Bilan des publications françaises. Enormément d'annonces ce matin :

  • Hermès : +2% à l'ouverture. Les ventes ont progressé de 13% sur neuf mois à changes constants, dont 15% sur le seul T3. Les remous à Hong Kong, où le groupe dispose d'une importante clientèle, n'ont pas l'air d'avoir brisé son impressionnante dynamique.
  • Schneider : +0,5% à l'ouverture. Avec 3,9% de croissance organique au T3, le groupe est en mesure de confirmer ses objectifs. La tendance reste porteuse aux Etats-Unis et en Chine malgré les tensions commerciales. RBC (surperformance) apprécie la robustesse malgré un contexte difficile.  
  • STMicroelectronics : +4% à l'ouverture. Les revenus trimestriels ont dépassé les attentes et les prévisions sont proches des anticipations, quoiqu'un peu faible sur le chiffre d'affaires selon Citi.
  • Atos : +3% à l'ouverture. Beaucoup de choses à digérer ce matin, dont les trimestriels, une acquisition et le départ probable de Thierry Breton à l'exécutif européen.
  • Air Liquide : -0,2% à l'ouverture. Les revenus sont en-deçà des attentes, indique Baader Helvea, probablement à cause de la branche grandes industries, grevée par la distribution d'oxygène aux Etats-Unis et l'industrie de l'acier en Europe. Les objectifs sont confirmés.
  • Scor : +2% à l'ouverture. Les bénéfices sur neuf mois sont en hausse de 17,3% à 401 M€. Une solide performance pour le réassureur.
  • Ipsen : +1% à l'ouverture. Les ventes sont 2% au-dessus du consensus, note Jefferies (achat, objectif 135 EUR), toujours confiant malgré la menace de générique qui pèse sur Somatuline et un léger décalage dans le dépôt du dossier Palovarotène.
  • Dassault Systèmes : -5,5% à l'ouverture. "Objectifs dépassé mais ralentissement séquentiel de la croissance des licences", note Baader Helvea (conserver, objectif 143 EUR), qui salue aussi le feu vert pour l'acquisition de Medidata et le contrat Lockheed Martin. Le marché a souvent la dent dure après les publications du groupe.
  • Plastic Omnium : +2,7% à l'ouverture. "Une publication qui rassure sur l'accélération organique au T3", indique Midcap Partners, qui rehausse de 20,70 à 24,10 EUR son objectif en restant neutre.
  • TechnipFMC : -5,5% à l'ouverture. Les résultats sont moins bons que prévu et les commandes ont ralenti après un très dynamique 1er semestre.
  • Europcar : -25% à l'ouverture. Les trimestriels sont très médiocres, note Citi, et l'avertissement sur les objectifs majuscule.
  • Tarkett : +3,8% à l'ouverture. La dynamique est un peu meilleure, écrit Jefferies (sousperformance, objectif 11,15 EUR), qui ne change pas encore ses prévisions à ce stade. C'est en tout cas une embellie par rapport à un second trimestre affreux.

Atos au centre du jeu. La rumeur propagée hier par le Canard Enchaîné, selon laquelle l'Élysée songerait à proposer le patron d'Atos Thierry Breton comme commissaire européen, a pesé sur le titre de la société informatique en bourse, à juste titre puisqu'elle s'est muée en réalité : Breton sera bien proposé par la France à l'exécutif européen. Le groupe va dissocier les fonctions de PDG en nommant Elie Girard directeur général et Bertrand Meunier président, si le départ de Breton est acté. Ce matin, Atos a confirmé ses objectifs 2019 en marge de la publication de ses comptes trimestriels, et annoncé le rachat de l'allemand X-Perion pour se renforcer dans l'énergie.

Plusieurs avancées pour DS. Dassault Systèmes a relevé ses objectifs 2019 en marge de la publication de ses résultats trimestriels. En parallèle, la société a fait savoir que les autorités américaines lui avaient donné le feu vert pour l'acquisition de Medidata. Autre très bonne nouvelle, l'industriel américain de la défense Lockheed Martin va adopter la solution 3DEXPERIENCE du groupe pour son ingénierie.

