Faire parler les chiffres, c’est là tout l’art de l’analyse fondamentale. Elle permet de valoriser les entreprises, évaluer leur solidité financière, les situer par rapport à leurs concurrents, anticiper leur évolution… Bien qu’avoir raison tout seul revient souvent à avoir tort, l’analyse fondamentale permet parfois de déceler des opportunités et d’éviter certains risques.

Il est vrai que la taille des rapports annuels a tendance à décourager les investisseurs particuliers de toute analyse fondamentale. Certaines informations permettent néanmoins de vous faire très rapidement un avis sur la situation de l’entreprise.

Le saint PER

Le PER ou Price Earning Ratio est un des ratios financiers les plus utilisés. Il permet de voir très rapidement si une entreprise est chère ou non. Je vous laisse découvrir ses principes, ses usages, ainsi que ses limites.

Les Cash Flows

Les Cash Flows sont des données indispensables afin de réaliser une valorisation par actualisation. Voici une petite vidéo, afin de comprendre de quoi il s’agit et comment les utiliser.

Déceler le vrai du faux

Les rapports financiers et les communiqués de presse sont rédigés par les entreprises concernées elles-mêmes. Les normes comptables sont là pour les empêcher de tricher. Néanmoins, elles sont souvent tendance à mettre l’accent sur les bonnes nouvelles. Voici une petite vidéo, afin de pouvoir faire la part des choses.

Une vision à 360°

Lors d’une analyse fondamentale, il est important d’avoir une vision large et de ne pas s’appuyer sur une seule donnée. Voici un petit exemple de conclusions trop hâtives.

La valeur parfaite

Certaines entreprises possèdent des situations fondamentales exceptionnelles avec néanmoins des valorisations stratosphériques. Xavier Delmas vous présente certains ratios afin d’identifier ces dossiers et éventuellement pouvoir se positionner sur replis.

Comment s'adapter aux crises

Comme vous avez pu le lire très souvent, “les résultats passés ne présagent pas des résultats futurs” cette affirmation est d’autant plus vraie en période de crise. Voici quelques conseils pour réaliser vos analyses fondamentales en cette période de crise.

Game Over

Liquidation, cessation de paiement, redressement, etc. ces situations peuvent causer beaucoup de problèmes aux actionnaires. Une bonne analyse fondamentale permettra d’éviter de se retrouver dans des situations délicates.

 

Pour en savoir plus sur l’analyse fondamentale, vous pouvez retrouver notre rubrique dédiée au sein de ZB campus.