Flux de Trésorerie ASRock Rack Incorporation

Actions

7711

TW0007711004

Equipements et pièces électroniques

Cours en clôture Taiwan S.E. 06/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
620,00 ^TWD	-2,21 %		+14,39 %	+139,38 %

05/08	ASRock Rack apporte des précisions sur ses perspectives de croissance ; l'action bondit de 9 %	MT
04/08	ASRock Rack Incorporation publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

85b8615402f88108a783a92dea7f9b.PVTXoYG50frs3bQiAhSrHjK23GwR_Do1TRP6aSYoiTc.awWRmfDOhcuUm8FsMEuGK1fiklQgz0J5FGvOXx5y5w9ZJIKZ0eO_iNWnhA

Données Financières Publiées: ASROCK RACK INCORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Chiffre d'affaires	3,16 Md	3,21 Md	2,7 Md	8,8 Md	24,88 Md
Total Chiffre d'affaires	3,16 Md	3,21 Md	2,7 Md	8,8 Md	24,88 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,49 Md	2,39 Md	1,98 Md	7,3 Md	22,75 Md
Résultat Brut	670 M	818 M	724 M	1,5 Md	2,12 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	161 M	135 M	147 M	211 M	330 M
Provision pour créances douteuses	-556 k	680 k	-32 k	2,03 M	1,5 M
Dépenses de R&D	431 M	543 M	585 M	735 M	833 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	591 M	679 M	731 M	948 M	1,16 Md
Résultat d'Exploitation	78,68 M	140 M	-7,78 M	555 M	959 M
Intérêts payés, total	-230 k	-251 k	-688 k	-1,62 M	-12,84 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,52 M	5,24 M	22,76 M	49,28 M	41,1 M
Charges d'intérêt nettes	1,28 M	4,99 M	22,07 M	47,66 M	28,26 M
Gains (pertes) de change	-2,2 M	6,52 M	-12,22 M	17,22 M	-271 k
Autres produits non opérationnels	5,6 M	5,86 M	7,81 M	11,16 M	7,73 M
EBT, hors éléments non courants	83,36 M	157 M	9,88 M	631 M	995 M
EBT, elements non courants inclus	83,36 M	157 M	9,88 M	631 M	995 M
Charge d'impôt	16,67 M	19,58 M	1,98 M	126 M	192 M
Résultat des activités poursuivies	66,69 M	138 M	7,91 M	505 M	803 M
Résultat net part du groupe	66,69 M	138 M	7,91 M	505 M	803 M
Résultat net	66,69 M	138 M	7,91 M	505 M	803 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	66,69 M	138 M	7,91 M	505 M	803 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	66,69 M	138 M	7,91 M	505 M	803 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,32	2,66	0,13	8,36	13,04
BPA de base - Activités poursuivies	1,32	2,66	0,13	8,36	13,04
Moyenne pondérée des actions en circulation	50,54 M	51,72 M	59 M	60,41 M	61,62 M
Bénéfice net par action - dilué	1,31	2,62	0,13	8,25	12,61
BPA dilué - Activités poursuivies	1,31	2,62	0,13	8,25	12,61
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	50,99 M	52,52 M	59,31 M	61,24 M	63,72 M
BPA de base normalisé	1,03	1,9	0,1	6,53	10,09
BPA dilué normalisé	1,02	1,87	0,1	6,44	9,76
Dividende par action	-	1,14	-	4	9
Ratio de distribution	37,23	-	746,34	1,41	31,07
Éléments supplémentaires
EBITDA	97,32 M	163 M	11,91 M	568 M	972 M
EBITA	78,68 M	140 M	-7,78 M	555 M	959 M
EBIT	78,68 M	140 M	-7,78 M	555 M	959 M
EBITDAR	99,08 M	165 M	13,82 M	571 M	976 M
Taux d’imposition effectif (%)	20	12,46	20	20	19,26
Total des impôts courants	13,39 M	35,44 M	6,34 M	137 M	228 M
Total des impôts différés	3,28 M	-15,86 M	-4,36 M	-11,02 M	-36,52 M
Résultat net normalisé	52,1 M	98,19 M	6,18 M	395 M	622 M
Intérêts sur la dette à long terme	230 k	251 k	688 k	717 k	743 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	5,13 M	-	-	-
Dépenses de marketing	-	4,95 M	-	-	-
Dépense de marketing	97,76 M	71,96 M	80,3 M	115 M	195 M
Dépenses générales et administratives	62,85 M	63,41 M	66,58 M	95,46 M	135 M
Dépense en recherche et de développement	431 M	543 M	585 M	735 M	833 M
Charges locatives nettes, total	1,76 M	1,65 M	1,92 M	2,82 M	3,47 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	116 k	326 k	162 k	1,63 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,54 M	1,59 M	2,66 M	1,84 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	5,87 M	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	2,21 M	2,52 M	4,17 M	6,8 M	22,17 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,21 M	2,52 M	4,17 M	6,8 M	22,17 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	396 M	679 M	852 M	739 M	4,12 Md
Total des liquidités et VMP	396 M	679 M	852 M	739 M	4,12 Md
