Flux de Trésorerie Automated Systems Company - KPSC

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KW0EQ0601165

Services et conseils en informatique

Cours en clôture Kuwait S.E. 04/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,9440 ^KWD	+21,03 %		-30,07 %	+620,61 %

12/08	Automated Systems Company - KPSC publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
30/04	Automated Systems : perte trimestrielle de 114 426 dinars	RE

9e369791021d49ddb0eeca6d.Nxkuo2IxATqFoHhqYCI2kRQ7MwyIgK1EiYIjEKBlHkc.QHx42hNnUHXMzS0-OmZh8lAMRUv71ZghzuNKdv8mZ3FAaGbTBkdZY8TSCw

Données Financières Publiées: AUTOMATED SYSTEMS COMPANY - KPSC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Chiffre d'affaires	2,72 M	3,19 M	3,79 M	4,24 M	5,36 M
Total Chiffre d'affaires	2,72 M	3,19 M	3,79 M	4,24 M	5,36 M
Coût des marchandises vendues, total	2,62 M	2,93 M	3,36 M	3,84 M	5,15 M
Résultat Brut	99,16 k	260 k	427 k	399 k	208 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	892 k	938 k	846 k	906 k	1,12 M
Provision pour créances douteuses	34,18 k	30 k	23,07 k	11,08 k	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	3,88 k	1,68 k	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	926 k	968 k	873 k	919 k	1,12 M
Résultat d'Exploitation	-827 k	-708 k	-446 k	-519 k	-909 k
Intérêts perçus et revenus des placements	158 k	221 k	473 k	408 k	336 k
Charges d'intérêt nettes	158 k	221 k	473 k	408 k	336 k
Gains (pertes) de change	2,64 k	1,96 k	5,13 k	8,36 k	911
Autres produits non opérationnels	13,03 k	88,14 k	57,78 k	42,4 k	8,74 k
EBT, hors éléments non courants	-653 k	-397 k	90,03 k	-60,48 k	-563 k
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	75,31 k	62,74 k	-63,86 k	15,67 k	3,06 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-16,61 k
EBT, elements non courants inclus	-578 k	-334 k	26,18 k	-44,8 k	-577 k
Charge d'impôt	-	-	1,55 k	671	-
Résultat des activités poursuivies	-578 k	-334 k	24,63 k	-45,48 k	-577 k
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	-578 k	-334 k	24,63 k	-45,48 k	-577 k
Résultat net	-578 k	-334 k	24,63 k	-45,48 k	-577 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-578 k	-334 k	24,63 k	-45,48 k	-577 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-578 k	-334 k	24,63 k	-45,48 k	-577 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,01	-0	0	-0	-0,01
BPA de base - Activités poursuivies	-0,01	-0	0	-0	-0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	100 M	100 M	100 M	100 M	100 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,01	-0	0	-0	-0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,01	-0	0	-0	-0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	100 M	100 M	100 M	100 M	100 M
BPA de base normalisé	-0	-0	0	-0	-0
BPA dilué normalisé	-0	-0	0	-0	-0
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-773 k	-659 k	-390 k	-473 k	-855 k
EBITA	-826 k	-707 k	-446 k	-519 k	-909 k
EBIT	-827 k	-708 k	-446 k	-519 k	-909 k
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	5,93	-1,5	-
Résultat net normalisé	-408 k	-248 k	56,27 k	-37,8 k	-352 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	52,15 k	50,5 k	906 k	1,12 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,48 M	8,25 M	792 k	350 k	376 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	4,8 M	797 k	8,37 M	6,31 M	6,26 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	468 k	536 k	472 k	156 k	156 k
Total des liquidités et VMP	9,75 M	9,58 M	9,64 M	6,82 M	6,79 M
Créances clients, total	341 k	404 k	340 k	475 k	2,12 M
Autres créances	2,34 M	2,09 M	2,04 M	3,73 M	2,4 M
Total des créances	2,68 M	2,5 M	2,38 M	4,21 M	4,52 M
Stocks	250 k	162 k	96,47 k	1,5 M	232 k
Dépenses payées d'avance	109 k	149 k	274 k	239 k	183 k
Autres actifs à court terme, total	110 k	98,03 k	35,34 k	114 k	583 k
Total de l'actif circulant	12,89 M	12,49 M	12,42 M	12,89 M	12,31 M
Immobilisations corporelles brutes	3,29 M	3,39 M	3,2 M	1,57 M	1,53 M
