Flux de Trésorerie Rand Capital Corporation Nasdaq

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Gestion des placements et exploitants de fonds

Temps Différé Nasdaq 18:20:05 04/10/2021			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
15,66 ^USD	-1,60 %		-6,87 %	-10,99 %

05/08	Transcript : Rand Capital Corporation, Q2 2026 Earnings Call, Aug 05, 2026
05/08	Rand Capital Corporation publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: RAND CAPITAL CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	157 k	156 k	321 k	534 k	486 k
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	3,92 M	5,61 M	7,02 M	8,03 M	5,99 M
Total Chiffre d'affaires	4,08 M	5,77 M	7,34 M	8,56 M	6,47 M
Résultat Brut	4,08 M	5,77 M	7,34 M	8,56 M	6,47 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,07 M	1,05 M	3,13 M	3,75 M	1,02 M
Provision pour créances douteuses	-15 k	-	-	-	58,46 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	6,05 M	1,05 M	3,13 M	3,75 M	1,08 M
Résultat d'Exploitation	-1,98 M	4,72 M	4,2 M	4,81 M	5,4 M
Intérêts payés, total	-617 k	-69,96 k	-1,04 M	-1,09 M	-113 k
Charges d'intérêt nettes	-617 k	-69,96 k	-1,04 M	-1,09 M	-113 k
EBT, hors éléments non courants	-2,59 M	4,65 M	3,16 M	3,72 M	5,29 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	18,4 M	-5,31 M	3,56 M	5,4 M	-13,33 M
EBT, elements non courants inclus	15,81 M	-666 k	6,72 M	9,12 M	-8,04 M
Charge d'impôt	10,9 k	216 k	192 k	297 k	-2,69 k
Résultat des activités poursuivies	15,8 M	-882 k	6,53 M	8,83 M	-8,04 M
Résultat net part du groupe	15,8 M	-882 k	6,53 M	8,83 M	-8,04 M
Résultat net	15,8 M	-882 k	6,53 M	8,83 M	-8,04 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	15,8 M	-882 k	6,53 M	8,83 M	-8,04 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	15,8 M	-882 k	6,53 M	8,83 M	-8,04 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	6,12	-0,34	2,53	3,42	-2,73
BPA de base - Activités poursuivies	6,12	-0,34	2,53	3,42	-2,73
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,58 M	2,58 M	2,58 M	2,58 M	2,95 M
Bénéfice net par action - dilué	6,12	-0,34	2,53	3,42	-2,73
BPA dilué - Activités poursuivies	6,12	-0,34	2,53	3,42	-2,73
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,58 M	2,58 M	2,58 M	2,58 M	2,95 M
BPA de base normalisé	-0,63	1,13	0,77	0,9	1,12
BPA dilué normalisé	-0,63	1,13	0,77	0,9	1,12
Dividende par action	0,4	0,65	0,95	1,67	1,16
Ratio de distribution	26,3	-190,24	37,57	24,27	-61,05
Éléments supplémentaires
EBITDA	-1,94 M	-	-	-	-
EBITA	-1,98 M	4,72 M	4,2 M	4,81 M	5,4 M
EBIT	-1,98 M	4,72 M	4,2 M	4,81 M	5,4 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	4,08 M	5,77 M	7,34 M	8,56 M	6,47 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,07	-32,35	2,86	3,25	0,03
Résultat net normalisé	-1,62 M	2,9 M	1,97 M	2,33 M	3,3 M
Intérêts sur la dette à long terme	617 k	69,96 k	1,04 M	1,09 M	113 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	14,7 k	3,75 k	5,93 k	12,99 k	7,49 k
Dépense de marketing	14,7 k	3,75 k	5,93 k	12,99 k	7,49 k
Dépenses générales et administratives	6,01 M	1 M	3,08 M	3,69 M	969 k
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	834 k	1,37 M	3,3 M	835 k	4,21 M
Total des liquidités et VMP	834 k	1,37 M	3,3 M	835 k	4,21 M
Créances clients, total	228 k	311 k	330 k	394 k	168 k
Autres créances	-	-	-	-	-
Total des créances	228 k	311 k	330 k	394 k	168 k
Dépenses payées d'avance	9,97 k	10,9 k	16,71 k	16,98 k	16,75 k
Autres actifs à court terme, total	324 k	145 k	128 k	329 k	284 k
Total de l'actif circulant	1,4 M	1,84 M	3,77 M	1,57 M	4,68 M
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	-	-
Investissements à long terme	64,07 M	61,5 M	-	2,5 M	1,4 M
Actifs d'impôts différés à long terme	181 k	28,16 k	39,18 k	2,16 k	-
Charges différées à long terme	-	112 k	87,5 k	62,5 k	37,5 k
Autres actifs à long terme, total	-	-	77,13 M	68,32 M	47,08 M
Total des actifs	65,64 M	63,48 M	81,02 M	72,46 M	53,2 M
Passifs
Comptes à payer, total	51,69 k	66,68 k	146 k	92,57 k	102 k
Charges à payer, total	4,44 M	2,73 M	3,26 M	3,75 M	519 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	-	-	-	2,17 M	-
Total du passif circulant	4,49 M	2,8 M	3,4 M	6,01 M	621 k
Dette à long terme	-	2,55 M	16,25 M	600 k	-
Recettes non acquises Non courantes	409 k	414 k	552 k	516 k	391 k
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Total du passif	4,9 M	5,76 M	20,21 M	7,12 M	1,01 M
Actions ordinaires, total	265 k	265 k	265 k	265 k	304 k
Primes d'émissions d'actions	51,68 M	51,46 M	55,8 M	55,42 M	64,06 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	10,37 M	7,56 M	6,32 M	11,21 M	-10,62 M
Actions détenues en propre	-1,57 M	-1,57 M	-1,57 M	-1,57 M	-1,57 M
Total des fonds propres ordinaires	60,75 M	57,72 M	60,82 M	65,33 M	52,18 M
Total des capitaux propres	60,75 M	57,72 M	60,82 M	65,33 M	52,18 M
