Flux de Trésorerie Swatch Group

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CH0012255151

Habillement et accessoires

Marché Fermé - Swiss Exchange Autres places de cotation 17:31:59 11/10/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
182,05 ^CHF	-0,71 %		-1,97 %	-20,36 %

08/10	Bourse Zurich: le SMI ouvre de mauvaise humeur	AW
07/10	Interdiction d'atterrir

860d2ec3ea6fea70409e3a5.NrlLzdt26jQqzuC0MLs54lwgjb7qS9IhvNzO24MGtcw.b_4j-40OvV14-4-DYeRcsG9q5e2-M4cRirqr6bR_8Y1QzjrgtzS5X3mUsQ

Données Financières Publiées: SWATCH GROUP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	8,24 Md	5,6 Md	7,31 Md	7,5 Md	7,89 Md
Total Chiffre d'affaires	8,24 Md	5,6 Md	7,31 Md	7,5 Md	7,89 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,62 Md	1,35 Md	1,5 Md	1,31 Md	1,18 Md
Résultat Brut	6,63 Md	4,25 Md	5,81 Md	6,19 Md	6,71 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	3,27 Md	2,51 Md	2,74 Md	2,92 Md	3,11 Md
Dépréciation et amortissement - (IS)	438 M	420 M	396 M	365 M	346 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	43 M	43 M	41 M	41 M	44 M
Autres dépenses de fonctionnement	1,85 Md	1,18 Md	1,6 Md	1,71 Md	2,02 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	5,6 Md	4,15 Md	4,79 Md	5,03 Md	5,52 Md
Résultat d'Exploitation	1,02 Md	94 M	1,02 Md	1,16 Md	1,19 Md
Intérêts payés, total	-8 M	-3 M	-5 M	-3 M	-4 M
Intérêts perçus et revenus des placements	21 M	17 M	15 M	26 M	41 M
Charges d'intérêt nettes	13 M	14 M	10 M	23 M	37 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-9 M	-10 M	-9 M	-21 M	-1 M
Gains (pertes) de change	-39 M	-19 M	-19 M	-37 M	-91 M
Autres produits non opérationnels	-3 M	-4 M	-4 M	-4 M	-1 M
EBT, hors éléments non courants	984 M	75 M	1 Md	1,12 Md	1,14 Md
Charges de restructuration	-	-42 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	19 M	3 M	12 M	-23 M	17 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	1 M	-	-1 M	-1 M	-
EBT, elements non courants inclus	1 Md	36 M	1,01 Md	1,1 Md	1,15 Md
Charge d'impôt	256 M	89 M	237 M	273 M	262 M
Résultat des activités poursuivies	748 M	-53 M	774 M	823 M	890 M
Résultat net part du groupe	748 M	-53 M	774 M	823 M	890 M
Intérêts minoritaires	-18 M	2 M	-9 M	-16 M	-21 M
Résultat net	730 M	-51 M	765 M	807 M	869 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	730 M	-51 M	765 M	807 M	869 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	730 M	-51 M	765 M	807 M	869 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	14,17	-0,99	14,77	15,57	16,76
BPA de base - Activités poursuivies	14,17	-0,99	14,77	15,57	16,76
Moyenne pondérée des actions en circulation	51,5 M	51,71 M	51,78 M	51,82 M	51,86 M
Bénéfice net par action - dilué	14,16	-0,99	14,76	15,56	16,75
BPA dilué - Activités poursuivies	14,16	-0,99	14,76	15,56	16,75
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	51,54 M	51,74 M	51,81 M	51,85 M	51,89 M
BPA de base normalisé	11,59	0,95	11,9	13,2	13,27
BPA dilué normalisé	11,58	0,94	11,89	13,19	13,27
Dividende par action	5,5	3,5	5,5	6	6,5
Ratio de distribution	56,58	-556,86	23,66	35,32	35,79
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,46 Md	518 M	1,42 Md	1,53 Md	1,54 Md
EBITA	1,02 Md	98 M	1,03 Md	1,16 Md	1,2 Md
EBIT	1,02 Md	94 M	1,02 Md	1,16 Md	1,19 Md
EBITDAR	2,16 Md	1,05 Md	1,96 Md	2,08 Md	2,1 Md
Taux d’imposition effectif (%)	25,5	247,22	23,44	24,91	22,74
Total des impôts courants	290 M	209 M	275 M	261 M	235 M
Total des impôts différés	-28 M	-121 M	-29 M	15 M	28 M
Résultat net normalisé	597 M	48,88 M	616 M	684 M	688 M
Provisions de pension	136 M	118 M	5 M	126 M	135 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	271 M	244 M	265 M	265 M	298 M
Charges locatives nettes, total	695 M	536 M	538 M	555 M	557 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	257 M	119 M	221 M	242 M	410 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	438 M	417 M	317 M	313 M	147 M
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	12 M	8 M	9 M	9 M	8 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	12 M	8 M	9 M	9 M	8 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,24 Md	1,58 Md	1,98 Md	2,18 Md	1,68 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	224 M	206 M	672 M	369 M	364 M
Total des liquidités et VMP	1,46 Md	1,79 Md	2,65 Md	2,54 Md	2,05 Md
Créances clients, total	838 M	685 M	710 M	663 M	672 M
Autres créances	150 M	230 M	153 M	115 M	212 M
Total des créances	988 M	915 M	863 M	778 M	884 M
Stocks	6,85 Md	6,32 Md	6,39 Md	6,87 Md	7,31 Md
Dépenses payées d'avance	214 M	190 M	171 M	169 M	219 M
Autres actifs à court terme, total	38 M	27 M	33 M	28 M	43 M
Total de l'actif circulant	9,56 Md	9,24 Md	10,11 Md	10,39 Md	10,5 Md
Immobilisations corporelles brutes	7,69 Md	7,63 Md	7,64 Md	7,71 Md	8,14 Md
Amortissements cumulés	-4,56 Md	-4,75 Md	-4,92 Md	-5,09 Md	-5,18 Md
Immobilisations corporelles nettes	3,13 Md	2,88 Md	2,72 Md	2,62 Md	2,96 Md
Investissements à long terme	45 M	29 M	21 M	19 M	13 M
Autres immobilisations incorporelles, total	114 M	95 M	105 M	111 M	92 M
Actifs d'impôts différés à long terme	428 M	451 M	449 M	448 M	448 M
Charges différées à long terme	36 M	49 M	39 M	35 M	61 M
Autres actifs à long terme, total	380 M	153 M	242 M	264 M	155 M
Total des actifs	13,69 Md	12,9 Md	13,68 Md	13,89 Md	14,23 Md
Passifs
Comptes à payer, total	313 M	281 M	313 M	298 M	317 M