Amortissements cumulés	-3,22 M	-3,26 M	-3,08 M	-1,43 M	-1,44 M
Immobilisations corporelles nettes	79,35 k	124 k	115 k	140 k	93,89 k
Investissements à long terme	-	-	686 k	686 k	686 k
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	30,75 k	396	-	-	-
Créances à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	196 k	112 k	276 k	118 k	-
Total des actifs	13,2 M	12,72 M	13,5 M	13,83 M	13,09 M
Passifs
Comptes à payer, total	247 k	389 k	358 k	720 k	113 k
Charges à payer, total	617 k	267 k	320 k	302 k	448 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	210 k	194 k	212 k	200 k	467 k
Autres passifs à court terme	112 k	112 k	112 k	112 k	112 k
Total du passif circulant	1,19 M	962 k	1 M	1,33 M	1,14 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	541 k	623 k	647 k	690 k	718 k
Total du passif	1,73 M	1,59 M	1,65 M	2,02 M	1,86 M
Actions ordinaires, total	10 M	10 M	10 M	10 M	10 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,47 M	1,14 M	1,16 M	1,12 M	541 k
Résultat global et autres	-	-	686 k	686 k	686 k
Total des fonds propres ordinaires	11,47 M	11,14 M	11,85 M	11,8 M	11,23 M
Total des capitaux propres	11,47 M	11,14 M	11,85 M	11,8 M	11,23 M
Total du passif et des capitaux propres	13,2 M	12,72 M	13,5 M	13,83 M	13,09 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	100 M	100 M	100 M	100 M	100 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	100 M	100 M	100 M	100 M	100 M
Actif net par action	0,11	0,11	0,12	0,12	0,11
Actif corporel net	11,44 M	11,14 M	11,85 M	11,8 M	11,23 M
Actif corporel net par action	0,11	0,11	0,12	0,12	0,11
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-9,75 M	-9,58 M	-9,64 M	-6,82 M	-6,79 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Bâtiments, total	791 k	791 k	791 k	791 k	791 k
Machines, total	2,5 M	2,59 M	2,41 M	783 k	743 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	308 k	338 k	361 k	372 k	368 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Résultat net	-578 k	-334 k	24,63 k	-45,48 k	-577 k
Dépréciation et amortissement - CF	52,48 k	47,79 k	55,56 k	46,35 k	53,36 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,18 k	1,19 k	396	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	53,66 k	48,98 k	55,96 k	46,35 k	53,36 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	29,17 k	29,17 k	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-1,74 k	-353	-	-	16,61 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-75,31 k	-62,74 k	64,23 k	-15,67 k	45
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	34,18 k	30 k	23,07 k	11,08 k	-
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-132 k	-124 k	-366 k	-348 k	-307 k
Variation des titres de l'actif de négociation	-	-	-	363 k	-
Variation des créances	-570 k	208 k	46,55 k	-1,78 M	-508 k
Variation des stocks	-50,4 k	72,46 k	38,49 k	-1,43 M	1,25 M
Variation des dettes fournisseurs	16,15 k	-224 k	-16,95 k	304 k	-192 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-96,73 k	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,27 M	-453 k	-130 k	-2,89 M	-261 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-26,47 k	-92,28 k	-46,9 k	-70,92 k	-24,96 k
Vente d'immobilisations corporelles	5,15 k	477	-	-	729
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	628 k	4,1 M	-7,58 M	2,06 M	58,71 k
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	146 k	215 k	296 k	464 k	254 k
Flux de trésorerie d'investissement	752 k	4,22 M	-7,33 M	2,45 M	288 k
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-	-	-	-	-
Ajustements des taux de change	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-523 k	3,77 M	-7,46 M	-443 k	26,73 k
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	1,55 k	671
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-972 k	-439 k	-109 k	-3,3 M	-186 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-972 k	-439 k	-109 k	-3,3 M	-186 k
