Flux de Trésorerie Asmodee

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ASMDEE B

SE0023615638

Jouets et produits pour enfants

PEA

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Données Financières Publiées: ASMODEE

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	1,22 Md	1,29 Md	1,37 Md	1,68 Md
Total Chiffre d'affaires	1,22 Md	1,29 Md	1,37 Md	1,68 Md
Coût des marchandises vendues, total	664 M	758 M	757 M	969 M
Résultat Brut	551 M	530 M	612 M	715 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	203 M	201 M	204 M	231 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	103 M	103 M	81,14 M	78,06 M
Autres dépenses de fonctionnement	169 M	162 M	214 M	197 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	476 M	467 M	499 M	506 M
Résultat d'Exploitation	75,96 M	63,11 M	113 M	209 M
Intérêts payés, total	-41,92 M	-32,72 M	-80,8 M	-41,13 M
Charges d'intérêt nettes	-41,92 M	-32,72 M	-80,8 M	-41,13 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-140 k	-1,19 M	2,16 M	-1,2 M
Gains (pertes) de change	-23,54 M	-897 k	-2,32 M	-1,82 M
Autres produits non opérationnels	106 M	98,64 M	-8,48 M	-55,75 M
EBT, hors éléments non courants	116 M	127 M	23,82 M	109 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-1,65 M	-1 M	-8,09 M	-12,86 M
Dépréciation du goodwill	-	-279 M	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-100 k	-7,68 M	-296 k	-2,59 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-8 k	-485 M	9,24 M	-23,6 M
EBT, elements non courants inclus	115 M	-646 M	24,68 M	69,91 M
Charge d'impôt	6,24 M	-105 M	19,99 M	42,21 M
Résultat des activités poursuivies	108 M	-541 M	4,7 M	27,7 M
Résultat net part du groupe	108 M	-541 M	4,7 M	27,7 M
Résultat net	108 M	-541 M	4,7 M	27,7 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	108 M	-541 M	4,7 M	27,7 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	108 M	-541 M	4,7 M	27,7 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,12	-5,61	0,03	0,12
BPA de base - Activités poursuivies	1,12	-5,61	0,03	0,12
Moyenne pondérée des actions en circulation	96,4 M	96,4 M	171 M	234 M
Bénéfice net par action - dilué	1,12	-5,61	0,03	0,12
BPA dilué - Activités poursuivies	1,12	-5,61	0,03	0,12
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	96,4 M	96,4 M	171 M	234 M
BPA de base normalisé	0,75	0,82	0,09	0,29
BPA dilué normalisé	0,75	0,82	0,09	0,29
Dividende par action	-	-	-	0,17
Ratio de distribution	-	-	18,99 k	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	153 M	139 M	169 M	264 M
EBITA	150 M	135 M	164 M	259 M
EBIT	75,96 M	63,11 M	113 M	209 M
EBITDAR	159 M	143 M	172 M	265 M
Taux d’imposition effectif (%)	5,45	16,27	80,96	60,37
Total des impôts courants	21,25 M	21,5 M	32,96 M	56,15 M
Total des impôts différés	-15 M	-127 M	-12,97 M	-13,94 M
Résultat net normalisé	72,67 M	79,34 M	14,89 M	68,11 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,7 M	1,92 M	24,21 M	40,82 M
Provisions de pension	1,83 M	2,3 M	2,64 M	3,14 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	38,44 M	34,51 M	44,01 M	56,94 M
Dépense de marketing	38,44 M	34,51 M	44,01 M	56,94 M
Dépense en recherche et de développement	-	-	10,11 M	8,74 M
Charges locatives nettes, total	6,31 M	4,28 M	2,39 M	829 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	14,61 M	3,98 M	393 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-10,33 M	-1,59 M	436 k

