Flux de Trésorerie Almarai Company

Actions

2280

SA000A0ETHT1

Transformation des aliments

Marché Fermé - Saudi Arabian S.E. 14:20:00 26/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
49,08 ^SAR	+1,61 %		+1,28 %	+13,45 %

21/08	Almarai Company : Sadif Investment Analytics n'est plus à la vente	ZM
21/07	Almarai Company : Al Rajhi Capital maintient son opinion neutre	ZM

1c4491ceef62d40ab.0D2ylYPfQwXUpkNA1nz-Mxnk9qCueqN1Dvm71cHeSWw.pU3F2vurLlbgi3R1vBCOYzSspvDPD-4xSsDusPG1Jwq_Cdjk6qoSf5GUFg

Données Financières Publiées: ALMARAI COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	15,85 Md	18,72 Md	19,58 Md	20,98 Md	22,06 Md
Total Chiffre d'affaires	15,85 Md	18,72 Md	19,58 Md	20,98 Md	22,06 Md
Coût des marchandises vendues, total	11,01 Md	13,34 Md	13,79 Md	14,32 Md	15,18 Md
Résultat Brut	4,84 Md	5,38 Md	5,79 Md	6,66 Md	6,89 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,73 Md	2,92 Md	2,99 Md	3,5 Md	3,79 Md
Provision pour créances douteuses	-	26,3 M	34,17 M	98,52 M	-37,24 M
Autres dépenses de fonctionnement	10,83 M	-4,97 M	-3,96 M	-584 k	51,8 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,74 Md	2,94 Md	3,02 Md	3,6 Md	3,81 Md
Résultat d'Exploitation	2,1 Md	2,43 Md	2,76 Md	3,06 Md	3,08 Md
Intérêts payés, total	-368 M	-428 M	-576 M	-563 M	-474 M
Intérêts perçus et revenus des placements	4,1 M	1,96 M	56,7 M	31,59 M	11,81 M
Charges d'intérêt nettes	-364 M	-426 M	-519 M	-531 M	-463 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-941 k	716 k	-1,06 M	-1,77 M	-1,22 M
Gains (pertes) de change	59,74 M	10,41 M	11,53 M	23,9 M	8,9 M
EBT, hors éléments non courants	1,8 Md	2,02 Md	2,25 Md	2,56 Md	2,63 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-82,92 M	-	-	75,42 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-128 M	-88,16 M	-87,96 M	-91,76 M	-106 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Règlements d'assurance	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	1,67 Md	1,85 Md	2,17 Md	2,46 Md	2,6 Md
Charge d'impôt	88,41 M	70,79 M	114 M	150 M	139 M
Résultat des activités poursuivies	1,58 Md	1,78 Md	2,05 Md	2,31 Md	2,46 Md
Résultat net part du groupe	1,58 Md	1,78 Md	2,05 Md	2,31 Md	2,46 Md
Intérêts minoritaires	-15,89 M	-18,33 M	-2,41 M	-567 k	-580 k
Résultat net	1,56 Md	1,76 Md	2,05 Md	2,31 Md	2,46 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,56 Md	1,76 Md	2,05 Md	2,31 Md	2,46 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,56 Md	1,76 Md	2,05 Md	2,31 Md	2,46 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,59	1,79	2,08	2,34	2,48
BPA de base - Activités poursuivies	1,59	1,79	2,08	2,34	2,48
Moyenne pondérée des actions en circulation	982 M	982 M	985 M	988 M	989 M
Bénéfice net par action - dilué	1,56	1,76	2,05	2,31	2,46
BPA dilué - Activités poursuivies	1,56	1,76	2,05	2,31	2,46
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md
BPA de base normalisé	1,13	1,27	1,43	1,62	1,66
BPA dilué normalisé	1,11	1,24	1,41	1,6	1,64
Dividende par action	1	1	1	1	1,15
Ratio de distribution	62,56	55,66	47,85	42,66	40,12
Éléments supplémentaires
EBITDA	4,07 Md	4,67 Md	5,05 Md	5,32 Md	5,39 Md
EBITA	2,1 Md	2,43 Md	2,77 Md	3,07 Md	3,09 Md
EBIT	2,1 Md	2,43 Md	2,76 Md	3,06 Md	3,08 Md
EBITDAR	4,1 Md	4,68 Md	5,08 Md	5,36 Md	5,43 Md
Taux d’imposition effectif (%)	5,3	3,83	5,28	6,08	5,36
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	1,11 Md	1,24 Md	1,41 Md	1,6 Md	1,64 Md
Intérêts capitalisés	12,35 M	19,7 M	48,2 M	135 M	245 M
Intérêts sur la dette à long terme	15,97 M	16,01 M	15,98 M	19,97 M	27,19 M
Provisions de pension	15,92 M	21,36 M	43,98 M	66,81 M	75,16 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	353 M	459 M	540 M	533 M	534 M
Dépense de marketing	2,34 Md	2,51 Md	2,57 Md	2,99 Md	3,23 Md
Dépenses générales et administratives	389 M	414 M	418 M	508 M	561 M