Créances clients, total	431 M	397 M	392 M	679 M	898 M
Autres créances	4,85 M	9,24 M	14,5 M	17,23 M	216 M
Total des créances	436 M	406 M	406 M	696 M	1,11 Md
Stocks	503 M	700 M	456 M	2,59 Md	5,75 Md
Dépenses payées d'avance	80,61 M	97,59 M	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	15 k	788 k	88,98 M	246 M	459 M
Total de l'actif circulant	1,42 Md	1,88 Md	1,8 Md	4,27 Md	11,44 Md
Immobilisations corporelles brutes	150 M	121 M	105 M	108 M	92,76 M
Amortissements cumulés	-65,04 M	-50,68 M	-34,36 M	-42,75 M	-23,66 M
Immobilisations corporelles nettes	85,18 M	70,76 M	70,85 M	64,82 M	69,09 M
Autres immobilisations incorporelles, total	4,03 M	4,63 M	11,27 M	18,02 M	32,75 M
Actifs d'impôts différés à long terme	30,95 M	47,41 M	53,48 M	61,73 M	98,26 M
Autres actifs à long terme, total	5,45 M	5,82 M	6,2 M	7,84 M	20,72 M
Total des actifs	1,54 Md	2,01 Md	1,94 Md	4,43 Md	11,66 Md
Passifs
Comptes à payer, total	477 M	716 M	655 M	1,91 Md	5,18 Md
Charges à payer, total	154 M	168 M	187 M	282 M	356 M
Emprunts à court terme	-	-	-	361 M	-
Part à court terme des contrats de location	13,19 M	6,77 M	15,66 M	21,88 M	24,01 M
Impôts sur le revenu à payer	25,15 M	50,91 M	22,6 M	152 M	281 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	96,8 M	130 M	137 M	212 M	872 M
Autres passifs à court terme	53,09 M	83,37 M	60,06 M	121 M	90,78 M
Total du passif circulant	819 M	1,15 Md	1,08 Md	3,06 Md	6,8 Md
Contrats de location à long terme	21,98 M	15,21 M	26,97 M	22,78 M	7,65 M
Passif d'impôt différé Non courant	460 k	1,06 M	2,77 M	-	-
Autres passifs non courants	-	1,12 M	1,15 M	-	-
Total du passif	841 M	1,17 Md	1,11 Md	3,08 Md	6,81 Md
Actions ordinaires, total	457 M	518 M	604 M	624 M	717 M
Primes d'émissions d'actions	161 M	162 M	187 M	202 M	3,05 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	84,07 M	162 M	45,64 M	544 M	1,1 Md
Actions détenues en propre	-180 k	-406 k	-	-	-
Résultat global et autres	-1,96 M	-210 k	-	-28,11 M	-12,7 M
Total des fonds propres ordinaires	701 M	841 M	837 M	1,34 Md	4,85 Md
Total des capitaux propres	701 M	841 M	837 M	1,34 Md	4,85 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,54 Md	2,01 Md	1,94 Md	4,43 Md	11,66 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	50,54 M	51,75 M	60,3 M	62,41 M	71,71 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	50,54 M	51,75 M	60,3 M	62,41 M	71,71 M
Actif net par action	13,87	16,25	13,88	21,5	67,67
Actif corporel net	697 M	836 M	826 M	1,32 Md	4,82 Md
Actif corporel net par action	13,79	16,16	13,7	21,21	67,21
Total de la dette	35,17 M	21,98 M	42,63 M	406 M	31,66 M
Dette nette	-361 M	-657 M	-809 M	-333 M	-4,09 Md
Dette relative aux contrats de location	14,07 M	13,22 M	15,33 M	22,55 M	27,74 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	-	6	6
Stocks - matières premières, total	317 M	334 M	274 M	2,29 Md	3,75 Md
Stocks - travaux en cours, total	63,94 M	61,36 M	48,18 M	94,21 M	1,5 Md
Stocks de produits finis, total	123 M	305 M	133 M	204 M	499 M
Machines, total	65,36 M	73,42 M	59,28 M	56,78 M	51,23 M
Employés à temps plein	-	-	-	317	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,21 M	2,89 M	2,85 M	4,88 M	6,38 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Résultat net	66,69 M	138 M	7,91 M	505 M	803 M
Dépréciation et amortissement - CF	30,87 M	36,82 M	34,98 M	31,19 M	38,83 M
Amortissements et dépréciations, Total	30,87 M	36,82 M	34,98 M	31,19 M	38,83 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	4,19 M	4,6 M	7,43 M	7,2 M	10,98 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	682 k	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	2,21 M	2,52 M	4,17 M	6,8 M	22,17 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-556 k	680 k	-32 k	2,03 M	1,5 M
Autres activités d'exploitation, total	-10,69 M	4,92 M	-54,74 M	70,9 M	63,95 M
Variation des créances	-154 M	33,63 M	5,08 M	-289 M	-220 M
Variation des stocks	-147 M	-197 M	246 M	-2,14 Md	-3,16 Md
Variation des dettes fournisseurs	-113 M	239 M	-61,09 M	1,26 Md	3,27 Md