Total du passif et des capitaux propres	65,64 M	63,48 M	81,02 M	72,46 M	53,2 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,58 M	2,58 M	2,58 M	2,97 M	2,97 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,58 M	2,58 M	2,58 M	2,58 M	2,97 M
Actif net par action	23,54	22,36	23,56	25,31	17,57
Actif corporel net	60,75 M	57,72 M	60,82 M	65,33 M	52,18 M
Actif corporel net par action	23,54	22,36	23,56	25,31	17,57
Total de la dette	0	2,55 M	16,25 M	600 k	0
Dette nette	-834 k	1,18 M	12,95 M	-235 k	-4,21 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3
Employés à temps plein	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	15,8 M	-882 k	6,53 M	8,83 M	-8,04 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	-	-	-
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	175 k	12,5 k	25 k	25 k	25 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-18,19 M	5,2 M	-4,02 M	-5,06 M	13,28 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - exploitation	4,95 M	1,61 M	4,11 M	7,9 M	16,83 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-15 k	-	-	-	25,34 k
Autres activités d'exploitation, total	-11,08 M	-4,09 M	-15,72 M	3,5 M	-7,77 M
Variation des créances	145 k	-80,29 k	-36,26 k	-113 k	164 k
Variation des dettes fournisseurs	-120 k	14,99 k	78,84 k	-52,95 k	9,41 k
Variation des revenus collectés avant livraison	255 k	5,08 k	138 k	-35,82 k	-126 k
Variation de l'impôt sur le revenu	-31,27 k	176 k	-51,47 k	-201 k	45,78 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	4,17 M	-1,71 M	606 k	538 k	-3,19 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-3,94 M	252 k	-8,34 M	15,33 M	11,25 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	2,55 M	13,7 M	-	-
Total de la dette émise	-	2,55 M	13,7 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-11 M	-	-	-15,65 M	-600 k
Total de la dette remboursée	-11 M	-	-	-15,65 M	-600 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-20,77 k	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-4,15 M	-1,68 M	-2,45 M	-2,14 M	-4,91 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-4,15 M	-1,68 M	-2,45 M	-2,14 M	-4,91 M
Dividende spécial versé	-415 k	-465 k	-981 k	-	-2,37 M
Autres activités de financement, total	-	-125 k	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-15,59 M	283 k	10,27 M	-17,79 M	-7,88 M
Variation nette de la trésorerie	-19,53 M	535 k	1,93 M	-2,46 M	3,37 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	567 k	48,27 k	935 k	1,15 M	92,53 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-132 k	-5,28 k	645 k	121 k	3,13 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-726 k	1,32 M	2,6 M	4,69 M	-1,79 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-516 k	1,35 M	3,23 M	5,35 M	-1,74 M
Variation du fonds de roulement net	-720 k	1,6 M	-602 k	-2,34 M	5,12 M
Dette nette émise (remboursée)	-11 M	2,55 M	13,7 M	-15,65 M	-600 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-1,95	4,57	3,64	3,92	5,37
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,1	4,87	3,83	4,21	5,71
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	29,57	-1,49	11,01	14	-13,68
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	29,57	-1,49	11,01	14	-13,68
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	148,86	18,2	42,7	43,78	15,72
Marge d’EBITDA %	-47,57	-	-	-	-
Marge EBITA %	-48,49	81,8	57,3	56,22	83,38
Marge d'EBIT %	-48,49	81,8	57,3	56,22	83,38
Marge des activités poursuivies %	387,54	-15,3	88,94	103,13	-124,17
Marge nette %	387,54	-15,3	88,94	103,13	-124,17
Net Avail. Pour la marge commune %	387,54	-15,3	88,94	103,13	-124,17
Marge nette normalisée %	-39,77	50,37	26,91	27,18	51,03
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-17,82	22,82	35,45	54,79	-27,6
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-12,66	23,36	44,01	62,45	-26,9
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,09	0,1	0,11	0,1
Rotation des actifs corporels	-	-	-	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,57	0,58	1	1,48	1,73
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,31	0,66	1,11	0,26	7,53
Quick Ratio	0,24	0,6	1,06	0,2	7,05
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,88	0,09	-2,45	2,55	18,11
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	642,83	630,63	364,54	247,99	210,95
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	4,42	26,72	0,92	-
Dette totale / Capital total	-	4,23	21,09	0,91	-
Dette à long terme / Capitaux propres	-	4,42	26,72	0,92	-
Dette à long terme / Capital total	-	4,23	21,09	0,91	-
Dette totale / Total de l'actif	7,46	9,07	24,94	9,83	1,9
EBIT / Charges d'intérêt	-3,2	67,41	4,02	4,42	47,98
EBITDA / Charges d'intérêt	-3,14	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-3,14	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	0,43	-	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,43	-	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	31,37	41,43	27,28	16,64	-24,35
Résultat brut, Croissance 1 an	31,37	41,43	27,28	16,64	-24,35
EBITDA, 1 an Croissance en %	-222,54	-	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	-227,97	-338,57	-10,84	14,44	12,2