Charges locatives nettes, total	34,1 M	15 M	22 M	34,5 M	34,2 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	9,47 M	5,29 M	9,74 M	16,63 M	16,61 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	24,63 M	9,71 M	12,26 M	17,87 M	17,59 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	816 M	993 M	1,14 Md	-	-
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	20,37 M	12,27 M	30,82 M	37,16 M	40,02 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	20,37 M	12,27 M	30,82 M	37,16 M	40,02 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	581 M	547 M	666 M	528 M	523 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	46,89 M	15,61 M	1,93 Md	-	-
Total des liquidités et VMP	628 M	563 M	2,59 Md	528 M	523 M
Créances clients, total	1,4 Md	1,55 Md	1,89 Md	1,71 Md	1,97 Md
Autres créances	176 M	188 M	180 M	211 M	192 M
Total des créances	1,58 Md	1,74 Md	2,07 Md	1,92 Md	2,17 Md
Stocks	4,35 Md	5,24 Md	6,15 Md	5,68 Md	6,01 Md
Dépenses payées d'avance	411 M	417 M	494 M	503 M	531 M
Autres actifs à court terme, total	130 M	171 M	150 M	150 M	166 M
Total de l'actif circulant	7,1 Md	8,13 Md	11,46 Md	8,78 Md	9,39 Md
Immobilisations corporelles brutes	38 Md	38,89 Md	41,01 Md	44,27 Md	49,09 Md
Amortissements cumulés	-15,19 Md	-16,71 Md	-17,99 Md	-19,18 Md	-20,67 Md
Immobilisations corporelles nettes	22,81 Md	22,18 Md	23,02 Md	25,09 Md	28,42 Md
Investissements à long terme	90,76 M	6,31 M	5,03 M	31,09 M	-
Goodwill	943 M	949 M	940 M	927 M	1,26 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	187 M	197 M	184 M	204 M	356 M
Actifs d'impôts différés à long terme	45,34 M	29,67 M	24,31 M	3,86 M	4,22 M
Charges différées à long terme	580 M	552 M	525 M	525 M	493 M
Autres actifs à long terme, total	-	35,44 M	37,22 M	-	45,2 M
Total des actifs	31,75 Md	32,07 Md	36,19 Md	35,57 Md	39,97 Md
Passifs
Comptes à payer, total	1,32 Md	1,27 Md	1,93 Md	1,49 Md	1,75 Md
Charges à payer, total	1,46 Md	1,85 Md	1,89 Md	2,04 Md	2,17 Md
Emprunts à court terme	214 M	87,13 M	844 k	52,6 M	16,89 M
Part à court terme de la dette à long terme	2,5 Md	1,07 Md	3,53 Md	1,23 Md	1,52 Md
Part à court terme des contrats de location	80,71 M	75,09 M	81,08 M	87,25 M	108 M
Impôts sur le revenu à payer	447 M	186 M	280 M	382 M	326 M
Autres passifs à court terme	606 M	553 M	475 M	553 M	496 M
Total du passif circulant	6,62 Md	5,08 Md	8,19 Md	5,84 Md	6,39 Md
Dette à long terme	7,07 Md	8,45 Md	8,5 Md	8,9 Md	10,95 Md
Contrats de location à long terme	360 M	392 M	369 M	398 M	442 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	952 M	1,06 Md	1,23 Md	1,4 Md	1,58 Md
Passif d'impôt différé Non courant	117 M	90,49 M	92,11 M	61,89 M	64,93 M
Autres passifs non courants	10,04 M	18,65 M	11,93 M	182 M	3,99 M
Total du passif	15,14 Md	15,09 Md	18,39 Md	16,78 Md	19,44 Md
Actions ordinaires, total	10 Md	10 Md	10 Md	10 Md	10 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	7,62 Md	8,35 Md	9,37 Md	10,64 Md	12,07 Md
Actions détenues en propre	-875 M	-867 M	-615 M	-538 M	-510 M
Résultat global et autres	-622 M	-809 M	-957 M	-1,31 Md	-1,03 Md
Total des fonds propres ordinaires	16,12 Md	16,67 Md	17,8 Md	18,79 Md	20,53 Md
Intérêts minoritaires	499 M	312 M	11,11 M	396 k	-244 k
Total des capitaux propres	16,62 Md	16,98 Md	17,81 Md	18,79 Md	20,53 Md
Total du passif et des capitaux propres	31,75 Md	32,07 Md	36,19 Md	35,57 Md	39,97 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	982 M	982 M	987 M	989 M	989 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	982 M	982 M	987 M	989 M	989 M
Actif net par action	16,42	16,98	18,03	19	20,75
Actif corporel net	14,99 Md	15,53 Md	16,67 Md	17,66 Md	18,92 Md
Actif corporel net par action	15,27	15,81	16,89	17,86	19,12
Total de la dette	10,22 Md	10,07 Md	12,48 Md	10,67 Md	13,04 Md
Dette nette	9,6 Md	9,51 Md	9,89 Md	10,14 Md	12,52 Md
Dette relative aux contrats de location	273 M	120 M	176 M	276 M	274 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	499 M	312 M	11,11 M	396 k	-244 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	88,75 M	6,31 M	5,03 M	3,26 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	3,45 Md	4,11 Md	4,68 Md	4,21 Md	4,34 Md