Variation des revenus collectés avant livraison	17,84 M	33,02 M	6,88 M	74,81 M	660 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-21,59 M	23,72 M	2,89 M	-8,96 M	-363 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-325 M	320 M	200 M	-480 M	1,13 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-18,13 M	-28,68 M	-1,15 M	-6,02 M	-30,41 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	6,27 M	162 k	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-2,32 M	-5,2 M	-14,08 M	-13,95 M	-25,7 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	0	-
Autres activités d'investissement, total	974 k	3,83 M	19,88 M	50,7 M	24,44 M
Flux de trésorerie d'investissement	-19,48 M	-23,78 M	4,82 M	30,73 M	-31,68 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	361 M	-
Total de la dette émise	-	-	-	361 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-361 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-12,5 M	-13,44 M	-15,74 M	-17,83 M	-26,43 M
Total de la dette remboursée	-12,5 M	-13,44 M	-15,74 M	-17,83 M	-388 M
Émission d'actions ordinaires	31,9 M	-	43,17 M	-	2,93 Md
Dividendes ordinaires payés	-24,83 M	-	-59,01 M	-7,1 M	-250 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-24,83 M	-	-59,01 M	-7,1 M	-250 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-13 M
Flux de trésorerie de financement	-5,44 M	-13,44 M	-31,58 M	336 M	2,28 Md
Ajustements des taux de change	-	-	-	1 k	-4 k
Variation nette de la trésorerie	-350 M	282 M	173 M	-113 M	3,38 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	13 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	26,08 M	9,68 M	34,65 M	7,71 M	99,42 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	254 M	194 M	-596 M	920 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	254 M	194 M	-595 M	928 M
Variation du fonds de roulement net	-	-157 M	-168 M	967 M	-313 M
Dette nette émise (remboursée)	-12,5 M	-13,44 M	-15,74 M	344 M	-388 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,91	-0,25	10,9	7,45
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	10,93	-0,56	26,42	18,08
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	17,84	0,94	46,36	25,94
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	17,84	0,94	46,36	25,94
Analyse des marges
Marge brute %	21,18	25,53	26,75	17,09	8,54
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	5,08	4,22	5,43	2,4	1,33
Marge d’EBITDA %	3,08	5,1	0,44	6,46	3,91
Marge EBITA %	2,49	4,36	-0,29	6,31	3,86
Marge d'EBIT %	2,49	4,36	-0,29	6,31	3,86
Marge des activités poursuivies %	2,11	4,29	0,29	5,74	3,23
Marge nette %	2,11	4,29	0,29	5,74	3,23
Net Avail. Pour la marge commune %	2,11	4,29	0,29	5,74	3,23
Marge nette normalisée %	1,65	3,06	0,23	4,48	2,5
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	7,93	7,16	-6,77	3,7
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	7,93	7,17	-6,76	3,73
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,8	1,37	2,76	3,09
Rotation des actifs corporels	-	41,11	38,2	129,71	371,53
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	7,74	6,86	16,43	31,55
Rotation des stocks (stock moyen)	-	3,97	3,43	4,79	5,46
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,73	1,63	1,67	1,4	1,68
Quick Ratio	1,02	0,94	1,17	0,47	0,77
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,4	0,28	0,19	-0,16	0,17
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	47,16	53,24	22,28	11,57
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	92,02	106,47	76,46	66,91
Délais de paiement des fournisseurs	-	84,22	144,02	49,78	49,94
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	54,97	15,68	48,95	28,54
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,02	2,61	5,09	30,26	0,65
Dette totale / Capital total	4,78	2,55	4,85	23,23	0,65
Dette à long terme / Capitaux propres	3,14	1,81	3,22	1,7	0,16
Dette à long terme / Capital total	2,99	1,76	3,07	1,3	0,16
Dette totale / Total de l'actif	54,56	58,22	56,95	69,68	58,39
EBIT / Charges d'intérêt	342,09	556,72	-11,31	343,63	74,7
EBITDA / Charges d'intérêt	476,31	703,41	39,54	362,93	77,72
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	397,5	589,17	37,87	359,21	75,35
Dette totale / EBITDA	0,32	0,12	1,57	0,69	0,03
Dette nette / EBITDA	-3,3	-3,72	-29,75	-0,57	-4,1
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,38	0,15	1,64	0,7	0,03
