Communiqué du 22 novembre 2016: résultats semestriels 2016-2017

30 SEPTEMBRE

2016 6 MOIS

30 SEPTEMBRE

2015 6 MOIS

1. Chiffre d'affaires et marge :

Le niveau d'activité du premier semestre est relativement constant sur les ventes domestiques mais le chiffre de l'ensemble ressort néanmoins à -26% en raison d'une baisse des ventes FOB HK. Celles-ci sont impactées principalement par la non reconduction de deux opérations promotionnelles d'envergure : l'une sur des tablettes aux USA, et l'autre sur des robots éducatifs en Pologne. Le reste de l'activité est globalement stable sur le trimestre.

A taux de change constant, le chiffre d'affaires du semestre aurait été supérieur de 0.49 %.

Le tableau ci-dessous présente la marge brute et la marge brute retraitée des impacts de change qui sont inclus dans le résultat financier et d'éléments exceptionnels inclus dans la marge brute :

30 SEPTEMBRE

2016 6 MOIS

30 SEPTEMBRE

2015 6 MOIS

Notes

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Lexibook confirme son recentrage sur les clients les plus rentables et l'abandon de clients jugés non prioritaires et confirme le plan d'économies engagé en 2015 et renforcé en 2016. Priorité est donnée pour cet exercice à la gestion et à la rationalisation des flux, contribuant ainsi à renforcer le taux de marge 4 nets retraitée : celui-ci progresse de 2.2 points en passant de 32,5% au 30 septembre 2015 à 34,7 % au 30 septembre 2016.

2. Résultat d''exploitatio n :

Le niveau de résultat d'exploitation, en retrait de 0.7 M€ trouve essentiellement sa source dans le niveau d'activité du 1ersemestre générant 1,66 M€ de marge brute en moins d'une part et dans les économies réalisées sur les charges de personnel pour 395 K€, les services extérieurs pour 571 K€, les autres postes de charges restant maitrisés d'autre part.

1. Résultat financier :

   Le résultat financier est stable. L'impact net de change de la période (-105K€) masque une perte de change de 180 K€ sur le dénouement de nos dernières positions en GBP (anticipées sur les réserves au 31/03/2016 pour 176 K€) et un gain de change de 75 K€ sur nos opérations en USD.

   Les impôts de la période représentent un profit de 11 K€ lié à des variations de valeur des actifs d'impôt différés (cf. Note 20).

   Dans ce contexte, le résultat net consolidé au 30 septembre 2016 se porte à -381 K€ contre un bénéfice de 559 K€ au 30 septembre 2015.

2. Bilan :

   Le succès de l'augmentation de Capital du 26 Mai 2016 contribue à renforcer les fonds propres du Groupe de 2,47 M€ dont 0,64 M€ en capital et 1,83 M€ en prime d'émission.

   Les fonds propres incluant la perte du premier semestre 2016-2017 de 381 K€ se portent à 6,7 M€ au 30 septembre 2016 contre 4,5 M€ au 31 mars 2016.

   L'endettement net est de 12,7 M€ au 30 septembre 2016 contre 12,1 M€ au 31 Mars 2016. Cette variation résulte principalement dans l'amélioration de la trésorerie nette du Groupe (-2.8 M€) et la croissance du poste affacturage, lié à la saisonnalité pour 3.5 M€.

3. Perspectives :

   Le Groupe a engagé dès 2015 un plan d'économies dont les effets sont visibles sur l'exercice 2016-17. Ce plan concerne l'ensemble des départements de la société en France et à Hong-Kong et vise à augmenter l'efficacité de chaque service et la rentabilité de l'ensemble. Il s'est attaché à réduire le nombre de ses produits pour augmenter ses volumes à la référence et réduire son niveau de stock.

   Le Groupe entend consolider sa position de leader sur le marché de l'électronique à licence pour les enfants en s'appuyant sur les segments porteurs de 2015. Lexibook commercialise ainsi actuellement la seconde génération de produits audio, une nouvelle gamme d'instruments de musique et de nouvelles consoles sous licence.

   Le Groupe a renforcé son portefeuille de licences par de nouvelles propriétés, notamment « L'Age de Glace® »,

   « Le Monde de Dory® », « Hello Kitty® » et « Chica Vampiro® ».

   Lexibook présente actuellement ses nouveautés aux couleurs d'une nouvelle licence porteuse : « Soy Luna® » de Disney®. Celle-ci vient compléter l'offre de Lexibook et conforte la société dans sa place d'acteur incontournable en Europe sur ses catégories de produits.

   Deux nouvelles tablettes de 4ème génération ont également été lancées en Octobre. Lexibook mise sur le développement des ventes sur le segment des accessoires de tablettes et de téléphones, déclinées sous les principales licences du Groupe, ainsi que sur deux nouvelles catégories de produits porteurs :

   • les produits audio liés à l'univers de la fête sous une nouvelle marque ombrelle : iParty®.

   • les téléphones à licences pour les pré-adolescents.

   L'ensemble de ces éléments permet au Groupe d'envisager pour 2016 un exercice de consolidation et un retour à un résultat d'exploitation positif malgré un niveau d'activité attendu en baisse sensible.

4. Applicatio n du principe de co ntinuité d'explo itation

Les discussions avec les partenaires bancaires continuent concernant le renouvellement des lignes bancaires. Le Groupe espère finaliser ces discussions avant la fin de l'année, afin d'aborder sereinement l'exercice 2017/2018 qui s'annonce prometteur compte tenu de l'actualité cinématographique des licences majeures déjà signées par le Groupe.

Les fonds propres de la société ayant été renforcés de 1.78M€ en Août 2015 et de 2.57 M€ en mai 2016, le Groupe estime que les conditions nécessaires sont réunies pour acter de la continuité d'exploitation.

L'analyse du Groupe au regard de la continuité d'exploitation n'a pas conduit à identifier d'indice de perte de valeur spécifique pouvant conduire à déprécier ses actifs.

Prochaine communication : Chiffre d'affaires T3 2016/2017 le 15 février 2017

Contact LEXIBOOK - David MARTINS- 01 73 23 23 23 - davidmartins@lexibook.com

Le capital social de Lexibook est composé de 6 249 849 actions cotées sur le marché Alternext à Paris (Euronext).

ISIN: FR0000033599 - ALLEX; ICB: 3743 - Consumer electronics Retrouvez l'ensemble de l'information financière surwww.lexibook.com

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