Flux de Trésorerie Pulsenmore Ltd.

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Equipement et technologie médicale avancés

Cours en clôture TEL AVIV STOCK EXCHANGE Autres places de cotation 21/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 114,00 ^ILa	-3,88 %		+0,72 %	-46,67 %

13/07	Pulsenmore sélectionné par l'Autorité de l'innovation et le ministère de la Santé d'Israël pour piloter un projet de développement d'IA d'un million de dollars	CI
02/07	Pulsenmore depose une demande d'enregistrement pour la revente de 3,1 millions d'actions	MT

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Données Financières Publiées: PULSENMORE LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,58 M	10,81 M	6,19 M	9,66 M	9,48 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	30,54 M
Total Chiffre d'affaires	1,58 M	10,81 M	6,19 M	9,66 M	40,02 M
Coût des marchandises vendues, total	864 k	5,69 M	3,99 M	6,08 M	6,34 M
Résultat Brut	714 k	5,12 M	2,2 M	3,58 M	33,68 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	11,81 M	21,7 M	26,39 M	25,66 M	28,5 M
Dépenses de R&D	10,84 M	29,62 M	31,4 M	20,13 M	17,35 M
Autres dépenses de fonctionnement	6 k	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	22,66 M	51,33 M	57,79 M	45,79 M	45,85 M
Résultat d'Exploitation	-21,94 M	-46,2 M	-55,59 M	-42,22 M	-12,16 M
Intérêts payés, total	-267 k	-323 k	-586 k	-502 k	-315 k
Intérêts perçus et revenus des placements	76 k	3,09 M	6,85 M	5,32 M	3,54 M
Charges d'intérêt nettes	-191 k	2,77 M	6,27 M	4,82 M	3,22 M
Gains (pertes) de change	-4,33 M	10,62 M	6,42 M	552 k	-5,56 M
Autres produits non opérationnels	839 k	10,7 M	-15,55 M	52 k	-1,35 M
EBT, hors éléments non courants	-25,62 M	-22,12 M	-58,44 M	-36,79 M	-15,85 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-25,62 M	-22,12 M	-58,44 M	-36,79 M	-15,85 M
Charge d'impôt	-	-	127 k	-56 k	1 k
Résultat des activités poursuivies	-25,62 M	-22,12 M	-58,57 M	-36,74 M	-15,85 M
Résultat net part du groupe	-25,62 M	-22,12 M	-58,57 M	-36,74 M	-15,85 M
Résultat net	-25,62 M	-22,12 M	-58,57 M	-36,74 M	-15,85 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-25,62 M	-22,12 M	-58,57 M	-36,74 M	-15,85 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-25,62 M	-22,12 M	-58,57 M	-36,74 M	-15,85 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-5	-3,67	-9,15	-5,74	-2,46
BPA de base - Activités poursuivies	-5	-3,67	-9,15	-5,74	-2,46
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,13 M	6,03 M	6,4 M	6,4 M	6,44 M
Bénéfice net par action - dilué	-5	-3,68	-9,15	-5,76	-2,46
BPA dilué - Activités poursuivies	-5	-3,68	-9,15	-5,76	-2,46
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,13 M	6,03 M	6,4 M	6,4 M	6,44 M
BPA de base normalisé	-3,12	-2,29	-5,7	-3,59	-1,54
BPA dilué normalisé	-3,12	-2,29	-5,7	-3,59	-1,54
Éléments supplémentaires
EBITDA	-21,77 M	-45,79 M	-54,19 M	-40,37 M	-10,33 M
EBITA	-21,94 M	-46,2 M	-55,59 M	-42,22 M	-12,16 M
EBIT	-21,94 M	-46,2 M	-55,59 M	-42,22 M	-12,16 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	40,02 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-0,22	0,15	-0,01
Total des impôts courants	-	-	127 k	-	-
Résultat net normalisé	-16,02 M	-13,82 M	-36,52 M	-23 M	-9,91 M
Intérêts sur la dette à long terme	267 k	323 k	586 k	502 k	315 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	2,32 M	3,56 M	3,55 M	4,27 M	4,56 M
Dépense de marketing	4,37 M	8,92 M	9,43 M	10,32 M	11,82 M
Dépenses générales et administratives	7,43 M	12,79 M	16,95 M	15,34 M	16,68 M
Dépense en recherche et de développement	13,07 M	29,62 M	31,4 M	20,13 M	17,35 M
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	776 k	1,72 M	879 k	117 k	108 k
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	133 k	255 k	321 k	144 k	60 k
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	1,95 M	3,14 M	2,25 M	1,23 M	472 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	27 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,86 M	5,11 M	3,45 M	1,49 M	667 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	113 M	15,37 M	23,87 M	41,17 M	21,6 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	40,48 M	168 M	118 M	62,85 M	47,53 M