Stocks - travaux en cours, total	206 M	270 M	242 M	235 M	230 M
Stocks de produits finis, total	540 M	720 M	990 M	1,06 Md	1,14 Md
Stocks - Autres	576 M	677 M	826 M	822 M	945 M
Terres possédées	14,78 Md	15,12 Md	15,5 Md	15,72 Md	17,17 Md
Machines, total	19,13 Md	19,19 Md	19,86 Md	20,52 Md	22,35 Md
Employés à temps plein	34,67 k	38,37 k	41,04 k	43,92 k	47 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	139 M	140 M	161 M	258 M	221 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	1,56 Md	1,76 Md	2,05 Md	2,31 Md	2,46 Md
Dépréciation et amortissement - CF	2,07 Md	2,34 Md	2,4 Md	2,37 Md	2,42 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	4,96 M	4,96 M	11,45 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,07 Md	2,34 Md	2,4 Md	2,38 Md	2,44 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	93,74 M	74,65 M	59,7 M	62,27 M	67,99 M
Intérêts minoritaires dans les bénéfices - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	128 M	88,16 M	87,96 M	91,76 M	106 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	82,92 M	-	-	-75,42 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-2,48 M	-26,54 M	9,98 M	12,22 M	14,89 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	941 k	-716 k	494 k	1,77 M	1,22 M
Rémunération à base d'actions (CF)	20,37 M	12,27 M	30,82 M	37,16 M	40,02 M
Autres activités d'exploitation, total	411 M	419 M	782 M	927 M	607 M
Variation des créances	-55,53 M	-219 M	-459 M	11,74 M	-112 M
Variation des stocks	326 M	-1,1 Md	-1,06 Md	348 M	-312 M
Variation des dettes fournisseurs	358 M	412 M	591 M	-143 M	267 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-9,01 M	-7,88 M	-11,16 M	-33,03 M
Flux de trésorerie d'exploitation	4,92 Md	3,83 Md	4,48 Md	6,03 Md	5,46 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,13 Md	-2,19 Md	-3,6 Md	-4,83 Md	-5,39 Md
Vente d'immobilisations corporelles	291 M	271 M	302 M	425 M	373 M
Acquisitions en espèces	-	-68,6 M	-	-	-1,01 Md
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-57,18 M	-33,34 M	-24,52 M	-60,5 M	-39,68 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	80,94 M	32,88 M	-1,86 Md	1,88 Md	99,24 M
Autres activités d'investissement, total	300 k	300 k	-	-27,5 M	-1,18 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,81 Md	-1,99 Md	-5,18 Md	-2,62 Md	-5,97 Md
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	10,66 Md	16,23 Md	16,1 Md	14,77 Md	24,78 Md
Total de la dette émise	10,66 Md	16,23 Md	16,1 Md	14,77 Md	24,78 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-12,22 Md	-16,42 Md	-13,74 Md	-16,7 Md	-22,61 Md
Total de la dette remboursée	-12,22 Md	-16,42 Md	-13,74 Md	-16,7 Md	-22,61 Md
Émission d'actions ordinaires	29,15 M	5,55 M	273 M	64,01 M	10,26 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-978 M	-980 M	-981 M	-987 M	-986 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-978 M	-980 M	-981 M	-987 M	-986 M
Autres activités de financement, total	-518 M	-701 M	-835 M	-686 M	-695 M
Flux de trésorerie de financement	-3,02 Md	-1,86 Md	821 M	-3,54 Md	495 M
Ajustements des taux de change	406 k	-14,93 M	-4,31 M	-5,63 M	2,94 M
Variation nette de la trésorerie	77,4 M	-34 M	119 M	-138 M	-5,18 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	357 M	445 M	574 M	699 M	687 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,81 Md	390 M	-346 M	-354 M	-1,59 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,04 Md	657 M	13,77 M	-2,76 M	-1,29 Md
Variation du fonds de roulement net	-728 M	1,07 Md	579 M	-500 M	334 M
Dette nette émise (remboursée)	-1,56 Md	-186 M	2,36 Md	-1,93 Md	2,16 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,1	4,77	5,06	5,34	5,1
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,8	5,65	6,02	6,41	6,11
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	9,62	10,58	11,79	12,64	12,5
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	9,83	10,73	11,89	12,64	12,49