Période Fiscale: Mars	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	103 M	99,44 M	286 M	437 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	656 k	4,11 M	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	8 k	5 k	-	-
Total des liquidités et VMP	104 M	104 M	286 M	437 M
Créances clients, total	155 M	159 M	196 M	212 M
Autres créances	37,55 M	21,16 M	28,36 M	21,52 M
Total des créances	192 M	180 M	224 M	234 M
Stocks	297 M	222 M	225 M	249 M
Autres actifs à court terme, total	17,25 M	18,85 M	38,06 M	36,62 M
Total de l'actif circulant	611 M	524 M	774 M	956 M
Immobilisations corporelles brutes	72,62 M	93 M	94,69 M	95,14 M
Amortissements cumulés	-22,88 M	-23,68 M	-24,97 M	-25,27 M
Immobilisations corporelles nettes	49,73 M	69,32 M	69,72 M	69,88 M
Investissements à long terme	10,8 M	9,06 M	1,2 M	-
Goodwill	1,46 Md	1,18 Md	1,18 Md	1,18 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	1,73 Md	1,18 Md	1,13 Md	1,03 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	9,14 M	5,86 M	5,83 M	8,95 M
Charges différées à long terme	19,13 M	18,74 M	21,86 M	23,89 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	3,78 M	2,41 M
Total des actifs	3,89 Md	2,99 Md	3,19 Md	3,27 Md
Passifs
Comptes à payer, total	133 M	137 M	193 M	224 M
Charges à payer, total	37,05 M	35,6 M	46,27 M	56,51 M
Part à court terme de la dette à long terme	19,14 M	20,6 M	14,16 M	10,81 M
Part à court terme des contrats de location	9,75 M	10,09 M	9,98 M	11,6 M
Impôts sur le revenu à payer	16,04 M	5,65 M	16,88 M	19,3 M
Autres passifs à court terme	42,98 M	104 M	129 M	185 M
Total du passif circulant	258 M	313 M	410 M	508 M
Dette à long terme	19,79 M	8,75 M	628 M	630 M
Contrats de location à long terme	24,14 M	41,01 M	42,73 M	42,42 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	982 k	1,04 M	1,32 M	1,47 M
Passif d'impôt différé Non courant	357 M	228 M	214 M	195 M
Autres passifs non courants	1,05 Md	102 M	6,97 M	10,53 M
Total du passif	1,71 Md	694 M	1,3 Md	1,39 Md
Actions ordinaires, total	2 k	2 k	78 k	78 k
Primes d'émissions d'actions	2,13 Md	2,8 Md	3,33 Md	3,33 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	27,74 M	-529 M	-1,45 Md	-1,42 Md
Résultat global et autres	24,19 M	27,31 M	-812 k	-26,56 M
Total des fonds propres ordinaires	2,18 Md	2,29 Md	1,88 Md	1,89 Md
Total des capitaux propres	2,18 Md	2,29 Md	1,88 Md	1,89 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,89 Md	2,99 Md	3,19 Md	3,27 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	96,4 M	234 M	234 M	237 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	96,4 M	-	234 M	237 M
Actif net par action	22,61	-	8,06	7,97
Actif corporel net	-1,01 Md	-66,28 M	-427 M	-326 M
Actif corporel net par action	-10,49	-	-1,83	-1,38
Total de la dette	72,81 M	80,46 M	695 M	694 M
Dette nette	-30,88 M	-23,1 M	409 M	258 M
Dette relative aux PBO non financés	-	-	1,03 M	1,68 M
Dette relative aux contrats de location	50,5 M	34,22 M	19,12 M	6,63 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	190 k	-	1,2 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	545 k	842 k	716 k	796 k
Stocks - travaux en cours, total	4,02 M	3,41 M	4,6 M	4,14 M
Stocks de produits finis, total	293 M	218 M	220 M	244 M
Terres possédées	711 k	1,38 M	1,56 M	-
Machines, total	9,33 M	14,18 M	24,22 M	29,22 M
Employés à temps plein	-	2,2 k	2,3 k	2,38 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	8,74 M	9,06 M	9,11 M	8,28 M

Période Fiscale: Mars	2023	2024	2025	2026
Résultat net	108 M	-541 M	4,7 M	27,7 M
Dépréciation et amortissement - CF	13,74 M	16,2 M	17,08 M	16,93 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	73,82 M	72,38 M	51,2 M	49,94 M
Amortissements et dépréciations, Total	87,57 M	88,58 M	68,29 M	66,87 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	15,4 M	17,36 M	12,85 M	11,2 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	100 k	7,68 M	-69 k	2,38 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	8 k	762 M	-9,24 M	23,6 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	140 k	1,19 M	-2,16 M	1,2 M
Autres activités d'exploitation, total	-54,74 M	-203 M	82,35 M	98,2 M
Variation des créances	-2,45 M	-8,12 M	-21,85 M	-14,18 M
Variation des stocks	-52,45 M	69,34 M	-4 M	-27,54 M
Variation des dettes fournisseurs	-42,64 M	1,72 M	47,22 M	29,72 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	2,76 M	793 k	7,82 M	13,56 M
Flux de trésorerie d'exploitation	61,97 M	196 M	186 M	233 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-11,18 M	-7,89 M	-5,02 M	-4,67 M
Vente d'immobilisations corporelles	405 k	65 k	214 k	25 k
Acquisitions en espèces	-45,73 M	-2,59 M	-1,71 M	-122 k
cession totale ou partielle d'une activité	2 k	-703 k	105 k	-2,36 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-16,58 M	-17,23 M	-12,5 M	-18,44 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-431 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	3,89 M
Flux de trésorerie d'investissement	-73,09 M	-28,35 M	-18,92 M	-22,11 M
Dette à long terme émise, total	117 M	95,61 M	1,87 Md	326 M
Total de la dette émise	117 M	95,61 M	1,87 Md	326 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-54,33 M	-253 M	-1,26 Md	-349 M
Total de la dette remboursée	-54,33 M	-253 M	-1,26 Md	-349 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	400 M	36 k
Dividendes ordinaires payés	-	-	-892 M	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-892 M	-
Autres activités de financement, total	-28,14 M	-13,79 M	-93,11 M	-33,18 M
Flux de trésorerie de financement	34,27 M	-171 M	26,3 M	-56,11 M
Ajustements des taux de change	-934 k	383 k	-6,35 M	-4,01 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-159 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	22,21 M	-3,59 M	187 M	150 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	22,24 M	7,76 M	84,22 M	38,69 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	29,83 M	30,82 M	28,88 M	48,77 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	239 M	124 M	229 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	260 M	175 M	254 M
Variation du fonds de roulement net	-	-139 M	-40,42 M	-68,93 M
Dette nette émise (remboursée)	62,41 M	-158 M	612 M	-22,97 M