Ghosn dénonce un complot. Les avocats de Carlos Ghosn (ex-Renault) ont l'intention de poursuivre le parquet japonais et Nissan pour collusion. Leur objectif, obtenir l'annulation des poursuites contre leur client. Les accusations sont graves. Les avocats évoquent de "multiples violations de la procédure" et des accusations qui "sont le fruit d'une collusion illicite entre les procureurs, des membres du Ministère de l'Economie, du Commerce et de l'Industrie, et des dirigeants de Nissan qui ont formé une 'task force' secrète chargée de rechercher à imputer artificiellement des actes répréhensibles à Carlos Ghosn dans le but de l'évincer de la tête de l'alliance Renault-Nissan (...) pour l'empêcher de mener à bien une intégration renforcée" avec Renault.

EDF, enfin du positif. Electricité de France pourrait participer à la relance du projet nucléaire brésilien Angra 3, mais fait face à la concurrence de CNNC et Rosatom. Par ailleurs, l'ASN a fait savoir que les réacteurs dont les soudures étaient sous surveillance en France n'auront pas à être mis à l'arrêt : dans Les Echos, le président du régulateur s'interroge toutefois sur l'état de la filière nucléaire hexagonale.

En bref en France. Société Générale va céder ses activités de leasing en Scandinavie, selon les rumeurs qui circulent. LafargeHolcim apprendra aujourd'hui si la cour d'appel de Paris valide les poursuites pour les agissements de Lafarge en Syrie. L'Oréal investit dans le fonds global de capital-risque Cathay Innovation. Thales lance une opération d'actionnariat salarié. Accor améliore le profil de sa dette en émettant de nouvelles obligations et en offrant de racheter des titres d'échéance plus brève. Europcar revoit en baisse ses objectifs. Bic boucle le rachat du principal fabricant d'instruments d'écriture du Nigéria. Tour Eiffel signe une ligne de crédit de 330 M€ sur 7 ans. Les publications d'entreprises se poursuivent à rythme élevé : TechnipFMC, Worldline, Latécoère, Aubay, Alten, Tarkett, Plastic Omnium, Coface, Worldline, Scor, Pixium Vision, Lisi, Voltalia, DMS, Balyo, Biosynex, Axway, Le Bélier, Encres Dubuit, Kalray, Albioma, Carmila, Catering International Services, Synergie… et d'autres encore.

Anciens et modernes. Dans l'automobile américaine, Tesla flambe après bourse (+20% post-séance) après avoir annoncé des bénéfices trimestriels, contre toute attente, tandis que Ford est à la peine après avoir revu en baisse ses objectifs 2019 (-2,6%). Tesla a toutefois publié une baisse de son chiffre d'affaires au cours du troisième trimestre fiscal, mais c'est la rentabilité qui est surtout scrutée actuellement. Quant à Ford, c'est la hausse des coûts aux Etats-Unis et la baisse des ventes en Chine qui a eu raison de l'objectif.

Un bilan des résultats US. Hors Tesla et Ford, Microsoft a dépassé les attentes au troisième trimestre, même si certains analystes soulignent le ralentissement de la croissance d'Azure (le titre est quasiment étale hors séance). PayPal dépasse les attentes… mais réduit ses objectifs, a priori sans conséquences au regard de l'évolution du titre post-clôture (+8%). EBay déçoit en revanche franchement et voit son titre glisser de 6% post-séance.  

Libra, un projet adaptable. Devant les élus de la commission parlementaire des services financiers de la chambre des représentants américaine, Mark Zuckerberg, le patron de Facebook, a défendu le projet Libra, en laissant la porte ouverte à une révision du concept. "Clairement, nous n'avons pas encore verrouillé exactement comment cela va fonctionner", a expliqué l'intéressé, qui a insisté sur le caractère "système de paiement" plus que "monnaie" de Libra. Pas sûr que les élus américains aient été convaincus.

En bref ailleurs. Sika confirme ses objectifs. Nokia dépasse les attentes mais révises ses prévisions de moyen terme. Des sources concordantes laissent penser que les États-Unis préparent la privatisation de Fannie Mae et Freddie Mac. Hyundai manque le consensus. Wacker Chemie dépasse les attentes mais réduit ses objectifs.

Ça publie. Amazon.com, Visa, Intel, Comcast, AstraZeneca, Danaher, Hermès, BASF, Kering, Equinor, Air Liquide, Vinci, ENI, Schneider et beaucoup d'autres.