Variation du fonds de roulement net	511 k	-17,33 k	-160 k	2,95 M	-353 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-3,84	-3,41	-2,13	-2,37	-4,22
Rentabilité du capital total (ROTC)	-4,39	-3,91	-2,42	-2,74	-4,93
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-4,91	-2,96	0,21	-0,38	-5,01
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-4,91	-2,96	0,21	-0,38	-5,01
Analyse des marges
Marge brute %	3,64	8,14	11,27	9,43	3,87
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	32,77	29,41	22,32	21,39	20,83
Marge d’EBITDA %	-28,41	-20,67	-10,29	-11,16	-15,96
Marge EBITA %	-30,34	-22,17	-11,75	-12,26	-16,96
Marge d'EBIT %	-30,38	-22,21	-11,76	-12,26	-16,96
Marge des activités poursuivies %	-21,24	-10,48	0,65	-1,07	-10,76
Marge nette %	-21,24	-10,48	0,65	-1,07	-10,76
Net Avail. Pour la marge commune %	-21,24	-10,48	0,65	-1,07	-10,76
Marge nette normalisée %	-15	-7,78	1,48	-0,89	-6,57
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-35,71	-13,78	-2,88	-77,83	-3,48
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-35,71	-13,78	-2,88	-77,83	-3,48
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,2	0,25	0,29	0,31	0,4
Rotation des actifs corporels	28,94	31,41	31,76	33,26	45,9
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,06	8,55	10,18	10,39	4,13
Rotation des stocks (stock moyen)	11,31	14,23	26,02	4,8	5,94
Liquidité à court terme
Current Ratio	10,87	12,98	12,4	9,66	10,8
Quick Ratio	10,48	12,55	12	8,26	9,92
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,07	-0,47	-0,13	-2,17	-0,23
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	45,3	42,69	35,85	35,24	88,43
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	32,28	25,66	14,03	76,31	61,49
Délais de paiement des fournisseurs	54,76	40,87	41,3	37,62	39,18
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	22,81	27,47	8,57	73,93	110,74
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	13,09	12,46	12,21	14,64	14,2
Dette nette / EBITDA	12,6	14,54	24,71	14,42	7,94
Dette nette / (EBITDA - Capex)	12,19	12,75	22,06	12,54	7,71
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-9,12	17,15	18,91	11,71	26,51
Résultat brut, Croissance 1 an	-457	161,83	64,58	-6,51	-48,03
EBITDA, 1 an Croissance en %	-26,07	-14,77	-38,09	21,23	80,89
EBITA, 1 an Croissance en %	-31,64	-14,4	-34,26	16,41	75,02
EBIT, 1 an Croissance %	-31,61	-14,38	-37,02	16,41	75,02
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-13,88	-42,21	-107,37	-284,67	1,17 k
Résultat net, Croissance 1 an	-13,88	-42,21	-107,37	-284,67	1,17 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-34,33	-39,27	-122,69	-167,17	831,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-13,89	-42,21	-107,37	-284,55	1,17 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	2,18	18,44	-15,83	39,63	346,31
Stocks, Croissance 1 an	16,52	-35,03	-40,51	1,46 k	-84,54
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-27,05	55,92	-7	21,36	-32,76
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-4,01	-3,61	6,08	2,45	-5,38
Actif corporel net, Croissance 1 an	-4,57	-2,65	6,39	-0,38	-4,88
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-4,8	-2,91	6,38	-0,38	-4,88
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-492,74	-64,46	-71,4	2,13 k	-90,97
CAPEX, Croissance 1 an	21,51	248,68	-49,18	51,24	-64,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-310,38	-54,79	-75,12	2,92 k	-94,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-310,38	-54,79	-75,12	2,92 k	-94,34
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-13,3	3,18	18,03	15,25	18,88
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-63,93	205,73	107,59	24,04	-30,3
EBITDA, 2 ans CAGR %	141,81	-20,62	-28,98	-13,37	48,09
EBITA, 2 ans CAGR %	62,38	-23,5	-26,55	-12,48	42,74
EBIT, 2 ans CAGR %	62,19	-23,48	-26,57	-14,37	42,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	136,79	-29,45	-79,36	-63,11	383,88