EBIT, 1 an Croissance %	-227,97	-338,57	-10,84	14,44	12,2
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	2,02 k	-105,58	-840,11	35,25	-191,07
Résultat net, Croissance 1 an	2,02 k	-105,58	-840,11	35,25	-191,07
Résultat net normalisé sur 1 an	-329,98	-279,1	-31,99	17,79	42,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	1,77 k	-105,58	-840,11	35,25	-179,81
Créances clients, Croissance sur 1 an	-29,68	36,54	6,01	19,38	-57,31
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,67	-3,3	27,63	-10,57	-26,58
Actif corporel net, Croissance 1 an	31,75	-4,98	5,36	7,43	-20,13
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	31,75	-4,98	5,36	7,43	-20,13
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	538,7	-106,4	-3,41 k	-283,81	-26,61
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-116,64	-281,17	97,71	80,26	-138,1
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-111,25	-361,11	139,75	65,52	-132,58
Dividende par action, 1 an de croissance	-69,92	62,5	46,15	75,79	-30,54
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	22,31	36,31	34,17	21,85	-6,07
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	22,31	36,31	34,17	21,85	-6,07
EBITDA, 2 ans CAGR %	120,36	-	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	133,67	74,73	45,84	1,01	13,31
EBIT, 2 ans CAGR %	133,67	74,73	45,84	1,01	13,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	162,67	8,89	-35,72	216,39	10,99
Résultat net, CAGR sur 2 ans	162,67	8,89	-35,72	216,39	10,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	650,77	102,95	10,37	-10,49	29,34
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	49,55	2,08	-35,72	216,39	3,9
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-24,43	-2,01	20,31	12,5	-28,61
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	0,66	2,04	11,1	6,84	-18,97
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,43	11,89	0,06	6,39	-7,37
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,43	11,89	0,06	6,39	-7,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-8,84	-36,04	45,49	679,43	16,15
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	18,05	-45,09	89,26	88,79	-17,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-16,44	-45,81	150,2	99,21	-26,57
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-30,09	54,11	60,29	10,5
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	24,61	28,38	33,23	28,05	3,95
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	24,61	28,38	33,23	28,05	3,95
EBITDA, 3 ans CAGR %	96,91	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	106,56	135,29	39,62	34,52	4,61
EBIT, 3 ans CAGR %	106,56	135,29	39,62	34,52	4,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	242,12	-27,24	106,26	-17,63	108,9
Résultat net, CAGR sur 3 ans	242,12	-27,24	106,26	-17,63	108,9
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	210,42	365,63	40,97	12,79	4,4
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	121,69	-50,02	97,57	-17,63	99,91
Créances clients, CAGR sur 3 ans	16,1	-7,96	0,59	20	-18,55
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	17,45	-0,68	9,94	3,35	-5,72
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	24,44	2,48	9,67	2,46	-3,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	24,44	2,48	9,67	2,46	-3,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	10,76	-62,39	138,22	57,28	254,59
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	44,98	36,17	-15,84	86,21	10,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	127,29	22,16	-11,04	118,01	8,94
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-10,61	61,02	21,3
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	31,62	31,71	28,35	25,73	15,85
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	31,62	31,71	28,35	25,73	15,85
EBITDA, 5 ans CAGR %	-0,87	-	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-0,81	80,53	79,72	67,77	28,44
EBIT, 5 ans CAGR %	-0,81	80,53	79,72	67,77	28,44
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	67,37	4,41	75,28	30,98	60,98
Résultat net, CAGR sur 5 ans	67,37	4,41	75,28	30,98	60,98
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	1,83	52,89	105,26	140,75	36,2
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	29,03	-19,52	35,11	4,57	52,78
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-8,66	3	17,77	-0,26	-12,3
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	9,13	9,6	14,86	2,26	-2,69
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	13,24	12,58	14,04	4,03	2,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	13,24	12,58	14,04	4,03	2,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-9,41	-46,97	23,53	26,45	78,73
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	15,56	-2,27	61,29	55,18	-16,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-1,14	1	136,19	48,55	-17,61
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-2,7