Total des liquidités et VMP	153 M	183 M	142 M	104 M	69,14 M
Créances clients, total	1,28 M	9,93 M	962 k	3,91 M	4,14 M
Autres créances	4,04 M	1,44 M	1,14 M	652 k	743 k
Total des créances	5,32 M	11,37 M	2,1 M	4,56 M	4,89 M
Stocks	4,48 M	14,25 M	23,69 M	23,09 M	6,59 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	293 k	377 k
Liquidités soumises à restrictions	140 k	140 k	140 k	140 k	140 k
Autres actifs à court terme, total	2,07 M	2,66 M	236 k	292 k	271 k
Total de l'actif circulant	165 M	212 M	168 M	132 M	81,4 M
Immobilisations corporelles brutes	2,58 M	11,18 M	16,5 M	16,75 M	17,36 M
Amortissements cumulés	-774 k	-2,07 M	-4,47 M	-7,32 M	-10,25 M
Immobilisations corporelles nettes	1,8 M	9,12 M	12,02 M	9,42 M	7,11 M
Autres actifs à long terme, total	-	15,6 M	-	-	13,34 M
Total des actifs	167 M	236 M	180 M	142 M	102 M
Passifs
Comptes à payer, total	830 k	5,86 M	4,92 M	2,36 M	1,98 M
Charges à payer, total	2,97 M	3,67 M	3,35 M	5,77 M	6,39 M
Part à court terme des contrats de location	554 k	863 k	923 k	999 k	1,02 M
Autres passifs à court terme	2,35 M	5,16 M	5,21 M	5,14 M	938 k
Total du passif circulant	6,71 M	15,55 M	14,41 M	14,26 M	10,33 M
Contrats de location à long terme	232 k	3,1 M	2,41 M	1,12 M	542 k
Autres passifs non courants	6,48 M	30,14 M	30,86 M	29,56 M	7,89 M
Total du passif	13,43 M	48,79 M	47,68 M	44,94 M	18,76 M
Actions ordinaires, total	1 k	2 k	2 k	2 k	2 k
Primes d'émissions d'actions	201 M	252 M	252 M	253 M	256 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-49,87 M	-71,98 M	-131 M	-167 M	-183 M
Résultat global et autres	2,52 M	7,22 M	10,31 M	10,97 M	10,09 M
Total des fonds propres ordinaires	154 M	188 M	132 M	96,89 M	83,09 M
Total des capitaux propres	154 M	188 M	132 M	96,89 M	83,09 M
Total du passif et des capitaux propres	167 M	236 M	180 M	142 M	102 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,78 M	6,24 M	6,24 M	6,27 M	6,5 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,78 M	6,24 M	6,24 M	6,27 M	6,5 M
Actif net par action	26,58	30,05	21,19	15,45	12,78
Actif corporel net	154 M	188 M	132 M	96,89 M	83,09 M
Actif corporel net par action	26,58	30,05	21,19	15,45	12,78
Total de la dette	786 k	3,97 M	3,33 M	2,12 M	1,56 M
Dette nette	-153 M	-179 M	-138 M	-102 M	-67,57 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	4,04 M	14,08 M	17,12 M	17,98 M	4,13 M
Stocks - travaux en cours, total	218 k	99 k	702 k	120 k	334 k
Stocks de produits finis, total	219 k	74 k	5,87 M	4,99 M	2,13 M
Machines, total	1,5 M	5,96 M	11,15 M	11,66 M	11,8 M
Employés à temps plein	47	64	67	58	71

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-25,62 M	-22,12 M	-58,57 M	-36,74 M	-15,85 M
Dépréciation et amortissement - CF	560 k	1,3 M	2,4 M	2,85 M	2,8 M
Amortissements et dépréciations, Total	560 k	1,3 M	2,4 M	2,85 M	2,8 M
Rémunération à base d'actions (CF)	2,04 M	4,73 M	3,28 M	1,39 M	667 k
Autres activités d'exploitation, total	3,81 M	-21,1 M	2,83 M	-5,42 M	3,56 M
Variation des créances	-1,28 M	-8,64 M	8,96 M	-2,95 M	-235 k
Variation des stocks	-2,61 M	-9,77 M	-9,44 M	598 k	3,16 M
Variation des dettes fournisseurs	162 k	5,03 M	-936 k	-2,56 M	-379 k
Variation des revenus collectés avant livraison	2,29 M	20,51 M	157 k	-	-27,09 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-5,37 M	2,54 M	1,65 M	1,37 M	491 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-26,03 M	-27,52 M	-49,66 M	-41,46 M	-32,88 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-775 k	-4,51 M	-3,93 M	-509 k	-135 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-40,48 M	-123 M	53,78 M	51,42 M	10,62 M
Autres activités d'investissement, total	-105 k	2,5 M	6,85 M	7,67 M	3,37 M
Flux de trésorerie d'investissement	-41,36 M	-125 M	56,71 M	58,58 M	13,85 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-512 k	-188 k	-994 k	-1,17 M	-1,18 M
Total de la dette remboursée	-512 k	-188 k	-994 k	-1,17 M	-1,18 M
Émission d'actions ordinaires	174 M	51,17 M	2 k	3 k	25 k
Émission d'actions privilégiées	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	4,53 M	-17 k	-152 k	-400 k	1,16 M