Résultat net, CAGR sur 2 ans	136,79	-29,45	-79,36	-63,11	383,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	318,1	-36,84	-62,88	-60,96	150,07
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	136,89	-29,46	-79,37	-63,13	384,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-17,76	10,01	-0,15	8,41	149,64
Stocks, CAGR sur 2 ans	48,68	-12,99	-37,83	204,45	55,21
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-43,55	6,65	20,41	6,24	-9,66
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-3,31	-3,81	1,12	4,25	-1,54
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-4,82	-3,62	1,77	2,95	-2,66
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-5,04	-3,86	1,63	2,94	-2,66
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	564,49	18,15	-68,12	152,78	42,01
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-8,43	105,84	33,11	-12,33	-27,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-18,59	-2,48	-66,46	173,93	30,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-18,59	-2,48	-66,46	173,93	30,61
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-10,47	-4,15	8,18	15,88	18,89
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-47,86	-30,17	148,71	59,12	-7,18
EBITDA, 3 ans CAGR %	178,29	70,81	-28,02	-15,13	10,73
EBITA, 3 ans CAGR %	91,08	31,18	-28,28	-14,33	10,26
EBIT, 3 ans CAGR %	90,9	31,08	-28,29	-14,37	8,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	36,85	47,98	-66,77	-57,15	19,95
Résultat net, CAGR sur 3 ans	5,35	47,98	-66,77	-57,15	19,95
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	43,19	119,79	-55,1	-54,77	12,37
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	36,85	48,01	-66,78	-57,17	19,95
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-32,21	-7,13	0,62	11,66	73,75
Stocks, CAGR sur 3 ans	36,85	12,82	-23,35	81,93	12,74
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-41,17	-20,8	1,89	20,73	-8,79
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-6,06	-3,41	-0,62	1,56	0,94
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-4,41	-4,1	-0,39	1,04	0,27
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-4,63	-4,33	-0,56	0,95	0,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	0,3	150,37	-26,37	31,44	-16,76
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-40,53	42,99	29,13	38,9	-35,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	1 k	-33,09	-38,15	50,25	-24,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	1 k	-33,09	-38,15	50,25	-24,85
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-18,76	-2,17	-0	3,18	12,34
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-44,6	-20,98	-9,39	-12,12	49,52
EBITDA, 5 ans CAGR %	-9,94	40,18	61,15	29,02	-3,95
EBITA, 5 ans CAGR %	-6,38	76,72	30,36	10,64	-5,54
EBIT, 5 ans CAGR %	-6,35	76,78	30,27	10,55	-5,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-19,16	0,28	-35,79	-15,1	-2,99
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-19,16	-26,92	-45,11	-15,1	-2,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-18	1,02	-16,56	10,1	-10,76
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-19,16	0,28	-35,8	-15,11	-3
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-27,36	-16,66	-20,85	-1,2	44,72
Stocks, CAGR sur 5 ans	49,81	36,06	-0,19	67,82	1,64
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-30,76	-22,27	-21,65	-10,93	-2,9
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-2,27	-5,26	-3,25	-0,41	-0,99
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-2,06	-4,88	-1,99	-1,34	-1,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-2,01	-4,88	-2,17	-1,49	-1,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-6,11	-24,28	-36,58	151,33	-4,24
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-16,81	0,11	-17,91	17,58	2,76
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	29,89	8,04	172,61	17,59	-16,59
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	29,89	8,04	172,61	17,59	-16,59
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-