	-25,47	-1,85
EBITDA, 1 an Croissance en %	-173,75	84,47	42,91	-16,86	-51,34
EBITA, 1 an Croissance en %	-84,58	-522,33	62,31	-36,04	-21,14
EBIT, 1 an Croissance %	-84,58	-522,33	62,31	-36,04	-21,14
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-182,93	-82,91	105,56	-61,87	23,98
Résultat net, Croissance 1 an	-182,29	-86,18	105,92	-58,25	37,06
Résultat net normalisé sur 1 an	-24,37	-125,5	114,77	-47,69	39,5
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-174,69	-84,78	105,92	-78,37	14,37
Créances clients, Croissance sur 1 an	55,57	15,02	-14,27	-21,8	-69,19
Stocks, Croissance 1 an	-16,72	16,79	37,26	19,82	11,72
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-34,56	-1,51	6,35	10,41	20,36
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-14,94	6,29	6,65	-2,94	8,14
Actif corporel net, Croissance 1 an	-90,5	-124,86	929,24	75,85	38,98
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-90,5	-124,86	929,24	75,85	38,98
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-522,78	-760,45	92,64	-42,65	14,15
CAPEX, Croissance 1 an	-99,69	19,13 k	529,78	140,19	34,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-136,3	-544,29	34,93	-92,79	382,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-104,98	-2,81 k	31,47	-80,31	107,58
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-38,36	58,73	74,68	13,07	1,31
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-47,01	32,88	201,21	6,11	-14,47
EBITDA, 2 ans CAGR %	-19,95	23,27	62,36	9	-36,39
EBITA, 2 ans CAGR %	19,89	-19,31	161,81	1,89	-28,98
EBIT, 2 ans CAGR %	19,89	-19,31	161,81	1,89	-28,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	149,94	-62,35	-40,73	-11,47	-31,25
Résultat net, CAGR sur 2 ans	139,39	-66,28	-46,66	-7,28	-24,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	53,02	-56,08	-25,99	6,23	-14,57
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	128,07	-66,28	-46,66	-33,26	-50,26
Créances clients, CAGR sur 2 ans	19,71	33,77	-0,7	-18,12	-50,91
Stocks, CAGR sur 2 ans	-22,22	-1,38	26,61	28,25	15,7
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-30,49	-19,72	2,34	8,36	15,28
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-21,9	-4,92	6,47	1,74	2,45
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	42,11	-84,63	59,97	325,43	56,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	42,11	-84,63	59,97	325,43	56,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-62,03	428,42	256,69	5,1	-19,09
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-96,03	-23,07	3,38 k	288,94	79,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-42,31	26,99	128,52	-68,8	-41,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-79,02	16,17	464,23	-49,11	-36,06
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-26,93	-3,41	47,99	44,74	9,7
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-18,83	19,03	38,68	89,1	3,39
EBITDA, 3 ans CAGR %	99,24	1,42	29,5	29,9	-16,69
EBITA, 3 ans CAGR %	-11,57	82,42	1,86	63,67	-6,45
EBIT, 3 ans CAGR %	-11,57	82,42	1,86	63,67	-6,45
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	153,8	2,2	-33,71	-48,84	-0,95
Résultat net, CAGR sur 3 ans	138,96	-7,49	-38,37	-50,84	5,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	45,73	-15,79	-25,46	-34,12	16,33
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	131,37	-7,49	-38,37	-60,52	-20,14
Créances clients, CAGR sur 3 ans	15,65	18,13	15,33	-8,3	-40,89
Stocks, CAGR sur 3 ans	-13,93	-10,93	10,11	24,31	22,48
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-3,98	-21,93	-11,83	4,96	12,22
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-0,9	-13,45	-1,21	3,23	3,83
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-3,11	-20,52	-37,59	65,1	193
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-3,11	-20,52	-37,59	65,1	193
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-0,05	-1,62	277,48	93,95	8,04
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-89,15	-32,79	55,04	1,33 k	172,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	201,94	13,93	23,76	-27,78	-22,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-31,3	6,08	16,57	84,4	-18,69
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-12,5	1,46	3,55	2,87	27,17
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-24,97	20,83	37,15	13,68	14,3
EBITDA, 5 ans CAGR %	1,52	39,33	79,05	4,39	-2,56
EBITA, 5 ans CAGR %	-15,7	46,51	36,51	44,51	-11,82
EBIT, 5 ans CAGR %	-15,63	46,02	36,51	44,51	-11,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	65,18	9,88	41,85	-3,5	-32,73
Résultat net, CAGR sur 5 ans	70,24	2,17	31,17	-7,4	-33,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	38,76	-3,27	11,13	-7,71	-21,32
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	66,81	2,17	31,17	-18,81	-43,43
Créances clients, CAGR sur 5 ans	10,87	13,84	8,81	2,02	-18,05
Stocks, CAGR sur 5 ans	0,98	0,71	0,44	3,05	12,31
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	0,37	-1,61	-1,5	-10,99	-1,85
Total des actifs, 5 ans CAGR %	3,33	2,74	1,98	-7,67	0,24
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-12,3	-26,4	18,41	55,48	-9,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-12,3	-26,4	18,41	55,48	-9,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-24,3	73,32	66,25	1,01	103,86
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-76,76	-35,62	9,15	35,64	64,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-1,71	15,13	170,09	-33,98	-7,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-32,93	24,85	59,5	-22,7	-8,32