Compte de Résultat Yuanbao Inc.

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US9879101064

Assurance vie et santé

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
13,49 ^USD	-1,60 %		-0,22 %	-33,42 %

11/06	Transcript : Yuanbao Inc., Q1 2026 Earnings Call, Jun 10, 2026
10/06	Yuanbao Inc. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: YUANBAO INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	385 M	850 M	2,05 Md	3,28 Md	4,37 Md
Total Chiffre d'affaires	385 M	850 M	2,05 Md	3,28 Md	4,37 Md
Coût des marchandises vendues, total	63,14 M	62,88 M	138 M	166 M	167 M
Résultat Brut	322 M	787 M	1,91 Md	3,12 Md	4,21 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	636 M	725 M	1,6 Md	2,03 Md	2,5 Md
Dépenses de R&D	89,61 M	78,43 M	129 M	231 M	365 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	726 M	804 M	1,73 Md	2,26 Md	2,87 Md
Résultat d'Exploitation	-404 M	-16,16 M	175 M	859 M	1,34 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	3,86 M	7,52 M	20,32 M	30,73 M	67,29 M
Charges d'intérêt nettes	3,86 M	7,52 M	20,32 M	30,73 M	67,29 M
Gains (pertes) de change	-128 k	3,53 M	860 k	320 k	-4,25 M
Autres produits non opérationnels	18 k	2,78 M	4,73 M	1,96 M	9,09 M
EBT, hors éléments non courants	-400 M	-2,34 M	201 M	892 M	1,41 Md
Autres éléments non courants	-	-	4,2 M	-200 k	-
EBT, elements non courants inclus	-400 M	-2,34 M	205 M	891 M	1,41 Md
Charge d'impôt	-	12 k	291 k	25,57 M	101 M
Résultat des activités poursuivies	-400 M	-2,35 M	205 M	866 M	1,31 Md
Résultat des activités abandonnées	-41,65 M	21,1 M	-2,07 M	-	-
Résultat net part du groupe	-442 M	18,75 M	203 M	866 M	1,31 Md
Résultat net	-442 M	18,75 M	203 M	866 M	1,31 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	776 M	454 M	536 M	430 M	-701 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,22 Md	-435 M	-333 M	436 M	2,01 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,18 Md	-456 M	-331 M	436 M	2,01 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-382,41	-59,22	-28,25	26,07	55,72
BPA de base - Activités poursuivies	-369,33	-62,09	-28,08	26,07	55,72
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,18 M	7,35 M	11,79 M	16,72 M	36,04 M
Bénéfice net par action - dilué	-382,41	-59,23	-28,26	19,15	27,44
BPA dilué - Activités poursuivies	-369,33	-62,1	-28,08	19,15	27,44
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,18 M	7,35 M	11,79 M	45,22 M	47,65 M
BPA de base normalisé	-78,47	-0,2	10,67	33,32	24,43
BPA dilué normalisé	-78,47	-0,2	10,67	12,32	18,48
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	6	6	6	6	6
Éléments supplémentaires
EBITDA	-402 M	-14,14 M	179 M	862 M	1,34 Md
EBITA	-403 M	-15,76 M	176 M	859 M	1,34 Md
EBIT	-404 M	-16,16 M	175 M	859 M	1,34 Md
EBITDAR	-392 M	-4,76 M	193 M	874 M	1,36 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-	-0,51	0,14	2,87	7,18
Total des impôts courants	-	12 k	269 k	828 k	4,04 M
Total des impôts différés	-	-	22 k	24,74 M	97,13 M
Résultat net normalisé	-250 M	-1,46 M	126 M	557 M	880 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	549 M	626 M	1,42 Md	1,74 Md	2,16 Md
Dépense de marketing	576 M	657 M	1,46 Md	1,79 Md	2,22 Md
Dépenses générales et administratives	60,23 M	68,42 M	142 M	239 M	287 M
Dépense en recherche et de développement	89,61 M	78,43 M	129 M	231 M	365 M
Charges locatives nettes, total	9,94 M	9,38 M	14,19 M	12,88 M	15,33 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	-	-	-	29 k	39 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	1,99 M	4,06 M	5,61 M	15,36 M	23,09 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	284 k	1,01 M	1,78 M	14,22 M	13,52 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	14,85 M	22 M	29,72 M	34,4 M	37,67 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	17,12 M	27,07 M	37,11 M	64,02 M	74,32 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	529 M	374 M	863 M	1,9 Md	860 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	48,47 M	268 M	262 M	416 M	3,1 Md
Total des liquidités et VMP	577 M	641 M	1,12 Md	2,32 Md	3,96 Md
Créances clients, total	36,75 M	217 M	252 M	261 M	441 M
Total des créances	36,75 M	217 M	252 M	261 M	441 M
Dépenses payées d'avance	1,2 M	2,2 M	4,19 M	61,41 M	13,61 M
Liquidités soumises à restrictions	10 M	10 M	10,79 M	15 M	23,52 M
Autres actifs à court terme, total	91,66 M	120 M	18,66 M	14,56 M	16,16 M
Total de l'actif circulant	717 M	991 M	1,41 Md	2,67 Md	4,46 Md
Immobilisations corporelles brutes	8,46 M	25,94 M	40,68 M	-	-
Amortissements cumulés	-1,69 M	-2,96 M	-5,99 M	-	-
Immobilisations corporelles nettes	6,77 M	22,97 M	34,68 M	24,23 M	22,35 M
Investissements à long terme	-	-	-	-	52,49 M
Autres immobilisations incorporelles, total	57,89 M	58,12 M	58,21 M	58,05 M	64,55 M
Prêts à long terme	-	-	14,2 M	14,92 M	15,61 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	6,94 M	33,34 M
Autres actifs à long terme, total	8,72 M	5,34 M	3,32 M	2,69 M	9,19 M
Total des actifs	790 M	1,08 Md	1,52 Md	2,78 Md	4,66 Md
Passifs
Comptes à payer, total	4,74 M	9,71 M	17,08 M	10,68 M	17,38 M
Charges à payer, total	37,89 M	297 M	489 M	361 M	535 M
Part à court terme des contrats de location	2,57 M	10,04 M	12,44 M	13,45 M	7,08 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	428 k	1,4 M	5,77 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	117 M	46,44 M	67,48 M	118 M	63,54 M
