L'ETF Simplify Interest Rate Hedge cherche à couvrir les mouvements de taux d'intérêt découlant de la hausse des taux d'intérêt à long terme, et à profiter du stress du marché lorsque la volatilité des titres à revenu fixe augmente, tout en offrant un potentiel de revenu. Le fonds détient une position importante en options de taux d'intérêt de gré à gré (OTC) destinées à fournir une exposition convexe directe et transparente aux mouvements haussiers importants des taux d'intérêt et à la volatilité des taux d'intérêt. En utilisant des produits dérivés de gré à gré, généralement réservés aux investisseurs institutionnels, PFIX est conçu pour être fonctionnellement similaire à la détention d'une position en options de vente à long terme sur des obligations du Trésor américain à 20 ans. Étant donné que la position en options est détenue pendant une période prolongée, l'ETF constitue une couverture simple et transparente des taux d'intérêt.