Période Fiscale: Mars	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	1,15	2,29	4,04
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	1,7	2,86	5,06
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-24,19	0,22	1,47
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-24,19	0,22	1,47
Analyse des marges
Marge brute %	45,38	41,13	44,71	42,46
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	16,73	15,63	14,87	13,72
Marge d’EBITDA %	12,6	10,8	12,36	15,67
Marge EBITA %	12,33	10,52	12,02	15,37
Marge d'EBIT %	6,25	4,9	8,28	12,41
Marge des activités poursuivies %	8,91	-42,03	0,34	1,65
Marge nette %	8,91	-42,03	0,34	1,65
Net Avail. Pour la marge commune %	8,91	-42,03	0,34	1,65
Marge nette normalisée %	5,98	6,16	1,09	4,05
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	18,57	9,08	13,58
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	20,16	12,77	15,11
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,37	0,44	0,52
Rotation des actifs corporels	-	21,63	19,69	24,12
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	8,21	7,67	8,25
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,92	3,38	4,09
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,37	1,68	1,89	1,88
Quick Ratio	1,15	0,91	1,25	1,32
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,24	0,63	0,45	0,46
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	44,57	47,58	44,22
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	125,4	107,88	89,3
Délais de paiement des fournisseurs	-	72,3	79,17	76,84
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	97,67	76,29	56,68
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	3,34	3,51	36,9	36,81
Dette totale / Capital total	3,23	3,39	26,96	26,91
Dette à long terme / Capitaux propres	2,02	2,17	35,62	35,62
Dette à long terme / Capital total	1,95	2,09	26,02	26,04
Dette totale / Total de l'actif	43,98	23,21	40,89	42,37
EBIT / Charges d'intérêt	1,81	1,93	1,4	5,08
EBITDA / Charges d'intérêt	3,9	4,64	2,25	6,7
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,63	4,4	2,18	6,59
Dette totale / EBITDA	0,45	0,53	3,83	2,52
Dette nette / EBITDA	-0,19	-0,15	2,25	0,93
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,48	0,56	3,94	2,56
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,2	-0,16	2,32	0,95
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	5,96	6,3	23
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-3,97	15,56	16,8
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-9,2	13,15	58,57
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-9,54	12,67	60,07
EBIT, 1 an Croissance %	-	-16,92	53,9	89,06
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-599,81	-100,87	489,59
Résultat net, Croissance 1 an	-	-599,81	-100,87	489,59
Résultat net normalisé sur 1 an	-	9,17	-82,66	418,12
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-599,81	-100,49	331,89
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	2,59	21,7	8,24
Stocks, Croissance 1 an	-	-25,38	1,52	10,33
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	39,38	0,58	0,22
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-23,19	6,66	2,68
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-93,45	544,34	-23,63
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	5,28	-17,9	0,11
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	216,24	-5,13	25,17
CAPEX, Croissance 1 an	-	-29,4	-36,39	-6,95
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-48,53	86,58
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-33,27	46,99
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	6,13	14,34
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	5,35	16,18
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	5,11	32,84
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	4,79	33,15
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	22,11	68,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-79,17	-77,37
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-79,17	-77,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-54,74	-10,95
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-84,37	-85,47
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	12,5	14,78
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,96	5,83
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	18,4	0,4
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-9,49	4,65
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-35,03	121,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-7,03	-9,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	73,21	8,97
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-32,99	-23,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-2,69
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-1,46
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,48
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	9,03
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	19,88
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	19,99
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	40,09
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-36,51
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-36,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-2,14
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-52,74
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,06
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-5,8
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	12
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	-5,6
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-31,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,71
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	55,43
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-25,24