Autres passifs à court terme	106 M	110 M	47,48 M	437 M	510 M
Total du passif circulant	268 M	472 M	634 M	941 M	1,14 Md
Contrats de location à long terme	853 k	14,18 M	18,57 M	5,71 M	846 k
Passif d'impôt différé Non courant	14,33 M	14,33 M	14,35 M	46,03 M	170 M
Autres passifs non courants	1,24 M	1,47 M	-	-	-
Total du passif	284 M	502 M	667 M	993 M	1,31 Md
Actions privilégiées Convertibles	2 Md	2,45 Md	2,99 Md	3,42 Md	-
Total des capitaux propres privilégiés	2 Md	2,45 Md	2,99 Md	3,42 Md	-
Actions ordinaires, total	16 k	32 k	54 k	71 k	190 k
Primes d'émissions d'actions	30,56 M	61,95 M	134 M	199 M	3,18 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,52 Md	-1,95 Md	-2,29 Md	-1,85 Md	157 M
Résultat global et autres	-5,79 M	11,8 M	15,3 M	18,62 M	9,32 M
Total des fonds propres ordinaires	-1,49 Md	-1,88 Md	-2,14 Md	-1,63 Md	3,35 Md
Total des capitaux propres	506 M	575 M	854 M	1,79 Md	3,35 Md
Total du passif et des capitaux propres	790 M	1,08 Md	1,52 Md	2,78 Md	4,66 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,18 M	13,67 M	13,67 M	17,83 M	46,08 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,18 M	8,33 M	13,67 M	17,83 M	46,08 M
Actif net par action	-469,08	-225,64	-156,4	-91,62	72,62
Actif corporel net	-1,55 Md	-1,94 Md	-2,2 Md	-1,69 Md	3,28 Md
Actif corporel net par action	-487,25	-232,62	-160,66	-94,87	71,22
Total de la dette	3,43 M	24,22 M	31,02 M	19,16 M	7,92 M
Dette nette	-574 M	-617 M	-1,09 Md	-2,3 Md	-3,96 Md
Dette relative aux contrats de location	79,54 M	75,06 M	114 M	103 M	123 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Machines, total	4,49 M	3,83 M	5,12 M	-	-
Employés à temps plein	-	359	384	497	613
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	309 k	506 k	596 k	2,89 M	1,71 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	-442 M	18,75 M	203 M	866 M	1,31 Md
Dépréciation et amortissement - CF	8,25 M	9,11 M	15,68 M	14,75 M	16,98 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	187 k	406 k	356 k	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	8,43 M	9,52 M	16,04 M	14,75 M	16,98 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	200 k	700 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	117 k	165 k	117 k	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-468 k	33 k	-288 k	-	-45,2 M
Rémunération à base d'actions (CF)	17,12 M	27,07 M	37,11 M	64,02 M	74,32 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	114 k	672 k	827 k	3,89 M	-1 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	23,24 M	32,61 M	15,36 M	-	-
Autres activités d'exploitation, total	41,69 M	-25,68 M	-157 k	22,19 M	95,2 M
Variation des créances	47,47 M	-181 M	-24,07 M	-16,17 M	-179 M
Variation des dettes fournisseurs	1 M	4,98 M	7,36 M	-6,4 M	6,7 M
Variation des revenus collectés avant livraison	106 M	-70,61 M	21,04 M	50,17 M	-54,11 M
Variation de l'impôt sur le revenu	502 k	6,76 M	2,25 M	41,9 M	-8,11 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-48,26 M	264 M	163 M	167 M	281 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-245 M	87,72 M	442 M	1,21 Md	1,5 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,16 M	-2,44 M	-4,64 M	-3,34 M	-19,04 M
Vente d'immobilisations corporelles	236 k	342 k	-	63 k	216 k
Acquisitions en espèces	-20,2 M	-6,3 M	-	-	-6,9 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-45 M	-220 M	5,76 M	-154 M	-2,7 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-14,68 M	-	-
Autres activités d'investissement, total	-22,32 M	9,56 M	-31,7 M	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-90,44 M	-219 M	-45,26 M	-158 M	-2,72 Md
Dette à court terme émise, total	96,77 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	96,77 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-96,77 M	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-96,77 M	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	18,05 M	-	26 k
Émission d'actions privilégiées	726 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-9,11 M	197 M
Flux de trésorerie de financement	726 M	-	18,05 M	-9,11 M	197 M
Ajustements des taux de change	-12,03 M	24,84 M	6,59 M	4,85 M	-4,8 M
Variation nette de la trésorerie	379 M	-106 M	421 M	1,05 Md	-1,04 Md
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	18 k	2 M	596 k	657 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	11,71 M	381 M	851 M	970 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	11,71 M	381 M	851 M	970 M
Variation du fonds de roulement net	-	12,34 M	-223 M	-239 M	-61,5 M
Dette nette émise (remboursée)	0	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-1,08	8,44	24,96	22,47
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-1,82	14,78	39,89	32,38
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-0,43	28,74	65,58	50,94
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	27,06	16,47	-23,12	234,55
Analyse des marges
Marge brute %	83,62	92,6	93,25	94,94	96,17
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	165,08	85,28	78,4	61,76	57,26
Marge d’EBITDA %	-104,22	-1,66	8,74	26,23	30,65
Marge EBITA %	-104,66	-1,85	8,59	26,14	30,56
Marge d'EBIT %	-104,71	-1,9	8,57	26,14	30,56
Marge des activités poursuivies %	-103,74	-0,28	10,03	26,36	29,9
