Flux de Trésorerie Samart Aviation Solutions

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THB490010006

Services aéroportuaires

Cours en clôture Thailand S.E. Autres places de cotation 23/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11,20 ^THB	0,00 %		-3,45 %	-4,27 %

12/05	Samart Aviation Solutions Public Company Limited publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
25/02	Samart Aviation Solutions affiche un bénéfice net annuel attribuable de 545,8 millions de bahts	RE

3ad4795841.ibLZw-fUHCZ2UQHSFqDdkoiCfuB4My7TfTUUEVSmdbE.-dGIjIWORXYjYza-VZWz3vLDF9ILVVSEP1NfdxLtNMXs_LuhhuNQRTA8QA

Données Financières Publiées: SAMART AVIATION SOLUTIONS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	456 M	1,22 Md	1,64 Md	1,76 Md	2,07 Md
Autres recettes, total	3,27 M	2,46 M	3,5 M	3,18 M	3,89 M
Total Chiffre d'affaires	459 M	1,22 Md	1,65 Md	1,76 Md	2,07 Md
Coût des marchandises vendues, total	318 M	688 M	866 M	843 M	1,07 Md
Résultat Brut	141 M	532 M	782 M	916 M	1,01 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	196 M	237 M	264 M	271 M	250 M
Provision pour créances douteuses	5,13 M	-11,61 M	-624 k	977 k	-37,78 k
Autres dépenses de fonctionnement	6,67 M	7,34 M	96,97 M	54,82 M	62,68 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	208 M	232 M	360 M	326 M	312 M
Résultat d'Exploitation	-66,11 M	300 M	422 M	590 M	695 M
Intérêts payés, total	-31,4 M	-55,71 M	-69,37 M	-7,12 M	-5,84 M
Intérêts perçus et revenus des placements	3,5 M	9,33 M	18,2 M	11,99 M	18,84 M
Charges d'intérêt nettes	-27,89 M	-46,39 M	-51,16 M	4,87 M	13,01 M
Gains (pertes) de change	-689 k	-316 k	-8,98 M	-1,73 M	-7,09 M
EBT, hors éléments non courants	-94,7 M	253 M	362 M	593 M	700 M
EBT, elements non courants inclus	-94,7 M	253 M	362 M	593 M	700 M
Charge d'impôt	-20,35 M	53,6 M	90,26 M	129 M	155 M
Résultat des activités poursuivies	-74,35 M	200 M	272 M	464 M	546 M
Résultat net part du groupe	-74,35 M	200 M	272 M	464 M	546 M
Résultat net	-74,35 M	200 M	272 M	464 M	546 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-74,35 M	200 M	272 M	464 M	546 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-74,35 M	200 M	272 M	464 M	546 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,13	0,35	0,46	0,73	0,85
BPA de base - Activités poursuivies	-0,13	0,35	0,46	0,73	0,85
Moyenne pondérée des actions en circulation	576 M	577 M	594 M	640 M	639 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,13	0,35	0,46	0,73	0,85
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,13	0,35	0,46	0,73	0,85
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	576 M	577 M	594 M	640 M	639 M
BPA de base normalisé	-0,1	0,27	0,38	0,58	0,68
BPA dilué normalisé	-0,1	0,27	0,38	0,58	0,68
Dividende par action	-	-	-	0,8	0,9
Ratio de distribution	-	-	176,76	39,81	105,41
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,26 M	367 M	481 M	657 M	767 M
EBITA	-2,97 M	361 M	475 M	651 M	763 M
EBIT	-66,11 M	300 M	422 M	590 M	695 M
Total des revenus (tels que rapportés)	459 M	1,22 Md	1,65 Md	1,76 Md	2,07 Md
Taux d’imposition effectif (%)	21,49	21,17	24,95	21,7	22,08
Impôts étrangers courants	-3,25 M	37,36 M	101 M	131 M	154 M
Total des impôts courants	-3,25 M	37,36 M	101 M	131 M	154 M
Impôts étrangers différés	-17,1 M	16,24 M	-10,36 M	-2,06 M	998 k
Total des impôts différés	-17,1 M	16,24 M	-10,36 M	-2,06 M	998 k
Résultat net normalisé	-59,19 M	158 M	226 M	371 M	438 M
Provisions de pension	-1,31 M	1,97 M	211 k	196 k	247 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	187 M	227 M	254 M	260 M	241 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	129 M	339 M	520 M	768 M	682 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	34,3 M	-	-	74,77 M	189 M
Total des liquidités et VMP	163 M	339 M	520 M	843 M	871 M
Créances clients, total	66,95 M	161 M	162 M	195 M	179 M
Autres créances	19,69 M	30,43 M	45,18 M	53,36 M	12,37 M
Notes à recevoir	184 M	377 M	-	-	-
Total des créances	270 M	568 M	207 M	248 M	192 M
Stocks	50,31 M	71,11 M	53 k	96 k	-
Dépenses payées d'avance	16 M	15,86 M	15,09 M	14,03 M	8,96 M
Autres actifs à court terme, total	1,48 M	6,03 M	2,33 M	2,55 M	46,26 M
Total de l'actif circulant	501 M	1 Md	745 M	1,11 Md	1,12 Md