Charges à payer, total	618 M	536 M	574 M	491 M	527 M
Emprunts à court terme	101 M	88 M	97 M	6 M	73 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	4 M	1 M	2 M	2 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	154 M	133 M	147 M	119 M	123 M
Autres passifs à court terme	175 M	170 M	245 M	210 M	178 M
Total du passif circulant	1,36 Md	1,21 Md	1,38 Md	1,13 Md	1,22 Md
Dette à long terme	20 M	3 M	2 M	2 M	2 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	46 M	43 M	42 M	43 M	42 M
Passif d'impôt différé Non courant	546 M	465 M	430 M	459 M	516 M
Autres passifs non courants	226 M	209 M	222 M	212 M	191 M
Total du passif	2,2 Md	1,93 Md	2,07 Md	1,84 Md	1,97 Md
Actions ordinaires, total	118 M	118 M	118 M	118 M	118 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	14,09 Md	13,75 Md	14,34 Md	14,86 Md	15,42 Md
Actions détenues en propre	-195 M	-141 M	-131 M	-123 M	-114 M
Résultat global et autres	-2,6 Md	-2,83 Md	-2,78 Md	-2,87 Md	-3,22 Md
Total des fonds propres ordinaires	11,4 Md	10,9 Md	11,54 Md	11,98 Md	12,2 Md
Intérêts minoritaires	88 M	68 M	65 M	66 M	61 M
Total des capitaux propres	11,49 Md	10,96 Md	11,6 Md	12,05 Md	12,26 Md
Total du passif et des capitaux propres	13,69 Md	12,9 Md	13,68 Md	13,89 Md	14,23 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	51,62 M	51,77 M	51,81 M	51,84 M	51,87 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	51,62 M	51,77 M	51,81 M	51,84 M	51,87 M
Actif net par action	220,94	210,48	222,74	231,21	235,13
Actif corporel net	11,29 Md	10,8 Md	11,44 Md	11,87 Md	12,1 Md
Actif corporel net par action	218,74	208,65	220,72	229,07	233,36
Total de la dette	121 M	95 M	100 M	10 M	77 M
Dette nette	-1,34 Md	-1,7 Md	-2,55 Md	-2,54 Md	-1,97 Md
Dette relative aux contrats de location	5,56 Md	4,29 Md	4,3 Md	4,44 Md	4,46 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	88 M	68 M	65 M	66 M	61 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	45 M	29 M	21 M	19 M	13 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	519 M	470 M	492 M	609 M	690 M
Stocks - travaux en cours, total	2,36 Md	2,15 Md	2,11 Md	2,4 Md	2,68 Md
Stocks de produits finis, total	3,62 Md	3,34 Md	3,44 Md	3,5 Md	3,56 Md
Stocks - Autres	352 M	351 M	345 M	369 M	372 M
Terres possédées	2,65 Md	2,66 Md	2,67 Md	2,66 Md	2,92 Md
Machines, total	5,04 Md	4,97 Md	4,97 Md	5,06 Md	5,22 Md
Employés à temps plein	36,09 k	32,42 k	31,44 k	32,06 k	33,6 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	18 M	13 M	11 M	8 M	6 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	730 M	-51 M	765 M	807 M	869 M
Dépréciation et amortissement - CF	438 M	420 M	396 M	365 M	346 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	3 M	4 M	4 M	6 M	5 M
Amortissements et dépréciations, Total	441 M	424 M	400 M	371 M	351 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	40 M	39 M	37 M	35 M	39 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-9 M	-16 M	2 M	-9 M	-2 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	37 M	-12 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-1 M	-	1 M	1 M	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	9 M	10 M	9 M	21 M	1 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	9 M	8 M
Autres activités d'exploitation, total	33 M	-91 M	44 M	20 M	153 M
Variation des créances	42 M	124 M	-19 M	33 M	-72 M
Variation des stocks	21 M	370 M	-19 M	-548 M	-698 M
Variation des dettes fournisseurs	-91 M	-12 M	27 M	-3 M	25 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	9 M	22 M	51 M	-50 M	-47 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,22 Md	819 M	1,3 Md	724 M	615 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-399 M	-208 M	-251 M	-339 M	-730 M
Vente d'immobilisations corporelles	26 M	7 M	10 M	5 M	20 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-2 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-47 M	-22 M	-43 M	-46 M	-54 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	78 M	18 M	-462 M	268 M	4 M
Autres activités d'investissement, total	-2 M	79 M	19 M	-2 M	-6 M
Flux de trésorerie d'investissement	-344 M	-126 M	-727 M	-114 M	-768 M
Dette à court terme émise, total	-	20 M	-	1 M	-
Dette à long terme émise, total	2 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	2 M	20 M	-	1 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-153 M	-	-37 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-1 M	-	-
Total de la dette remboursée	-153 M	-	-38 M	-	-
Émission d'actions ordinaires	1 M	24 M	12 M	1 M	1 M
Rachat d'actions ordinaires	-34 M	-	-12 M	-2 M	-
Dividendes ordinaires payés	-413 M	-284 M	-181 M	-285 M	-311 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-413 M	-284 M	-181 M	-285 M	-311 M
Autres activités de financement, total	-18 M	-11 M	-15 M	-15 M	-17 M
Flux de trésorerie de financement	-615 M	-251 M	-234 M	-300 M	-327 M
Ajustements des taux de change	-19 M	-50 M	10 M	-21 M	-80 M
Variation nette de la trésorerie	246 M	392 M	347 M	289 M	-560 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	246 M	229 M	256 M	277 M	228 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	726 M	803 M	938 M	200 M	-224 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	731 M	805 M	941 M	201 M	-222 M
Variation du fonds de roulement net	-45 M	-505 M	-150 M	553 M	580 M
Dette nette émise (remboursée)	-151 M	20 M	-38 M	1 M	-

