L'opération portant sur l'ensemble des actions valorise Noble Energy à environ 4,1 milliards de dollars, hors 8 milliards de dollars de dettes, et le vote cimente la première grande opération énergétique depuis que le coronavirus a écrasé la demande mondiale de carburant.

L'arrivée de Noble va renforcer les avoirs de Chevron dans le secteur du pétrole de schiste aux États-Unis, ce qui en fera le deuxième producteur derrière EOG Resources, selon les données de Rystad Energy. Elle ajoute également près de 1 milliard de pieds cubes de réserves de gaz naturel. Leviathan de Noble dans les eaux israéliennes, l'une des plus grandes découvertes de gaz offshore de la dernière décennie, a commencé à pomper le gaz du champ à la fin de l'année dernière.

Alors que 89 % des actionnaires de Noble ont voté en faveur de l'opération, 60 % seulement ont voté pour la rémunération des dirigeants liée à la fusion, selon les documents réglementaires. Le conseiller en matière de procurations Glass Lewis avait recommandé de voter en faveur de l'opération, mais contre les paiements "excessifs" des dirigeants, qui seraient déclenchés par la vente de la société.

L'opération est devenue encore moins chère pour Chevron depuis qu'elle a été annoncée en juillet avec une valeur de 5 milliards de dollars, les actions des deux sociétés ayant baissé parallèlement au pétrole. L'opération vaut environ 4,1 milliards de dollars sur la base du cours de clôture de Chevron de 71,19 dollars vendredi. Les investisseurs de Noble recevront 0,1191 action de Chevron pour chaque action de Noble.

L'investisseur activiste Elliott Management Corp, qui a pris une participation non divulguée dans Noble mais ne s'est jamais prononcé publiquement contre l'opération, a refusé vendredi de dire comment il a voté ses actions ou s'il a vendu ou conservé sa participation.

L'opération devrait être conclue au début du trimestre.

Elle intervient au cours d'une année tumultueuse pour l'industrie pétrolière et gazière et "les obstacles restent élevés pour les transactions d'entreprise", a déclaré Jennifer Rowland, analyste chez Edward Jones. "Toute transaction qui nécessite des économies de coûts importantes ou un prix du pétrole plus élevé pour justifier le prix payé ne sera pas bien accueillie."

L'année dernière, Chevron s'est retiré d'un accord pour Anadarko Petroleum et a accepté une indemnité de rupture d'un milliard de dollars, une décision qui semblait encore meilleure lorsque les prix du pétrole se sont effondrés.