Immobilisations corporelles brutes	74,83 M	78,46 M	88,7 M	90,77 M	82,55 M
Amortissements cumulés	-58,45 M	-65,95 M	-68,01 M	-71,61 M	-67,19 M
Immobilisations corporelles nettes	16,38 M	12,51 M	20,69 M	19,16 M	15,35 M
Autres immobilisations incorporelles, total	915 M	995 M	1,12 Md	1,05 Md	1,16 Md
Autres actifs à long terme, total	164 M	242 M	100 k	100 k	102 k
Total des actifs	1,6 Md	2,25 Md	1,88 Md	2,18 Md	2,3 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	1,27 k
Charges à payer, total	25,54 M	36,7 M	36,36 M	34,74 M	45,04 M
Emprunts à court terme	-	259 M	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	75,53 M	430 M	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	59,08 k	60,91 k	72,55 k	76,5 k	104 k
Impôts sur le revenu à payer	499 k	24,72 M	82,39 M	110 M	129 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	781 k	1,65 M	3,67 M	998 k	912 k
Autres passifs à court terme	77,65 M	166 M	223 M	223 M	219 M
Total du passif circulant	180 M	917 M	346 M	369 M	395 M
Dette à long terme	1,11 Md	740 M	-	-	-
Contrats de location à long terme	756 k	690 k	595 k	519 k	419 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	28,05 M	25,25 M	25,19 M	23,95 M	22,4 M
Passif d'impôt différé Non courant	74,57 M	93,04 M	81,55 M	79 M	74,55 M
Autres passifs non courants	56,57 M	134 M	152 M	180 M	428 M
Total du passif	1,45 Md	1,91 Md	606 M	653 M	920 M
Actions ordinaires, total	288 M	288 M	320 M	320 M	320 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	1,16 Md	1,16 Md	1,16 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-140 M	59,14 M	-149 M	122 M	92,35 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-16,83 M
Résultat global et autres	-5,53 M	-8 M	-57,56 M	-79,36 M	-181 M
Total des fonds propres ordinaires	143 M	339 M	1,28 Md	1,53 Md	1,38 Md
Total des capitaux propres	143 M	339 M	1,28 Md	1,53 Md	1,38 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,6 Md	2,25 Md	1,88 Md	2,18 Md	2,3 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	576 M	576 M	640 M	640 M	638 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	576 M	576 M	640 M	640 M	638 M
Actif net par action	0,25	0,59	1,99	2,38	2,16
Actif corporel net	-773 M	-656 M	161 M	475 M	214 M
Actif corporel net par action	-1,34	-1,14	0,25	0,74	0,34
Total de la dette	1,19 Md	1,43 Md	667 k	595 k	523 k
Dette nette	1,03 Md	1,09 Md	-520 M	-843 M	-871 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Machines, total	74 M	77,71 M	87,32 M	90,24 M	82,15 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	103 M	88,37 M	86,66 M	87,58 M	81,31 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-74,35 M	200 M	272 M	464 M	546 M
Dépréciation et amortissement - CF	5,33 M	5,69 M	6,12 M	6,48 M	4,82 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	63,14 M	61,6 M	52,98 M	61,05 M	68,07 M
Amortissements et dépréciations, Total	68,47 M	67,28 M	59,1 M	67,54 M	72,89 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,6 M	1,14 M	5,2 M	1 k	2 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-356 k	64,39 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	9,48 M	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	5,13 M	-11,61 M	-624 k	977 k	-37,78 k
Autres activités d'exploitation, total	-32,16 M	44,06 M	29,86 M	20,89 M	8,95 M
Variation des créances	-11,41 M	-86,54 M	-623 k	-32,76 M	21,6 M
Variation des dettes fournisseurs	12,01 M	85,76 M	49,04 M	11,72 M	13,85 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-62,99 M	-8,33 M	-9,46 M	-13,21 M	-3,33 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-93,69 M	291 M	404 M	529 M	660 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,43 M	-54,63 M	-12,69 M	-7,07 M	-2,25 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	356 k	34,18 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-19,26 M	-6,94 M	-89,59 M	-7,41 M	-771 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-7,65 M	33,13 M	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	3,12 M	-261 M	636 M	-63,51 M	-101 M
Flux de trésorerie d'investissement	-26,21 M	-290 M	534 M	-77,63 M	-104 M
Dette à court terme émise, total	30,01 M	290 M	-	-	-
Total de la dette émise	30,01 M	290 M	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-30,42 M	-19,79 M	-258 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-90,93 k	-63,31 M	-1,2 Md	-71,64 k	-76,99 k