Flux de trésorerie de financement	178 M	50,97 M	-1,14 M	-1,56 M	4 k
Ajustements des taux de change	-4,29 M	3,62 M	2,6 M	1,74 M	-542 k
Variation nette de la trésorerie	107 M	-97,49 M	8,5 M	17,3 M	-19,57 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	39 k	1,1 M	347 k	292 k	165 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-17,7 M	-35,05 M	-32,12 M	-26,41 M	7,69 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-17,54 M	-34,84 M	-31,75 M	-26,1 M	7,89 M
Variation du fonds de roulement net	6,47 M	7,87 M	-1,06 M	3,54 M	-12,15 M
Dette nette émise (remboursée)	-512 k	-188 k	-994 k	-1,17 M	-1,18 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-15,57	-14,31	-16,69	-16,4	-6,24
Rentabilité du capital total (ROTC)	-17,4	-16,69	-21,25	-22,5	-8,28
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-32,72	-12,96	-36,63	-32,07	-17,62
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-32,72	-12,96	-36,63	-32,07	-17,62
Analyse des marges
Marge brute %	45,25	47,38	35,57	37,03	84,15
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	748,23	200,69	426,44	265,62	71,2
Marge d’EBITDA %	-1,38 k	-423,46	-875,79	-417,91	-25,8
Marge EBITA %	-1,39 k	-427,24	-898,29	-436,96	-30,39
Marge d'EBIT %	-1,39 k	-427,24	-898,29	-436,96	-30,39
Marge des activités poursuivies %	-1,62 k	-204,54	-946,46	-380,25	-39,61
Marge nette %	-1,62 k	-204,54	-946,46	-380,25	-39,61
Net Avail. Pour la marge commune %	-1,62 k	-204,54	-946,46	-380,25	-39,61
Marge nette normalisée %	-1,01 k	-127,84	-590,26	-238,02	-24,75
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-1,12 k	-324,08	-519,08	-273,4	19,22
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-1,11 k	-322,21	-513,16	-270,15	19,71
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,02	0,05	0,03	0,06	0,33
Rotation des actifs corporels	1,24	1,98	0,59	0,9	4,84
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	1,93	1,14	3,97	2,36
Rotation des stocks (stock moyen)	0,27	0,61	0,21	0,26	0,43
Liquidité à court terme
Current Ratio	24,64	13,61	11,65	9,28	7,88
Quick Ratio	23,65	12,51	9,98	7,61	7,17
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-3,88	-1,77	-3,45	-2,91	-3,18
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	189,22	321,14	92,27	154,96
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	1,34 k	600,77	1,74 k	1,41 k	854,23
Délais de paiement des fournisseurs	78,65	78,99	146,57	242,94	-77,96
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	711	1,91 k	1,26 k	1,09 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,51	2,11	2,52	2,19	1,88
Dette totale / Capital total	0,51	2,07	2,46	2,14	1,85
Dette à long terme / Capitaux propres	0,15	1,65	1,82	1,16	0,65
Dette à long terme / Capital total	0,15	1,62	1,78	1,13	0,64
Dette totale / Total de l'actif	8,03	20,65	26,5	31,69	18,42
EBIT / Charges d'intérêt	-82,19	-143,04	-94,86	-84,09	-38,62
EBITDA / Charges d'intérêt	-80,09	-139,03	-90,76	-78,41	-29,71
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-82,99	-152,98	-97,46	-79,43	-30,14
Dette totale / EBITDA	-0,04	-0,09	-0,06	-0,05	-0,17
Dette nette / EBITDA	7,13	3,99	2,6	2,59	7,22
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,04	-0,08	-0,06	-0,05	-0,16
Dette nette / (EBITDA - Capex)	6,88	3,63	2,42	2,56	7,12
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	585,3	-42,78	56,12	314,28
Résultat brut, Croissance 1 an	-	617,65	-57,05	62,52	841,63
EBITDA, 1 an Croissance en %	128,63	110,39	18,35	-25,5	-74,42
EBITA, 1 an Croissance en %	128,56	110,54	20,31	-24,05	-71,19
EBIT, 1 an Croissance %	128,56	110,54	20,31	-24,05	-71,19
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	86,54	-13,68	164,78	-37,28	-56,85
Résultat net, Croissance 1 an	86,54	-13,68	164,78	-37,28	-56,85
Résultat net normalisé sur 1 an	153,76	-13,68	164,21	-37,04	-56,91
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	8,57	-26,36	149,48	-37,03	-57,1
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	672,53	-90,31	306,34	6,01
Stocks, Croissance 1 an	139,68	217,92	66,26	-2,52	-71,45
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	144,97	405,55	31,9	-21,61	-24,59
