Finances Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd.

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2105

TW0002105004

Pneumatiques

Cours en clôture Taiwan S.E. Autres places de cotation 00:00:00 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
46,1 ^TWD	0,00 %		-3,66 %	+2,67 %

14/03	Cheng Shin Rubber Ind. Co. annonce ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	CI
2023	Cheng Shin Rubber Ind. Co. annonce ses résultats pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2023	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalisation ¹	135 491	142 784	117 015	109 884	145 540	149 429	-
Valeur Entreprise ¹	165 344	163 019	129 733	123 112	148 726	147 863	145 027
PER	39,1 x	23,8 x	22,3 x	22,2 x	20,2 x	17,8 x	16 x
Rendement	2,63 %	2,72 %	3,32 %	4,13 %	4,45 %	4,34 %	5,81 %
Capitalisation / CA	1,24 x	1,48 x	1,15 x	1,11 x	1,51 x	1,5 x	1,3 x
Valeur Entreprise / CA	1,51 x	1,69 x	1,28 x	1,25 x	1,55 x	1,49 x	1,26 x
Valeur Entreprise / EBITDA	8,24 x	7,9 x	6,87 x	6,8 x	7,06 x	6,36 x	6,54 x
Valeur Entreprise / FCF	16,8 x	13,8 x	11,7 x	10,9 x	8,24 x	-58 x	12,4 x
FCF Yield	5,97 %	7,24 %	8,56 %	9,14 %	12,1 %	-1,72 %	8,04 %
Price to Book	1,75 x	1,78 x	1,45 x	1,31 x	1,7 x	1,65 x	1,62 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 241 416	3 241 416	3 241 416	3 241 416	3 241 416	3 241 416	-
Cours de référence ²	41,80	44,05	36,10	33,90	44,90	46,10	46,10
Date de publication	24/03/20	23/03/21	24/03/22	16/03/23	14/03/24	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires ¹	109 508	96 209	101 537	98 623	96 201	99 374	114 752
EBITDA ¹	20 058	20 644	18 896	18 096	21 058	23 257	22 168
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	7 003	8 597	7 654	7 374	10 358	11 895	12 909
Marge d'exploitation	6,4 %	8,94 %	7,54 %	7,48 %	10,77 %	11,97 %	11,25 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	5 827	8 157	7 156	6 971	10 507	11 548	7 485
Résultat net ¹	3 467	5 989	5 270	4 961	7 182	8 252	9 350
Marge nette	3,17 %	6,22 %	5,19 %	5,03 %	7,47 %	8,3 %	8,15 %
BNA ²	1,070	1,850	1,620	1,530	2,220	2,587	2,887
Free Cash Flow ¹	9 865	11 806	11 100	11 256	18 043	-2 550	11 665
Marge FCF	9,01 %	12,27 %	10,93 %	11,41 %	18,76 %	-2,57 %	10,17 %
FCF Conversion (EBITDA)	49,18 %	57,19 %	58,74 %	62,2 %	85,68 %	-	52,62 %
FCF Conversion (Résultat net)	284,56 %	197,13 %	210,63 %	226,87 %	251,21 %	-	124,76 %
Dividende / Action ²	1,100	1,200	1,200	1,400	2,000	2,000	2,680
Date de publication	24/03/20	23/03/21	24/03/22	16/03/23	14/03/24	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	24 265	24 177	24 778	24 058	26 827	22 960	-	24 623	25 333	22 717	22 382	26 021	25 880	25 090	24 018
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 137	1 335	1 680	1 838	2 104	1 752	-	2 631	3 090	2 749	2 467	3 200	3 300	2 674	2 852
Marge d'exploitation	4,68 %	5,52 %	6,78 %	7,64 %	7,84 %	7,63 %	-	10,68 %	12,2 %	12,1 %	11,02 %	12,3 %	12,75 %	10,66 %	11,87 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 293	1 290	1 851	1 732	2 142	1 246	-	2 915	2 941	2 451	2 649	3 050	3 215	2 633	3 129
Résultat net ¹	950,8	918,3	1 374	1 148	1 510	928,7	1 583	2 078	1 972	1 550	1 867	2 258	2 365	1 763	2 231
Marge nette	3,92 %	3,8 %	5,55 %	4,77 %	5,63 %	4,05 %	-	8,44 %	7,78 %	6,82 %	8,34 %	8,68 %	9,14 %	7,03 %	9,29 %
BNA ²	0,2900	0,2800	0,4200	0,3500	0,4700	0,2900	0,4900	0,6400	0,6100	0,4800	0,5750	0,6950	0,7300	0,5450	0,6900
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	10/11/21	24/03/22	11/05/22	10/08/22	10/11/22	16/03/23	12/05/23	10/08/23	09/11/23	14/03/24	-	-	-	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Dette Nette ¹	29 853	20 235	12 718	13 228	3 187	-	-
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	1 567	4 402
Leverage (Dette/EBITDA)	1,488 x	0,9802 x	0,6731 x	0,731 x	0,1513 x	-	-
Free Cash Flow ¹	9 865	11 806	11 100	11 256	18 043	-2 550	11 665
ROE (RN / Capitaux Propres)	4,43 %	7,59 %	6,53 %	6,02 %	8,49 %	9,66 %	10,2 %
ROA (RN / Total Actif)	2,05 %	3,8 %	3,5 %	3,36 %	5 %	5,58 %	5,96 %
Total Actifs ¹	169 402	157 682	150 523	147 805	143 734	148 027	157 011
Actif net par Action ²	23,90	24,80	25,00	25,90	26,40	27,90	28,50
Cash Flow Par Action	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	8 588	6 596	4 395	3 261	3 027	4 375	3 935
Capex / CA	7,84 %	6,86 %	4,33 %	3,31 %	3,15 %	4,4 %	3,43 %
Date de publication	24/03/20	23/03/21	24/03/22	16/03/23	14/03/24	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

46,1 TWD

Objectif de cours Moyen

52,25 TWD

Ecart / Objectif Moyen

+13,34 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Fabricants de pneumatiques et chambres à air

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHENG SHIN RUBBER IND. CO., LTD.	+2,67 %	4,58 Md
MRF LIMITED	+0,48 %	6,6 Md
PIRELLI & C. S.P.A.	+20,60 %	6,37 Md
BALKRISHNA INDUSTRIES LIMITED	-7,06 %	5,55 Md
SHANDONG LINGLONG TYRE CO.,LTD.	+16,28 %	4,52 Md
QINGDAO SENTURY TIRE CO., LTD.	+23,55 %	3,61 Md
APOLLO TYRES LIMITED	+9,22 %	3,81 Md
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK	+43,04 %	3,09 Md
TRIANGLE TYRE CO.,LTD	+26,51 %	2,01 Md
NANKANG RUBBER TIRE CORP.,LTD.	+30,48 %	1,4 Md

Fabricants de pneumatiques et chambres à air