Analyse des marges
Marge brute %	30,54	28,73	29,55	31,76	31,22
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	17,22	15,61	15,29	16,69	17,19
Marge d’EBITDA %	25,68	24,93	25,81	25,38	24,43
Marge EBITA %	13,26	13	14,14	14,63	14,01
Marge d'EBIT %	13,26	13	14,11	14,6	13,96
Marge des activités poursuivies %	9,96	9,5	10,48	11,03	11,13
Marge nette %	9,86	9,4	10,47	11,03	11,13
Net Avail. Pour la marge commune %	9,86	9,4	10,47	11,03	11,13
Marge nette normalisée %	6,98	6,65	7,18	7,61	7,44
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	11,42	2,08	-1,77	-1,69	-7,2
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	12,87	3,51	0,07	-0,01	-5,85
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,49	0,59	0,57	0,58	0,58
Rotation des actifs corporels	0,69	0,83	0,87	0,87	0,82
Rotation des créances (moyenne des créances)	11,83	12,61	11,38	11,66	11,99
Rotation des stocks (stock moyen)	2,43	2,78	2,42	2,42	2,6
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,07	1,6	1,4	1,5	1,47
Quick Ratio	0,33	0,45	0,57	0,42	0,42
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,74	0,75	0,55	1,03	0,85
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	30,86	28,95	32,08	31,38	30,44
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	150,18	131,18	150,67	151,26	140,57
Délais de paiement des fournisseurs	43,18	33,23	39,64	45,14	38,18
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	137,85	126,9	143,11	137,5	132,83
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	61,52	59,29	70,07	56,77	63,52
Dette totale / Capital total	38,09	37,22	41,2	36,21	38,85
Dette à long terme / Capitaux propres	44,73	52,06	49,8	49,48	55,51
Dette à long terme / Capital total	27,69	32,68	29,28	31,56	33,95
Dette totale / Total de l'actif	47,67	47,05	50,8	47,17	48,64
EBIT / Charges d'intérêt	5,71	5,69	4,8	5,45	6,49
EBITDA / Charges d'intérêt	11,34	11,16	8,97	9,67	11,63
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,55	6,04	2,71	1,08	0,27
Dette totale / EBITDA	2,45	2,11	2,42	1,96	2,36
Dette nette / EBITDA	2,3	1,99	1,91	1,86	2,27
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5	3,9	7,98	17,57	100,38
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,7	3,68	6,33	16,7	96,35
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	3,21	18,12	4,56	7,17	5,17
Résultat brut, Croissance 1 an	-9,62	11,12	7,54	10,13	3,36
EBITDA, 1 an Croissance en %	-10,57	14,67	8,15	5,35	1,27
EBITA, 1 an Croissance en %	-19,23	15,86	13,43	10,9	0,76
EBIT, 1 an Croissance %	-19,23	15,86	13,46	10,92	0,54
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-18,4	12,58	15,38	12,78	6,18
Résultat net, Croissance 1 an	-21,21	12,55	16,44	12,88	6,18
Résultat net normalisé sur 1 an	-19,86	12,41	13,02	13,52	2,77
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-21,21	12,82	16,48	12,68	6,49
Créances clients, Croissance sur 1 an	9,99	9,29	21,89	-9,71	15,62
Stocks, Croissance 1 an	-7,48	20,29	17,4	-7,54	5,65
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-0,73	-2,76	3,81	8,99	13,26
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-1,82	1,01	12,85	-1,73	12,37
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,6	3,57	7,4	5,91	7,11
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	2,76	3,42	6,76	5,58	9,24
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	16,94	-22,09	17,05	34,49	-9,38
CAPEX, Croissance 1 an	34,08	2,85	64,44	34,25	11,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	60,79	-78,47	-188,8	2,42	347,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	42,72	-67,79	-97,9	-120,03	46,71 k
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	0	15
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	5,09	10,41	11,13	5,86	6,17
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-3,35	0,22	9,32	11,3	6,69
EBITDA, 2 ans CAGR %	-5,65	1,27	11,42	6,74	3,29
EBITA, 2 ans CAGR %	-9,43	-3,26	14,75	12,16	5,71
EBIT, 2 ans CAGR %	-9,43	-3,26	14,65	12,18	5,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-6,37	-4,15	13,97	14,07	9,43
