Compte de Résultat T2S Group Holding

Actions

T2S

MA0000012858

Cours en clôture Casablanca S.E. 12/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
238,20 ^MAD	+0,08 %		-0,61 %	-

27/07

T2S Group Holding finalise son introduction en bourse pour un montant de 1,1 milliard de dirhams

0b06e5bb.51CfEilM8ZZzJWnvbFe7NniPmkoLv7L_xHQaO_8GtL8.qzevZEolk94GU0S8FmP1DgD_-y1y6Pi4_T1sCIZ0wsarJNlaWRTC4DtnDg

Données Financières Publiées: T2S GROUP HOLDING

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024
Chiffre d'affaires	1,37 Md	1,51 Md
Autres recettes, total	56,9 M	50,59 M
Total Chiffre d'affaires	1,43 Md	1,56 Md
Coût des marchandises vendues, total	904 M	962 M
Résultat Brut	527 M	596 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	147 M	174 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	98,68 M	110 M
Autres dépenses de fonctionnement	94,52 M	114 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	340 M	397 M
Résultat d'Exploitation	187 M	199 M
Intérêts payés, total	-41,27 M	-46,98 M
Charges d'intérêt nettes	-41,27 M	-46,98 M
Autres produits non opérationnels	-209 k	7,67 M
EBT, hors éléments non courants	145 M	160 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	30 k	67 k
EBT, elements non courants inclus	145 M	160 M
Charge d'impôt	65,5 M	82,16 M
Résultat des activités poursuivies	79,94 M	77,59 M
Résultat net part du groupe	79,94 M	77,59 M
Intérêts minoritaires	-5 M	-10,28 M
Résultat net	74,94 M	67,31 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	74,94 M	67,31 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	74,94 M	67,31 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	8,08	7,26
BPA de base - Activités poursuivies	8,08	7,26
Moyenne pondérée des actions en circulation	9,27 M	9,27 M
Bénéfice net par action - dilué	8,08	7,26
BPA dilué - Activités poursuivies	8,08	7,26
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	9,27 M	9,27 M
BPA de base normalisé	9,26	9,66
BPA dilué normalisé	9,26	9,66
Éléments supplémentaires
EBITDA	197 M	218 M
EBITA	187 M	199 M
EBIT	187 M	199 M
Taux d’imposition effectif (%)	45,04	51,43
Total des impôts courants	69,12 M	74,09 M
Total des impôts différés	-3,62 M	8,07 M
Résultat net normalisé	85,88 M	89,52 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	190 M	240 M
Total des liquidités et VMP	190 M	240 M
Créances clients, total	1,03 Md	1,08 Md
Autres créances	67,64 M	65,12 M
Total des créances	1,09 Md	1,14 Md
Stocks	206 M	198 M
Autres actifs à court terme, total	-1 k	-1 k
Total de l'actif circulant	1,49 Md	1,58 Md
Immobilisations corporelles brutes	283 M	309 M
Amortissements cumulés	-129 M	-159 M
Immobilisations corporelles nettes	154 M	150 M
Investissements à long terme	645 k	603 k
Goodwill	1,05 Md	1,05 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	624 k	1,78 M
Prêts à long terme	1,26 M	3,48 M
Actifs d'impôts différés à long terme	17,91 M	14,99 M
Autres actifs à long terme, total	57 k	5,06 M
Total des actifs	2,72 Md	2,81 Md
Passifs
Comptes à payer, total	527 M	444 M
Charges à payer, total	227 M	272 M
Part à court terme de la dette à long terme	33,82 M	38 M
Part à court terme des contrats de location	10,73 M	14,61 M
Autres passifs à court terme	98,61 M	171 M
Total du passif circulant	898 M	940 M
Dette à long terme	459 M	422 M
Contrats de location à long terme	34,26 M	33,89 M
Passif d'impôt différé Non courant	24,66 M	35,58 M
Autres passifs non courants	146 M	153 M
Total du passif	1,56 Md	1,58 Md
Actions ordinaires, total	927 M	927 M
Primes d'émissions d'actions	7,35 M	7,35 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	74,94 M	67,31 M
Résultat global et autres	129 M	198 M
Total des fonds propres ordinaires	1,14 Md	1,2 Md
Intérêts minoritaires	14,98 M	25,25 M
Total des capitaux propres	1,15 Md	1,23 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,72 Md	2,81 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9,27 M	9,27 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9,27 M	9,27 M
Actif net par action	122,81	129,45
Actif corporel net	86,36 M	147 M
Actif corporel net par action	9,32	15,83
Total de la dette	538 M	508 M
Dette nette	348 M	268 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	14,98 M	25,25 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3
Stocks - Autres	240 M	238 M
Terres possédées	26,91 M	26,91 M
Bâtiments, total	75,59 M	75,59 M
Machines, total	180 M	206 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	82,94 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024
Résultat net	74,94 M	67,31 M
Dépréciation et amortissement - CF	21,05 M	34,02 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	175 k	223 k
Amortissements et dépréciations, Total	21,23 M	34,25 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	4 k	4 k
Autres activités d'exploitation, total	-3,38 M	14,36 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-69,86 M	-78,18 M
Flux de trésorerie d'exploitation	22,93 M	37,75 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-49,73 M	-31,36 M
Vente d'immobilisations corporelles	5,18 M	4 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	98 k	-2,18 M
Autres activités d'investissement, total	-5 k	-5 M
Flux de trésorerie d'investissement	-44,46 M	-34,54 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-34,24 M	-31,45 M
Total de la dette remboursée	-34,24 M	-31,45 M
Flux de trésorerie de financement	-34,24 M	-31,45 M
Variation nette de la trésorerie	-55,77 M	-28,24 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	90,33 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	120 M
Variation du fonds de roulement net	-	7,57 M
Dette nette émise (remboursée)	-34,24 M	-31,45 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,5
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	7,26
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	6,52
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	5,76
Analyse des marges
Marge brute %	36,81	38,27
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,24	11,15
Marge d’EBITDA %	13,75	13,99
Marge EBITA %	13,08	12,78
Marge d'EBIT %	13,06	12,77
Marge des activités poursuivies %	5,59	4,98
Marge nette %	5,24	4,32
Net Avail. Pour la marge commune %	5,24	4,32
Marge nette normalisée %	6	5,74
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	5,8
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	7,68
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,56
Rotation des actifs corporels	-	10,25
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	1,43
Rotation des stocks (stock moyen)	-	4,77
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,66	1,68
Quick Ratio	1,43	1,47
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,03	0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	255,46
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	76,74
Délais de paiement des fournisseurs	-	186,35
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	145,85
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	46,63	41,47
Dette totale / Capital total	31,8	29,31
Dette à long terme / Capitaux propres	42,77	37,17
Dette à long terme / Capital total	29,17	26,28
Dette totale / Total de l'actif	57,52	56,39
EBIT / Charges d'intérêt	4,53	4,24
EBITDA / Charges d'intérêt	5,04	4,96
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,84	4,3
Dette totale / EBITDA	2,58	2,18
Dette nette / EBITDA	1,67	1,15
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,4	2,52
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,2	1,33
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	8,95
Résultat brut, Croissance 1 an	-	13,27
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	10,85
EBITA, 1 an Croissance en %	-	6,5
EBIT, 1 an Croissance %	-	6,48
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-2,93
Résultat net, Croissance 1 an	-	-10,18
Résultat net normalisé sur 1 an	-	4,24
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-10,18
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	5,12
Stocks, Croissance 1 an	-	-3,84
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-2,63
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	3,46
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	69,94
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	5,41
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	64,62
CAPEX, Croissance 1 an	-	-36,93