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,67	0,44	4,81	5,25	5,29
Rendement du capital total	5,53	0,52	5,61	6,1	6,1
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,57	-0,47	6,86	6,96	7,32
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,46	-0,46	6,82	6,86	7,19
Analyse des marges
Marge brute %	80,4	75,92	79,42	82,54	85,08
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	39,71	44,83	37,52	38,91	39,39
Marge d’EBITDA %	17,75	9,26	19,44	20,4	19,55
Marge EBITA %	12,43	1,75	14,03	15,54	15,16
Marge d'EBIT %	12,4	1,68	13,98	15,46	15,1
Marge des activités poursuivies %	9,07	-0,95	10,58	10,97	11,28
Marge nette %	8,86	-0,91	10,46	10,76	11,02
Net Avail. Pour la marge commune %	8,86	-0,91	10,46	10,76	11,02
Marge nette normalisée %	7,24	0,87	8,42	9,12	8,73
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	8,8	14,35	12,82	2,66	-2,84
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	8,86	14,38	12,86	2,69	-2,81
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,6	0,42	0,55	0,54	0,56
Rotation des actifs corporels	2,67	1,86	2,61	2,81	2,83
Rotation des créances (moyenne des créances)	9,52	7,35	10,48	10,92	11,82
Rotation des stocks (stock moyen)	0,23	0,2	0,24	0,2	0,17
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,02	7,62	7,34	9,23	8,61
Quick Ratio	1,8	2,23	2,55	2,95	2,4
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,9	0,68	0,94	0,64	0,5
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	38,32	49,81	34,81	33,41	30,89
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	1,55 k	1,79 k	1,54 k	1,85 k	2,2 k
Délais de paiement des fournisseurs	83,07	134,2	68,65	62,19	69,58
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	1,51 k	1,7 k	1,51 k	1,82 k	2,16 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,05	0,87	0,86	0,08	0,63
Dette totale / Capital total	1,04	0,86	0,85	0,08	0,62
Dette à long terme / Capitaux propres	0,17	0,03	0,02	0,02	0,02
Dette à long terme / Capital total	0,17	0,03	0,02