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-7,1	-5,83	14,48	14,65	9,48
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-7,32	-5,09	12,72	13,27	8,01
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-7,16	-5,72	14,63	14,56	9,54
Créances clients, CAGR sur 2 ans	11,5	10,24	15,42	4,91	2,17
Stocks, CAGR sur 2 ans	1,84	5,5	18,84	4,18	-1,17
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-2,1	-1,75	0,47	6,37	11,1
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-2,12	-0,42	6,76	5,31	5,08
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	5,28	3,59	5,47	6,65	6,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	4,88	3,09	5,08	6,17	7,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	1,91	-4,55	-4,5	25,47	10,39
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-3,2	17,43	30,05	48,58	22,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	32,62	-41,16	-56,28	-4,63	114,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	21,21	-32,2	-91,78	-93,52	868,25
Dividende par action, 2 ans CAGR %	8,47	0	0	0	7,24
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	5,34	9,27	8,43	9,8	5,63
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-3,14	1,25	2,6	11,24	8,59
EBITDA, 3 ans CAGR %	-5,15	0,69	3,55	9,36	4,89
EBITA, 3 ans CAGR %	-8,81	-1,68	2,08	13,46	8,22
EBIT, 3 ans CAGR %	-8,81	-1,68	2,02	13,39	8,16
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-7,7	-0,44	1,96	13,57	11,38
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-8,06	-0,96	1,08	13,94	11,75
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-9,15	-1,16	0,6	12,98	9,66
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-7,33	-0,93	1,16	13,98	11,81
Créances clients, CAGR sur 3 ans	7,72	11,16	13,99	6,35	8,36
Stocks, CAGR sur 3 ans	3,97	7,65	9,32	9,3	4,67
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-2,39	-2,32	0,07	3,23	8,62
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,06	-1,09	3,82	3,85	7,61
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	5,3	4,71	4,84	5,62	6,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	5,12	4,39	4,3	5,24	7,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	10,24	-6,81	2,17	7,04	12,57
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-7,1	-1,22	31,38	31,43	34,99
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	63,44	-27,65	-32,52	-41,94	59,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	143,86	-22,07	-78,72	-88,95	25,26
Dividende par action, 3 ans CAGR %	5,57	5,57	0	0	4,77
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	2,02	6,08	7,62	7,89	7,52
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-2,6	-0,74	1,66	5,16	5,16
EBITDA, 5 ans CAGR %	-1,52	-0,19	1,16	3,09	3,45
EBITA, 5 ans CAGR %	-4,24	-3,06	-0,03	3,68	3,51
EBIT, 5 ans CAGR %	-4,24	-3,06	-0,07	3,64	3,44
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-5,98	-3,82	0,42	5,13	4,88
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-6,15	-4,21	0,37	5,01	4,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-5,19	-4,45	-0,96	4,38	3,5
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-5,59	-3,56	0,9	5	4,44
Créances clients, CAGR sur 5 ans	9,39	8,28	10,97	8,62	9,11
Stocks, CAGR sur 5 ans	7,72	10,9	9,68	6,25	5
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	0,35	-1,31	-1,25	1,07	4,35
Total des actifs, 5 ans CAGR %	1,7	0,11	2	1,42	4,32
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	4,52	2,93	5,37	5,48	5,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,3	2,85	5,1	5,1	5,53
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	1,9	-3,66	4,09	4,96	5,38
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-16,44	-8,75	6,28	16,3	27,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-0,49	12,13	-3,55	-19,2	7,11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	4,55	81,84	-37,17	-71,19	-2,02
Dividende par action, 5 ans CAGR %	6,79	5,92	3,3	3,3	2,83