Total de la dette remboursée	-30,51 M	-83,11 M	-1,46 Md	-71,64 k	-76,99 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	1,22 Md	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-16,83 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-480 M	-185 M	-575 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-480 M	-185 M	-575 M
Autres activités de financement, total	-	-	-21,28 M	-	-
Flux de trésorerie de financement	-496 k	207 M	-741 M	-185 M	-592 M
Ajustements des taux de change	40,8 M	1,44 M	-15,58 M	-18,1 M	-50,06 M
Variation nette de la trésorerie	-79,6 M	210 M	182 M	248 M	-86,67 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	31,42 M	49,7 M	73,02 M	542 k	1,15 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	12,5 M	16,92 M	138 M	158 M	191 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-39,44 M	736 M	400 M	544 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-4,62 M	779 M	405 M	548 M
Variation du fonds de roulement net	-	199 M	-554 M	17,04 M	-43,77 M
Dette nette émise (remboursée)	-496 k	207 M	-1,46 Md	-71,64 k	-76,99 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	9,75	12,77	18,16	19,4
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	12,09	17,32	26,31	29,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	82,8	33,63	33,15	37,61
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	82,8	33,63	33,15	37,61
Analyse des marges
Marge brute %	30,81	43,62	47,48	52,09	48,53
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	42,64	19,4	16,02	15,38	12,04
Marge d’EBITDA %	0,49	30,08	29,19	37,37	36,98
Marge EBITA %	-0,65	29,62	28,82	37,01	36,76
Marge d'EBIT %	-14,4	24,58	25,61	33,54	33,47
Marge des activités poursuivies %	-16,2	16,36	16,48	26,4	26,31
Marge nette %	-16,2	16,36	16,48	26,4	26,31
Net Avail. Pour la marge commune %	-16,2	16,36	16,48	26,4	26,31
Marge nette normalisée %	-12,89	12,97	13,72	21,07	21,1
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-3,23	44,66	22,76	26,22
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-0,38	47,29	23,01	26,4
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,63	0,8	0,87	0,93
Rotation des actifs corporels	-	84,47	99,25	88,27	120,24
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	10,67	10,17	9,84	11,07
Rotation des stocks (stock moyen)	-	11,33	24,32	11,31 k	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,78	1,09	2,16	3,01	2,83
Quick Ratio	1,39	0,58	2,1	2,96	2,69
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,52	0,32	1,17	1,43	1,67
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	34,2	35,9	37,21	32,96
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	32,22	15,01	0,03	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	833,12	421,43	0,05	0,04	0,04
Dette totale / Capital total	89,28	80,82	0,05	0,04	0,04
Dette à long terme / Capitaux propres	780,2	218,45	0,05	0,03	0,03
Dette à long terme / Capital total	83,61	41,89	0,05	0,03	0,03
Dette totale / Total de l'actif	91,05	84,92	32,18	29,96	40,05
EBIT / Charges d'intérêt	-2,11	5,38	6,08	82,83	119,02
EBITDA / Charges d'intérêt	0,08	6,59	6,94	92,32	131,51
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-0	5,61	6,75	91,33	131,12
Dette totale / EBITDA	505,35	3,89	0	0	0
Dette nette / EBITDA	436,11	2,97	-1,08	-1,28	-1,13
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-16,06 k	4,57	0	0	0
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-13,86 k	3,49	-1,11	-1,3	-1,14
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	165,79	35,06	6,74	17,97
Résultat brut, Croissance 1 an	-	276,38	46,98	17,12	9,9
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	16,14 k	31,04	36,67	16,74
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-12,25 k	31,4	37,06	17,16
EBIT, 1 an Croissance %	-	-553,53	40,72	39,8	17,75
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-368,41	36,08	70,99	17,55
Résultat net, Croissance 1 an	-	-368,41	36,08	70,99	17,55
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-367,33	42,93	63,9	18,12
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-368,22	31,99	58,67	17,7
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	140,81	0,64	20,01	-7,9
