Mis au point par l'américain Welles Wilder en 1978, le DMI est un indicateur qui permet d’identifier une éventuelle tendance et d’en apprécier la puissance.
 
Pour ce faire, l’auteur utilise trois courbes ; le DI+ et le DI- qui mesurent les pressions haussière (DI+ ) et baissière (DI-) exercées sur le titre et l’ADX qui en mesure la force.
 
Interprétation :
 
- La lecture de positionnement du DI+ et DI- l’une par rapport à l’autre permet de voir si le marché est dominé par les acheteurs ou par les vendeurs. Lorsque le DI+ franchit à la hausse le DI-, les acheteurs dominent le marché , il s’agit d’un signal d’achat. Inversement, lorsque le DI- passe au-dessus du DI+, la pression est baissière, c’est un signal de vente.
 
- La courbe de l’ADX « Average Directional Index » agit comme un second filtre. Elle  représente la moyenne mobile exponentielle de la différence relative entre le DMI+ et le DMI.  Son auteur préconise une moyenne à 14 jours.
L’ADX est un indicateur borné entre 0 et 100. Plus l’ADX est élevé, plus la tendance est forte et vice-versa. Selon l’auteur, si la courbe ADX est au-dessus de 25, il existe une tendance marquée ; C'est une situation favorable à la continuation de tendance en cours et au suivi des signaux du DMI.
Inversement lorsque l’ADX évolue sous 20, le marché évolue sans une réelle tendance, il est préférable de ne pas suivre les signaux générés par le croisement des DI.
 
- L’analyse dynamique de la courbe de l’ADX permet d’alerter sur d’éventuels retournements. Un retournement à la baisse de l’ADX s’il évolue au-dessus de 25 avertit d’un possible changement de tendance
 
- Dans sa forme initiale, le DMI s’applique sur des données hebdomadaires. Etudions le graphique de l’EURO-DOLLAR en données hebdomadaires de 2007 à début 2010. Nous avons matérialisé les signaux d’achat et de vente du DMI pour une valeur de l’ADX supérieure à 25 (signaux représentés par des flèches vertes pour l’achat et rouges pour la vente et traits verticaux sur l’indicateur). Six signaux seulement sont identifiés sur la période, tous s’avèrent efficaces.
 
 
Pour l’adapter à un horizon plus court, cet indicateur a été modifié aux cours des dernières décennies.
Alexander Elder a ainsi levé la contrainte initialement posée par le niveau de l’ADX. Pour lui,  l’orientation de l’ADX prime : un ADX en hausse invite à suivre la tendance dominante (haussière si le DI+ est au-dessus du DI- et inversement). Il recommande de rester à l’écart lorsque l’ADX est en repli et d’alléger ses positions.
Pour l’auteur, la configuration recherchée est un ADX qui chute sous les DI pendant un certain temps ; le redémarrage de la tendance est signifié lorsque l’ADX remonte de quatre points par rapport à son plus bas. On passera alors acheteur si le DI+ est supérieur au DI- et vendeur le cas échéant.
Cette adaptation permet une plus grande réactivité et génère plus de signaux.