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,95	-4,44	-31,06	-0,57	-4,22
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	1,28	-15,62	225,32	182,72
Résultat brut, Croissance 1 an	-	22,12	-11,58	107,79	41,25
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	67,92	-92,71	4,67 k	71,13
EBITA, 1 an Croissance en %	-	77,6	-105,57	-7,24 k	72,77
EBIT, 1 an Croissance %	-	77,6	-105,57	-7,24 k	72,77
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	106,21	-94,25	6,29 k	59,08
Résultat net, Croissance 1 an	-	106,21	-94,25	6,29 k	59,08
Résultat net normalisé sur 1 an	-	88,45	-93,71	6,29 k	57,62
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	100	-95,04	6,25 k	52,85
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-7,95	-1,27	73,25	32,22
Stocks, Croissance 1 an	-	39,1	-34,94	469,13	121,74
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-16,92	0,12	-8,51	6,59
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	30,48	-3,36	127,6	163,48
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	20,01	-1,24	60,31	264,07
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	19,98	-0,45	60,3	261,62
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-198,27	-37,51	-340,47	-334,88
CAPEX, Croissance 1 an	-	58,2	-95,99	423,93	405,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-23,82	-407,62	-254,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-23,69	-406,41	-256,15
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	125
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-7,55	65,68	203,27
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	3,91	35,55	71,32
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-65,02	86,46	803,62
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-68,55	99,35	1,01 k
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-68,55	99,35	1,01 k
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-65,57	91,64	908,05
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-65,57	91,64	908,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-65,57	100,46	903,39
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-68,5	77,45	884,89
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,67	30,79	51,35
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,87	92,42	255,25
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-8,8	-4,29	-1,25
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	12,29	48,3	144,88
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	8,87	25,82	141,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	9,29	26,33	140,77
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-21,64	22,59	137,66
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-74,82	-54,18	414,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	53,09	118,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	52,91	118,74
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	87,22	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	40,62	97,99
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	30,91	37,42
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	80,06	81,2
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	91,82	90,06
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	91,82	90,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	96,38	80,11
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	96,38	80,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	96,38	85,02
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	84,67	68,84
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	16,33	31,26
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	72,7	101,74
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-8,7	-0,79
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	42,11	79,62
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,85	79,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,18	79,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	13,88	52,26
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-30,75	1,98
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	53,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	53,98
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	99,05