Stocks, Croissance 1 an	-	41,36	-99,93	81,13	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-23,6	65,41	-7,42	-19,86
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	40,88	-16,36	15,77	5,45
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-15,13	-124,51	195,4	-54,93
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	137,42	276,21	19,56	-9,73
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-410,94	38,69	30,83	24,82
CAPEX, Croissance 1 an	-	2,15 k	-76,76	-44,33	-68,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-1,97 k	-45,61	35,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-16,95 k	-48,07	35,35
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	12,5
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	89,47	20,07	12,21
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	135,21	31,2	13,45
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	1,36 k	33,82	26,31
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	1,16 k	34,2	26,72
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	152,63	40,26	28,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	91,12	52,54	41,78
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	91,12	52,54	41,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	95,47	53,05	39,14
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	88,27	44,71	36,66
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	55,68	9,9	5,13
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-96,76	-96,33	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	12,41	23,75	-13,86
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	8,55	-1,6	10,49
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-54,39	-14,91	15,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	198,86	112,09	3,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	107,66	34,7	27,79
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	128,61	-64,03	-57,91
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	218,55	-14,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	835,55	-16,16
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-38,04	-	-	56,48	19,36
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-46,7	-	-	86,43	23,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	562,59	27,87
EBITA, 3 ans CAGR %	-83,62	-	-	502,63	28,26
EBIT, 3 ans CAGR %	-53,93	-	-	107,41	32,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-33,5	-	-	84,16	39,85
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-33,5	-	-	84,16	39,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-37,21	-	-	84,32	40,39
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	77,83	35,08
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-33,99	-	-	42,75	3,62
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-87,6	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	7,29	-	-	5,37	7,06
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-12,66	-	-	10,91	0,7
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-8,94	-	-	-14,99	-31,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-6,5	-	-	120,21	59,53
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	78,02	31,33
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	42,76	-65,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	139,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	391,13
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-23,66	-8,03	-3,11	-	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-30,67	-10,84	-3,48	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-61,43	-1,1	-6,82	-	-
EBIT, 5 ans CAGR %	-28,29	-4,73	-9	-	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-23,26	-8,89	1,44	-	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-23,26	-8,89	1,44	-	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-23,07	-8,33	-1,11	-	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-18,45	-4,57	-6,96	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	12,37	12,41	9,31	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-7,26	-1,58	-4,72	-	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-2,33	-3,02	-30,94	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	37,66	48,83	-	-