Marge nette %	-114,55	2,21	9,93	26,36	29,9
Net Avail. Pour la marge commune %	-305,18	-53,69	-16,18	13,27	45,92
Marge nette normalisée %	-64,84	-0,17	6,15	16,97	20,13
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	1,38	18,64	25,92	22,18
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	1,38	18,64	25,92	22,18
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,91	1,57	1,53	1,18
Rotation des actifs corporels	-	57,17	70,94	111,5	187,77
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	6,69	8,72	12,82	12,45
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,68	2,1	2,22	2,84	3,91
Quick Ratio	2,29	1,82	2,17	2,74	3,87
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,91	0,19	0,7	1,28	1,31
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	54,55	41,86	28,56	29,31
Délais de paiement des fournisseurs	-	41,95	35,44	30,53	30,57
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,68	4,22	3,63	1,07	0,24
Dette totale / Capital total	0,67	4,05	3,51	1,06	0,24
Dette à long terme / Capitaux propres	0,17	2,47	2,18	0,32	0,03
Dette à long terme / Capital total	0,17	2,37	2,1	0,32	0,03
Dette totale / Total de l'actif	35,96	46,65	43,87	35,71	28,12
Dette totale / EBITDA	-0,01	-3,64	0,16	0,02	0,01
Dette nette / EBITDA	1,45	92,82	-5,67	-2,63	-2,92
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,01	-2,66	0,16	0,02	0,01
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,44	67,89	-5,81	-2,64	-2,96
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	120,59	140,54	60,6	33,14
Résultat brut, Croissance 1 an	-	144,29	142,22	63,5	34,88
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-96,48	-1,36 k	382,73	55,57
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-96,09	-1,22 k	389,63	55,67
EBIT, 1 an Croissance %	-	-95,99	-1,18 k	389,63	55,67
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-99,41	-8,83 k	321,98	51,01
Résultat net, Croissance 1 an	-	-104,25	983,18	326,28	51,01
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-99,42	-7,73 k	342,98	58,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-83,19	-54,78	-168,19	43,31
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	491,57	15,75	3,7	69,15
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	239,3	50,97	-30,14	-7,76
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	36,27	41,19	82,79	67,49
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	24,91	13,26	-22,94	-293,97
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	25,86	13,67	-23,56	-304,82
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-135,81	403,85	173,23	23,81
CAPEX, Croissance 1 an	-	-22,6	90,17	-28,06	469,89
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	3,16 k	123,21	13,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	3,16 k	123,21	13,92
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	130,35	96,55	46,23
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	143,26	99	48,5
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-33,29	680,58	174,04
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-34	638,13	176,08
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-34,09	628,8	176,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-28,37	1,82 k	152,44
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-32,17	579,51	153,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-29,05	1,74 k	161,84
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-72,43	-44,47	-1,15
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	161,68	9,56	32,44
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	126,32	2,7	-19,72
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	38,71	60,65	74,97
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	18,95	-6,58	22,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	19,61	-6,79	25,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	34,31	271,04	83,93
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	21,32	16,97	102,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	752,63	59,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	752,63	59,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	104,25	72,62
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	113,08	74,8
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,96	355,95
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,63	339,36
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,61	335,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	29,37	722,49
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	25,17	311,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	30,64	711,3
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-62,71	-23,83
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	92,21	26,63
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	52,96	-0,91
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	52,08	62,9
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,92	19,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,03	21,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	70,19	157,35
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,93	98,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	335,89
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	335,89