Total des actifs, 1 an Croissance en %	1,76 k	41,36	-23,87	-21,17	-28,19
Actif corporel net, Croissance 1 an	5,22 k	21,98	-29,48	-26,73	-14,24
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	5,22 k	21,98	-29,48	-26,73	-14,24
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	175,17	5,73	80,45	-16,52	-20,71
CAPEX, Croissance 1 an	99,23	481,42	-12,87	-87,04	-73,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	97,98	-8,35	-14,84	-129,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	98,71	-8,87	-14,85	-130,22
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	98,03	-5,48	154,32
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	75,57	-16,45	291,19
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	119,32	57,79	-6,1	-56,35
EBITA, 2 ans CAGR %	-	119,37	59,16	-4,41	-53,22
EBIT, 2 ans CAGR %	-	119,37	59,16	-4,41	-53,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	26,89	51,18	28,87	-47,97
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	26,89	51,18	28,87	-47,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	48	51,02	28,97	-47,92
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-10,59	35,29	25,34	-48,13
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-13,48	-37,25	107,55
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	176,04	129,9	27,3	-47,25
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	251,92	158,23	1,69	-23,12
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	412,15	3,74	-22,53	-24,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	705,23	-7,26	-28,12	-20,73
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	705,23	-7,26	-28,12	-20,73
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	70,57	38,13	22,74	-18,64
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	240,35	125,07	-66,39	-81,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	34,7	-13,19	-50,21
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	34,57	-13,45	-49,27
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	82,94	54,68
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	71,11	87,33
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	78,55	22,87	-39,13
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	79,56	24,37	-35,91
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	79,56	24,37	-35,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	62,15	12,76	-10,51
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	62,15	12,76	-10,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	79,54	12,81	-10,51
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	25,72	4,85	-12,45
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	44,9	-25,26
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	133,12	72,71	-22,65
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	153,73	73,55	-7,96
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	171,31	-5,33	-24,46
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	257,59	-14,26	-23,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	257,59	-14,26	-23,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	73,8	16,78	6,1
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	116,11	-13,08	-68,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,27	-39,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,18	-39,06
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	1,64
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	4,85
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	4,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	2,91
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	2,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	9,44
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-11,77
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	28,66
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	57,38
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	62,43
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	95,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	95,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	28,29
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-19,08